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全国中小企业股份转让系统主办券商和挂牌公司解除持续督导协议业务指南全国中小企业股份转让系统主办券商和挂牌公司解除持续督导协议业务指南引言全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股转系统”）是中国证监会依法成立的证券交易所，旨在为中小企业提供股份转让服务。
作为全国股转系统的一部分，主办券商和挂牌公司之间的持续督导协议业务具有重要的意义。
本文将介绍这一业务的背景、目的、程序以及注意事项。
背景持续督导是指主办券商对挂牌公司的日常经营情况进行监督和评估的一种机制，旨在确保挂牌公司合规经营，并及时发现和解决存在的问题。
全国股转系统要求挂牌公司与主办券商签订持续督导协议，并定期进行报告和审查，以保证交易市场的透明和稳定。
目的解除持续督导协议是挂牌公司满足一定条件后的一项重要发展阶段。
通过满足全国股转系统的要求，挂牌公司可以获得更多的自主权和管理权限，进一步提高企业的市场知名度和发展空间。
同时，这也是主办券商对挂牌公司的信任和认可的表现。
程序1. 提交申请挂牌公司在满足全国股转系统设定的条件后，可以向主办券商提交解除持续督导协议的申请。
申请材料应包括挂牌公司的相关证明文件以及解除协议的理由和依据。
2. 主办券商审查主办券商收到申请后，将对挂牌公司的材料进行审查。
审查过程中，主办券商可能会要求挂牌公司提供进一步的文件或解释。
3. 召开会议在完成审查后，主办券商将与挂牌公司召开会议，讨论解除持续督导协议的具体事项，包括协议解除后挂牌公司的权益和责任等。
4. 签署解除协议经过双方协商一致后，主办券商和挂牌公司将签署解除持续督导协议的相关文件，确保各项事宜得到明确。
5. 公告及备案签署解除协议后，挂牌公司需及时向全国股转系统提交解除协议的公告，并进行备案，以显示解除协议已生效。
6. 相关手续解除持续督导协议后，挂牌公司需根据全国股转系统的要求，完成解除协议后相应的手续，包括相关文件的整理和提交等。
注意事项挂牌公司应在满足全国股转系统设定的条件后，谨慎考虑是否解除持续督导协议。
全国中小企业股份转让系统股票异常转让实时监控细则（试行）第一条为维护全国中小企业股份转让系统（以下简称全国股份转让系统）交易秩序，保护投资者合法权益，根据《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》（以下简称《业务规则》）、《全国中小企业股份转让系统股票转让规则》（以下简称《股票转让规则》）、《全国中小企业股份转让系统主办券商管理办法（试行）》等规定，制定本指引。
第二条全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称全国股份转让系统公司）对挂牌公司股票的转让过程进行实时监控，并依法对实时监控中发现的异常情况及行为实施自律监管。
第三条全国股份转让系统公司在实时监控中，发现股票价格异常波动、股票转让行为异常或做市商报价与转让行为涉嫌违法违规的，可以采取公告转让双方基本情况和转让相关信息、电话问询、要求提交书面承诺、出具警示函、暂停转让、限制证券账户交易、向中国证监会报告等措施。
第四条股票转让出现下列情形之一的，属于异常波动，挂牌公司应当于次一转让日披露异常波动公告。
（一）协议转让方式下,股票当日换手率超过10%，或连续三个转让日换手率累计超过20%；（二）做市转让方式下，股票连续三个转让日涨跌幅累计超过50%；（三）全国股份转让系统公司认定的其他情形。
如果次一转让日无法披露，挂牌公司应当向全国股份转让系统公司申请股票暂停转让直至披露后恢复转让。
第五条采取协议转让方式的股票，投资者买卖出现下列情形之一的，全国股份转让系统公司于次一转让日进行公告：（一）成交价格较前收盘价变动幅度超过50%；（二）全国股份转让系统公司认定的其他情形。
公告内容包括：证券代码、证券简称、成交价格、成交数量、买卖双方证券账户名称、主办券商证券营业部或交易单元的名称等。
第六条采取做市转让方式的股票，出现下列情形之一的，相关做市商应当及时向全国股份转让系统公司报告，并说明情况：（一）当日成交量加权平均价较前收盘价变动幅度超过20%；（二）当日最高报卖价、最低报买价较前收盘价变动幅度超过30%；（三）全国股份转让系统公司或做市商认为需要报告并说明情况的其他情形。
关于发布《全国中小企业股份转让系统股票异常交易监控细则（试行）》的公告发布时间：2019-12-27 点击次数：856为了加强交易监管，保护投资者合法权益，全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称全国股转公司）对《全国中小企业股份转让系统股票异常转让实时监控细则（试行）》进行了修订，并更名为《全国中小企业股份转让系统股票异常交易监控细则（试行）》。
经中国证监会同意，现予以发布，自发布之日起施行。
2014年6月9日发布的《全国中小企业股份转让系统股票异常转让实时监控细则（试行）》同时废止。
现就有关事项公告如下：一、精选层指数发布前，以全部精选层挂牌股票（剔除无价格涨跌幅限制股票及全天停牌股票）收盘价涨跌幅的算术平均值作为基准指数涨跌幅，计算收盘价涨跌幅偏离值，并据此认定异常波动情形。
二、自精选层指数发布之日起，以精选层指数作为基准指数，计算收盘价涨跌幅偏离值，并据此认定异常波动情形。
特此公告。
附件:全国中小企业股份转让系统股票异常交易监控细则（试行）全国股转公司2019年12月27日全国中小企业股份转让系统股票异常交易监控细则（试行）第一条为了维护全国中小企业股份转让系统（以下简称全国股转系统）股票交易秩序，保护投资者合法权益，根据《全国中小企业股份转让系统股票交易规则》（以下简称《交易规则》）、《全国中小企业股份转让系统主办券商管理办法（试行）》等规定，制定本细则。
第二条全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称全国股转公司）对全国股转系统股票交易和市场整体风险进行监控，并依法对监控中发现的异常情况及行为实施自律管理。
第三条股票交易出现下列情形之一的，属于异常波动：（一）基础层股票最近3个有成交的交易日以内收盘价涨跌幅累计达到+200%（-70%）；（二）创新层股票最近3个有成交的交易日以内收盘价涨跌幅累计达到+120%（-60%）；（三）精选层股票最近3个有成交的交易日以内收盘价涨跌幅偏离值累计达到±40%；（四）中国证监会或者全国股转公司认定属于异常波动的其他情形。
全国中小企业股份转让系统有限责任公司关于发布《关于对失信主体实施联合惩戒措施的监管问答》的公告文章属性•【制定机关】全国中小企业股份转让系统有限责任公司•【公布日期】2016.12.30•【文号】股转系统公告〔2016〕94号•【施行日期】2016.12.30•【效力等级】行业规定•【时效性】失效•【主题分类】社会信用正文全国中小企业股份转让系统有限责任公司关于发布《关于对失信主体实施联合惩戒措施的监管问答》的公告股转系统公告〔2016〕94号各市场参与人：为了进一步明确与申请挂牌公司、挂牌公司等市场主体有关的失信联合惩戒措施，全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定了《关于对失信主体实施联合惩戒措施的监管问答》（详见附件），现予以发布。
自发布之日起，各市场参与人应当按照本问答的规定执行。
附件：关于对失信主体实施联合惩戒措施的监管问答全国中小企业股份转让系统有限责任公司2016年12月30日附件关于对失信主体实施联合惩戒措施的监管问答为落实《国务院关于建立完善守信联合激励和失信联合惩戒制度加快推进社会诚信建设的指导意见》（国发〔2016〕33号）对重点领域和严重失信行为实施联合惩戒的要求，明确失信联合惩戒的具体措施，特对涉及联合惩戒的申请挂牌公司、挂牌公司等市场主体的监管问题解答如下：一、全国股转公司对哪些失信主体实施失信联合惩戒措施？依据《国务院关于建立完善守信联合激励和失信联合惩戒制度加快推进社会诚信建设的指导意见》等文件的要求，全国股转公司对失信联合惩戒对象实施惩戒措施，限制其在全国股份转让系统挂牌、融资。
对于司法执行及环境保护、食品药品、产品质量等联合惩戒文件已规定实施联合惩戒措施的领域，全国股转公司根据相关失信联合惩戒文件规定，对列入相应政府部门公示网站所公示的失信被执行人名单及环保、食品药品、产品质量领域严重失信者名单的失信联合惩戒对象实施惩戒措施。
对其他领域的失信者，若发改委、证监会等多部门联合签署并发布了相应领域联合惩戒文件，且规定涉及全国股转系统的联合惩戒措施的，全国股转公司根据相关失信联合惩戒文件对列入相应政府部门公示网站公示名单的失信联合惩戒对象实施惩戒措施。
证券法中的证券交易异常行为近年来，随着我国资本市场的不断发展和壮大，证券交易异常行为也逐渐呈现出多样化和复杂化的趋势。
证券市场的稳定运行对于保障投资者利益、促进经济增长具有重要意义，因此加强对证券交易异常行为的监管成为保护市场秩序和维护公平竞争的关键。
一、证券交易异常行为的定义及类型证券交易异常行为是指交易者通过操纵市场、传播虚假信息、非法获取内幕消息等手段获取非法利益的行为。
根据证券法的规定，常见的证券交易异常行为包括操纵市场、内幕交易、泄露内幕信息、虚假陈述和操纵市场交易等。
1.操纵市场操纵市场是指通过一系列行为，控制或影响证券价格、交易量等指标，达到操纵市场价格、实现违法利益的行为。
常见的操纵市场手段包括庄家团伙合谋、大额撤单、虚假申报、内部协议交易等。
2.内幕交易内幕交易是指在未公开信息的基础上，利用这些未公开信息进行买卖证券的行为。
内幕交易严重损害了市场公平性和投资者利益，是证券交易异常行为中的重要一环。
3.泄露内幕信息泄露内幕信息是指持有内幕信息的人，将这些信息泄露给他人用于交易的行为。
泄露内幕信息不仅涉及到内幕信息持有人的职业道德问题，还会对市场秩序和投资者信心造成重大负面影响。
4.虚假陈述虚假陈述是指在证券交易中，有关方以虚假、误导性陈述或行为，欺骗投资者、误导市场的行为。
虚假陈述不仅损害了投资者的利益，还会导致市场信息不对称，破坏市场秩序。
5.操纵市场交易操纵市场交易是指通过散布虚假信息、无决策意图的交易，影响市场供需关系或价格形成的行为。
操纵市场交易往往具有短期性和一次性，目的在于误导市场参与者，获取非法利润。
二、证券法对证券交易异常行为的规制为保护投资者合法权益和维护证券市场的正常运行，我国相关法律法规对证券交易异常行为进行了明确规制。
首先，证券法对操纵市场行为进行了明确禁止，并规定了对操纵市场行为的法律责任和违法处罚。
根据证券法的规定，操纵市场行为将被追究刑事责任，并面临罚款和市场禁入等行政处罚。
全国股转系统挂牌股票交易知识测评题(五)1．关于精选层股票临时停牌表述错误的选项是〔)A盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌到达或超过30%或60%的，施行盘中临时停牌B临时停盘期间投资者可以申报和撤销申报C临时停盘仅适用于无价格涨跌幅的精选层股票D单次临时停牌持续时间为15分钟2.关于大宗交易价格范围的表述错误的选项是〔)A大宗交易的成交价格应当不高于前收盘价的130%或当日已成交的最高价格中的较高者B大宗交易的成交价格应当不低于前收盘价的50%或当日已成交的最低价格中的较低者C无前收盘价的股票大宗交易成交价格应当在当日最高成交价与最低成交价之间D无前收盘价也无当日成交价的股票不可进展大宗交易3.以下表述不属于挂牌公司终止挂牌情形的是A中国证监会核准其公开发行股票并在证券交易所上市，或证券交易所同意其股票上市B做市股票做市商缺乏两家停牌超过1个月C未在规定期限内披露年度报告或者半年度报告的，自期满之日起两个月内仍未披露年度报告或半年度报告D主办券商与挂牌公司解除持续督导协议，挂牌公司未能在股票暂停转让之日起三个月内与其他主办券商签署持续督导协议4．类别标识字段所涉全国股转系统交易权限共四类，以下对四类权限描绘错误的选项是A.一类交易权限可以参与精选层、创新层、根底层股票的发行与交易B.二类交易权限可以参与精选层、创新层股票的发行与交易C.三类交易权限可以参与精选层、根底层股票的发行与交易D.四类交易权限可以参与优先股的发行与交易5.关于报送错误信息的反应与处理错误的选项是A.全国股转公司即时反应报送信息的格式类错误校验结果B.主办券商应当于当日更正格式类错误后重新报送;C. 对于报送失败的合格投资者账户信息，主办券商应当于当日重新报送D.全国股转公司于每个交易日生成投资者适当性管理证券账户信息6.关于做市的委托和申报错误的选项是( )A.做市商的申报数量应当为100股的整数倍，且最小申报数量应当不低于1000股B.做市商每次提交做市申报应当同时包含买入价格与卖出价格，且相对买卖价差不得超过5%或两个最小价格变动单位〔以孰高为准)C.做市商应最迟于每个交易日的9:15开场发布买卖双向报价，履行做市报价义务D.单个做市商持有库存股票到达挂牌公司总股本20%时，可以免于履行买入报价义务7．根底层、创新层挂牌公司异常波动公告不包括以下哪项内容〔)A股票交易异常波动的详细情况B对信息披露相关重要问题的关注、核实情况说明C是否存在应当披露而未披露重大信息的声明D董事会核实公司及控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员异常波动期间是否存在交易公司股票的情况8．(判断题)创新层集合竞价股票集中撮合前3分钟不可撤销申报。
《全国中小企业股份转让系统自律监管措施和纪律处分实施细则》全国中小企业股份转让系统自律监管措施和纪律处分实施细则引言全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股转系统”）是我国中小企业发展的重要组成部分，为促进中小企业的规范发展和健康运行提供了有力的支持。
为了进一步规范全国股转系统的自律监管工作，保护中小企业投资者的合法权益，制定本《全国中小企业股份转让系统自律监管措施和纪律处分实施细则》。
本细则旨在明确全国股转系统自律监管的范围和内容，规范全国股转系统成员的行为，并对违反规定的行为予以相应的纪律处分，以维护全国股转系统的健康发展和投资者的利益。
本细则适用于注册在全国股转系统的中小企业，以及参与全国股转系统的各类市场主体。
第一章自律监管措施第一节入会条件全国股转系统的成员应具备以下条件：1. 具备法人资格；2. 具备中小企业相关经营资质；3. 无破产、诉讼、仲裁等严重不良记录；4. 参与全国股转系统的成员应具备投资者保护意识，自觉遵守法律、法规和相关规定。
第二节信息披露要求全国股转系统的成员应当按照规定，在相关情况发生后及时履行信息披露义务，向广大投资者公开披露本次信息修改后的内容，确保信息的真实、准确和完整。
全国股转系统的成员负有检查和审计信息披露资料的义务，如果发现信息披露存在虚假记载、重大遗漏或者其他违规情形，应立即纠正并向全国股转系统报告。
第三节违规处理对于违反全国股转系统规定的行为，全国股转系统有权采取以下措施：1. 发出警示函：对于轻微的违规行为，全国股转系统可以发出警示函，提醒相关责任人及时改正，并督促其改进自律管理的意识和措施；2. 限期整改：对于违反规定但还能纠正的行为，全国股转系统可以给予限期整改的机会，要求责任人在规定时间内采取相应措施改正；3. 公开谴责：对于严重违规行为，全国股转系统可以公开谴责，并在全国股转系统的官方网站上进行公告；4. 暂停交易：对于严重违规情况或持续违规的行为，全国股转系统有权暂停相关企业的交易，直到其违规问题得到解决并得到全国股转系统的认可；5. 列入黑名单：对于多次违规的企业或个人，全国股转系统可以将其列入黑名单，限制其在全国股转系统上的交易活动。
中国证券监督管理委员会关于发布《上市公司的收购及相关股份权益变动活动监管工作规程》的通知文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2007.02.05•【文号】证监公司字[2007]20号•【施行日期】2007.02.05•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文中国证券监督管理委员会关于发布《上市公司的收购及相关股份权益变动活动监管工作规程》的通知（证监公司字[2007]20号）中国证监会各省、自治区、直辖市、计划单列市监管局，上海、深圳证券交易所：为了进一步贯彻落实上市公司辖区监管责任制及《上市公司收购管理办法》，我会制定了《上市公司的收购及相关股份权益变动活动监管工作规程》现予发布，请遵照执行。
有关上市公司收购及相关股份权益变动活动的监管工作按《上市公司的收购及相关股份权益变动活动监管工作规程》执行，2004年《上市公司并购重组监管工作规程》涉及的其他事项仍按原规定执行。
二○○七年二月五日上市公司的收购及相关股份权益变动活动监管工作规程为了规范上市公司的收购及相关股份权益变动活动，适应我会在证券市场全流通新形势下监管方式的重大转变，推动市场化的并购重组活动，根据《上市公司收购管理办法》（证监会令第35号）的规定，以及《派出机构监管工作职责》（证监发[2003]86号）和《上市公司辖区监管责任制工作规定》（证监公司字[2005]42号）的要求，制定本工作规程。
一、监管职责（一）中国证监会上市公司监管部中国证监会上市公司监管部（以下简称上市部）负责制定有关上市公司的收购及相关股份权益变动活动的法规政策，并对30%以上公司控制权变化及要约收购进行审核，对上市公司的收购及相关权益变动活动中的违法违规行为采取监管措施，依法提请相关部门追究违法者的法律责任；指导证券交易所制定配套业务实施细则，组织证券交易所完善上市公司股东信息披露系统的建设；组织构建上市公司收购人、控股股东和实际控制人、财务顾问等专业机构的诚信档案共享系统并制定相关执行细则；督促和检查证监局和证券交易所监管职责的履行情况；组织、指导、协调证监局、证券交易所对上市公司收购的监管工作。
全国股份转让系统知识问答第一期问1-1：全国中小企业股份转让系统是什么机构？运营机构和监管机构分别是谁？答：全国中小企业股份转让系统（以下简称全国股转系统）是经国务院批准设立的，继上海证券交易所和深圳证券交易所（以下简称沪深交易所）之后的第三家全国性证券交易场所，也是国务院批准设立的第一家公司制证券交易场所。
根据《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》（证监会〔第89号〕令）相关规定，全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称全国股转系统公司）负责全国股转系统的日常运营和管理。
中国证监会依法对全国股转系统公司、全国股转系统的各项业务活动及各参与人实行统一监督管理。
股票在全国股转系统挂牌的公司为非上市公众公司，纳入证监会统一监督管理。
问1-2：全国股转系统与“老三板”、“新三板”是何关系？答：“老三板”是指2001年6月12日经中国证监会批准，依据中国证券业协会发布《证券公司代办股份转让服务业务试点办法》启动的证券公司代办股份转让系统，主要是为解决原STAQ系统、NET系统及主板退市公司股份转让问题。
根据《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》（证监会〔第89号〕令）相关规定，全国股转系统公司继续负责“老三板”市场上的公司的监督管理工作，但为避免对全国股转系统正常挂牌公司挂牌及交易产生冲击，“老三板”上的公司将在独立的板块上进行转让。
2006年1月23日，为解决北京中关村园区企业股份流转问题，同时探索资本市场服务科技创新的新模式，中国证券业协会、深圳证券交易所等正式启动中关村园区企业进入代办股份转让系统进行股份转让工作，俗称“中关村试点”或“新三板”。
在全国股转系统公司正式成立后，根据证监会统一部署，全国股转系统承接原“新三板”挂牌公司的挂牌、股票转让及监督管理等工作。
问1-3：全国股转系统制度设计与“中关村试点”期间有何区别？答：“中关村试点”自2006年以来在场外市场制度建设方面积累了大量的经验。
全国中小企业股份转让系统有限责任公司关于发布《全国中小企业股份转让系统主办券商执业质量评价办法(试行)》及相关问题解答的公告【法规类别】股票【发文字号】股转系统公告[2016]1号【部分失效依据】全国中小企业股份转让系统有限责任公司关于发布《全国中小企业股份转让系统主办券商执业质量评价办法》的公告【发布部门】全国中小企业股份转让系统有限责任公司【发布日期】2016.01.29【实施日期】2016.04.01【时效性】部分失效【效力级别】行业规定全国中小企业股份转让系统有限责任公司关于发布《全国中小企业股份转让系统主办券商执业质量评价办法（试行）》及相关问题解答的公告（股转系统公告〔2016〕1号）为引导主办券商增强规范意识，提高执业质量，根据《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》、《全国中小企业股份转让系统主办券商管理细则（试行）》有关规定，全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股转公司”）制定了《全国中小企业股份转让系统主办券商执业质量评价办法（试行）》（以下简称《评价办法》，详见附件一）及《关于主办券商执业质量评价办法有关问题的解答》（以下简称《问题解答》，详见附件二），现予以发布，并就有关事项公告如下：一、《评价办法》发布后自2016年4月1日起正式施行，全国股转公司将不断总结工作实践，根据主办券商执业变化情况持续完善相关内容。
二、《问题解答》主要就主办券商执业质量评价制度建立的背景、评价的基本框架和计算方法等具体内容进行专门解答。
评价制度运行期间，对于市场关注和咨询较多的问题，全国股转公司将持续发布相关问题的解答。
三、各市场参与人可通过电子邮箱jigouywb@向全国股转公司机构业务部提出关于《评价办法》的反馈意见。
全国股转公司将不断完善主办券商执业质量评价制度，切实发挥评价制度对主办券商执业质量提升的作用，各主办券商应加强质量管理，合法合规履行各项法定职责。
特此公告。
