数字普惠金融发展研究综述

中国数字普惠金融的测度及其影响研究_一个文献综述

中国数字普惠金融的测度及其影响研究：一个文献综述

引言

数字普惠金融一直以来都是国际金融界的研究热点，随着互联网技术的迅猛发展和智能手机的普及，数字普惠金融在中国也取得了长足的发展。本文旨在通过对相关文献的综述，全面了解中国数字普惠金融发展的现状、测度方法以及其对社会经济的影响。

一、数字普惠金融的概念和发展现状

数字普惠金融是指利用信息技术和通信技术，为广大中小微企业和个人提供金融服务的一种金融模式。中国作为全球最大的互联网市场，一直致力于促进数字普惠金融的发展。目前，中国数字普惠金融领域主要有支付、借贷、理财、保险等多个方面的应用，其中支付宝和微信支付成为了最具代表性的平台。

二、中国数字普惠金融的测度方法

为了科学评估中国数字普惠金融的发展状况，学界提出了一系列测度方法。首先，应用普及率是评估数字普惠金融普及程度的重要指标，它可以通过统计数据获得。此外，金融深化指数和金融便利指数也被广泛应用于数字普惠金融的测度中。这些指标从不同维度反映了数字普惠金融的普及程度和服务效能。

三、中国数字普惠金融的影响研究

中国数字普惠金融的发展对社会经济产生了广泛的影响。首先，数字普惠金融提高了金融服务的覆盖率和便利性，缩小了城乡金融服务差距，助力脱贫攻坚和乡村振兴。其次，数字普惠金融为中小微企业和个体经营者提供了融资渠道，促进了创新创业和经济增长。另外，数字普惠金融的发展也助推了消费升级，促进了消费者信贷市场的发展。

然而，数字普惠金融的发展也面临一些挑战。首先是风险管理问题，数字普惠金融需加强对借贷与违约风险等方面的监管和控制。其次，数字鸿沟问题也需要解决，包括网络覆盖差异、信息安全以及数字技术使用能力不足等。此外，中国数字普惠金融还需要进一步推进与传统金融的融合，提升金融机构的数字化能力。

数字普惠金融研究综述与展望

摘 要

数字普惠金融发展已成为全球普惠金融发展趋势和我国国家发展重要战略。首先，阐述数字普惠金融概念界定及数字普惠金融发展水平测度；其次，围绕数字普惠金融与宏观经济效应、产业结构优化、居民活动三个研究主题进行述评；最后，从研究对象、研究内容、研究视角和研究方法上对数字普惠金融发展研究现状进行总结，并展望未来发展趋势。

关键词：数字普惠金融 宏观经济效应 产业结构优化 居民活动

1

一、引言

党的十九大报告指出“深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力”，并要求“着力加快建设实体经济、科技创新、现代金融、人力资源协同发展的产业体系”。互联网和数字技术为商业模式变革提供了新路径。

二、数字普惠金融相关概念与测度

2.1数字普惠金融概念界定

国务院发布的《推进普惠金融发展规划（2016- 2020 年）》中普惠金融定义是：依据商业可持续和机会平等原则，以相对较低、可承担的成本，给小微企业主、广大农民、城镇低收入人群、贫困人群、老年人和残疾人等特殊群体，提供及时、适当、有效的金融服务[2]。Honohan等认为普惠金融应实现扩大内需、刺激经济增长、消除贫困和实现包容性社会四大功能[3]。Aditi Kapoor提出金融服务应促进经济平稳增长，所有公民从经济发展中受益[4]。董玉峰等人指出，传统金融机构应顺应金融科技浪潮，向轻资产、数字化和智能化方向发展[5]。 2.2 数字普惠金融测度

Beck等人选取八个指标对金融服务水平现状做评价[6]。Sarma ,Jesim Pais从产品接触性、使用效用性和地理渗透性构建体系[7]。焦瑾璞等人结合中国国情，从金融服务可获得性、使用情况和服务质量构建了普惠金融指标体系，并首次对全国各地普惠金融发展水平进行评估[8]。北京大学数字金融研究中心和蚂蚁金服集团共同编制的中国数字普惠金融指数从覆盖广度、使用深度和数字支持服务程度构建体系用于描述中国数字金融发展概况[1]。

1 数字普惠金融发展问题研究

一、农村数字普惠金融在县域的探索实践

为破解农村金融服务的“痛点”“难点”，开封市祥符区积极探索实践，通过致力于建设数字化金融场景，为数字普惠金融提供扎根、生存和发展的生态环境，助力乡村振兴。

（一）切实发挥好农村数字普惠金融的“普”的功能。一是引导小微银行自主创新。如，指导开封新东方村镇银行先后研发了“一账通”风控模型、供应链金融模式和口袋银行惠农小站APP，并推出了祥符e贷、村医贷、东方融e链等一系列线上产品。其中，“东方融e链”可将核心企业、一级供应商、多级供应商及资金方在内的多个参与方一起进行数字化信息上链管理，成功实现了应收账款在整个供应链上的流通。目前，该产品已发展核心企业“链”客户380余户,金额超2亿元。二是引导中小银行借力创新。如，引导中原银行祥符支行与祥符区有效对接，促进乡村治理数字化和村民智慧生活便捷化，积极推广“乡村在线”平台，搭建农村金融生态圈，提供农村党建、村务、生活、社交、电商、金融等6大板块服务，丰富“线上+线下”惠农服务模式；引导宋都农商行借力省联社和开封市办的科技资源力量，探索数字普惠金融发展路径，借助村“两委”、农金员等力量和第三方数据平台，探索构建更为完善的农民信用信息库平台，并成功推出数字化“汴捷贷”产品。截至11月末，该行已授信6891户、金额4.5亿元，累计用信2112户、金额1.3亿元。三是引导国有控股银行产品创新。先后推出惠农E贷、极速贷、“云税贷”等多种无抵押无担保普惠贷款产品。如，建行祥符支行推出的“云税贷”

2 产品，企业在满足国家产业政策和建行基本信贷政策条件下，近24个月诚信缴税，且最近一次纳税信用评级为A、B级，近12个月纳税总额1万元（含）以上，即可线上自主申请，贷款优惠利率4.05%，贷款额度最高200万元，期限1年。

（二）切实发挥好农村数字普惠金融的“惠”的作用。一是复制推广兰考模式，数字赋能普惠金融。在普惠金融兰考模式基础上，祥符区推出的“普惠通”APP成功实现了农户信用信息采集全程数字化和无纸化，综合成本比手工采集降低80%以上。同时，利用大数据技术快速完成农户信用评级、信用村和信用乡评定。截至2021年9月底，祥符区已采集录入农户信用信息18.3万户，评定信用户15.8万户，信用户评定率为86%；完成基础授信16.6万户，普惠金融领域专项贷款余额达80.3亿元，较年初增幅为17.9%；农户信用贷款余额240亿元，同比增长41.5%，占同期全部农户贷款的比例达到48.8%。二是巩固拓展金融扶贫成果，助力乡村振兴。在普惠金融支持下，祥符区万寿菊扶贫基地、龙海农作物种植专业合作社、河南爱思嘉农旅等采取“公司+合作社+农户”贷款模式，实现了农业转型升级，产生了规模化、集约化、高效化效果。同时，围绕开封市祥符区“1+6”乡村振兴示范带累计授信金额超过8亿多元，重点支持了高效养殖、家庭农场、文化旅游、精品民宿群等项目。建成了“汇农链”服务平台，农资店、农业主体上链，贷款支付融合到购买场景，并且打通了淘宝、抖音、快手等电商直播平台，实现了场景化、嵌入式、闭环型的精准金融服务。

NORTHERNECONOMYANDTRADE摘要院数字普惠金融是科技赋能金融袁是云计算尧大数据尧人工智能和移动互联网等新兴科技在普惠金融领域的应用遥数字普惠金融降低了普惠金融服务的门槛袁拓展了普惠金融服务的边界袁是当前学术界研究的热点问题遥通过系统地梳理国内外有关数字普惠金融的文献研究袁从数字普惠金融的消费促进效应尧乡村减贫效应尧城乡收入差距缩小效应尧创新创业效应尧经济增长效应尧数字普惠金融体系建设和风险七个方面进行归纳评述袁分析数字普惠金融的研究现状袁总结数字普惠金融的研究成果袁并对未来的研究方向作一个展望遥关键词院数字普惠金融曰城乡收入差距曰乡村减贫曰创新创业曰消费中图分类号院F830文献标识码院粤文章编号院1005-913X渊2023冤05-0102-07曲晓东袁李苹绣渊广东东软学院袁广东佛山528225冤

收稿日期院2022-08-01基金项目院2020年广东省普通高校青年创新人才项目渊人文社科类冤(2020WQNCX081)曰2020年广东省普通高校特色创新项目渊人文社科类冤(2020WTSCX112)曰2020年广东东软学院2020年校级科研创新团队建设项目(2020XKYTD01)作者简介院曲晓东(1984-)袁男袁吉林梅河口人袁讲师袁硕士袁研究方向院金融科技曰李苹绣(1983-)袁女袁湖南郴州人袁教授袁硕士袁研究方向院数字经济遥一尧引言2016年9月G20杭州峰会上袁野数字普惠金融冶渊digitalinclusivefinance冤的概念被正式提出遥数字普惠金融的前身是野普惠金融冶渊inclusivefinance冤袁由联合国在2005年的国际小额信贷年上首次提出袁倡导金融服务的公平性和包容性袁所以普惠金融又被称为野包容性金融冶遥普惠金融的宗旨是以可负担的成本袁持续地为社会经济体中那些被排斥在传统金融服务以外的贫困人口尧小微企业提供金融服务袁满足他们的资金需求袁体现金融服务广泛的包容性和公平性遥中国积极倡导普惠金融袁党中央和国务院在多次重要会议上强调要推进普惠金融体系建设遥然而袁普惠金融体系的建设却受到较高金融服务成本的制约袁在现实中难以快速实施遥在此背景下袁数字普惠金融应运而生遥数字普惠金融是科技赋能金融尧金融的数字化创新袁是云计算尧大数据尧移动互联网和人工智能等新兴科技在普惠金融领域的应用遥借助这些现代信息技术手段袁数字普惠金融可以降低金融服务的成本袁扩大金融服务的覆盖范围袁提供更高的交易便利性袁有效缓解金融排斥问题遥中国数字普惠金融呈现出快速发展的趋势遥根据郭峰等渊2020冤[1]与蚂蚁集团研究人员合作编制的野北京大学数字普惠金融指数冶袁2011年袁各省份数字普惠金融指数的中位值为33.6袁到2020年增长到334.8袁指数值平均每年增长29.1%遥数字普惠金融的快速发展对人民群众生活和社会经济发展产生了深远影响遥二尧数字普惠金融与居民消费渊一冤数字普惠金融对消费的影响易行健等渊2018冤[2]依据2012年尧2014年和2016年的中国家庭追踪调查渊CFPS冤和数字普惠金融指数数据集进行了实证研究遥研究表明袁数字普惠金融发展可以显著促进居民消费遥异质性分析表明袁促进作用在经济相对落后的中西部地区袁即收入较低的农村家庭更为明显袁在东部地区却不显著遥郭继辉等渊2022冤[3]的研究也表明袁数字普惠金融发展对家庭消费水平的影响在农村和中西部地区家庭表现更为突出袁在东部地区则不显著遥但与上述两篇论文的观点不同袁王刚贞等渊2022冤[4]的研究认为袁数字普惠金融发展对消费的促进作用在东部地区最强袁中部地区居中袁西部地区最弱遥李建伟等渊2022冤[5]的研究却显示袁数字普惠金融发展对西部地区居民消费的促进作用不显著袁对中尧东部地区居民消费的促进作用显著遥102Copyright©博看网. All Rights Reserved. 北方经孙玉环和张汀昱等渊2021冤[6]采用大连市居民的消费调查数据集袁结合中国数字普惠金融指数袁采用面板固定效应模型和中介效应模型进行了实证研究遥研究发现数字普惠金融发展能够显著促进居民消费袁促进作用与住户居住区域和收入水平有关袁存在异质性遥不仅数字普惠金融能够促进居民消费袁而且其三个维度要要要覆盖广度尧使用深度和数字支持服务程度均能促进居民消费渊沈慧翠和朱洋洋袁2022冤遥[7]也有学者将研究视角转向了消费市场活跃度遥张冰倩等渊2022冤[8]的研究发现袁数字普惠金融发展能够促进消费市场活跃度的提升袁在东部尧中部地区促进作用显著袁而在西部地区不显著遥马晓旭等渊2022冤[9]将研究视角转向了农村消费不平等袁研究发现数字普惠金融发展可以缩小农村家庭收入不平等袁进而缩小农村家庭消费不平等袁作用效果东部大于西部袁对中部无影响遥研究方法方面袁不同于上述学者常采用的面板数据固定效应模型袁任爱华等渊2022冤[10]采用时间序列VEC模型袁研究了河北省数字普惠金融发展对当地居民消费支出的影响袁研究显示与城镇居民相比袁数字普惠金融指数对农村居民消费支出的冲击影响更大袁程度稳定在20%左右遥渊二冤数字普惠金融影响消费的渠道易行健等渊2018冤[2]研究认为袁便利支付和缓解流动性约束是数字普惠金融促进居民消费的两个渠道遥何宗樾等渊2020冤[11]也认为袁由于数字金融增强了居民支付的便利性袁进而刺激了消费增长遥但江红莉等渊2020冤[12]则认为袁城乡收入差距缩小和产业结构优化才是数字普惠金融影响消费的中介变量遥沈慧翠等渊2022冤[7]也认为袁野收入差距冶是这一促进作用的中介变量袁李建伟等渊2022冤[5]的研究也支持这一观点遥孙玉环等渊2021冤[6]则认为袁数字普惠金融发展促进了居民消费依赖于野保险使用冶这一中介变量袁直观含义是居民面临的不确定性风险降低袁居民的消费支出将会增加遥以上学者关注的都是数字普惠金融发展促进居民消费的中介变量袁也有学者重点研究了这一影响的调节变量遥刘琳等渊2022冤[13]的研究表明袁数字普惠金融发展对城乡消费升级在互联网普及率和居民金融素养高的地区更为明显遥综上袁学者采用不同的数据集尧不同的计量模型就数字普惠金融对消费的影响开展了广泛的研究袁虽然样本数据尧研究视角尧研究方法上有所区别袁但基本都认为数字普惠金融对消费有促进作用袁并且具有异质性遥但在异质性特征方面袁不同学者持有的观点不同袁有的学者认为是东部地区不显著袁中西部地区较为显著曰有的学者认为是西部地区不显著袁中东部地区显著曰有的学者认为东部尧中部尧西部都显著袁只是强弱程度有区别遥除了异质性袁学者关于数字普惠金融影响消费的渠道也存在分歧袁各自持有不同的观点遥三尧数字普惠金融与乡村减贫渊一冤数字普惠金融对乡村减贫的影响McKinnon(1973)[14]和Shaw渊1973冤[15]的研究认为袁金融抑制现象在许多发展中国家普遍存在袁是这些国家难以摆脱贫困的一个重要因素遥发展普惠金融可以缓解金融抑制现象袁在野数字普惠金融冶的概念提出之前袁学者围绕普惠金融的减贫效应进行研究曰后续随着野数字普惠金融冶概念的提出袁研究对象才转向数字普惠金融遥卢盼盼等渊2017冤[16]研究了发展普惠金融对减缓贫困的影响袁依据选取我国31个省尧自治区2005-2014年面板数据袁采用SYS-GMM估计方法证实了发展普惠金融确实能够促进减贫遥从普惠金融的细分维度看袁贷款密度的减贫效应比银行网点密度和银行从业人员密度的减贫效应更大遥马彧菲等渊2017冤[17]也进行了类似的研究袁不过研究所设计的衡量普惠金融发展程度的指标体系与前者不同遥其设计的普惠金融指数涵盖野宏观冶野银行冶和野保险冶三个维度尧野金融机构存款余额/GDP冶等11个三级指标袁采用全局主成分分析方法进行降维合成中国各省份2005要2013年的普惠金融指数袁随后实证检验了发展普惠金融对减缓贫困的积极影响遥数字普惠金融是普惠金融的数字科技化袁发展数字普惠金融也能起到显著的减贫作用渊Wang袁2018[18]曰Mushtaq和Bruneau袁2019[19]冤遥黄倩等渊2019冤[20]基于2011要2015年的省级面板数据袁采用LSDV尧103Copyright©博看网. All Rights Reserved. NORTHERNECONOMYANDTRADE2SLS和IV要GMM的估计方法袁验证了数字普惠金融具有显著的减贫作用曰相较于富裕群体袁减贫作用在贫困群体上更为显著遥刘锦怡等渊2020冤[21]利用省级面板数据进行实证研究也证实了数字普惠金融具有显著的减贫效应遥其他学者采用不同时间跨度的省级面板数据袁建立不同的计量模型袁也得出了相同的结论渊刘鹏举和张一童等袁2022[22]曰张前程和宋俊秀等袁2022[23]冤遥也有学者利用更为微观的数据进行了细致分析遥石玲玲等渊2022冤[24]利用中国市级面板数据进行了实证研究袁认为数字普惠金融的发展及其三个维度渊覆盖广度尧使用深度和数字化程度冤均有利于居民收入的提高曰与城镇居民尧高收入群体相比袁其对农村居民尧低收入群体的收入提高作用更大遥蔡皎洁渊2022冤[25]基于湖北省孝感市的县级数据进行研究袁表明数字普惠金融发展能够促进县域农民增收减贫袁二者之间具有野U冶型门槛效应关系遥鹿光耀等渊2022冤[26]基于江西省野百村千户冶的调研数据袁运用Probit模型和分位数回归模型进行实证分析袁证实了数字普惠金融发展可以促进农户创业袁丰富农户收入多样性遥渊二冤数字普惠金融影响乡村减贫的渠道黄倩等渊2019冤[20]认为袁数字普惠金融对减缓贫困的显著作用是通过促进收入增长和促进收入分配改善两种机制来实现的曰蔡皎洁渊2022冤[25]的研究结论与之类似袁认为减贫是通过经济发展和城乡收入分配两个渠道来实现的曰石玲玲等渊2022冤[24]的研究也认为袁减贫是通过促进收入增长来实现的遥与上述学者的观点不同袁刘锦怡等渊2020冤[21]的研究认为袁减贫是通过促进互联网金融的发展袁提高乡村的金融可得性来实现的曰而鹿光耀等渊2022冤[26]的研究则认为减贫的渠道是促进农户创业遥除了关注中介变量外袁也有学者关注了减贫效应的调节变量遥张前程等渊2022冤[23]认为袁数字普惠金融能够促进经济的益贫式增长袁作用效果受到调节变量野金融发展水平冶的影响遥综上袁无论是普惠金融还是数字普惠金融袁学者们都一致认为它们有助于乡村减贫袁减贫效果在贫困及低收入群体中更为显著曰学者们的分歧在于减贫效果的渠道机制上袁不同学者研究视角不同袁得出的结论也不尽相同遥四尧数字普惠金融与城乡收入差距渊一冤数字普惠金融对城乡收入差距的影响部分学者采用省级面板数据进行了实证研究袁任经辉渊2022冤[27]通过建立双向固定效应模型袁对黄河流域九个省尧自治区的数字普惠金融指数和城乡收入差距的关系进行了深入研究袁结果显示数字普惠金融的覆盖广度和使用深度能减小城乡收入差距袁但数字化程度的深化会扩大城乡收入差距遥杨彩林等渊2022冤[28]运用不同省份的面板数据袁采用空间计量模型也印证了这一点遥数字普惠金融发展能够缩小城乡收入差距也得到周利等渊2020冤[29]尧宋晓玲渊2017冤[30]研究的支持袁他们基于不同时间跨度的面板数据袁分别采用分位数回归模型和随机效应模型进行了实证分析袁结论与之相符遥另外袁一些学者采用地级市或县城的面板数据进行了实证研究袁得出的结论略有不同遥李容德渊2017冤[31]把普惠金融分解为金融服务覆盖率尧金融服务使用性和金融服务质量三个层面曰随后对江西省75个县城的面板数据进行了实证研究袁结果显示三个层面的发展都能缩小城乡收入差距遥曹晓旭渊2022冤[32]基于辽宁省14个地级市的面板数据袁采用系统广义矩估计方法也证实了数字普惠金融的三个维度均能显著缩小城乡居民收入差距遥而采用省级面板数据进行研究的学者普遍认为数字化程度的深化会加大城乡收入差距遥至于数字普惠金融和城乡收入差距的数学关系袁任经辉渊2022冤[27]的研究认为袁二者之间存在非线性关系袁前者对后者的影响存在以经济发展水平为门限的双重门槛效应遥王小刚等渊2022冤[33]的研究也认为袁二者之间的数学关系是非线性的袁存在三个不同的拐点遥张贺等渊2018冤[34]的研究认为袁城镇化率是这一非线性关系的门槛变量遥渊二冤数字普惠金融影响城乡收入差距的渠道周利等渊2020冤[29]认为袁数字普惠金融主要是通过增加金融可得性和放宽信贷门槛的方式来缩小城乡收入差距遥杨彩林等渊2022冤[28]的研究认为袁农户信贷供给是数字普惠金融影响城乡收入差距的中介104Copyright©博看网. All Rights Reserved.