P2P模式的转变

国内外P2P运营模式研究

这几天为了写给金融委的报告，接触了P2P领域，研究了一些相关问题。为了使这件事搞得好，我把梳理的材料告诉你们。

近年来，相伴着网络的全球化进展，P2P企业开始在国外和我国显现， P2P信贷模式也逐步得到人们的高度关注。

然而，由于P2P模式是新兴事物，目前理论界对其所进行的系统研究是十分缺乏的。

1. P2P模式简介

P2P，英文叫做Peer-to-Peer lending，即点对点信贷，或称个人对个人信贷。而P2P企业，确实是从事点对点信贷中介服务的网络平台。P2P借贷，是目前正在兴起的基于互联网应用的一个相对较新的模式。建立的差不多前提是，需要借贷的人群能够通过网站平台查找到有出借能力同时情愿基于一定条件出借的人群。网络借贷中介关心确定借贷的条款和预备好必需的法律文本。更重要的是，中介网络平台的能够关心贷款人通过和其他贷款人一起分担一笔借款额度的方式来分散风险，也关心借款人在充分比较的信息中选择有吸引力的利率条件。而同时，收取一定的服务费作为中介平台的回报。 目前在世界各地，诸如美国加拿大英国日本意大利、中国等都显现了一些运营模式略有不同的P2P网络信贷平台。

2.P2P是“乡村银行”价值理念的表达。

“乡村银行”小额贷款方式，是第三世界国家良好的扶贫范本。“乡村银行”属于纯民间的带有公益性质的银行，它透过贷放50美元到100美元的小额资本，关心农民启动能增加收入的小型项目，也促成她们制造出了一种自产自销的小商业模式。“乡村银行”不需担保，还款率高达98.8%，贷款者96%为农村贫困妇女，迄今为止，已向800万人提供了小额贷款。他开创了全球最专门的“小额贷款”“微型金融”“微型商业”等财经理念及事实上践。目前“乡村银行”已被100多国仿效。

一、P2P企业的运营模式

1. 国外P2P企业的运营模式

Prosper模式。2006年，网站prosper 在美国成立并运营。prospe关心人们更方便地相互借贷。借的人要说明自己借钱的理由和还钱的时刻；贷款额最低50元。网站就关心借贷双方找到自己的需要，实现自己的愿望，而网站靠收取手续费盈利。与一般的机构贷款对借款人过往借款历史的严格审查标准不同，Prosper出借人是依照借款人的个人经历、朋友评判和社会机构的从属关系来进行判定的。关于借款人，能够创建最高2.5万美元的借款条目，并设定一个情愿支付给出借人的最高利息率。像拍卖一样，出借人开始通过降低利息率进行竞拍， 拍卖终止后，Prosper将最低利率的出借人组合成一个简单的贷款交给借款人。Prosper负责交易过程中的所有环节，包括贷款支付和收集符合借贷双方要求的借款人和出借人。

p2p中国发展历程

从P2P出现的中国发展历程可以追溯到2006年，当时的中国正处在快速发展的时期，互联网的普及率也在不断提高。P2P（Peer-to-Peer）互联网金融模式作为一种新的金融服务形式出现，迅速吸引了大量创业者和投资者的关注。

在2006年，P2P出现的初衷是希望通过互联网实现个人之间的借贷，为资金需求方提供了一个更加方便快捷的借贷渠道。最早的几家P2P平台是国内一些创业公司以及金融机构推出的，主要服务于个人消费贷款和小额商业贷款的需求。

2009年是中国P2P发展的重要里程碑之一，当年的“雪崩”金融危机引发了人们对传统金融体系的不信任，更加推动了P2P互联网金融的发展。此时，更多P2P平台开始进入市场，各种类型的平台如雨后春笋般涌现。

然而，随着P2P行业的快速发展，也出现了一系列的问题。许多P2P平台管理混乱，缺乏规范，存在资金挪用、跑路等问题，给投资者带来了巨大的损失。尽管中国监管机构陆续发布了一系列的监管政策，但是局限于监管力度不够，P2P行业的乱象依然存在。

2015年至2017年，中国政府出台了一系列严厉的监管政策，加强对P2P行业的监管，推动行业发展进入新的阶段。大规模的整顿和整治导致了许多不良平台被清退，市场经历了一次洗牌。而中国监管部门的强力整治行动也让投资者对这个新兴行业的信心受到了一定程度的打击。

2018年，随着P2P行业整体环境的改善，行业开始趋于稳定。监管部门继续完善和加强P2P行业监管，规范了平台管理和资金流动。一些有实力和信誉的平台逐渐崭露头角，开始为投资者提供更加安全可靠的服务。

2020年是中国P2P行业的一个关键节点。由于新冠疫情的影响，国内金融市场进入了一次全面的压缩，P2P行业也受到了一定的冲击。然而，相比其他金融行业，P2P行业的恢复速度相对较快，这在一定程度上证明了其对经济的适应能力和韧性。

时至今日，中国的P2P行业仍在不断发展，虽然整体规模和影响力不如以前，但是对于一些有特殊金融需求的人群来说，P2P仍然是一种可行的选择。同时，随着监管政策的进一步完善和技术的不断创新，P2P行业有望在未来得到更好的发展。

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P2P网贷特点、种类、模式及发展趋势

P2P网贷的概念

所谓P2P（英文“Peer to Peer”的简称）网贷，根据银监会与小额信贷联盟的公文，中文官方翻译为“人人贷“。通过中介牵线搭桥，以信用贷款的方式，使有资金的个人将资金贷给其他有借款需求的个人，并获取利息的一种信贷方式。其中，中介机构负责对借款方资信状况的考察，并收取账户管理费和服务费等收入。其本质上就是一种民间借贷方式，贷款利率在不超过银行同期贷款利率的4倍的范围内受法律保护。目前的此类平台都不受地域限制提供服务。

P2P网贷服务平台主要针对的是那些信用良好但缺少资金的大学生、工薪阶层和微小企业主等，帮助他们实现兼职创业、培训、购买等方面的愿望。对于这些借款人，无需他们给出贷款抵押物，而是通过了解他们的身份信息、银行信用报告等，来确定给他们的贷款额度以及贷款利率，然后，中介机构将这些信息提供给资金出借人，由他们双方直接达成借款协议，资金出借人获取贷款利息。另外，P2P网络信贷平台将其作为一种投资的方式，站在宣传的角度对此类平台针对的客户群做了如下概括：有本职工作，不愿长期盯股市盘的办公室白领；信用卡有较大额度闲置未使用的卡奴；有养命钱、养老钱需要对抗通货膨胀保本增值需求的老年投资朋友；保守型投资者（风险测评3级以下）；SOHO一族；有闲杂资金未做保值增值财务筹划的投资者；需理财的非金融专业人士等。 2005年3月，全球第一家网上互助借贷平台“Zopa”于在英国伦敦诞生。之后很快被拷贝到美国、欧洲大陆和日本。Zopa的英国网站拥有40万会员，已经撮合了8500万英镑的借贷。另外，国外比较知名的P2P网贷平台还有格莱珉银行、PROSPER、lending club等。其是2006年尤努斯教授由于其在小额信贷领域的突出贡献荣获诺贝尔和平奖，让更多的人开始关注小额信贷。P2P小额信贷市场规模到2009年已经达到了6.5亿美元。著名的咨询公司Gartner预测，P2P网贷市场2013年将达到50亿美元的规模。

解读p2p贷款的四种模式

p2p网贷，指有资金并且有理财投资想法的个人，通过第三方网络平台牵线搭桥，使用信用贷款的方式将资金贷给其他有借款需求的人。

p2p平台的搭建极力的解决中小企业以及个人贷款难的问题，而且也让那些有投资理财的想法的人提供一个理财平台。

p2p贷款的四种模式如下：

一．传统模式：搭建网站、线上撮合，投资人与筹资人通过p2p平台进行沟通。这种模式的典型案例有拍拍贷，其主要优点是利于积累数据、品牌独立、借贷双方用户无地域限制、不触红线。主要缺点是如果没有用户基础，很难实现盈利。

二．债权转让：线下购买债权将债权转售。这种模式的典型案例有亿财贷，其主要优点是平台交易量迅速提升，适合线下。主要缺点是有政策风险、程序繁琐，由于需要地勤人员，所以地域限制不利于展业。

三．担保模式：引入保险公司为交易担保。这种模式的典型案例有人人贷，其主要优点是保障资金安全，符合中国用户的投资理念。主要缺点是涉及关联方过多，如果p2p平台不够强势，则会失去定价权。

四．平台模式：引入小贷的融资需求。这种模式的典型案例有有利网。其主要优点:成本小、见效快。主要缺点是核心业务已经脱离金融范畴。