中小企业融资存在的问题及对策研究

中小企业融资存在的问题及对策研究

随着市场经济的完善和发展，中小企业成为经济发展最活跃的重要组成部分，中小企业发展需要大量的资金投入，然而由于市场、政策、企业等多方面的原因，资金短缺是所有中小企业发展面对的一个严峻的问题。融资困难问题已经成为中小企业发展面临的最大挑战。本文就中小企业融资问题进行探究和分析，给出相关的建议。

标签：融资;中小企业;对策

随着改革开放政策的不断深入，我国的经济转型也逐渐的加快步伐，經济主体由原来的公有制经济转变成以公有制为主体多种所有制经济共同发展的经济模式。由此中小企业就有了机遇，中小企业就迎来了发展的黄金时期。随着中小企业的蓬勃发展，困扰中小企业的重要难题就逐渐的显示出来，那就是中小企业的融资问题。本文围绕着中小企业的融资问题来展开研究，深入探究其中的问题，以期为中小企业的融资找到新出路。

一、中小企业融资出现的问题

（一）中小企业融资渠道狭窄

中小企业融资渠道主要是自筹资金和依靠政府及银行的扶持为主要来源。现阶段根据市场调查数据来看，超过50%中小企业开始在证劵交易中心直接融资。上海深交所等股权交易中心开始向中小企业提供融资产品。为中小企业的蓬勃发展创造了良好的条件，但是能够在证劵公司交易的中小企业只占少数，还有庞大的中小企业无法得到充足的资金支持，有很多中小企业发展面对着融资困难的难题。现阶段中小企业的融资主要以银行贷款为主要的融资手段，对于一些微小中小企业来说银行贷款的融资手段甚至是他们唯一的融资方式。然而，长时间的只靠银行贷款来完成企业的融资来解决企业的融资问题会使财务失衡，还会使企业自身的财务风险不断的加大从而导致企业的融资风险不断的增加，久而久之会形成一个恶性循环，这样会导致中小企业的长期发展。

（二）中小企业融资租赁意识淡薄

公司选择融资的方式主要有三种，一种是内源融资一种是银行贷款还有一种是融资租赁等其他融资方式。其中内源融资和银行占据了80%以上的比例而融资租赁等其他的融资方式只占8%左右。融资租赁方式比重严重不足的原因是，中小企业对融资租赁方式认识不深入，管理者对融资租赁的优势认识不到位。在购买固定资产的时候，习惯性的先筹集资金再购买固定资产，而很少使用融资租赁的这种新型的模式去购入固定资产。另外，公司对于融资租赁这种投资的积极性不高。

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中小企业融资存在的问题与对策研究

目录

1、引言„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„3

1.1问题的提出„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„3

1.2研究的目的„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„3

1.3研究的方法„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„4

2、中小企业融资的概述„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„5

2.1中小企业范围的界定„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„5

2.2中小企业的融资渠道和特点„„„„„„„„„„„„„„„„„„„5

3、中小企业的融资困难的现状„„„„„„„„„„„„„„„„„„„7

3.1融资成本高„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„7

3.2融资渠道单一„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„7

3.3 从银行贷款的难度较大„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„7

3.4中小企业信用担保体系不健全„„„„„„„„„„„„„„„„„„8

4、制约我国中小企业融资的因素分析„„„„„„„„„„„„„„„„9

4.1缺少可以用于抵押担保的资产„„„„„„„„„„„„„„„„„„9

4.2中小企业财务管理不规范„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„9

4.3信用观念淡薄，信用等级偏低„„„„„„„„„„„„„„„„„„9

4.4 抗风险能力低，经营风险高„„„„„„„„„„„„„„„„„„„10

4.5 信息不对称，加大融资难度„„„„„„„„„„„„„„„„„„„10

5、缓解我国中小企业融资难问题的对策„„„„„„„„„„„„„„„11

5.1 进一步完善支持中小企业金融的法律法规„„„„„„„„„„„„11

5.2进一步完善我国中小企业金融支持体系„„„„„„„„„„„„„„11

5.3建立我国统一的中小企业政府管理机构体系„„„„„„„„„„„„11

（企业融资）我国中小企业融资存在问题及对策

随着我国社会主义市场经济的发展，中小企业于保证国民经济持续、健康、稳定发展中的作用越来越重要。然而，融资困难这个世界性的难题于我国经济发展中也同样存于，且且更加突出，已成为中小企业快速、健康发展的“瓶颈”，阻碍了中小企业的发展。因此，目前我国中小企业融资中存于的问题及成因，积极解决的对策，对中小企业的可持续发展非常重要。本文就针对当前我国中小企业发展的融资问题进行分析，且提出了相应的解决措施。

壹、中小企业融资的现状及问题

改革开放三十多年以来，中小企业已成为我国国民经济发展的重要力量，于经济衰退或处于困境时期，中小企业更无疑成为壹种缓冲力量，中小企业是社会经济的重要组成部分，于繁荣市场、创造社会财富、确保国民经济适度增长、缓解就业压力、实现科教兴国、优化经济结构方面发挥着重大作用。中小企业健康平稳的发展对社会经济和安定有着十分重要的作用。

目前现有的中小企业大部分属于创业或发展阶段，其创业资金基本靠个人通过亲朋好友筹措而来，没有充足的后续资金投入以适应企业发展变化需要的能力，另外大部分中小企业的内部治理结构上相对落后，基本是“家族式管理”，壹些企业虽然建立了现代企业制度，但由于无法吸引和留住优秀的管理人才，导致企业发展后劲不足，融资难度加大。长期以来,我国金融政策和金融体系中均是以国有企业特别是国有大型企业为主要对象实施的,没有专门针对中小企业的融资服务体系。同时中小企业融资规模壹般较小,资信度低,可供抵押物品少,致使于很大程度上限制了中小企业从银行或资本市场获得资金。以国内目前的融资环境以及中小企业自身的运营规模相对较小,组织结构变动快,财务制度、财务管理相对不规范、不稳定的情况下，中小企业融资问题的解决显得尤为困难。

（壹）融资渠道狭窄，成本过高

中小企业主要仍是以从传统的融资机构贷款为主，其中特别是以国有银行为主要来源，贷款来源过于集中，不利于银行的风险防范。另壹方面，改革开放20年来，我国中小企业数量增加了4倍，而包括城乡信用社于内的地方性金融机构只增加了1倍，僧多粥少也是造成融资困难的原因之壹。从贷款条件来见，大多数企业贷款利率于5%～8%之间，贷款期限于6～12个月，总贷款额不超过500万元。而且贷款期限过短，贷款额相对较低，贷款成本偏高，不利于中小企业发展回报期长、收益高的项目。

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论中小企业融资中存在的问题及应对策略

作者：刘 杰

来源：《财经界·学术版》2010年第09期

[摘 要]目前,占企业总数99%的中小企业对我们国家GDP贡献超过了60%,税收超过了50%,提供了70%的进出口贸易和80%的就业岗位。然而融资难、贷款难已经成为制约中小企业发展的瓶颈,融资难问题严重制约了我国中小企业的发展。本文通过总结目前我国中小企业融资过程中存在的问题,分析问题背后的原因,进而根据这些原因探讨相应的应对策略。

[关键词]中小企业 融资 问题

一、中小企业融资过程中存在的问题

目前情况下我国的中小企业融资资金的来源主要有两类:债务类资金和权益类资金。中小企业无论进行债务融资或者是权益融资,其渠道都不顺畅,在融资过程中都或多或少的存在下列问题。

(一)中小企业融资渠道和方式单一

由于我国金融市场不完善,投资的体制不够健全,而且证券市场的门槛比较高,公司发行债券有着比较高的准入障碍,所以中小企业通常情况下不能通过资本市场来公开地募集资金。据统计资料显示,几乎所有的中小企业融资都来自于银行贷款。这主要是因为我国还没有形成健全的政策扶持体系以及法律保护体系,中小企业难以采用股权融资的渠道。但是中小企业通过银行贷款的融资渠道也存在着一些困难。因为中小企业的贷款数额通常都不是很大,贷款后的监控成本又比较高,再加上中小企业缺少抵押资产以及信用等级低等因素,要想获得银行的贷款就比较困难。据一项调查报告显示,曾经获得银行贷款的中小企业占全部中小企业的比例不超过十分之一。

(二)融资政策体系不健全

由于历史遗留原因,我国的融资政策体系很不健全。在这种融资政策之下中小企业很难进行融资。我国的融资政策体系对大型企业与中小企业实行区别对待,大企业从银行获得贷款比较容易,成本也比较低,中小企业由于资产规模较小、信用等级较低、缺乏有效担保等原因,要想获得银行的贷款却非常困难,即便获得贷款也要付出高昂的成本。在现行的融资政策体系之下中小企业受到不公平的待遇,导致在很多时候出现中小企业还款意识不强的问题。这种不健全的融资政策体系最终酿成双输的后果。