下载文档原格式
中国金融期货交易所关于提示股指期货和股指期权合约交割相关事项的通知文章属性•【制定机关】中国金融期货交易所•【公布日期】2024.07.12•【文号】中金所发〔2024〕40号•【施行日期】2024.07.12•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】期货正文关于提示股指期货和股指期权合约交割相关事项的通知中金所发〔2024〕40号各会员单位：根据我所交易规则及其相关实施细则规定，沪深300股指期货、上证50股指期货、中证500股指期货、沪深300股指期权、中证1000股指期货、中证1000股指期权、上证50股指期权的最后交易日为合约到期月份的第三个星期五，最后交易日为国家法定假日或者因异常情况等原因未交易的，以下一交易日为最后交易日，即IF2407合约、IH2407合约、IC2407合约、IO2407合约（合约月份为2024年7月的沪深300股指期权合约）、IM2407合约、MO2407合约（合约月份为2024年7月的中证1000股指期权合约）、HO2407合约（合约月份为2024年7月的上证50股指期权合约）的最后交易日为2024年7月19日。
股指期货合约最后交易日价格涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±20%。
最后交易日即为交割日，交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价（计算结果保留至小数点后两位），交割手续费按照交易所有关规定收取。
股指期权合约每日（含最后交易日）价格涨跌停板幅度为上一交易日标的指数收盘价的±10%。
最后交易日即为交割日，交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价（计算结果保留至小数点后两位），行权（履约）手续费按照交易所有关规定收取。
请各会员单位加强风险控制，做好相关风险提示与风险管理工作，确保市场平稳运行。
特此通知。
中国金融期货交易所2024年7月12日。
股指期货交易规则
1、交易时间较股市早开盘15分钟，晚收盘15分钟，即开盘收盘提前/退后15分钟;
2、涨跌停板幅度为10%，取消熔断;
3、最低交易保证金收取标准为12%;
4、股指期货交割日时间为每个月的第三个星期五;
5、遭遇涨跌停板，秉持“平仓有限、时间优先”原则撮合成交;
6、交易结束后披露活跃合约前20名结算会员成交量、持仓量;
7、单个非套保交易账户的持仓限额为100手;
8、自然人可参与套期保值;
9、股指期货交易指令分为市价指令、限价指令以及交易所规定的其他指令;
10、中金所可在极端行情使用强制减仓制度控制风险。
期货市场交易规则期货市场交易规则是指在期货市场中，投资者在进行买卖交易时需要遵守的规定和程序。
这些规则旨在确保市场的公平、公正和透明，保护投资者的权益，维护市场的稳定运行。
本文将介绍期货市场交易规则的相关内容，包括合约交易、交易时间、委托方式、交易规则以及风险管理等。
一、合约交易期货市场中的交易是通过买卖合约进行的。
合约是指在未来特定日期交割一定数量的某种标的物的协议。
在期货交易中，投资者可以根据自己的需求选择不同的合约进行交易，如商品期货、股指期货、国债期货等。
不同的合约具有不同的标的物和特点，投资者需要根据自己的风险偏好和投资目标选择适合自己的合约进行交易。
二、交易时间期货市场的交易时间一般分为两个阶段：日间交易和夜间交易。
日间交易是指在交易所规定的时间段内进行的正常交易，夜间交易则是在日间交易时间外的时间段进行的交易。
具体的交易时间根据不同期货交易所的规定而有所差异，投资者可以在交易所官方网站或相关渠道查询到具体的交易时间。
三、委托方式在期货市场中，投资者可以通过多种方式进行委托交易。
常见的委托方式包括市价委托和限价委托。
市价委托是指投资者以当前市场价格进行交易，即按照市场最优价格立即成交的方式进行委托。
而限价委托则是投资者指定一个价格进行交易，只有当市场价格达到或超过指定价格时才会成交。
委托方式的选择应根据个人风险承受能力和交易策略来进行判断。
四、交易规则期货市场交易规则的制定旨在促进交易公平和市场稳定。
在交易过程中，投资者应遵守市场规则，并严守交易纪律。
常见的交易规则包括禁止操纵市场、禁止利用内幕信息进行交易、禁止虚假申报等。
投资者应了解并遵守这些规则，以确保自身合法权益和市场的正常运行。
五、风险管理期货市场交易涉及到一定的风险，包括市场风险、操作风险和资金风险等。
投资者在进行交易前，应了解并评估相关风险，并制定合理的风险管理策略。
常见的风险管理方法包括合理设置止盈止损点位、控制仓位和资金风险、及时跟踪市场动态等。
股指期货交易规则详解中证500指数期货交易规则详解一、定义1、期货合约：指根据中国证券投资基金业协会《上海证券交易所指数期货合约交易规则》（以下简称“规则”）签订的中证500指数期货合约。
2、中证500指数：按上海证券交易所《规则》规定的中证500指数公告日的收盘指数确定。
二、指数期货合约交易价格计算1、合约计价：本合约以元为计价单位，小数点后保留3位数字；每手合约数量为200股。
2、合约单位：以每200股为单位进行交易，不接受小数位。
3、最小变动价位：每次交易最小价位变动为最小变动价位的整数倍，最小变动价位按中国证券投资基金业协会《有关上海证券交易所中证500指数期货合约的公告》规定的方法确定。
三、指数期货合约交易保证金1、授信与追加保证金：交易者必须具备必要的资金和授信额度开立期货账户，其中的授信额度按交易者代理人的规定确定，每笔买卖都要求追加保证金，收取追加保证金的标准按规则确定。
2、追加盯市保证金：当交易方向不是多边增长方向时，上海证券交易所有权要求其追加保证金，追加保证金标准按规则计算，有权要求追加仓位控制保证金。
3、交收期保证金：在期货合约交收期，交易者必须按市场情况或者按业管部门要求支付交收保证金，交收期保证金的标准按规定确定。
四、指数期货合约交易日期1、上市时间：上海证券交易所按工作日定期开放交易，当收盘之后有可能提前宣布交易日收盘时间。
2、休市：本合约遵守中国证券投资基金业协会公布的国家法定假日，在法定假日期间不开放有关交易。
3、终止交易：上海证券交易所有权终止本合约交易的，将公布宣布终止本合约交易的日期，也可以在有关交易日之前提前宣布。
五、风险控制1、投资者自律：投资者应积极遵守相关规定，加强自律管理，不得超出个人及有关经济实力。
2、仓位控制：上海证券交易所有权有权要求交易者实施仓位控制，仓位控制范围需提前宣布，仓位控制规则将按规定来实施。
3、指数均衡：上海证券交易所有权将定期按规定的程序，把中证500指数实施均衡，以确保均衡后的指数比基准时刻指数更接近基准时刻指数。
期货交易中的交易规则和交易所制度期货交易作为金融市场的一种重要形式，其交易规则和交易所制度对于保护交易参与者的利益、促进市场稳定和流动性非常重要。
本文将从交易规则和交易所制度两个方面来探讨期货交易中的相关内容。
一、交易规则1. 交易对象的规定期货交易是以某种标的物进行的，交易所会明确规定可以进行交易的标的物种类和品种。
比如，国内期货交易所规定的标的物有股指期货、商品期货、债券期货等。
2. 交易合约的规定交易所会制定交易合约，明确交易单位、合约规格、交割日期等细节内容。
交易参与者在交易所内根据交易合约进行交易，确保交易的公平性和合法性。
3. 成交规则期货交易的成交规则包括定时交易、集合竞价交易等多种方式。
交易所会规定交易时段，并对每个时段内不同价格的成交量进行统计，形成市场成交价和成交量的数据。
4. 交易保证金制度为保证交易的安全性和稳定性，交易所会采用交易保证金制度。
交易参与者在交易前需要按照规定缴纳一定比例的保证金，以应对潜在的交易风险。
5. 交易费用为了维持交易所的正常运作，交易参与者需要缴纳一定的交易费用，包括手续费、交易所会员费等，这些费用是交易所的主要收入来源之一。
二、交易所制度1. 会员制度各个期货交易所实行会员制度，以保证交易参与者的身份合法性和交易者的交易行为符合一定的规范。
会员必须满足一定的条件，并按规定缴纳会员费，才能成为交易所的会员。
2. 监管制度交易所设立专门的监管机构，负责监督和管理交易行为。
监管机构会定期对交易所内的交易情况进行审查，对交易违规行为进行惩罚，并保护投资者的合法权益。
3. 信息披露制度为保证交易的透明度和公平性，交易所实行信息披露制度。
交易所会及时公布交易所内的交易数据、成交价、成交量等信息，并对相关信息进行备案和归档。
4. 风险管理制度交易所设立风险管理部门，负责监控和管理交易所内的市场风险。
交易所会采取一系列措施，包括制定风控措施、设立限仓限额等，以保证市场的稳定和投资者的利益。
中国金融期货交易所沪深300股指期货合约交易细则一、概述中国金融期货交易所（以下简称“交易所”）沪深300股指期货合约（以下简称“股指期货合约”）是交易所为投资者提供的金融衍生产品，旨在通过按期交割方式，以标的指数沪深300为基准，进行股指期货交易。
本文将介绍该合约的交易细则，包括交易时间、交割方式、合约规格等内容。
二、交易时间1. 交易所在每个交易日开市前5分钟公布当日的交易合约。
2. 交易时间为每个交易日的上午9:15至11:30和下午1:00至3:00，共计6个小时。
3. 每个交易日的结算价在交易日的最后收盘阶段确定。
三、交割方式1. 交割月份为最近连续的三个季月，分别为3月、6月、9月和12月。
2. 交割日为每个交割月份的最后一个交易日，如遇法定节假日，将提前到最接近的工作日。
3. 交割方式为实物交割，即按照合约规定的交割比例，交付标的指数股票。
四、合约规格1. 合约代号：以沪深300股指期货合约的交易代码作为合约代号。
2. 合约单位：每手合约代表交割的标的指数股票数目。
3. 最小变动价位：以合约代号结尾的小数点后两位计算，即合约价格最小变动单位为1个指数点。
4. 最大波动限制：根据合约代号结尾的小数点后两位计算，单个交易日内合约价格的最大上下波动限制。
5. 交割比例：合约代号结尾的小数点后两位计算，表示每一手合约所需交割标的指数股票的数量。
6. 最后交易日：每个交割月份的倒数第三个星期五。
五、交易规则1. 买卖方法：投资者可通过自有资金购买和卖空股指期货合约。
2. 下单方式：投资者可以通过交易所指定的交易平台进行电子化交易，也可通过合法的期货公司代理进行委托交易。
3. 成交规则：按照价格优先、时间优先原则进行成交。
4. 交易限制：交易所根据市场情况随时设定交易限制，包括交易合约的涨跌幅限制、交易合约的持仓限制等。
六、风险管理1. 交易所通过监控系统对市场风险进行实时监测，一旦发现异常情况，将及时采取相应措施。
期货市场的交易规则与制度期货市场作为金融市场的一个重要组成部分，其交易规则与制度直接影响着市场的运行和参与者的行为。
本文将从交易规则和制度两个方面详细介绍期货市场的相关内容。
一、交易规则1. 交易时间期货市场的交易时间通常分为日盘和夜盘两个交易时段。
日盘交易时间一般为上午9:00至11:30和下午13:30至15:00；夜盘交易时间则在日盘结束后的一段时间内进行，具体时间根据不同期货品种而定。
2. 交易品种期货市场上可以交易的品种繁多，如股指期货、商品期货、外汇期货等。
每个品种都有相应的交易合约，交易者可以根据自己的需求选择合适的品种进行交易。
3. 交易合约期货交易以合约为基本单位，每个合约具有明确的标的物、合约单位、交割月份等要素。
交易者可以根据市场行情和自身投资计划选择适合的合约进行交易。
4. 开仓与平仓期货交易分为开仓和平仓两种操作。
开仓指投资者在市场上买入或卖出合约，建立一项新的头寸；平仓则是在已有头寸的基础上进行相反操作，以平衡风险或实现利润。
5. 交易费用期货交易涉及交易手续费和保证金，交易手续费即交易商收取的交易费用，保证金是交易者在进行期货交易时提供的资金保证。
交易者需要了解并按照相关规定缴纳相应的费用。
二、交易制度1. 交易场所期货市场交易通常在专门的交易所进行，国内常见的期货交易所有上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所等。
交易所作为交易平台，负责监管市场秩序、交易撮合和信息披露等工作。
2. 交易监管期货市场具有严格的监管制度，监管机构负责对市场的合规性进行监督和管理。
在中国，中国证券监督管理委员会（CSRC）是期货市场的主要监管机构。
3. 交易清算期货交易的清算由交易所的结算组织负责，清算工作的主要目的是保证交易的正常进行和交易者的权益。
清算过程中包括头寸计算、保证金监管、结算费用等环节。
4. 交割制度期货交易合约的最终目的是交割，即交付标的资产或现金。
交割制度规定了交割的时间、方式、交割地点等具体细则，保证了交易的顺利进行和合同的履行。
证券公司参与股指期货、国债期货交易指引文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2013.08.21•【文号】中国证券监督管理委员会公告[2013]34号•【施行日期】2013.08.21•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】已被修改•【主题分类】证券正文中国证券监督管理委员会公告（〔2013〕34号）现公布《证券公司参与股指期货、国债期货交易指引》，自公布之日起施行。
中国证监会2013年8月21日证券公司参与股指期货、国债期货交易指引第一条为规范证券公司参与股指期货、国债期货交易行为，防范风险，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《期货交易管理条例》等法律法规和《证券公司风险控制指标管理办法》（证监会令第55号）的规定，制定本指引。
第二条证券公司以自有资金或受托管理资金参与股指期货、国债期货交易（以下简称证券公司参与股指期货、国债期货交易），适用本指引。
不具备证券自营业务资格的证券公司，其自有资金只能以套期保值为目的，参与国债期货交易。
第三条证券公司参与股指期货、国债期货交易，应当制定参与股指期货、国债期货交易的相关制度，包括投资决策流程、投资目的、投资规模及风险控制等事项。
有关制度应当向公司住所地证监局报备。
第四条证券公司参与股指期货、国债期货交易，应当具备熟悉股指期货、国债期货的专业人员、健全的风险管理及内部控制制度、有效的动态风险监控系统，确保参与股指期货、国债期货交易的风险可测、可控、可承受。
第五条证券公司应当采用有效的风险管理工具，对参与股指期货、国债期货交易的风险进行识别、计量、预警，并将股指期货、国债期货交易纳入风险控制指标动态监控系统进行实时监控，确保各项风险控制指标在任一时点都符合规定标准。
有关动态监控系统数据接口应当向公司住所地证监局开放。
证券公司应当建立健全股指期货、国债期货的压力测试机制，及时根据市场变化情况对股指期货、国债期货交易情况进行压力测试，并建立相应的应急措施。
股指期货交易规则
一、证券指数期货交易规则
1．交易宗旨：满足中国股市期货市场投资者的风险防控与投资组合优化需求，改善股市投资者的投资状况，促进股市的正常稳定发展。
2．交易对象：仅限于通过证券交易所预先开放交易的期货证券指数（包括指数期货与股指期货）。
3．交易日：期货证券指数交易规定采用股指期货交易日历规定。
4．交易账户：投资者交易时须开设有期货账户。
5．交易价格：报价交易价格依据报价时的行情报价，价格单位采用元/克，最小变动价位采用元/克。
6．交易结算：现货期结算，投资者在每笔成交时须当即支付保证金，并在交易结算日当日支付款项。
7．风险监测制度：期货市场风险监测制度的设立，对交易活动的实施、投资者的投资行为和市场声誉予以针对性的控制和监控。
8．违规处罚：对交易机构与投资者的违规行为，将依照期货交易监管法令等规定进行处罚。
二、期货证券指数交易结束对投资者的风险保护及优化投资结果
1．风险控制：投资者可通过期货指数价格异动，充分把握市场基本面变动，采取合理有效的防控策略，大大降低其所承受的投资风险；
2．双重回报机制：交易品种多样，投资者可以根据投资组合自身特点及需求调整交易组合，使资本双重回报；
3．价格及技术分析：期货指数价格可依据个股结构和历史变动进行技术分析，进行多空投资决策，使结果更优；
4．协调资金：市场价格变动明显，投资者有权采取协调资金的投资组合，把握投资结果
利多优势。
通过以上了解，期货证券指数交易还是具有较高的风险防护性，且投资者拥有优化投资组合的机会，从而获得理想的投资结果。
股指期货平仓规则
股指期货平仓规则是指交易者开仓及平仓时要遵守的规则。
这些规则保障了双方的利益，确保市场操作的公平性，减少不必要的风险。
股指期货的平仓规则包括：
1. 平仓价格应以交易场所正式公布的价格进行撮合，平仓按回购方向进行。
2. 平仓价格必须低于或高于报价价格，平仓价格不得低于卖出价格，也不得高于买入价格。
3. 开仓时应事先冻结部分保证金，当冻结的保证金不足以抵消亏损时，仓位将被强制平仓。
4. 可以进行T++或T--强制平仓。
T++强制平仓，是指如果明天的上证指数期
货交易价格相比今天订购的指数价格升幅达到某一价格，那么将强制平仓的多头仓位；T--强制平仓，是指如果明天的上证指数期货交易价格相比今天订购的指数价
格降幅达到某一价格，那么将强制平仓的空头仓位。
5. 交易者可以自行设置止盈止损价格平仓，止盈指当持仓价格达到止盈价格时，系统将按买入价格自动平仓，止损指当持仓价格达到止损价格时，系统将以卖出价格自动平仓。
以上就是股指期货平仓规则的大致内容。
股指期货的平仓规则确保了参与交易的双方的合法权益，了解并遵守股指期货平仓规则对交易投资者非常重要。
股指期货交易规则19日，中金所就《交易规则》及其实施细则修订稿，以及《沪深300股指期货合约》向社会公开征求意见。
除已发布的投资者适当性制度和多项交易所业务规则修订稿外，证监会将继续统筹期指上市前的各项工作，预计将于4月前后正式上市并接受投资者开户。
从公布的规则以及合约内容分析，道富投资认为，有十大要点值得关注：一、交易时间较股市开盘早15分钟，收盘晚15分钟，投资者可利用期指管理风险。
二、涨跌停板幅度为10%，取消熔断，与股票市场保持一致。
三、最低交易保证金的收取标准为12%，假设沪深300指数为2300点，保证金比率为12%则交易一手需要保证金2300*300*12%=82800(元)，费率调整后则需要69000元，每手降低了13800元。
四、交割日定在每月第三个周五，可规避股市月末波动。
五、遇涨跌停板，按“平仓优先、时间优先”原则进行撮合成交。
六、每日交易结束后，将披露活跃合约前20名结算会员的成交量和持仓量。
七、单个非套保交易账户的持仓限额为100手，八、出现极端行情时，中金所可谨慎使用强制减仓制度控制风险。
九、自然人也可以参与套期保值。
十、规则为期权等其他创新品种预留了空间。
规则细节交易时间早开盘15分钟晚收盘15分钟根据《沪深300股指期货合约》（征求意见稿）中规定，交易时间为“上午9：15-11：30，下午13：00-15：15”，最后交易日时间“上午9：15-11：30，下午13：00-15：00”。
也就是说，除了最后交易日外，沪深300(2934.763,8.30,0.28%)股指期货开盘较股票市场早15分钟，收盘较股票市场晚15分钟。
这一设计更有利于期货市场反映股票市场信息，便于投资者利用股指期货管理风险。
东证期货高级顾问方世圣表示，美国的期指市场是24小时交易，台湾地区则是早晚各增15分钟，与沪深300指数期货一样。
期货作为一个价格发现的工具，比股市早15分钟开盘有利于市场各方对价格的发现。
而比股市晚15分钟收盘，也是因为必须有一段时间来消化流动性，并让市场对第二天的价格作出预估，更好地发挥价格发现功能。
涨跌停板与股市一致均为10% 取消熔断根据《沪深300股指期货合约》（征求意见稿）中规定，每日价格最大波动限制为上一个交易日结算价的±10%。
这一涨跌停板幅度与现货市场保持一致。
综合考虑相关因素，本次修订取消了《交易规则》和《风险控制管理办法》中有关熔断制度的规定。
考虑季月合约的波动性可能较近月合约大，借鉴国内各商品期货交易所的规定，在规则中增加“季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂牌基准价的±20%。
上市首日成交的，于下一交易日恢复到合约规定的涨跌停板幅度；上市首日无成交的，下一交易日继续执行前一交易日的涨跌停板幅度”的规定。
保证金为加强风险控制，此次业务规则修订稿将股指期货最低交易保证金的收取标准由10%提高至12%。
同时，为保证单边市下交易所调整保证金水平的针对性，修订了单边市下对交易所调整保证金的限制性规定。
修订稿规定，“期货合约在某一交易日出现单边市，则当日结算时交易所可以提高交易保证金标准”。
而此前的《风险控制办法》则规定：“Dt交易日与Dt-1交易日同方向累计涨跌幅度小于16%的，Dt交易日结算时该合约的交易保证金标准按照12%收取，收取标准已高于12%的按照原标准收取”。
同时，修订稿也删除了“Dt+1交易日未出现单边市保证金恢复正常标准”和“强制减仓当日结算时交易保证金标准按照正常标准收取”的规定。
业内人士同时表示，12%并非投资者最终的保证金收取标准。
根据商品期货市场经验，期货公司将在此基础上加征2到5个百分点。
以沪深300指数的点位计算，买卖单个合约至少需要15万-20万左右资金。
交割日定在每月第三个周五规避月末波动根据《沪深300股指期货合约》（征求意见稿）中规定，最后交易日与交割日为“合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延”。
根据计算，每月的第三个周五基本都在当月中旬，有时甚至会在当月的14号、15号就进行交割。
这与国外股指期货通常在月末交割有所不同。
业内人士表示，股票市场通常有“月末效应”，许多法人单位因做账原因，会频繁进行交易，因此月末波动会较大。
而股指期货也有“到期日效应”，许多资金会在到期日平仓，导致价格波动。
如果两个市场的波动叠加在一起，会增大市场的波动，对现货市场和期货市场都将产生较大影响。
如今将交割日定在第三个周五，基本就可以在当月中旬进行交割，避免出现月末剧烈市场波动。
竞价交易涨跌停板成交“平仓挂单优先”股指期货连续竞价交易按照“价格优先、时间优先”的原则进行，这一点与A股市场相类似；但在遇到涨跌停板的极端行情之时，以涨跌停板价格申报的指令，按照“平仓优先、时间优先”的原则进行。
这是因为股指期货采用双向交易，投资者既可以开多仓，也可以开空仓。
股指期货采用集合竞价和连续竞价两种方式撮合成交，正常交易日9:10-9:15为集合竞价时间。
其中，9:10-9:14为指令申报时间，9:14-9:15为指令撮合时间。
集合竞价指令申报时间不接受市价指令申报，集合竞价指令撮合时间不接受指令申报。
为防止部分会员和客户利用技术优势影响交易系统安全和正常交易秩序，对于会员、客户采取可能影响交易所系统安全或者正常交易秩序的方式下达交易指令的，中金所可采取相关措施加以限制。
信息披露基金、保险头寸可能会“隐藏”起来任何一张股指期货合约挂牌交易后，只要其单边持仓量达到1万手以上，即被视作“活跃月份合约”。
中金所每日交易结束后，将披露活跃月份合约前20名结算会员的成交量和持仓量。
值得一提的是，为保护会员和客户的商业秘密，中金所只公布活跃月份合约前20名结算会员的成交量和持仓量。
市场人士推测，基金、保险等大资金未来有望成为与中金所直连的非结算会员，也就是说，未来基金、保险等大资金的股指期货交易头寸可能会被很好地“隐藏”起来。
这与国内商品期货市场的习惯有很大不同。
国内三大商品期货交易所会员分为两种，即自营会员和非自营会员。
无论是哪种会员，只要其交易的合约达到信息公开标准，交易所就会公布其成交量和持仓量。
持仓限额单个账户限额约1500万元为进一步加强风险控制、防止价格操纵，中金所将非套保交易的单个股指期货交易账户持仓限额由原先的600手调整为100手。
若以当前点位计算，每手合约面值100万元、保证金比例15%计算，单个交易账户的限仓金额约在1500万元左右。
除了对单个账户进行限仓管理，中金所还将对单个结算会员进行限仓。
限仓标准将按照每日结算后，某一合约单边的总持仓量计算。
但进行套期保值交易和套利交易的客户号的持仓按照交易所有关规定执行。
为加强对大户的监管，中金所规定从事自营业务的交易会员或者客户不同客户号的持仓及客户在不同会员处的持仓合并计算；增加“客户的持仓尚未满足相关大户标准，但交易所认为有必要的，交易所可以要求其进行大户报告”的规定。
强制减仓极端行情下谨慎使用强制减仓借鉴国内期货市场处置极端行情的经验，中金所保留了在连续出现涨跌停板的情况下可以采取强制减仓的制度，即将当日涨跌停板价格申报的为成交平仓单，以当日涨跌停板价格与该合约盈利客户按照持仓比例自动撮合成交。
考虑到这种制度虽然化解风险简单有效、但是对于套期保值和套利交易不利，因此中金所只有在出现极端行情时才能谨慎使用。
根据《期货交易所管理办法》第八十六条“期货价格出现同方向连续涨跌停板的，交易所可以采用调整涨跌停板幅度、提高交易保证金标准及按一定原则减仓等措施化解风险”的规定，将股指期货强制减仓的执行条件改为“期货交易连续出现同方向单边市”。
套保个人投资者也可申请套期保值为促进套期保值功能发挥，提高套期保值效率，业务规则修订稿简化了套期保值申请和审批的程序，将套期保值的申请和审批单位由分合约审批改为按照品种审批。
修订稿规定，套期保值额度自获批之日起6个月内有效，有效期内可以重复使用。
获批套期保值额度可以在多个月份合约使用，各合约同一方向套期保值持仓合计不得超过该方向获批的套期保值额度。
分析人士指出，通过这一修订，投资者进行套期保值可以在各个合约之间进行动态分配，避免因合约到期摘牌而需要频繁申请新的套期保值额度。
与商品期货市场不同，业务规则修订稿也允许个人投资者申请套期保值。
整个制度设计鼓励股指期货发挥套期保值的基本功能，中金所不会区别对待对机构和个人的套保需求。
合约股指期货合约是期货交易所统一制定的标准化协议，是股指期货交易的对象。
一般而言，股指期货合约中主要包括下列要素：(1)合约标的。
即股指期货合约的基础资产，比如沪深300股指期货的合约标的即为沪深300股票价格指数。
(2)合约价值。
合约价值等于股指期货合约市场价格的指数点与合约乘数的乘积。
(3)报价单位及最小变动价位。
股指期货合约的报价单位为指数点，最小变动价位为该指数点的最小变化刻度。
(4)合约月份。
指股指期货合约到期交割的月份。
(5)交易时间。
指股指期货合约在交易所交易的时间。
投资者应注意最后交易日的交易时间可能有特别规定。
(6) 价格限制。
是指期货合约在一个交易日或者某一时段中交易价格的波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度。
(7)合约交易保证金。
合约交易保证金占合约总价值的一定比例。
(8)交割方式。
股指期货采用现金交割方式。
(9)最后交易日和交割日。
股指期货合约在交割日进行现金交割结算，最后交易日与交割日的具体安排根据交易所的规定执行。
