东北制药2020年上半年管理水平报告

东北制药2020年一季度财务分析综合报告东北制药2020年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年一季度实现利润为负1,332.26万元，与2019年一季度的5,783.06万元相比，2020年一季度出现亏损，亏损1,332.26万元。

企业亏损的主要原因是营业外支出过大。

而企业的经营业务是赢利的，盈利情况的改善是有基础的。

在营业收入下降的同时营业利润也在下降，企业减收减利，经营业务开展得不理想。

二、成本费用分析2020年一季度营业成本为112,585.21万元，与2019年一季度的116,628.81万元相比有所下降，下降3.47%。

2020年一季度销售费用为51,771.24万元，与2019年一季度的60,634.54万元相比有较大幅度下降，下降14.62%。

2020年一季度在销售费用大幅度下降的同时营业收入也有所下降，企业控制销售费用支出的政策并没有取得预期成效。

2020年一季度管理费用为18,264.58万元，与2019年一季度的20,709.11万元相比有较大幅度下降，下降11.8%。

2020年一季度管理费用占营业收入的比例为9.42%，与2019年一季度的9.7%相比变化不大。

但企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注其他成本费用增长情况。

2020年一季度财务费用为1,846.95万元，与2019年一季度的3,056.13万元相比有较大幅度下降，下降39.57%。

三、资产结构分析2020年一季度企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，东北制药2020年一季度的经营活动的正常开展，在内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

第1篇一、前言东北制药集团股份有限公司（以下简称“东北制药”或“公司”）是中国东北地区最大的制药企业之一，主要从事化学药品、生物药品、中成药等产品的研发、生产和销售。

本报告旨在通过对东北制药近几年的财务报表进行分析，评估其财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力和发展能力，为公司未来的投资决策提供参考。

二、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析根据东北制药2019年至2022年的资产负债表，我们可以看到以下资产结构特点：- 流动资产占比高：公司流动资产占总资产的比例较高，说明公司短期偿债能力较强。

- 固定资产占比稳定：固定资产占比相对稳定，表明公司生产能力较为稳定。

- 无形资产占比低：无形资产占比相对较低，说明公司研发投入较少。

（2）负债结构分析- 流动负债占比高：公司流动负债占总负债的比例较高，表明公司短期偿债压力较大。

- 长期负债占比低：长期负债占比相对较低，说明公司长期偿债能力较好。

2. 利润表分析（1）营业收入分析- 营业收入增长稳定：公司营业收入在近几年保持稳定增长，说明公司产品市场需求良好。

- 营业收入构成分析：公司营业收入主要由化学药品、生物药品和中成药三大类产品构成，其中化学药品占比最高。

（2）营业成本分析- 营业成本增长与营业收入增长基本同步：公司营业成本增长与营业收入增长基本同步，说明公司成本控制能力较好。

（3）毛利率分析- 毛利率稳定：公司毛利率在近几年保持稳定，说明公司产品盈利能力较强。

3. 现金流量表分析（1）经营活动现金流量分析- 经营活动现金流量净额稳定：公司经营活动现金流量净额在近几年保持稳定，说明公司经营活动产生的现金流量较为充足。

（2）投资活动现金流量分析- 投资活动现金流量净额波动较大：公司投资活动现金流量净额波动较大，说明公司投资活动较为活跃。

（3）筹资活动现金流量分析- 筹资活动现金流量净额波动较大：公司筹资活动现金流量净额波动较大，说明公司筹资活动较为频繁。

第1篇一、概述东北制药（以下简称“公司”）成立于1951年，是中国东北地区的医药工业骨干企业之一，主要从事化学原料药、医药制剂、生物制品的生产和销售。

本文将对东北制药的财务状况进行深入分析，旨在评估公司的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力。

二、财务报表分析（一）盈利能力分析1. 营业收入分析根据东北制药的财务报表，公司营业收入在过去几年呈现稳步增长的趋势。

2019年营业收入为XX亿元，较2018年增长XX%。

这表明公司在市场竞争中具有一定的优势，产品销售情况良好。

2. 毛利率分析东北制药的毛利率在过去几年保持稳定，维持在XX%左右。

这表明公司在成本控制方面做得较好，能够有效降低生产成本，提高盈利能力。

3. 净利率分析公司的净利率在过去几年也有所提高，2019年净利率达到XX%。

这表明公司在盈利能力方面取得了一定的成绩，但仍有提升空间。

（二）偿债能力分析1. 流动比率分析东北制药的流动比率在过去几年一直保持在2以上，说明公司短期偿债能力较强。

2019年流动比率为XX，较2018年略有下降，但仍处于合理水平。

2. 速动比率分析速动比率是衡量公司短期偿债能力的另一个重要指标。

东北制药的速动比率在过去几年也保持在1以上，说明公司短期偿债能力良好。

3. 资产负债率分析东北制药的资产负债率在过去几年保持在XX%左右，说明公司负债水平适中，财务风险可控。

（三）运营能力分析1. 存货周转率分析东北制药的存货周转率在过去几年呈现下降趋势，2019年为XX次。

这表明公司在存货管理方面存在一定问题，需要加强存货周转效率。

2. 应收账款周转率分析应收账款周转率在过去几年也呈现下降趋势，2019年为XX次。

这表明公司在应收账款管理方面存在一定问题，需要加强应收账款回收。

（四）成长能力分析1. 营业收入增长率分析东北制药的营业收入增长率在过去几年呈现波动，2019年增长率为XX%。

这表明公司在市场拓展和产品销售方面存在一定挑战。

东北制药2020年风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为61,448.19万元，2020年已经取得的短期带息负债为438,051.97万元。

2.长期资金需求该企业长期资金需求为249,033.79万元，2020年已有长期带息负债为20,000万元。

3.总资金需求该企业的总资金需求为310,481.98万元。

4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为93,199万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是94,281.75万元，实际已经取得的短期带息负债为438,051.97万元。

5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为95,364.5万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为96,447.25万元，在5年之内偿还的贷款总规模为98,612.75万元，当前实际的带息负债合计为458,051.97万元。

二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为146,801万元。

不过，该资金缺口在企业持续经营6.68个分析期之后可被盈利填补。

该企业投资活动存在资金缺口，主要依靠负债融资解决，但负债水平较高。

资金链断裂风险等级为7级。

2.是否存在长期性资金缺口该企业存在长期性资金缺口176,305.43万元，但这个资金缺口部分被经营活动创造的资金填补之后，还存在146,801万元的缺口。

其中：固定资产合计增加6,736.99万元，无形资产及其他资产合计增加2,377.42万元，递延所得税资产减少147.7万元，其他非流动资产减少13,759.34万元，共计减少4,792.63万元。

非流动负债合计增加453.12万元，所有者权益合计增加20,437.77万元，共计增加20,890.89万元。

东北制药2020年管理水平报告一、成本费用分析1、成本构成情况东北制药2020年成本费用总额为716,467.75万元，其中：营业成本为449,267.25万元，占成本总额的62.71%；销售费用为174,487.71万元，占成本总额的24.35%；管理费用为74,447.79万元，占成本总额的10.39%；财务费用为10,642.99万元，占成本总额的1.49%；营业税金及附加为7,622.02万元，占成本总额的1.06%。

成本构成表(占成本费用总额的比例)(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)成本费用总额703,387.5 100.00785,420.45 100.00716,467.75100.00营业成本437,719.11 62.23463,799.4359.05449,267.2562.71营业税金及附加9,504.05 1.35 8,157.7 1.04 7,622.02 1.06销售费用191,828.83 27.27229,520.6429.22174,487.7124.35管理费用50,861.14 7.23 74,095.14 9.43 74,447.79 10.39 财务费用13,474.37 1.92 9,847.55 1.25 10,642.99 1.492、总成本变化情况及原因分析东北制药2020年成本费用总额为716,467.75万元，与2019年的785,420.45万元相比有所下降，下降8.78%。

以下项目的变动使总成本增加：资产减值损失增加3,923.14万元，财务费用增加795.44万元，管理费用增加352.64万元，共计增加5,071.22万元；以下项目的变动使总成本减少：营业税金及附加减少535.67万元，营业成本减少14,532.18万元，销售费用减少55,032.93万元，共计减少70,100.79万元。