(完整word版)基于因子分析的分行业主要工业企业经济指标评价

因子分析在企业经济效益综合评价中的应用——以工业企业
为例
丁倩倩;侯娜
【期刊名称】《人口与经济》
【年(卷),期】2010(000)0z1
【摘要】在市场经济环境中,科技进步一日千里,经济日益走向全球化,技术更新周期显著缩短,市场竞争十分激烈。

企业不仅要进行经济效益分析,还要对在一个会计期内的经营成果对照各种要素的投入进行对比分析。

【总页数】2页(P178-179)
【作者】丁倩倩;侯娜
【作者单位】山东经济学院经济与城市管理学院;山东经济学院经济与城市管理学院
【正文语种】中文
【相关文献】
1.因子分析在辽宁省工业企业经济效益综合评价上的应用
2.因子分析在我国工业企业经济效益分析中的应用
3.因子分析在我国工业企业经济效益分析中的应用
4.因子分析法在企业经济效益综合评价中的应用研究
5.因子分析法在工业企业经济效益综合评价中的应用
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基于因子分析的分行业主要工业企业经济指标评价摘要：基于国家统计局的统计数据采用因子分析的方法对全国分行业的工业企业发展现状进行实证分析和综合评估，可为下一步工业企业实施方案以促进经济协调合理发展提供决策参考。

关键词：工业企业、经济指标、SPSS1 研究问题阐述及理论依据因子分析以最少的信息丢失为前提，将众多的原有变量综合成几个较少的综合指标。

而综合指标之间彼此不相关。

它的基本目的是用较少的相互独立的因子反映原有变量的绝大部分信息综合指标分别综合存在于各变量中的各类信息，这种分析方法称为因子分析，代表各类信息的综合指标就称为因子。

2 因子分析的模型设有p个原有变量X1，X2，X3，X4，… ,Xp。

且每个变量（经标准化处理后）的均值为0，标准差均为1。

现将每个原有变量用k(k<p)个因子f1,f2,f3,…fk的线性组合来表示，则有X1=a11f1+a12f2+a13f3+…+a1k f k+ε1X2=a21f1+a22f2+a23f3+…+a2k f k+ε2X3=a31f1+a32f2+a33f3+…+a3k fk+ε3：：Xp=a p1f1+a p2f2+a p3f3+…+a pk f k+ε4以上是数学模型，也可用矩阵的形式表现为：X=AF+ε（F称为公共因子，A成为因子载荷矩阵，aij表示xi在坐标轴fi上的投影，ε成为特殊因子）3 指标选取、数据来源及处理收集到42个分行业主要工业企业的资产、收入以及盈利状况，现在希望对全国各个工业企业的资产、收入及盈利状况的差异性和相似性进行研究。

本文选取一下9项指标： X1表示资产合计，X2表示主营业务收入，X3表示主营业务成本，X4销售费用，X5管理费用，X6财务费用，X7利息支出，X8利润总额，X9亏损企业亏损额。

具体原始数据数据详见附录一。

由于原始数据指标单位相同（亿元），所以不需要对所选指标数据进行标准化处理以消除由观测量纲的差异所造成的影响，本文运用SPSS21.0 统计分析软件进行数据计算。

基于因子分析法的河南省工业优势产业评价一、优势产业的评价方法和指标的选择因子分析的实质就是用几个潜在的但不能观察的互不相关的随机变量，去描述许多变量之间的相关关系，这些随机变量被称为因子。

与工业各行业发展相关的指标很多，并且指标间相关系数又较为复杂，根据相对优势理论和竞争优势理论，本文选取了具有较强代表性的13个指标构成工业各行业因子分析的指标体系。

x2工业增加值、x2平均从业人员、x3资产总计、x4主营业务收入、x5主营业务成本、x6利税总额、x7总资产贡献率、x8成本费用利润率、x9全员劳动生产率、X10RD全时人员、X11RD内部经费支出、X12有效发明专利数、X13新产品产值。

其中xl、x2、x3> x4、x5和x6反映的是规模因素；x7、x8和x9反映的是经济效益因素；xlO> xH、X12和xl3 R映的是创新和发展因素。

为了消除不同指标因量纲数值大小不同造成的误差，模型中的数据是经过标注化处理过的数据。

二、实证分析（一）相关性检验对选取的各种指标进行标准化处理后，采用主成分分析法提取公共因子，并用因子分析法来对指标进行分析。

所选各指标的相关系数存在较高的相关性，适合进行因子分析。

（二）因子分析本文基于相关矩阵采用主成分分析法计算其因子载荷矩阵、公共方差、剩余方差以及相应的贡献度，按照MAP （最小平均偏相关）标准确定因子数目。

三个公因子对原始数据的累计贡献率达到200%, 通过因子分析实现了将13维数据降到3维的目的。

在未旋转的因子载荷中，除X23外其他各指标的公共方差都较大，X13的剩余方差相对较大，因此需要进一步通过因子旋转才能发现有用的因子模式。

经过旋转后如表1所示，EL对xl、x2、x3、x4、x5、x6的解释能力最强，xK x2、x3、x4、x5、x6都是与企业规模紧密相关的因素，可以定义F1为规模因子。

F2对x7、x8、x9的解释能力最强，x7、x8、x9都是反映经济效益的因素，可以定义F2为经济效益因子。

对我国工业经济效益作因子分析摘要本文利用因子分析方法对我国2010中国工业经济效益第一个数据进行分析，试说明我国各地区国有工业企业经济效益情况，以期找出其中存在的问题。

利用多元统计中的因子分析方法，应用SPSS统计分析软件,从多个与工业企业经济效益相关的指标中筛选几个有代表性的指标，对我国各省（市）工业企业的经济效益进行分析和评价。

二、因子分析法的基本原理因子分析法就是通过研究众多变量之间的内部依赖关系(相关阵或协方差阵),探求观测数据的基本结构,并用少数几个假想变量来表示其基本的数据结构。

这几个假想变量能够反映原来众多变量的主要信息,在保证信息损失尽可能少的前提下,经线性变换对指标进行聚集,并舍弃一部分信息,从而使高维的指标数据得到最佳的简化,并可以根据因子得分对样本进行评价和分类。

原始变量是可观测的显在变量,而假想变量是不可观测的潜在变量,称为因子。

三、私营工业企业在各行业中经济效益的实证分析1.评价经济效益的指标体系为了科学而全面的评价我国工业企业的经济效益关键词：因子分析；工业企业ON THE ECONOMIC BENEFITS OF OUR COUNTRYINDUSTRY AS FACTOR ANALYSISABSTRACTThis paper uses factor analysis method to our country 2010China industrial economic benefits to the first data analysis, tries to illustrate each area in our country state-owned industrial enterprise economic benefits. Using the factor analysis method of multivariate statistics, using SPSS statistical analysis software, from a plurality of industrial business economic benefits related indicators in the screening of several representative inde x, on China's provinces or city the economic benefit of industrial enterprises were analyzed and evaluated. Two, factor analysis the basic principle of the method of the factor analysis method by studying the numerous variables between the internal dependencies ( correlation matrix or covariance matrix ), explore the observational data of the basic structure, and the use of a few hypothetical variables to represent its basic data structures. This several hypothetical variables can reflect the original variable information, to ensure the information loss as little as possible under the premise, through linear transform for index aggregation, and give a portion of the information, so that the high dimensional data to get the best simplified, and can according to the factor score for evaluation and classification. The original variables are observed in the variables, and the imaginary variable is unobserved latent variables, called factor. Three, the private industrial enterprises in various industries the empirical analysis on the economic benefit of 1to evaluate the economic benefit index system for scientific and comprehensive evaluation of industrial enterprises in China economic benefits.Key words：factor analysis；industry enterprise目录1 问题提出.......................................... .. (1)2 因子分析............ ................ ................ ................... . (2)2.1 因子分析的数学模型............. ....................... . (2)2.2 因子分析的适用条件........... ....................... (2)2.3 主成分分析知识............... ....................... (2)2.4 系统聚类分析................................................................................ (3)2.5 因子分析.......................................................... .. (3)2.6 因子分析步骤 (4)2.61 数据标准化 (4)2.62 计算因子载荷阵 (4)3 模型求解 (5)3.1 主成分分析法 (5)3.2对数据进行因子分析对................................................................ . (8)参考文献...................................... .. (13)1 问题提出在近年来经济全球化的背景下，中国的经济呈现出迅猛发展的局势，然而随着我国经济发展脚步加快，全国范围内发展不平衡的现象也日益明显，因此分析我国各地区的经济效益发展状况就显得十分必要。

工业企业主要经济指标分析-【摘要】本文以河北省工业企业主要经济指标为例，运用主成份分析的方法，对工业企业的特征性经济指标进行分类和分析，对繁杂的指标进行简化。

为进一步研究地区工业企业经济状况做好数据准备，为后续的分析决策提供了便利。

【关键词】工业企业;主成份分析;经济指标Analasis of Main Economic Indexes of Industrial EnterpriseCHEN Si-qi（College of Civil Engineering，South East University，Nanjing Jiangsu 211189，China）【Abstract】In this paper，the method of principal component analysis was applied in classification and analysis of the main economic indexes of industrial enterprise ，which took the main economic indexes of industrial enterprise of Hebei Province for example and simlified the complex indexes. The results provided data preperation and convenience for the following study of regional economic conditions of industrial enterprise.【Key words】Industrial enterprise; Principal component analysis; Economic indexes新中国成立以来，我国工业产业迅猛发展，为整个社会的经济建设贡献着重要的力量。

因子分析法在工商企业财务评价中的应用案例背景现实中，企业往往要对自身经营状况进行周期性检查，而财务指标是反映企业经营的最重要评价方式，尤其对于资金周转显著的完全竞争性商贸型企业更为突出。

根据国家工商管理总局公布的有关竞争性工商企业财务评价指标体系, 共包括了8大核心指标，BP：净资产收益率、总资产报酬率、总资产周转率、流动资产周转率、资产负债率、已获利息倍数、销售增长率和资木积累率。

运用以上指标可以对工商类企业的财务状况进行客观评价。

木案例即采纳上述指标体系，应用统计学中的因子分析法，采集特定企业的典型数据进行评价判断，以此反映企业经营发展状况。

因子分析法的应用（一）教学目标通过案例使学生了解财务评价指标，因子分析法的应用及判别，掌握因子分析的具体应用操作。

当企业面对繁朵的财务统计数据，应该选用一种合适的方式来把握最核心的量性指标，找出能够反映企业营业状况的关键点，以此有针对性地做出判断决策。

木案例教学目的即根据工商类企业经营财务数据，设立指标系, 分析企业内部财务状况，进行综合性评价及反映企业发展水平。

同时根据所选定公司的公开年报数据,分析这些企业的财务状况以及企业所在行业与指标间的关系，并得出改善企业经营的政策启示。

（二）教学难点：统计主成分分析法的应用范围，因子分析法应用条件判定。

数据分析（一）数据来源及说明数据来源于国泰君安数据库中有关上市公开数据，该数据库包括中国上市公司的多项公开经营数据，包括电力、天然气、房地产业、信息技术业、生产贸易、旅游、加工制造等诸多类型。

本案例选择其中3个企业的公开数据并做评价分析。

根据国家工商总局公布的财务评价指标体系，本案例选取的指标包括8个，即净资产收益率（％），总资产报酬率（％）,资产负债率（％）, 总资产周转率、流动资产周转率、己获利息倍数、销售增长率（％）、资本积累率（%）o（二）相关性分析表1是以上8个指标的相关系数矩阵，可见他们之间的相关系数比较高，如果直接进行分析会产生严重的共线性问题。

基于因子分析的我国钢铁行业上市公司的绩效评价钢铁行业上市公司摘要：运用因子分析法，对我国钢铁行业36家上市公司进行绩效评价。

选取总资产利润率、流动比率等17个相关指标，并提取盈利能力、成长能力、资产管理能力、业务扩张能力、偿债能力5个因子，得出了各因子对应的绩效排名和综合绩效排名，综合看来，新钢股份、凌钢股份、莱钢股份位列前三；某ST长钢在几乎各项能力因子得分中都非常差使其排名最后。

绩效评价分析结果可以为各钢铁上市公司的经营决策和投资者的投资决策提供重要参考。

关键词：绩效评价；因子分析；钢铁行业；上市公司如何评价一个公司的好差并找出业绩优劣的差距所在是一个重要问题。

衡量一个企业经济实力和综合竞争力，绩效评价是一个重要方法。

目前，我国对上市公司进行绩效评价时，通常采用的综合方法，有比重分析法、熵值法和综合序数法等。

比重评分法主要是利用主观判断的方法，在一定程度上影响了计算结果的科学性、准确性。

熵值法主要是从数据间的差异出发，通过熵确定各指标的权数并加权以求得结果，熵值法具有一定的客观性和科学性，但不能很好地反映相关指标间的关系。

综合序数法还是使用了主观定权的办法，使结果仍带有主观性，在使用时，要受到一定的条件约束，即要求使用各种方法得到的结果具有一致性。

因子分析法是通过在多个指标中寻找主成分，用主成分来代替和充分反映原来的信息，并通过因子来确定权数，既避免了信息重叠问题，又避免了重要信息丢失的现象，因而得到的结果客观性强，含义更明确，更能反映事物的本质，可提供较为全面、客观、公正的评价信息。

所以本文运用因子分析法对我国钢铁行业上市公司的经营绩效进行评价。

因子分析的数学模型为�某=AF+ε。

其中A为因子载荷矩阵，F为某的公共因子，ε�为特殊因子。

一、指标选取和样本的选择二、相关性检验与公共因子提取指标间的相关性是因子分析的前提，本文采用巴特利特球体检验（Bartlett"TetofSphericity）进行指标相关性检验。