期货基础知识培训资料
一、期货市场简介
期货市场是一种金融市场，用于进行期货交易。期货合约是双方约定，在未来某个时点以特定价格买卖标的资产的合同。期货市场的参与者包括农产品生产者、商业公司、金融机构和个人投资者等。
二、期货交易的基本流程
1. 开户：投资者需要选择合适的期货交易所和期货公司，完成相关手续并开立交易账户。
2. 学习基础知识：在进行期货交易前，投资者需要学习期货市场的基本知识，了解交易规则和风险管理等方面的内容。
3. 下单交易：投资者可以通过期货交易平台下单进行交易，根据市场走势判断买入或卖出合约。
4. 观察风险和收益：投资者需要密切关注市场风险和收益情况，及时调整交易策略。
5. 清算结算：期货交易所根据每日结算价进行盈亏结算，投资者需缴纳或获得相应的资金。
三、期货交易的风险管理
1. 做足风险评估：投资者在进行期货交易前要对自身的风险承受能力进行评估，以确定合适的交易策略和仓位。 2. 控制杠杆比例：期货交易采用杠杆交易模式，投资者要合理控制杠杆比例，避免过度投资导致风险扩大。
3. 制定止损策略：在交易过程中，投资者应该设定合理的止损价位，及时止损以避免亏损进一步扩大。
4. 分散资金投资：将资金分散投资于多个品种或合约，降低单一投资的风险性。
5. 时刻关注市场：市场变化是随时发生的，投资者要时刻关注市场动态，及时调整交易策略以降低风险。
四、期货交易的技术分析方法
1. K线图分析：通过观察价格走势和交易量，分析市场情绪和力量，判断市场的涨跌趋势。
2. 移动平均线：通过计算一段时间内的平均价格，判断市场的趋势和支撑位、阻力位。
3. 成交量分析：观察市场成交量的变化，判断市场的活跃程度和资金进出情况。
4. 相对强弱指标：通过计算多个期间的价格差异，判断市场的超买超卖情况，预测价格的反转点。
五、期货交易的经典交易策略
1. 趋势跟踪策略：根据市场趋势进行交易，追踪较长时间内的涨跌趋势，买入或卖出合约。 2. 价差套利策略：通过不同交易所或不同合约的价格差异，进行套利交易，获取利润。
期货交易基础知识
1.开仓：
① 概念：在期货交易中通常有两种操作方式，一种是看涨行情做多头（买方），另一种是看跌行情做空头（卖方）。无论是做多或做空，下单买卖就称之为"开仓"。也可理解为在股指期货交易中，无论是买还是卖，凡是新建头寸都叫开仓。
② 设定：
作为单一的入场机会对待，同时假设前提是有一定充裕的资金量，可以进行仓量的调配。
开仓量的设定存在不同的方法：
1、主观设定；
2、根据设定的单一买卖资金使用量来决定介入的数量；
3、根据风险容忍度（止损金额）来决定介入数量。
这里赞同第三种方式，即根据风险容忍度和止损空间的大小来决定开仓数量。
期货术语：开始买入或卖出期货合约的交易行为称为“开仓”或“建立交易部位”
2.平仓：
① 期货交易的全过程可以概括为建仓、持仓、平仓或实物交割。建仓也叫开仓，是指交易者新买入或新卖出一定数量的期货合约。在期货市场上买入或卖出一份期货合约相当于签署了一份远期交割合同。如果交易者将这份期货合约保留到最后交易日结束他就必须通过实物交割或现金清算来了结这笔期货交易。然而，进行实物交割的是少数，大部分投机者和套期保值者一般都在最后交易日结束之前择机将买入的期货合约卖出，或将卖出的期货合约买回。即通过一笔数量相等、方向相反的期货交易来冲销原有的期货合约，以此了结期货交易，解除到期进行实物交割的义务。这种买回已卖出合约，或卖出已买入合约的行为就叫平仓。平仓是指交易者了结持仓的交易行为，了结的方式是针对持仓方向作相反的对冲买卖。由于开仓和平仓有着不同的含义，所以，交易者在买卖股指期货合约时必须指明是开仓还是平仓。
平仓是指期货投资者买入或者卖出与其所持股指期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的股指期货合约，以了结股指期货交易的行为。也可理解为：平仓是指交易者了结持仓的交易行为，了结的方式是针对持仓方向作相反的对冲买卖。
期货交易中的平仓相当于股票交易中的卖出。由于期货交易具有双向交易机制，与开仓相对应，平仓也有买入平仓(对应于卖出开仓)和卖出平仓(对应于买入开仓)两种类型。
桂林旅游高等专科学校国际教育与交流学院
《期货市场基础知识》2014年上半年期末考试题（闭卷）
姓名 学号 班级
一、单项选择题(本题共60个小题，每题0．5分，共30分。在每题给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填人括号内)
1．1972年，( )率先推出了外汇期货合约。
A．CBOT B．CME C．COMEX D．NYMEX
2．下列关于期货交易和远期交易的说法正确的是( )。
A．两者的交易对象相同 B．远期交易是在期货交易的基础上发展起来的
C．履约方式相同 D．信用风险不同
3．期货市场的发展历史证明，与电子化交易相比，公开喊价的交易方式具备的明显优点有( )。
A．如果市场出现动荡，公开喊价系统的市场基础更加稳定
B．提高了交易速度，降低了交易成本
C．具备更高的市场透明度和较低的交易差错率
D．可以部分取代交易大厅和经纪人
4．下列商品，不属于上海期货交易所上市品种的是( )。
A．铜B．铝C．白砂糖D．天然橡胶
5．我国期货市场走过了十多年的发展历程，经过( )年和1998年以来的两次清理整顿，进入了规范发展阶段。
A．1990 B．1992 C．1993 D．1995
6．一般情况下，有大量投机者参与的期货市场，流动性( )。
A．非常小B．非常大C．适中D．完全没有
7．一般情况下，同一种商品在期货市场和现货市场上的价格变动趋势( )。
A．相反B．相同C．相同而且价格之差保持不变D．没有规律
8．生产经营者通过套期保值并没有消除风险，而是将其转移给了期货市场的风险承担者即( )。
A．期货交易所B．其他套期保值者C．期货投机者D．期货结算部门
9．( )能反映多种生产要素在未来一定时期的变化趋势，具有超前性。
期货从业基础知识归纳考点
期货及相关衍生品
(一)期货
期货通常是指以某种大宗商品或金融资产为标的可交易的标准化合约。期货合约是期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。期货合约包括商品期货合约、金融期货合约及其他期货合约。期货合约中的标的物即为期货品种，期货品种既可以是实物商品，也可以是金融产品。标的物为实物商品的期货合约称作商品期货，标的物为金融产品的期货合约称作金融期货。
(二)远期
远期，也称为远期合同或远期合约。远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买卖一定数量的某种标的资产的合约。远期交易一般通过场外交易市场(OTC)达成。常见的远期交易包括商品远期交易、远期利率协议(FRA)、外汇远期交易、无本金交割外汇远期交易(NDF)以及远期股票合约等。
(三)互换
互换是指两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定时间内交换一系列现金流的合约。远期合约可以看成仅交换一次现金流的互换。
互换的种类很多，其中最常见也最重要的是利率互换和货币互换，此外还有商品互换、股权类互换、远期互换等等。
(四)期权
期权是一种选择的权利，即买方能够在未来的特定时间或者一段时间内按照事先约定的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利。期权是给予买方(或持有者)购买或出售标的`资产的权利，可以在规定的时间内根据市场状况选择买或者不买、卖或者不卖，既可以行使该权利，也可以放弃该权利。而期权的卖出者则负有相应的义务，即当期权买方行使权利时，期权卖方必须按照指定的价格买入或者卖出。
期权在交易所交易的是标准化的合约;也有在场外交易市场(OTC)交易的。按照标的资产划分，常见的期权包括利率期权、外汇期权、股权类期权和商品期权等。
现代期货市场的形成 (一)期货市场的萌芽
一般认为，期货交易最早萌芽于欧洲。
期货交易萌芽于远期交易。远期现货交易的集中化和组织化，为期货交易的产生和期货市场的形成奠定了基础。
