国海证券假章门事件始末 (2)

如何有效鉴定印章真假之前金融圈连续爆发大案，兴业银行买到10亿假理财被骗，合同和公章都是假的，紧随其后美的集团爆出遭遇10亿理财骗局，买理财收到假的银行承诺函，相关案情更加离奇，加上之前炒的沸沸扬扬的国海证券萝卜章事件，还有裁判文书网上披露的大量印章造假的案件，一时间，假章事件引发无数关注。

抛开假章事件法律责任不提，很多人都有一个疑问：难道这些企业都不检验印章真伪吗？但事实并非如此，且不说兴业银行作为银行金融机构有严格的管理流程，单看美的集团案件中，业务部门和风险部共派出两名员工前往盖章，符合“双签”的规则，二人还进入了银行办公大楼，在真实的副行长办公室完成了盖章，符合“属地”的规则，按说美的集团已经完成了基本的印章验真工作，但不幸的是，还是拿到了一份加盖有假章的承诺函。

有人可能会说，美的集团案件中，“银行客户经理”是假的，“副行长”也是假的，证明美的集团员工的核验工作还没做到位，至少还没有核实工作人员的身份。

有人还说，还有其他多种方式可以验证印章的真伪，美的集团员工过于草率，但真是这样吗？我们不妨来进一步推演：1、有人说，应该首先核验银行员工身份的真伪。

但靠什么来核实呢？名片？太容易造假。

二维码？技术造假也很容易。

实在不行，打印一份银行员工信息表呢？但你敢保证这份信息表就是真的吗？即便这份信息表上加盖有银行公章，你又敢保证这个章是真的吗？2、有人说，必须要求在银行用印室或专门的用印场所盖章。

但用印场所并不能决定印章的真假，何况也不是所有银行或企业都有专门的用印室，即便在用印室盖章，你敢保证用印室里拿出来的章就是真的吗？当然，有人说从印章保险箱里面拿出来的章总不能是假的吧，但万一有装真假章的两个保险箱呢？不过还真有在这一关识破骗局的，2014年部分犯罪嫌疑人借用天津银行的VIP室，以假章诈骗20亿元，但就因为邮储银行和光大永明资管的人员坚持认为《单位定期存款证实书》应从银行柜台打印，VIP室不应办理如此重要的柜台业务，从而导致骗局没法进行，最终败露，避免了重大损失。

上海华亚公司、丁某某等人操纵证券交易价格、窝藏案文章属性•【案由】操纵证券、期货市场罪,窝藏、包庇罪•【审理法院】北京市高级人民法院•【审理程序】二审•【裁判时间】2003.06.16裁判规则故意为犯罪分子提供躲藏地址、帮其制作假身份证，以逃避法律惩治的，成立窝藏罪。

正文上海华亚公司、丁某某等人操纵证券交易价格、窝藏案公诉机关：北京市人民检察院第二分院。

被告单位：上海华亚实业发展公司。

注册经营地：上海市浦东南路。

被告人：丁某某。

2001年5月18日被逮捕。

被告人：董沛霖。

2001年4月19日被逮捕。

被告人：庞博。

2001年4月19日被逮捕。

被告人：何宁一。

2001年5月24日被逮捕。

被告人：李芸。

2001年4月19日被逮捕。

被告人：边军勇。

2001年5月24日被逮捕。

被告人：刘某某。

2001年5月18日被逮捕。

被告单位上海华亚实业发展公司、被告人丁某某等人操纵证券交易价格、刘某某窝藏案，由北京市人民检察院第二分院于2002年5月9日向北京市第二中级人民法院提起公诉。

起诉书指控：1998年12月至2001年1月间，吕新建与朱焕良(均另行处理)合谋，意图操纵股票名称为康达尔的流通股。

为此，吕新建先后指使被告人丁某某、庞博、边军勇等人并联合被告单位上海华亚实业发展公司、被告人董沛霖等人在北京、上海、浙江等20余个省、自治区、直辖市以中科创业投资有限公司、北京克沃科技有限公司等公司或被告人丁某某、边军勇等个人名义，与100余家单位或个人签定合作协议、委托理财协议等，筹集资金共计人民币54亿余元，在申银万国证券股份有限公司上海陆家浜营业部、中兴信托投资有限责任公司北京亚运村营业部等120余家营业部，先后开设股东帐户1500余个，同时采取以不转移实际控制权为目的的自买自卖，及利用购买深圳康达尔公司法人股、进入该上市公司董事会、发布信息从而影响股票交易价格等方法，联合或连续买卖0048股票，其间最高持有或控制0048股票共计5600余万股(占0048股票流通股份的55．36％)，严重影响0048股票的交易价格及交易量，操纵0048股票交易价格。

本刊上周关于长海股份（300196）股东侵占国资，偷逃向社保基金划转持股的报道刊发后，引起了投资者对长海股份的关注。

有知情人士向记者透露，长海股份背后诡异持股的“江苏智德投资有限责任公司”（下称：江苏智德）及实际控制人马云珍在江苏金融业内有着颇为深厚的背景。

同时，被广泛质疑的偷逃向社保基金划转持股、侵占国资一事，并非只是在长海股份上演，事实上该事件还牵涉到通鼎光电（002491）和天瑞仪器（300165）。

通过进一步的调查，本刊记者了解到，于2010年10月上市的通鼎光电和2011年1月上市的天瑞仪器，其招股书中披露的资料都显示股东层面与江苏智德有着千丝万缕的联系，然而却都尽量对江苏智德的背景避而不谈，外界难以从这两家公司的招股书中发现偷逃向社保基金转持和侵占国资的安排。

至长海股份披露招股书，诡异股东江苏智德才被置于聚光灯下，其难以用常理理解的股权转让过程更是牵出了最终的利益获得者。

聚焦江苏智德长海股份、通鼎光电和天瑞仪器，是三家业务缺乏联系的公司，如果一定要寻找共性，则三家公司都是江苏的上市公司，而这恰恰是故事的由头。

如果将三家公司的招股说明书摆在一起，细心的投资者不难发现，三家公司在上市前的股东持股中，都与江苏智德发生了联系。

通鼎光电的招股书列示的股东持股显示，其第五大股东“江苏鹰能创业投资有限公司”（下称：江苏鹰能）持有通鼎光电600万股，而江苏鹰能的控股股东则是“江苏臻诚投资有限责任公司”（下称：臻诚投资），臻诚投资的控股股东为江苏智德。

天瑞仪器的招股书显示，其第四大股东“苏州高远创业投资有限公司”（下称：苏州高远）持有天瑞仪器290万股，而苏州高远的第一大股东为臻诚投资。

长海股份的第三大股东“江苏高晋创业投资有限公司”（下称：高晋创投）持有长海股份960万股，高晋创投的控股股东同样是臻诚投资，实际控制方则是江苏智德。

不难看出，江苏智德通过控股臻诚投资，而臻诚投资再通过控制三家不同的公司，分别持有通鼎光电、天瑞仪器和长海股份的股权。

浙商证券代客理财巨亏2000万：公司不承认协议称印章系伪造资料图。

“苏海明从来不抽烟，但那天他在我办公室谈话，短短30分钟，抽了10多支。

”金光华指着电脑上暂停的视频画面，向记者讲起2016年12月28日他与苏海明的最后一次谈话。

彼时的苏海明，系浙商证券股份有限公司江苏分公司总经理助理。

那一天，是金光华和浙商证券之间签订《投顾服务协议》以及“保底协议”到期的第二天，截至这一天为止，金光华交由浙商证券打理的5000万元账户，只剩下不足3000万元。

在这段视频中，苏海明不止一次表达了自己的担忧，并请求金光华“再给他一些时间来弥补损失”。

按照苏的说法，原本同意赔偿金光华损失的公司总部突然变了卦，如果金光华不给他机会，他将被公司处理，由他个人承担责任。

随后，没有答应苏海明要求的金光华发现，事情的发展竟真如苏海明所言。

前来和金光华谈判的浙商证券总部人员告诉金光华，签订《投顾服务协议》和《补充协议》系苏海明个人行为，其涉嫌伪造印章已被浙江警方立案侦查，而金光华提出止损方案和赔偿要求却迟迟得不到答复，苏海明也再也无法取得联系。

面对2000余万元的巨亏，双方各执一词，然而事件背后有关违规代客理财，以及证券行业长期存在诸多乱象却一一浮出。

“牛散”成了客户签订巨额投顾服务协议谈起金光华，在常州当地算是一个名人，早年他从经营烟酒店赚得人生第一捅金，经营过民间借贷，而让他扬名在外的，是他的炒股经历。

作为一个名副其实的“牛散”，金光华炒股不仅交易量庞大，甚至曾多次进入几只股票的“十大流通股”榜单，而且多年下来几乎稳赚不赔。

与其他投资者的炒股方式不同，金光华从不炒消息，其炒股的策略听起来有些简单，即盯住一只股票不断投入，“比如先买入一只股票十万股，下跌到一定程度时，我就会再补入二十万股，再下跌再补入更多，直至上涨为止。

”金光华告诉记者。

这样的办法看起来简单，但一来需要极大的资金量，二来更需要操盘人有极强的心理素质，用金光华自己的话说：“这样的方式就是自己跟自己战斗，极耗心力。

国内证券假章门事件始末事件概述国内证券假章门事件是指一系列涉及证券市场的假章问题的事件。

这些假章问题涉及到证券交易所、证券公司和其他金融机构的章印被伪造或滥用的情况。

该事件涉及多家知名的公司和机构，引起了公众和媒体的广泛关注。

事件始末1. 首次曝光该事件最早于某日期被媒体曝光。

报道指出，某证券公司的公章被发现被伪造，并用于进行一系列非法交易活动。

此举引起了投资者和监管机构的高度关注。

2. 调查与曝光随后，国家证监会等监管机构立即展开调查，并与相关机构合作，对涉事公司和个人进行调查。

证监会组织了专门的调查组，收集证据并取证。

在调查中，发现了更多涉及假章问题的公司和机构。

这些公司和机构涉嫌使用假章进行非法交易，牵涉到大量资金和股权的流转。

调查结果及时公布，并对相关涉案人员追责。

一些涉嫌犯罪的人员被立案侦查，并经过司法程序处理。

3. 整顿与改革该事件引起国家证监会的高度重视，其立即采取了一系列措施来整顿和改革证券市场。

这些措施包括：- 加强对证券交易所和证券公司的监管- 增加对公章的安全措施和管理制度- 完善对非法交易活动的监测和查处机制- 加大对违法行为的处罚力度此外，国家证监会还加强了与其他相关监管机构和执法部门的合作，共同打击证券市场上的违法行为。

4. 影响与启示国内证券假章门事件对证券市场的信任度和稳定性造成了一定的影响。

投资者和公众对证券市场的规范和监管提出了更高的要求。

此次事件也使监管机构和金融机构认识到了公章管理的重要性。

加强公章的管理和使用限制，提高公章的安全性成为重要的课题。

这次事件也为证券市场整顿和改革提供了契机。

各方将加大力度，维护市场稳定，促进行业健康发展。

结论国内证券假章门事件的曝光和调查引起了全社会的高度关注。

各相关机构和监管部门应加强协作，严厉打击证券市场上的违法行为，维护市场秩序和投资者权益。

此外，加强公章管理和监管制度的完善，对于防止类似事件的再次发生具有重要意义。

只有通过加强制度建设和监督，才能确保证券市场的安全、稳定和可持续发展。

A股最大“盘后票”团伙的覆灭文/谷阳2021年9月12日，浙江省金华市中级人民法院对吴某泽等人操纵市场等违法案件做出一审宣判，主犯吴某泽被判处有期徒刑19年，并处罚金7903万元，另有团伙14人被分别判处有期徒刑2—6年不等刑期，并处罚金。

“股神”不神“您好，我是某某证券公司的工作人员，您做股票吗？我这里有一只牛股推荐，明天开盘至少涨5个点……”这样的电话相信不少人接到过，尤其是散户股民。

第二天，工作人员推荐的股票果然高开，此后他推荐的几只股票均被言中：涨！于是，在工作人员的指点下，大家入了会，交了咨询费，兴致勃勃地追随“股神”操作，结果却大失所望。

于是有人向浙江省金华市公安局报案。

金华市公安局经侦支队在调查案件时发现，上述“工作人员”推荐的股票在业内被称为“盘后票”，即股市收盘后才告诉股民的股票。

工作人员一般会在中午11时30分和下午3时收盘后推荐两只，下次开盘时，这些股票必涨无疑，其诱惑力可想而知。

是谁在推送“盘后票”？公安干警以此入手分析、研判，却没有找到答案。

正在一筹莫展之际，一起公安部督办案件中的线索引起了民警的注意——据嫌疑人罗某交代，为了确保其操纵的股票能顺利出货，其曾两次与某公司四川分公司副总杨某合作，让杨某在网站上公布股票代码并向散户推荐，事成之后向杨某支付了300万元推票费。

另一条线索也来得正是时候。

杨某所在的公司实际控制人叫吴某泽，其曾通过控制大量证券户，实施“抢帽子”交易获利。

吴某泽涉嫌操纵的股票中，就有杨某帮助罗某推荐的股票。

“推票”“抢帽子”交易，两者一关联，警方认为，某公司四川分公司怎么也脱不了干系。

2019年1月29日，公安部经侦局将吴某泽涉嫌操纵证券市场案交由金华市公安局经侦支队办理，代号“1·29专案”。

“抢帽子”掠夺比对海量网络信息和市场数据，专案组民警发现，“盘后票”的信息来源最终指向服务器架设在国外的多个网站，这些网站网址虽不同，但发布的内容和风格却高度一致。

“萝卜章”涉案金额排行榜｜电子签章教您怎么防近日，腾讯和老干妈的一场合同风波，让“萝卜章”问题再受关注。

这些年，私刻章、伪造章层出不穷、真假难辨，众多企业深受其害。

▍一起来看看，这些年的“萝卜章”事件中，各大企业损失金额排行榜：NO.1 国海证券200亿元债券风险事件：2016年12月，国海证券原员工张某、郭某伪造国海证券股份有限公司印章，并以国海证券名义在相关业务协议上盖章，开展债券代持交易，造成未了结合约金额200亿元，涉及20多家金融机构。

2017年，证监会公布对国海证券的惩罚中，包括暂停资产管理产品备案一年、暂停新开证券账户一年、暂不受理债券承销业务有关文件一年。

☑套路分析：冒充公司员工，伪造印章。

☑风控难点：无法第一时间确定涉案两名人员是不是国海证券员工；所持印章是不是真章。

NO.2 侨兴债120亿元非法募资事件2017年，侨兴集团人员与广发银行惠州分行员工私刻印章，伪造广发银行开具的“担保函”，为浙商财险提供反担保，对外发行11.46亿元债券无法兑付；经调查发现，共有13家银行金融机构和通道机构被“假保函”所骗而投资，资金规模达120亿元。

☑套路分析：银行内部员工与侨兴集团合谋，冒充银行名义，用假公章伪造“担保文件”，骗取投资者信任。

☑风控难点：员工是否经银行授权、印章是不是真的无法证实，容易出现抵赖，金融机构内部审核流程、办公场所管理可能不严谨。

NO.3 华业资本遭百亿应收账款造假：2018年，因恒韵伪造印章、虚构与医院的应收账款债权交易，华业资本投资的由其转让的101.89亿元应收账款，面临部分或全部无法收回的风险。

受事件影响，华业资本估价一路暴跌，并被上交所依法规做出终止上市（退市）决定。

☑套路分析：伪造第三方公司印章，虚构交易凭证，获取投资信任。

☑风控难点：交易中很难查验对方所有提供业务凭证的真实性。

NO.4 银行副行长私刻印章骗取多家银行43亿元2018年，浙江民泰商业银行股份有限公司萧山瓜沥小微企业专营支行副行长倪某利用职务之便，私刻印章、假冒负责人、空壳控死开票等一系列操作，骗取多家银行43亿多元，个人获利11亿元。

国海证券假章门事件始末公司标准化编码 [QQX96QT-XQQB89Q8-NQQJ6Q8-MQM9N]国海证券假章门始末——债市下跌引爆代持风险2016年12月19日，刚刚过去的这个周末，20多家机构齐聚北京逼问国海证券——“巨额浮亏已经出现，国海证券你担还是不担”对于这个问题，国海证券没有给出答案，目前依然在与监管层及金融机构紧张协调中。

12月15日，国海证券公告了一个“喜讯”，即公司配股申请获证监会核准通过。

但与此同时，在国海证券所在地北京腾达大厦，令众多机构焦头烂额的“关于国海证券相关债券违约处理的商讨会”正在紧张进行。

午间，国海证券宣布停牌，经公司核查两名当事人张杨、郭亮所涉业务相关协议中加盖公章“纯属伪造”。

随着事件信息进一步披露，国海证券的“萝卜章”事件，正在揭开当前债市下跌情况下债券代持风险的一角。

“如果签署规范的协议，债券代持本身并不违法。

代持的直接作用就是放杠杆，十多年来债券代持已经成为债券牛市的重要推手。

如果没有代持，不能做杠杆融资，债券收益率做不上去，整个市场就不会这么活跃。

”一位资深债券交易人士对《第一财经日报》表示，但也要看到代持会带来追求暴利的冲动，在债市下行期会暴露风险，需要从交易协议、流程方面进行规则完善。

神秘“协议”周日上午，一份“会议纪要”在市场广为传播，内容是国海证券总裁、副总裁及相关部门负责人与多家机构，就相关债券违约处理的商讨会。

会议纪要注明由国海证券投资管理部负责人陈嘉斌负责主持及对接，《第一财经日报》下午向其核实会议纪要的真实性，对方接通了电话，但称“不可以”、“不需要”，并表示目前公司与媒体接触由办公室统一联系。

从会议纪要内容来看，国海证券方面主要是强调张杨、郭亮二人与到场机构签署的“协议”未经过授权，且所盖国海证券公司的印章系伪造。

而机构方面最关注的问题是，已经出现的8到10个亿的浮亏，国海证券担还是不担。

那么这到底是怎样的交易，签署的又是怎样的协议国海证券在两份停牌公告中，都提及“相关业务”及“相关协议”，但并未明确是什么业务、什么协议。

“债市”黑云压城：2016债券违约暴增3倍崩塌债市出现恐慌性踩踏在吴利看来，从四季度开始，此前风头正劲的债市可谓瞬间从神坛崩塌。

“我还清晰记得，12月15日整个市场恐慌性踩踏情景。

国债期货开盘暴跌，五年期十年期双双跌停。

这意味着投资者在十年期和五年期国债期货合约上的保证金可能一天内亏光。

”吴利直言。

事实上，自10月以来，债券市场已经“跌跌不休”。

统计显示，从10月下旬开始至12月，十年国开债收益率上行近100bp，十年国债收益率上行也近80bp，而国债期货则掉头直下。

不同类债券型基金的平均年化回报在10月中旬约在4%左右，但是经历了11月的调整，平均年化回报已回落到2%以内。

二级市场的剧烈调整也波及发行端。

下半年以来，一级市场债券的发行困难与日俱增。

为规避市场风险和降低融资成本，不少企业取消或推迟了原有的发行计划。

统计显示，12月以来，已有81家企业放弃发行债券85只，相比去年同期的31只，同比大增174.2%。

在业内人士看来，近日信用债推迟或取消发行受到多方影响，其中主要包括二级市场违约事件频发、债券收益率上行以及近期市场资金面趋紧三大因素。

“现在公司本着'宁可不赚，也不能踩雷’的态度在外面承揽债券项目。

”北京某上市券商债券部相关人士称，尽管目前自己持有的债券尚未出现违约，但是出现了停牌，这也让团队十分紧张。

爆发债券违约进入多发期12月19日晚间，中国城市建设控股集团有限公司(简称“中城建”)公告称，公司2012年度第二期中期票据(“12中城建MTN2”)不能按期足额付息，出现违约。

事实上，中城建债券违约并非个例。

由于宏观经济下行，部分企业债务风险暴露，近年来债券违约进入频发期。

据资讯最新统计，截至2016年12月底，共有89只债券发生违约，涉及52家发行企业，违约规模506.94亿元。

其中，今年以来发生违约的债券共计61只，违约债券余额共计369.44亿元。

2015年发生违约的22只债券涉及金额124.1亿元；2014年违约债券6只，涉资13.4亿元。

2017年12月行政处罚案例汇总●内幕信息中国证监会行政处罚决定书〔2017〕99号（应燕红） (3)中国证监会行政处罚决定书〔2017〕106号（张艺林） (6)中国证监会行政处罚决定书〔2017〕104号（吉林信托、高福波） (8)北京监管局行政处罚决定书〔2017〕10号（曾祥颖） (13)黑龙江监管局行政处罚决定书(曹良继) (16)浙江监管局行政处罚决定书〔2017〕8号（胡鸣一） (19)浙江监管局行政处罚决定书〔2017〕9号（胡建东） (21)山东监管局行政处罚决定书〔2017〕4号（林安） (23)陕西监管局行政处罚决定书（林竹兰） (26)新疆监管局行政处罚决定书〔2017〕5号（刘小萍） (28)深圳监管局行政处罚决定书〔2017〕6号（池勤波） (31)●信息披露违规中国证监会行政处罚决定书〔2017〕97号（佳电股份、赵明、梁喜华等23名责任人员） (34)中国证监会行政处罚决定书〔2017〕102号（雅百特、陆永、顾彤莉等21名责任人员）41 中国证监会行政处罚决定书〔2017〕103号（任子行、景晓军） (49)江苏监管局行政处罚决定书〔2017〕5号（华宏医药、盛龙才、况清娟） (53)广东监管局行政处罚决定书〔2017〕14号（广东超华科技股份有限公司、梁健锋、王旭东） (56)深圳监管局行政处罚决定书〔2017〕7号（海龙精密、张陈松娜等四人） (58)●操纵市场中国证监会行政处罚决定书〔2017〕98号（廖国沛） (61)中国证监会行政处罚决定书〔2017〕96号（吴峻乐） (67)中国证监会行政处罚决定书〔2017〕100号（易所试、中泰证券、章源等8名责任人员） (70)●短线交易湖南监管局行政处罚决定书[2017]2号（郭庆） (76)●证券从业人员违规炒股中国证监会行政处罚决定书〔2017〕109号（陆茜） (78)中国证监会行政处罚决定书〔2017〕108号（蒋政） (80)山西证监局行政处罚决定书[2017]05号（李大伟） (82)上海监管局行政处罚决定书沪〔2017〕5号（杨康华） (84)●中介机构违法违规中国证监会行政处罚决定书〔2017〕101号（信永中和会计师事务所、郭晋龙、夏斌）86●私募机构违规经营青岛监管局行政处罚决定书〔2017〕2号（中城银信、张佩宏、申巧玲） (95)●超比例持股未披露广东监管局行政处罚决定书〔2017〕15号（广东新价值、钱文彦、卢冬妮） (99)深圳监管局行政处罚决定书〔2017〕8号（上海荣利、何学忠、张莉） (102)●内幕交易中国证监会行政处罚决定书〔2017〕99号（应燕红）当事人：应燕红，女，1976年12月出生，住址：浙江省宁波市海曙区。

第1篇一、背景近年来，随着我国资本市场的快速发展，上市公司数量不断增加，上市公司财务造假、信息披露不真实等问题逐渐凸显。

大智慧审计案例便是其中之一。

大智慧公司作为一家知名的互联网金融服务企业，因涉嫌财务造假、信息披露不真实等问题，被证监会查处。

本文将对大智慧审计案例的法律责任进行分析。

二、大智慧审计案例简介大智慧公司成立于2003年，主要从事互联网金融服务业务，包括金融信息、金融数据、金融软件等。

2016年，大智慧公司涉嫌财务造假、信息披露不真实等问题，被证监会立案调查。

经调查，大智慧公司在2013年至2015年期间，通过虚构交易、虚增收入等手段，虚增利润共计3.89亿元。

2018年，大智慧公司及相关责任人被证监会依法处罚。

三、大智慧审计案例的法律责任1. 公司层面的法律责任（1）罚款：大智慧公司因涉嫌财务造假，被证监会处以60万元罚款。

（2）信息披露违规：大智慧公司在信息披露方面存在违规行为，被证监会责令改正，并处以60万元罚款。

（3）限制股票交易：大智慧公司及相关责任人被限制股票交易6个月。

2. 董事、监事、高级管理人员层面的法律责任（1）罚款：大智慧公司董事长、董事、监事、高级管理人员因涉嫌财务造假，被证监会分别处以10万元至30万元不等的罚款。

（2）市场禁入：大智慧公司董事长、董事、监事、高级管理人员被证监会市场禁入，期限为3年至5年不等。

（3）刑事责任：大智慧公司董事长、董事、监事、高级管理人员涉嫌构成欺诈发行股票罪，被移送公安机关追究刑事责任。

3. 会计师事务所层面的法律责任（1）罚款：大智慧公司聘请的会计师事务所因未勤勉尽责，被证监会处以10万元罚款。

（2）暂停执业：会计师事务所因未勤勉尽责，被证监会暂停证券业务资格3个月。

四、案例分析1. 公司层面的法律责任大智慧公司因涉嫌财务造假，被证监会处以罚款、限制股票交易等处罚。

这体现了监管部门对上市公司财务造假行为的严厉打击，旨在维护资本市场的公平、公正、透明。

金融风险管理作者：谢天一来源：《时代金融》2017年第21期【摘要】2016年12月14日，有媒体曝出国海证券公司发生债券代持风险事件，国海证券公司已离职员工私刻公司印章、假冒国海证券名义私下与其他金融机构违规开展债券代持交易，涉案金额约200亿元，涉及的金融机构有20余家，险些导致债券市场发生系统性风险。

本文首先介绍该事件发展的始末，分析债券代持交易的动因，然后结合金融风险管理理论对该事件涉及的风险进行逐一分析，最后提出风险防范措施建议，以期债券市场更加规范、健康地发展。

【关键词】债券代持风险分析防范措施2017年5月19日，证监会发布公告，公布了对2016年年末发生的国海证券“萝卜章”事件的处理结果，对国海证券及有关人员依法进行了严肃处理，事件由此告一段落，但其给整个债券市场乃至金融行业带来的风险管理的教训却值得进一步分析与思考。

一、事件发展始末2016年12月14日，有媒体报道国海证券公司部分债券代持业务中用的公章是假的，国海证券拒绝回购这部分先前被代持的债券。

2016年12月15日，国海证券发布公告，声明公司已离职员工张杨和郭亮在本次事件中签署债券代持交易协议时加盖的公章是伪造的，与公司在公安机关备案的印章不符。

该公告也证实了国海证券公司确实出现了已离职员工违规操作问题。

国海证券公司股票及相关债券自2016年12月15日开市起停牌。

2016年12月16日，国海证券在其北京分公司与涉及事件的金融机构所派出的代表进行沟通，一起商讨处理办法。

据媒体整理报道，涉及此次事件的机构有证券公司18家，商业银行3家，信托公司1家。

2016年12月20日，为维护债券市场稳定，中国证券业协会组织召开了国海证券与涉事机构的协调会。

经协商，涉事机构达成了关于如何处理此次事件的共识。

2017年1月19日，国海证券发布复牌公告，国海承担全部35.9亿元信用债；利率债中，国海买断87.3亿，其余面值44.6亿部分由涉事机构继续持有，其投资收益与资金成本差额由双方共担；个别涉事机构2016年12月20日前处置的债券，形成实际损失按比例分担，国海分担损失共计约0.56亿元。

审计失败即审计人员没有遵循审计准则而导致发表了错误的审计意见。

认定为审计失败至少应满足两个条件:首先,从审计结果来看,出具的审计意见是错误的;其次,从审计过程来看,没有遵循审计准则。

这两个条件应是因果关系,即因为没有遵循审计准则,所以才出具了错误的审计意见。

东方电子认定审计失败应主要考虑以下几个方面:1、审计工作未达到审计目标。

对独立审计来说,审计目标主要有第一是就公司财务报表是否按照公认会计原则的要求真实公允地反映了公司的财务状况和经营成果发表审计意见;第二是揭露财务报表中可能存在的重大欺诈舞弊行为和非法行为。

可见,若未出具一个正确的审计意见,未能揭露重大的错误、舞弊和非法行为,就是未达到审计目标。

就会认为审计工作是失败的。

2、审计人员未履行审计职责,应承担法律责任。

审计责任包括审计的职业责任(和法律责任两部分。

首先,审计职责与审计目标密切相关,审计目标决定了审计职责,审计的职业责任在于“运用恰当的审计技术和方法保质保量地实现审计目标”。

围绕审计目标,审计职责主要有两大方面:第一,审计人员必须对被审计单位的财务报表是否按《企业会计准则》和国家其他有关财务法规的规定编制,在所有重大方面是否公允反映了财务状况、经营成果和现金流量作出正确的评价;第二,审计人员必须揭露出对会计报表有重大影响的错报、漏报和舞弊行为。

否则,有可能被认为审计是失败的。

其次,若被认定为审计失败,审计人员一般要承担法律责任。

对于因缺少应有的合理的谨慎而给他人造成的损害,审计人员应承担普通过失或重大过失责任;对于以欺骗或坑害他人为目的的故意的错误行为,则要承担欺诈责任。

3、在审计过程中,采用的审计方法不当或没有实施必要的审计程序。

在运用一定的审计方法获取审计证据的基础上才能表示审计意见,审计失败往往跟采用不恰当的审计方法联系在一起。

审计方法一般包括检查、监盘、观察、查询及函证、计算、分析性复核等几种。

审计方法运用不当会给被审计单位的舞弊行为留下空间。