IRR测算表.xls
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IRR内含报酬率自动计算表.xls
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35 2019年12月20日
36 2020年1月20日
合计
1,950,000.00 1,950,000.00 1,950,000.00 1,950,000.00 1,950,000.00 1,950,000.00 1,950,000.00 1,950,000.00 1,950,000.00 1,950,000.00 1,950,000.00 1,950,000.00 1,950,000.00 1,950,000.00 1,950,000.00 1,950,000.00
19 2018年8月20日 20 2018年9月20日 21 2018年10月20日 22 2018年11月20日 23 2018年12月20日 24 2019年1月20日 25 2019年2月20日 26 2019年3月20日 27 2019年4月20日 28 2019年5月20日 29 2019年6月20日 30 2019年7月20日 31 2019年8月20日 32 2019年9月20日 33 2019年10月20日 34 2019年11月20日
1,950,000.00 1,950,000.00 1,950,000.00 1,950,000.00 1,950,000.00 1,950,000.00 1,950,000.00 1,950,000.00 1,950,000.00 1,950,000.00 1,950,000.00 1,950,000.00 1,950,000.00 1,950,000.00
10、租金、IRR、总资金占用收益率测算表1.01
2014年后收入 2012年后占用
1.02% 100 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00 0.00 0.00% 18.39 174.96 10.51% 10.56 85.82 12.31% 3.29 26.28 12.52% 0.10 0.66 15.17% 0.00 0.00 0.00% 0.00 0.00
0.00% 0.00 0.00 0.00%
32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 1,183,876.39
融资租赁租金及收益测算表
租金计算方式 PM存量占用 部门存量占用 项目总额 首付款 保证金 资产余值 项目 起租日 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 1,000,000.00 10,000.00 0.00 租金收入 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 PM存量收入 部门存量收入 租期（年） 年利率 年还租次数 每期租金 利息收入 0.00 9,671.15 9,439.00 9,204.54 8,967.73 8,728.55 8,486.98 8,243.00 7,996.57 7,747.68 7,496.31 7,242.42 6,985.98 6,726.99 6,465.41 6,201.20 5,934.36 5,664.85 5,392.65 5,117.72 4,840.04 3 12.00% 12 32,885.46 回收成本 32,885.46 23,214.31 23,446.45 23,680.92 23,917.73 24,156.90 24,398.47 24,642.46 24,888.88 25,137.77 25,389.15 25,643.04 25,899.47 26,158.47 26,420.05 26,684.25 26,951.09 27,220.60 27,492.81 27,767.74 28,045.42 PM总收益率 部门总收益率 返点收入 手续费收入 其他收入 残值收入 租前息 未回收成本 1,000,000.00 967,114.54 943,900.23 920,453.78 896,772.86 872,855.14 848,698.23 824,299.76 799,657.30 774,768.42 749,630.65 724,241.50 698,598.46 672,698.99 646,540.53 620,120.48 593,436.22 566,485.13 539,264.53 511,771.72 484,003.98 455,958.56 12.23% 12.23% 0.00 0.00 0.00 现金流量 -990,000.00 -957,114.54 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 32,885.46 总收益 总资金占用 1,503,136.58 收益率 12.23% IRR 总资金占用收益率 2004年后占用 2005年后收入 2005年后占用 2006年后收入 2006年后占用 2007年后收入 2007年后占用 2008年后收入 2008年后占用 2009年后收入 2009年后占用 2010年后收入 2010年后占用 2011年后收入 2011年后占用 2012年后收入 2012年后占用 2013年后收入 2013年后占用 183,876.39 2004年以后收入
融资租赁 IRR 项目收益测算表
144,339.62
0.00
85,000,000.00
0.00
0.00
460,416.67
0.00
460,416.67
0.00
66898.15
0.00
85,000,000.00
0.00
0.00
460,416.67
0.00
460,416.67
0.00
66898.15
0.00
85,000,000.00
0.00
利息
460,416.67 460,416.67 460,416.67 460,416.67 460,416.67 460,416.67 460,416.67 460,416.67 460,416.67 460,416.67 460,416.67 460,416.67 460,416.67 457,268.41 454,103.09 450,920.64 447,720.94 444,503.91 441,269.46 438,017.49 434,747.90 431,460.60
融资租赁业务收益测算表
（版本号：2014-12-11）
单位：元（人民币）
租赁方式
直租
合同编号
项目参数
85,000,000.00 购货相关费用支付
0.00
9
年付租次数
12
购货相关税收支 付
租金支付方式
0.00 后付
否
贴现率
10.0000% 保证金存款利率
0.0000%
12750000
4,250,000.00
83,246,886.83
0.00
0.00 1,041,633.78
0.00
IRR内含报酬率自动计算表
说明：
1、授信额度：3360万现金，3040万一年期银票。
2、利息部分开增值税普票，不能抵扣增值税
3、手续费开6%的服务业增值税专票，可抵扣增值税
季度内部收益率转年度(IRR(D20:AQ20)+1)^4-1
月度内部收益率转年度(IRR(D20:AQ20)+1)^12-1
月利率与年利率，通过IRR算
如果100万元存入银行，月利率1%，每月结息，那就是每月支付1万元利息，期末还本，则年利率为12%；
如果100万元存入银行，年利率12%，年末本息一起支付，年末112万元；
前者月利率和年利率都通过IRR算出，那么这两种方法的年利率都是12%，但是实际上我们都知道前者是吃亏的，这是为什么呢
回答
假设抵扣资源充足，未考虑对所得税的影响第一种年利率不对，月利率1%，年利率=（1+1%）^12-1=12.6825%
追问
此数表示公司实际流入的现金那就是说所有的月利率转换年利率需要（1+1%）^12-1这么算，1%*12这种是不对的吗？但是好多人都是这么算的。
以下表示公司各期实际流出的现金追答
（1+1%）^12-1是复利，1%*12是单利
用单利还是复利计算要看情况
有的时候，利率名义上以单利计算，但实际上却是以复利计算，这样显得利率稍低一些
此处显然是按复利计算，因为每个月的1万元如果继续存入银行还能获得1%的利息
保证金偿还125万当月用保证金偿还195万
，这是为什么呢都是这么算的。
收益法测算表
剩余租赁期限 银行基准利率+风险值
18.00 18.00 1.00
7.36%
43.00 504.00 8566 8566.00
法测算表
备 注 =（1×2×3×4）×365 房产证载明面积 客观租金 客观出租率 年运营费=3+4+5+6 根据同类建筑重置价格确定 一般为建筑物重置价的1.5%—2%， 一般占年租金的2%—5%, 一般为建筑物现值的0.15%—0.2% 为租金的17.55%（企业）、14.6%（个人）, 住宅出租营业税3%，房产税4%，附加合计 7.36% =年毛收益-年运营费用
收益法测算表
内 容 一、年有效收益（元） 2 1、总建筑面积(M ) 2、租金（元/M2.日） 3、可出租面积比率 4、出租率 二、年运营费用（元） 2 1、房屋重置单价（元/m ) 2、成新率 3、年维修费 4、年管理费 5、保险费 6、房产税、营业税、城建及 教育附加等 三、年纯收益（元） 四、收益价格测算 1、年纯收益a 2、收益年递增率s 3、收益递增年限n1 3、收益年限n 4、资本化率r 五、评估价格V 评估单价 取定参数 1.00 2.00 1.00 80% 80.00 1200.00 0.70 1.5% 3.0% 0.15% 计算结果 584.00
融资租赁 IRR 项目收益测算表
83,246,886.83
0.00
0.00 1,041,633.78
0.00
1,041,633.78
0.00
65980.79
590,713.14
82,656,173.69
0.00
0.00 1,041,633.78
0.00
1,041,633.78
0.00
65518.38
593,912.84
82,062,260.85
144,339.62
0.00
85,000,000.00
0.00
0.00
460,416.67
0.00
460,416.67
0.00
66898.15
0.00
85,000,000.00
0.00
0.00
460,416.67
0.00
460,416.67
0.00
66898.15
0.00
85,000,000.00
0.00
2,799,178.90 974,735.63 975,193.07 975,652.99 976,115.40 976,580.31 977,047.74 977,517.70 977,990.21 978,465.28 978,942.92
78,344,339.62 -393,518.52 -393,518.52 -393,518.52 -393,518.52 -393,518.52 -393,518.52 -393,518.52 -393,518.52 -393,518.52 -393,518.52 -393,518.52
融资租赁业务收益测算表
（版本号：2014-12-11）
租赁方式
融资租赁 IRR 项目收益测算表
85,000,000.00
0.00
0.00
460,416.67
0.00
460,416.67
0.00
85,000,000.00
0.00
0.00
460,416.67
0.00
460,416.67
0.00
85,000,000.00
0.00
0.00
460,416.67
0.00
460,416.67
0.00
85,000,000.00
1,041,633.78 1,041,633.78 1,041,633.78 1,041,633.78 1,041,633.78 1,041,633.78 1,041,633.78 1,041,633.78 1,041,633.78 1,041,633.78 1,041,633.78 1,041,633.78 1,041,633.78 1,041,633.78 1,041,633.78 1,041,633.78 1,041,633.78 1,041,633.78 1,041,633.78 1,041,633.78 1,041,633.78 1,041,633.78 1,041,633.78 1,041,633.78 1,041,633.78 1,041,633.78 1,041,633.78 1,041,633.78 1,041,633.78 1,041,633.78 1,041,633.78 1,041,633.78 1,041,633.78 1,041,633.78
第1页/共5页
项目名称 2018年3月1日 第11期 2018年4月1日 第12期 2018年5月1日 第13期 2018年6月1日 第14期 2018年7月1日 第15期 2018年8月1日 第16期 2018年9月1日 第17期 ############ 第18期 ############ 第19期 ############ 第20期 2019年1月1日 第21期 2019年2月1日 第22期 2019年3月1日 第23期 2019年4月1日 第24期 2019年5月1日 第25期 2019年6月1日 第26期 2019年7月1日 第27期 2019年8月1日 第28期 2019年9月1日 第29期 ############ 第30期 ############ 第31期 ############ 第32期 2020年1月1日 第33期 2020年2月1日 第34期 2020年3月1日 第35期 2020年4月1日 第36期 2020年5月1日 第37期 2020年6月1日 第38期 2020年7月1日 第39期 2020年8月1日 第40期 2020年9月1日 第41期 ############ 第42期 ############ 第43期 ############ 第44期
内部收益率计算表格
经济效益计算分析期（年） 6 100 6090 6090 7 100 6090 6090
4881.09
4881.59
4095.58 422.23 363.28
363.78
1208.41 5235.97
内部收益率计算表 经济效益计算分析期（年） 6 1208.91 0.507 612.47 2166.58 0.507 612.47 2166.58 7 1208.41 0.452 546.62 2713.21 0.452 546.62 2713.21
4.计算内部收益率：用鼠标单击“工具”菜单，选择“单变量求解 单变量求解对话框，在目标单元格输入框中输入$M$28，在目标值输入框中输 入0，在可变单元格输入框中输入$B$29，计算机计算出的内部收益率显示在 B29单元格中。 注意：当现金流出和流入数字变动时，需要重复第4步操作， 新的内部收益率。
363.78
1208.41 6444.39
363.78
1208.41 7652.80
363.78
1208.41 8861.21
363.78
2044.62 10905.83
363.78
1208.41 12114.24
单变量求解”，弹出 在目标值输入框中输 计算出的内部收益率显示在 ，方可计算出
项目财务现金流量表 单位：万元
投资额项目
生产负荷（%） 一、现金流入 （一）产品销售收入 （二）回收固定资产余值 （三）回收流动资金 二、现金流出 （一）固定资产投资 （二）流动资金 （三）经营成本 （四）销售税金及附加 （五）所得税 三、全部投资净现金流量 六、累计增量净现金流量 投资额项目 净现金流 折现系数=0.12 净现值（万元） 累计净现值（万元） 折现系数 净现值（万元） 累计净现值（万元） 内部收益率= 1 -1217.00 0.893 -1086.61 -1086.61 0.893 -1086.61 -1086.61 2 408.91 0.797 325.98 -760.62 0.797 325.98 -760.62 3 1208.91 0.712 860.48 99.85 0.712 860.48 99.85 4 1208.91 0.636 768.29 868.14 0.636 768.29 868.14 5 1208.91 0.567 685.97 1554.11 0.567 685.97 1554.11 -1217.00 -1217.00 1217.00 1217 1 0 0 2～11 100 6090 6090 5681.09 800 4095.58 422.23 363.28 408.91 -808.09 4095.58 422.23 363.28 1208.91 400.82 4095.58 422.23 363.28 1208.91 1609.74 4095.58 422.23 363.28 1208.91 2818.65 4881.09 4881.09 4881.09 3 100 6090 6090 4 100 6090 6090 5 100 6090 6090
内部收益率计算表格
内部收益率计算表格
以下是一个简单的内部收益率（Internal Rate of Return，简称IRR）计算表格示例：
在上述表格中，第1列表示年份，第2列表示现金流入，第3列表示现金流出，第4列表示净现金流量（即现金流入与现金流出的差额），第5列表示内部收益率（IRR），最后两行分别表示净现金流量和总计。
内部收益率（IRR）是投资项目的净现值等于零时的折现率。
通过计算每个年份的净现金流量，并使用适当的折现率，可以找到使净现值等于零的折现率，即IRR。
在上述表格中，第1行表示初始投资为-10万元，其余行表示每个年份的净现金流量。
最后一行显示了累计的净现金流量。
最后一列显示了计算出的IRR值。
【Excel表格模板】内部收益率模板及计算方法
【Excel表格模板】内部收益率模板及计算方法投资额项目12～1112生产负荷（%）50100100一、现金流入59201184012417（一）产品销售收入59201184011840（二）回收固定资产余值0077（三）回收流动资金00500二、现金流出78421145111451（一）固定资产投资769（二）流动资金500（三）经营成本476395259525（四）销售税金及附加169616971697（五）所得税114229229三、全部投资净现金流量-1922389966六、累计增量净现金流量-1922-1533-567投资额项目12～1112净现金流-1922389966折现系数=0.120.8928571430.7971938780.711780248净现值（万元）-1716.071429310.1084184687.5797194累计净现值（万元）-1716.071429-1405.96301-718.3832908 折现系数 1.223500944 1.49695456 1.831525318净现值（万元）-2351.568815582.31532391769.253457累计净现值（万元）-2351.568815-1769.253491-3.36745E-05 内部收益率=-0.182673291现金流入=产品销售收入+回收固定资产余额+回收流动资金现金流出=固定资产投资+流动资金+经营成本+销售金额及附加+所得税全部投资净现金流量=现金流入-现金流出当年累计增量净现金流量=当年全部投资净现金流量+往年所有的全部投资净现金流当年净现金流=当年全部投资净现金流量第一年折现系数=(1+0.12)^-1，以此类推，每加一年后面都加1 净现值=当年净现金流乘以当年的折现系数累计净现值=当年净现值加上往年的全部净现值内部收益率=最后一年的累计净现值和目标值最接近0的系数经济效益计算分析期（年）项目财务现金流量表单位：万元经济效益计算分析期（年）内部收益率计算表现金流量。