浅谈企业的资金风险管理分析及控制对策

浅议企业财务风险的分析与防范

随着社会经济的飞速发展，企业经营方式日益复杂化，企业信息使用者日益多元化，我国企业财务风险衡量与管理还比较滞后，许多企业都是在危机发生后才来总结失败和教训。随着金融风暴的影响，一些知名企业纷纷破产倒闭，而有些企业却抓住这次机会，加速转型从而踏出一条不一样的道路，在这种经济背景下,企业财务管理将成为企业管理的核心问题，忽视财务风险与投资决策失误是大多数公司倒闭的重要原因,因此对财务风险的认识、预防和控制的研究已成为当今企业所面临的重要课题。所以，在现实的经济发展中，企业应树立财务风险意识，有效防范财务风险，积极促进企业财务系统的健康发展和经济效益的提高。财务风险问题是我国当前企业面临的重大问题, 关系到企业的生存发展, 是其能否获取利益的关键问题。本文结合当前中小企业实际情况进行分析研究，从财务风险形成的原因开始，提出防范财务风险的对策，为企业经营管理者如何降低财务风险进行有益的探讨。通过研究，构建科学的财务风险控制方法，达到预先防范的作用，以真正的做到规避风险，减少不必要的损失，从而为企业带来更高的效益。

一 、财务风险的含义及主要内容

财务风险是指在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，使企业的财务收益与预期收益发生偏离，从而使企业有蒙受损失的可能性。

从时间性上考虑，财务风险可以分为短期财务风险和长期财务风险。前者要求公司用较快的变形能力，即资产的流动性来化解；后者要求公司保持较高的盈利能力，即用资产的获利性来化解。从业务对象上考虑，企业财务风险又可以分为债务风险、信贷风险、担保风险、利率风险和收益分配风险等。

（一）筹资风险

筹资风险包括增加企业资金成本和降低企业偿债能力两类风险。

企业可以通过权益融资和债务融资两种方式筹集资金，他们往往在控制资金成本和增强偿债能力方面是相对而行的。权益融资能够增加企业的偿债能力，但是往往股东需要较高的资金回报；而债务融资由于可以抵扣一部分税收而降低了融资成本，但是过多的债务可能使企业无法支付本息而濒临破产。如何有效管理企业资本结构，是企业财务风险管理的重要内容。权益融资还将面临政府监管风险和市场行情风险，而债务融资也将面临利率变动风险。

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企业资金风险管理存在的问题及措施

一、企业资金风险管理中的突出问题

第一，财务信息失真。

相当多的企业财务信息不透明、不完整、不及时。企业的高层决策者难以获得准确的财务信息，搞不清楚基层的资金情况，使得汇总起来的信息普遍失真，会计核算不准，报表不真实，有时合并的会计报表还掩盖了下属单位的实际经营情况。

第二，监控不力。

大中型企业中，对多资金运作环节普遍存在着监控不力的问题，尽管企业内部设置了一些监督岗位，也制定了多种监督制度，但是因为种种原因难以及时有效地发挥信用。

相当多的企业在重大投资等问题上还没有形成有效的决策约束机制，领导法治意识淡薄，往往是个人说了算，资金的流向与控制脱节。

第三，资金使用效率低。

企业资金集中管理和内部资金分散的现实矛盾已成为现阶段企业财务资金风险管理中突出的问题。子公司多头开户的现象比较普遍，资金风险管理(风控网)严重失控。

投资决策随意性大，有些企业不顾自身的财务和发展目标，盲目投资，投资失误较多，损失严重，使本来就十分紧张的资金状况雪上加霜。资金沉淀严重，库存占用比例过高，欠款居高不下，流动资金占用有增无减，周转缓慢，企业信誉和赢利能力下降。

二、企业财务风险分析

第一，投资风险分析。

在企业中，不顾自身的能力和发展目标，热衷于铺新摊子，盲目投资，造成严重损失的例子比比皆是。企业在进行任何一项投资之前，都应对投资项目进行可行性分析，只有在综合考虑各项因素的基础上，当投资项目所产生的净现金流量为正时才是可行的。风险是在企业的生产经营活动中产生和发展的，不能达到预期的不确定性，是一个动态现象，具有很强的传导性。

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一个企业的风险会传导到另一个企业，一个部门的风险可能会使其他部门遭受损失，产生风险传导的连锁效应。因此，本文所讲的组织风险传导是指风险在组织内部的多个相关利益单位之间进行传递和影响。盲目追求外延式扩张即所谓多元化经营，未经深入调查研究便乱上投资项目，最终破产也是不足为怪的。

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企业财务风险分析与防范

一、企业财务风险的基本特征

企业财务风险是指企业在整个财务活动过程中，由于各种不确定性所导致企业蒙受损失的机会和可能。企业的财务风险贯穿于生产经营的整个过程中，可将其划分为：筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险四个方面。主要特征表现在：一是客观性。即风险处处存在，时时存在。也就是说，财务风险不以人的意志为转移，人们无法回避它，也无法消除它，只能通过各种技术手段来应对风险，进而避免风险。二是全面性。即财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节，在资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动中均会产生财务风险。三是不确定性。即财务风险在一定条件下、一定时期内有可能发生,也有可能不发生。四是收益与损失共存性。即风险与收益成正比，风险越大收益越高，反之收益就越低。

二、企业财务风险分析

1、资产负债状况分析财务风险

从资产负债分析，主要分为三种类型：一是流动资产的购置大部分由流动负债筹集，小部分由长期负债筹集；固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集，也就是流动负债全部用来筹集流动资产，自有资本全部用来筹措固定资产，这是正常的资本结构型，财务风险很小；二是资产负债表中累计结余是红字，表明一部分自有资本被亏损侵蚀，从而总资本中自有资本比重下降，说明出现财务危机，必须引起警惕；三是亏损侵蚀了全部自有资本，而且还占据了负债一部分，这种情况属于资不抵债，属于高度风险，必须采取强制措施。

2、从企业收益状况分析财务风险

从企业收益分析，分为三个层次：一是经营收入扣除经营成本、管理费用、销售费用、销售税金及附加等经营费用后的经营收益。二是在其一基础上扣除财务费用后为经常收益。三是在经常收益基础上与营业外收支净额的合计，也就是期间收益。对这三个层次的收益进行认真分析，就可以发现其中隐藏的财务风险。这其中分三种情况：一是如果经营收益为盈利，而经常收益为亏损，说明企业的资本结构不合理，举债规模大，利息负担重，存在一定风险；二是如果经营收 2 益、经常收益均为盈利，而期间收益为亏损，可能出现了灾害及出售资产损失等，若严重可能引发财务危机，必须十分警惕；三是如果从经营收益开始就已经亏损，说明企业财务危机已显现。反之，如果三个层次收益均为盈利，则是正常经营状况。

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企业的资金风险管理措施分析

作者：陈冰玉

来源：《大东方》2018年第01期

摘要：在我国经济体制的改革与转型下，资金风险管理对于企业的发展作用越来越明显，如果资金量断裂，轻则影响企业的正常运转，重则导致企业濒临倒闭。如何做好资金风险管理，是每一个企业都面临的难点问题。本文就企业的资金风险管理措施进行分析。

关键词：企业；资金风险管理措施；应用

近几年，随着我国经济体制改革的不断深入和市场经济的飞迅速发展，市场波动加大，市场竞争也越来越剧烈，企业资金承担的风险也日益增大。风险管理随之受到企业的重视。资金管理是企业财务管理的重要组成部分，对企业的发展有着举足轻重的作用。企业资金链断裂会严重干扰企业的经营活动的，严重的话，会引发企业倒闭。因此加强企业资金的风险管理，优化资金的合理配置，是提高企业资金使用效益的最佳办法。

一、企业财务风险分析

（1）投资风险

企业在经营生产的时候，没有长远的打算和科学的规划，在不经调研的情况下盲目上新的项目，做自己不熟悉或者没有把握的投资，只能导致企业经营风险的增大和投资的不利。市场是不断变化的。投资不是头脑发热就可以实现利润增长的事情。每一个项目都会涉及诸多内部或者外部的因素，例如，技术因素、设备因素、材料价格因素、企业内部的执行力因素等等。不经过认真细致的调查和仔细的分析，对这些因素实施综合的考量，就无法做出科学、合理的决策。因此，企业要在事实的基础上理性投资，制定生产规划，开发企业项目，避免盲目扩张。

（2）资本运营风险

每个企业不可避免地都要面临资本运营的风险。企业库存的增加会在一定程度上增加企业流动资金的使用额度，大量企业流动资金的占用会限制企业的投资规模，影响企业投资项目的选择。不仅如此，大量的库存不仅会占用企业资源，也会增加企业的保管费用，降低企业的利润。库存的产生不外乎两个方面的原因，一方面企业产品落后，难以销售；另一方面，企业为了在未来的发展当中占据优势，囤积预估有价值的产品以期获得更大的经济利益。过时的产品在激烈的竞争形势下如果不能得到及时处理，价值和价格都不会获得提高，囤积的产品一旦出现预估失误就会导致存货价格的下降，造成企业经营上的失败。因此企业资本的运营风险在很大程度上体现在对企业库存的管理上。另外，为了增加短期的销量和经济收益，企业采取赊账龙源期刊网