四大之一的财务分析全套分析Excel模型

B 部分应用B部分介绍了大量的应用，介绍方式是按照先概述理论，然后介绍这些理论在金融模型中的应用。

每个模型都遵循A部分介绍的设计步骤，以便提供学习和进一步发展的模板。

B部分的章节安排如下：6 业绩分析7 现金流8 预测模型9 财务预测10 方差分析11 收支平衡分析12 投资组合分析13 资本成本14 债券15 投资分析16 风险分析17 折旧18 租赁19 公司评估20 最优化21 决策树22 风险管理23 模型一览表第6章:业绩分析本章介绍用于考察公司经营业绩与理解财务信息的模型.我们从对公众公开的公司年度财务报告开始,这些年度报告包括:·董事会报告——前一会计时期经营状况的定性报告·审计报告—关于经营业绩的第三方报告·损益表—标示收益和成本状况的报表·资产负债表—标示公司资产与所欠银行、政府债务的简要报表·现金流量表—标示由于经营活动或其他原因所产生的现金流以及现金的使用情况·账目附注—根据英国公司法或海外公司法的要求，对上述报表所做出的细节解释。

报表的细节取决于公司所在地的相关公司管理法律要求。

私人公司（股权不公开）往往只能提供很少的经营信息。

在英国的确存在减少信息披露的倾向，甚至第三方的审计报告都可以免除。

公司制定年度报告和账目所依据的会计标准、会计惯例也必须在会计报告中进行详细说明。

会计标准与会计惯例十分重要，因为由于会计标准的不同，不同国家不同地区的公司之间往往很难进行比较。

例如，会计利润会由于人为延长资产折旧期或者改变存货估价方法而得到增加。

公司业绩分析需要对可以获得的信息进行标准化处理，原始数据只有经过标准化处理才能提供关于公司经营业绩的有效信息。

公司业绩分析师需要站在全行业的角度评审公司业绩，股东需要了解他们的投资是否安全并且能够得到增值，其他一些股东可能还想获得关于组织发展方面的更多信息。

然而，信息往往被分散于报表的各个部分，例如，资产负债表中往往都有应收账款（accounts receivable）总额或存货(inventory)总额项目，但所有关于这些账目的细节说明都在报告背后予以标注。

一、偿债能力指标㈠短期偿债能力指标1.流动比率表1-1金额单位:2.速动比率表1-2金额单位:3.现金流动负债比率表1-3金额单位:公式：现金流动负债比率=年经营现金净流量÷年末流动负债×100%其中：年经营现金净流量指一定时期内，企业经营活动所产生的现金及现金等价物流入量与流出量的差额 本公司本年度的现金流动负债比率比上年度有所提高，表明本公司的短期债能力有所增强。

公式：动比率=速动资产÷流动负债×100%其中：速动资产=流动资产-存货-预付账款-一年内到期的非流动资产-其他流动资产分析表明本公司期末的速动比率比期初有所降低，虽然本公司流动比率超过一般公认标准，但由于流动资产现金流动负债比率计算表 公式：流动比率=流动资产÷流动负债×100%本公司期初和期末的流动比率均超过一般公认标准，反映本公司具有较强的短期偿债能力。

速动比率计算表财 务 指 标 分 析流动比率计算表㈡长期偿债能力指标1.资产负债率表1-4金额单位:2.产权比率表1-5金额单位:3.或有负债比率表1-6金额单位:本公司期初和期末的产权比率都不高，同资产负债率的计算结果可相互印证，表明公司的长期偿债能力较强，债权人的保障程度较高。

本公司期初和期末的资产负债率均不高，说明本公司长期偿债能力在增强，这样有助于增强债权人对本公司出借资金的信心。

公式：或有负债比率=或有负债余额÷所有者权益总额×100%其中：或有负债余额=已贴现商业承兑汇票金额+对外担保金额+未决诉讼、未决仲裁金额+其他或有负债金额或有负债比率计算表产权比率计算表 公式：产权比率=负债总额÷所有者权益总额×100%资产负债率计算表 公式：资产负债率（又称负债比率）=负债总额÷资产总额×100%4.已获利息倍数表1-7金额单位:5.带息负债比率表1-8金额单位:二、运营能力指标㈠人力资源运营能力指标1.劳动效率表2-1金额单位:公式：带息负债比率=（短期借款+一年内到期的长期负债+长期借款+应付债券+应付利息）÷负债总额×100%劳动效率计算表 本公司期末的带息负债比率比期初有所降低，但带息负债占负债总额的比重仍然较大，表明公司承担了较大的偿还债务及其利息的压力。

如何使用Excel进行财务分析和预算管理一、Excel在财务分析中的应用Excel是一种广泛应用于财务领域的电子表格软件，可以帮助财务人员进行数据输入、整理、计算和分析。

以下是Excel在财务分析中的一些常用功能：1.1 数据输入和整理Excel提供了强大的数据输入和整理功能。

可以通过输入公式、复制粘贴等方式将财务数据导入Excel，并进行适当的格式设置。

可以使用筛选和排序功能对数据进行整理和筛选，以便后续的分析和处理。

1.2 数据计算和分析Excel具有丰富的计算和分析函数，可以快速计算和分析财务数据。

例如，可以使用SUM函数计算某个范围内数值的总和；使用AVERAGE函数计算平均值；使用IF函数进行条件判断等。

这些函数可以大大提高财务分析的效率和准确性。

1.3 图表制作Excel提供了图表制作功能，可以将财务数据以图表的形式直观地呈现出来。

例如，可以通过绘制柱状图、折线图、饼图等，展示财务数据的变化趋势和比例关系。

图表可以帮助财务人员更好地理解和解释数据，便于做出合理的决策。

二、Excel在预算管理中的应用预算管理是企业财务管理中的重要内容之一，它可以帮助企业合理安排和管理财务资源。

Excel在预算管理中的应用主要体现在以下几个方面：2.1 预算编制企业可以使用Excel编制各种类型的预算，如销售预算、成本预算、现金流预算等。

通过建立合适的表格和公式，将各项预算数据输入到Excel中，并进行汇总和分析。

可以通过调整各个预算项目的数值，模拟不同的预算方案，并根据分析结果进行调整和优化。

2.2 预算执行跟踪Excel可以帮助企业对预算执行情况进行跟踪和监控。

可以将实际发生的财务数据与预算进行对比，通过计算偏差率等指标，及时了解和分析预算执行情况。

可以使用Excel的条件格式功能，对偏差较大的项进行标记，便于重点关注和及时调整。

2.3 预算报告分析Excel可以轻松生成各种预算报告，如预算执行情况报告、预算分析报告等。

95 财务分析与评价的Excel 建模
第4
章
图4-8 杜邦财务分析体系图
（2）提高总资产周转率。

这一方面要扩大销售收入，另一方面要加速企业经营性资产的流动性，减少闲置资金的占用。

（3）提高权益乘数。

按杜邦分析法，如果企业总资产的需要量不变，适度开展负债经营，相对减少股东权益所占份额，可使权益乘数提高，从而提高净资产收益率。

当然，在这一过程中也要考虑负债的财务风险问题。

2．沃尔综合评分法
沃尔综合评分法是指将选定的财务比率用线性关系结合起来，并分别给定各自的分数比重，然后通过与标准比率进行比较，确定各项指标的得分及总体指标的累计分数，从而对企业的信用水平做出评价的方法。

按照该方法，首先选定若干财务比率，按其重要程度给定一个分值，即重要性权数，其总和为100分。

其次，确定各个指标的标准值。

财务指标的标准值，可以采用行业平均值、企业的历史先进数、国家有关标准或国际公认的基准等。

紧接着，计算出各指标的实际值，并与所确定的标准值进行比较，计算一个相对比率，将各项指标的相对比率与其重要性权数相乘，得出各项比率指标的指数。

最后，将各项比率指标的指数相加，得出企业的综合指数，即可以判断企业财务状况的优劣。

一般而言，综合指数合计数如果为1或接近1，则表明企业的财务状况基本上达到标准要求；如果与1有较大差距，则财务状况偏离标准要求较远。

在此基础上，还可进一步分析具体原因。

4.5.2 杜邦财务分析体系模型设计
以XSH 公司2017年的财务数据为例，在“财务分析模型”工作簿中插入一个名为“杜邦分析模型”的工作表，如图4-9所示。

Excel图表应用篇：财务分析中的Excel经典图表及制作方法！图表是将数据可视化，更直观地展现数据。

使用图表可以使数据的比较、趋势或结构组成变得一目了然，就是人们常说的“一图胜千言”，并且还可以让财务分析、经营分析图文并茂，让财务分析显得更专业。

但是，如果图表类型选择不恰当，不但起不到“一图胜千言”的目的，还会让人不知所云。

为帮助财务分析新人避免出现上述情形，特写作本文。

本文先介绍如何根据分析的主题和内容，选择图表的类型，然后介绍如何根据财务分析所要强调的重点，选择图表的具体表现形式。

一、根据分析的主题和类型选择正确的图表大类1、发展趋势分析发展趋势分析是通过比较企业连续几期的财务经营数据或财务比率，来了解企业财务状况随时间的推移所呈现的趋势，一方面看数据增减变化是否异常，用以发现存在的问题，另一方面，用来预测企业未来财务状况，判断企业的发展前景。

此类图表一般使用折线图、也可以使用柱状图，用横轴表示时间（年、月、日）。

一般来说比率和价格类的指标使用折线图更合适。

2、对比分析俗话说：有比较才有鉴别，在财务分析中也是如此，企业财务指标体系中的各种指标，通过比较更能发现问题。

比较分析法是财务分析的基本方法之一，通过某项财务指标与性质相同的指标评价标准进行对比，揭示企业财务状况、经营情况和现金流量情况的一种分析方法。

要比较就要有标准，有了标准就有参照物，才能发现财务指标的好坏。

一般来说，对比分析的参照标准有四个方面：期间比较：与上期、去年同期实际数据相比较实体比较：与同行业先进企业或行业平均数比较口径比较：与计划或预算数据相比较结构比较：在构成分析的基础上比较二个期间的构成，以查看财务指标的变化我们在做对比分析时，比较数据的大小、组成结构，通常使用柱形图、条形图，在进行结构比较时使用累积柱形图、累积条形图。

当然，也可根据分析的具体情况其他图表，比如通过折线图的高低连线来表现几个公司的库存最高最低和现有库存的对比，还可使用雷达图来对比多个公司的多个财务指标。

如何使用Excel进行财务数据分析在当今的商业环境中，数据分析对于企业的成功至关重要。

然而，财务数据分析可能对很多人来说是一项艰巨的任务。

幸运的是，Excel作为一种强大的电子表格工具，提供了许多功能和工具，可用于处理和分析财务数据。

本文将介绍如何使用Excel进行财务数据分析的步骤和技巧。

步骤一：收集和整理数据1. 首先，收集需要分析的财务数据。

这些数据可以是公司的收入、支出、资产负债表等。

2. 将数据整理成Excel表格的形式。

确保每列都有一个明确的标题，并将相关的数据放在一起。

步骤二：建立数据模型1. 在Excel中，创建一个新的工作表或工作簿，可以将其用于数据分析。

2. 将财务数据输入到工作表中，并确保数据的格式正确。

例如，将金额数据设置成货币格式。

3. 创建数据模型。

使用Excel的功能，如排序、筛选、数据透视表等，可以帮助您更好地理解和分析数据。

步骤三：进行基本财务分析1. 利用Excel的公式功能进行基本的财务分析。

例如，使用SUM公式计算某一列的总和，使用AVERAGE公式计算平均值等。

2. 进行比较分析。

将不同时间段或不同部门的财务数据进行比较，可以通过使用Excel的条形图、折线图等功能来可视化比较结果。

步骤四：使用数据透视表进行深入分析1. 数据透视表是Excel中强大的分析工具之一。

可以使用数据透视表对复杂的财务数据进行汇总和分析。

2. 选择要制作数据透视表的财务数据区域。

确保财务数据的列拥有相应的标题。

3. 在Excel的菜单栏中，选择"数据"，然后选择"数据透视表"。

4. 在数据透视表字段列表中，将需要分析的财务数据字段拖放到相应的行、列和值区域。

5. 根据需要，对数据透视表进行进一步的设置和调整。

可以更改计算函数（例如，计算总和、平均值、计数等），更改数据的排列方式等。

步骤五：数据可视化和报表制作1. 使用Excel的图表功能，将财务数据可视化。

Excel财务分析模型1. 简介Excel是一款强大的电子表格软件，被广泛运用于财务分析和报告中。

通过使用Excel，用户可以轻松地进行财务数据的统计、计算和可视化，从而从数据中获取有关财务状况和业绩的深入洞察。

本文将介绍一些常用的Excel财务分析模型。

2. 现金流量表分析现金流量表是一种财务报表，记录了企业一定时期内的现金流入和流出情况。

通过分析现金流量表，可以评估企业的盈利能力、偿债能力和运营能力。

以下是一些常用的现金流量表分析模型：2.1 现金流量比率分析现金流量比率分析用来评估企业的偿债能力和资金周转情况。

常见的现金流量比率包括：•现金流入比率：净现金流入与经营活动净现金流量之比。

该比率越高，表明企业的现金流入情况越好。

•现金流出比率：净现金流出与经营活动净现金流量之比。

该比率越低，表明企业的现金流出情况越好。

•现金再投资比率：现金再投资与净现金流入之比。

该比率越高，表明企业将更多的现金用于再投资，有利于企业的长期发展。

2.2 现金流量趋势分析现金流量趋势分析被用来识别企业的经营活动是否稳定，以及现金流量变化的原因。

通过比较不同时期的现金流量表，可以发现潜在的问题并采取相应的措施。

常用的现金流量趋势分析包括：•同期比较：比较连续多个时期的现金流量表，找出现金流量的增长趋势。

•现金流量比重分析：计算各项现金流量在净现金流量中所占的比重，以评估各项现金流量的重要性变化。

3. 资产负债表分析资产负债表是一种反映企业财务状况的重要财务报表。

通过分析资产负债表，可以评估企业的资产结构、偿债能力和财务稳定性。

以下是一些常用的资产负债表分析模型：3.1 资产负债表比率分析资产负债表比率分析用来评估企业的偿债能力和资本结构。

常见的资产负债表比率包括：•资产负债比率：负债总额与资产总额之比。

该比率越低，表明企业的负债风险越低。

•产权比率：所有者权益与资产总额之比。

该比率越高，表明企业的资本结构越好。

•速动比率：速动资产与流动负债之比。

EXCEL财务模型库-财务预测之回归分析法(一)EXCEL财务模型库是一款非常专业的财务模型工具，主要用于帮助企业进行各种财务分析和财务预测。

其中，回归分析法是一个非常重要的方法，可以用于预测未来的财务状况和趋势。

本文将介绍EXCEL财务模型库中的财务预测之回归分析法，帮助大家更好地了解这种方法的基本原理和使用方法。

一、回归分析法的基本原理回归分析法是通过对多个自变量和一个因变量之间的关系进行数学建模，以确定未来因变量的变化趋势和强度。

在财务分析中，因变量通常是企业的营业收入、净利润、现金流等财务指标，而自变量则是影响这些财务指标的因素，比如市场规模、市场份额、行业增长率等。

回归分析法的基本原理是：将因变量和自变量之间的关系转化为一个数学函数，在这个函数的基础上，可以通过给定的自变量值来预测因变量的值。

例如，在预测企业的销售收入时，可以将市场规模、市场份额、竞争力等因素作为自变量，将销售收入作为因变量，通过回归分析建立一个数学函数，然后通过给定自变量的数值来预测未来的销售收入。

二、回归分析法的使用方法在EXCEL财务模型库中，使用回归分析法进行财务预测有如下步骤：1、输入数据：首先要收集需要使用的数据，包括因变量和自变量。

因变量通常是企业的财务指标，自变量则是影响这些财务指标的因素。

将这些数据输入到一个EXCEL表格中，并且按照列的形式进行排列。

2、建立回归模型：在EXCEL中，可以使用内置的回归分析工具来建立回归模型。

在“数据”选项卡下选择“数据分析”，然后选择“回归”功能，输入相关选项并运行即可。

根据输入的因变量和自变量，EXCEL会自动帮助你建立一个回归模型，并给出相关统计指标和图表。

3、进行预测：一旦建立好回归模型，就可以使用这个模型进行预测了。

在EXCEL中，可以使用内置的“预测”函数来预测未来的财务指标。

此函数需要输入一些参数，比如自变量的值、置信度水平、预测时间等，然后就可以预测未来的因变量值了。