私募基金投资尽职调查工作指引

私募基金投资尽职调查工作指引第一章总则本指引规定了公司投资团队在尽职调查工作中应遵循的原则和方法。

尽职调查是通过实地考察等方法，全面调查项目并取得相关资料，形成项目投资可行性报告的过程。

其目的是确保提交的材料真实、简洁、明晰，为投资决策奠定良好的基础，有效地防范和控制风险。

第二章尽职调查工作基本要求和方法各业务投资团队负责尽职调查工作。

每个项目至少有一名投资团队负责人以上人员作为项目的第一责任人，并实行项目AB角色双人参与制。

尽职调查工作手段包括现场核查、法律文件审查、财务凭证审验、函证、人员询问笔录以及聘请会计师、律师和评估师等。

具体形式包括与公司管理层或股东交谈，查阅、收集公司资料，实地察看实物资产，对数据资料进行分析，询问相关业务人员，与专业人士合作，向第三方查询有关问题等。

尽职调查的对象包括用款方及其股东（或实际控制人）、保证人、资金运用项目及其所属行业、投资顾问等。

各投资团队应根据项目所属行业及公司特点，对相关风险点进行重点调查。

应建立尽职调查工作底稿制度。

工作底稿应真实、准确、完整地反映所实施的尽职调查工作。

其内容至少应包括公司名称、调查事项的时点或期间、计划安排、调查人员、调查日期、调查地点、调查过程、调查内容、方法和结论、其他应说明的事项。

工作底稿还应包括从公司或第三方取得并经确认的相关资料，调查人员还应实施必要的调查程序，形成相应的调查记录和必要的签字。

当项目资料如有变动，应要求项目方提供书面报告，进一步核实后在工作底稿中重新记载。

第六条各投资团队应在尽职调查工作完成后，出具项目可行性报告，并在项目可行性报告最后部分附上对调查数据及相关信息资料的真实性、准确性负责的承诺书，并由主责任人签字确认。

第三章尽职调查工作主要内容尽职调查工作主要内容包括公司基本情况、管理层及股东情况、财务状况、资产负债情况、现金流情况、经营情况、市场情况、竞争情况、法律风险、环境风险、政策风险等方面的调查。

如何对私募股权基金做尽职调查如何对私募股权基金做尽职调查尽职调查对审慎的投资人来说是不可或缺的，也是做出更好投资决策的基础。

PE基金的评估面临几个特别的难题：行业信息的非公开特性，导致相关信息难以获取；而且，投资决策不是直接决定购买特定的资产，而是给基金管理人做出投资承诺。

尽职调查涵盖很广，一般的定义是：由投资人实施的、针对潜在投资目标的调查和评估过程，内容包括运营和团队的审查、材料真实性验证等。

尽职调查有很多不同类型，但可以归为3大类：业务尽职调查、财务尽职调查和法律尽职调查。

本文探讨的是，在投资PE基金时，业务尽职调查的部分。

尽职调查对审慎的投资人来说是不可或缺的，也是做出更好投资决策的基础。

PE基金的评估面临几个特别的难题：行业信息的非公开特性，导致相关信息难以获取；而且，投资决策不是直接决定购买特定的资产，而是给基金管理人做出投资承诺。

所以，用于评估公开权益投资的普通评估技术，不适用于PE资产类型。

在投资一支PE基金时，投资人应该对以下几点完全认可：策略角度：基金的策略回报角度：基金管理人与同行团队的对比优势风险角度：风险降低到投资人要求的水平PE行业的历史很短、数据缺乏、与同行或与其他投资方式对比困难，以及其他一些因素，导致投资人必须依赖对PE基金的定性分析和尽职调查中的判断。

设立结构性的尽职调查流程1、整体结构一个可靠的尽职调查结构中，第一步是对基金策略的严密的审查，审查内容包括多种评估要素，比如投资机会、资金需求和供应、基金管理人质量、进入和退出价格、未来的发展潜力等。

而且，很重要的是，基金策略不仅仅单独来看要有吸引力，放到投资人的总体投资里来看也要有吸引力。

第二步要做的是对相关的基金管理人做全面的审查，国内有数千名可供选择的PE基金管理人，全面审查是一项艰巨的任务。

第三步是确保通过深入的尽职调查可以降低潜在的风险。

对于所有未核实的事项，必须采取尽职调查的步骤去确认。

只有在所有事情上获得了足够的满意度之后，才应该考虑投资。

私募基金管理人尽职调查报告汇报人：日期:•引言•私募基金管理人基本情况调查•私募基金管理人投资策略调查目录•私募基金管理人团队情况调查•私募基金管理人业绩情况调查•私募基金管理人合规情况调查•结论和建议01引言报告目的和背景本报告旨在全面评估私募基金管理人的尽职调查情况，为投资者提供决策依据。

背景随着私募基金市场的快速发展，投资者对私募基金管理人的尽职调查需求日益增长。

为了保护投资者利益，提高市场透明度，本报告对私募基金管理人的尽职调查进行了深入分析。

报告范围本报告涵盖了私募基金管理人的基本信息、投资策略、风险控制、团队实力等方面的尽职调查情况。

方法本报告采用了文献资料、实地调查、专家访谈等多种方法，对私募基金管理人的尽职调查进行了全面、客观、深入的分析。

同时，本报告还结合了国内外相关法律法规和行业标准，对私募基金管理人的尽职调查进行了规范性评估。

报告范围和方法02私募基金管理人基本情况调查调查私募基金管理人的成立时间，了解其历史沿革和发展历程。

成立时间注册地组织形式核实私募基金管理人的注册地，了解其所在地的监管环境和政策。

了解私募基金管理人的组织形式，如公司制、合伙制等，以及其特点和优缺点。

030201机构设立情况调查私募基金管理人的注册资本，了解其资金规模和实力。

注册资本核实私募基金管理人的实收资本，了解其实际投入的资金量和资金来源。

实收资本评估私募基金管理人的资本充足率，了解其抵御风险的能力。

资本充足率注册资本和实收资本情况了解私募基金管理人的主要股东及其持股比例，分析其股权结构。

主要股东评估私募基金管理人的股权集中度，了解其股权分布情况。

股权集中度调查私募基金管理人的股权变更情况，了解其历史上的股权变动和原因。

股权变更情况股权结构情况03私募基金管理人投资策略调查私募基金管理人通常会根据市场环境和自身经验，制定相应的投资策略，包括资产配置、行业选择、个股筛选等方面。

投资策略私募基金管理人通常会坚持长期投资、价值投资的理念，注重基本面分析和趋势判断，以实现长期稳定的收益。

尽职调查工作指引尽职调查工作的主要内容与要求尽职调查是项目融资、企业上市顾问服务、企业IPO工作极其重要的基础工作，尽职调查工作的质量将对项目投资人、企业上市服务工作的质量起到关键性作用。

从一定程度上讲，一个项目投资的成败，一个企业的上市服务工作的成效都取决于前期的尽职调查工作。

因此，尽职调查人员必须尽职尽责、认真负责、深入而全面的做好尽职调查工作。

尽职调查的内容及要求如下：（一）尽职调查的主要内容1、项目公司概况：（1）项目公司（主体公司）的目前基本工商注册登记信息：包括公司名称、成立时间、注册地址、注册资本、法定代表人、经营范围（包括工商登记经营范围及现在实际经营范围）等；可纳入合并范围的公司基本情况；（2）项目公司（含合并范围）近两年一期经营业绩及主要财务指标（公司总资产、净资产、主营业务收入、毛利率、净利润、净利率）；（3）公司或项目亮点及核心竞争力；（4）未来3-5年业绩预计（销售收入、税后净利）；2、现有股权结构、公司股权及业务历史沿革；（1）现有股权结构；（2）历次股权变更情况；（3）主营业务变更情况；（4）其他工商登记变更情况。

3、公司人力资源管理情况：包括（1）公司管理组织架构；（2）部门设置及人员配置；（3）各部门职责权限；（4）员工结构：包括各部门员工数量结构、年龄结构、文化结构；（5）用工制度：员工聘用手续、社保及公积金缴交情况、工作时间、加班制度、休假制度等。

4、公司高管情况：（1）董事及高级管理人员、核心技术人员的简历及简介；（2）高管酬薪及奖励情况；5、公司产品/服务与技术（1）产品/服务简介：包括产品/服务名称、性能、用途及应用范围；（2）与现有同类产品/服务相比较的主要优缺点；（3）产品/服务的市场占有率、发展前景；（4）技术研发情况（包括研发团队、研发投入、研发成果、研发项目前景展望）；（5）产品制造模式（自行加工或委托加工）或服务模式，制造产品的主要原材料及零配件，产品制造工艺流程或服务流程；6、行业及上下游情况（1）行业现状及发展前景；（2）行业所处生命周期发展阶段；（3）中国特殊的经营环境和经营风险分析；（4）公司在该行业中的地位及影响（列出行业内已上市或未上市的优秀同类公司进行对比分析）；（5）公司主要供货商及其变化情况、原材料供应行业的现状及发展前景；（6）公司主要客户及其变化情况；7、市场营销情况（1）市场营销模式；（2）市场营销策略；（3）市场营销团队；8、公司财务情况（1）主体公司及纳入合并范围公司最近两年一期主要财务报表（资产负债表、利润表、现金流量表）；（2）上述报表中各项目内容逐一核实；（3）应收及预付账款、其他应收应付款、应付及预收账款、存货及固定资产、无形资产、长期投资、长短期借款、应付薪酬、应缴税费等的主要项目明细情况；（4）损益类科目及其明细项目最近两年发生额变化情况；（5）近两年产品/服务价格、原材料价格变化情况；（6）变动成本与固定成本构成及其变化情况；（7）或有资产、或有负债情况等。

私募基金公司尽职调查工作指引模版
私募基金公司进行尽职调查是非常重要的工作，它能够帮助公司更好地了解投资对象，降低投资风险。

下面是一份尽职调查工作指引模板，供参考：
一、调查对象概述
调查对象名称、类型、本次调查原因等基本信息。

二、调查需求
明确本次调查的目的和内容，确定调查方向。

三、调查范围
确定调查的范围和深度，包括区域、行业、经营状况等。

四、调查对象背景信息
1. 公司背景及历史：公司名称、注册地、成立时间、注册资本、企业性质等基本信息。

2. 公司业务范围：主要经营业务、产品或服务等。

3. 公司管理架构：公司治理结构、董事会、管理层等。

4. 公司股权结构：股权比例、股东情况、重要股东信息等。

5. 公司财务状况：财务报表、财务指标、收支情况等。

6. 公司法务状况：法律诉讼、违规处罚等。

五、调查对象经营状况
1. 市场状况：市场规模、发展趋势、市场竞争等。

2. 经营状况：经营模式、营收、利润、客户群体等。

3. 市场份额和市场定位：市场份额和市场定位情况。

六、调查对象行业风险及市场前景
1. 行业风险：行业政策、技术创新等对业务的影响。

2. 行业前景：行业发展趋势、市场情况、竞争格局等。

七、调查对象合作伙伴
了解公司所涉及的合作伙伴，分析合作伙伴对公司业务的影响。

八、调查对象股票评级
提供市场研究报告，并进行股票评级。

九、风险提示
基于调查结果提出可能存在的风险点和风险提示。

以上是针对私募基金公司尽职调查工作的指引模板，最终应根据具体情况进行调整和完善。

私募股权投资(PE)尽职调查指引一、尽职调查的目的简单讲，尽职调查的根本原因在于信息不对称。

融资方的情况只有通过详尽的、专业的调查才能摸清楚。

1、发现项目或企业内在价值投资者和融资方站在不同的角度分析企业的内在价值，往往会出现偏差，融资方可能高估也可能低估了企业的内在价值。

因为企业内在价值不仅取决于当前的财务账面价值，同时也取决于未来的收益。

对企业内在价值进行评估和考量必须建立在尽职调查基础上。

2、判明潜在的致命缺陷及对预期投资的可能影响从投资者角度讲，尽职调查是风险管理的第一步。

因为任何项目都存在着各种各样的风险，比如，融资方过往财务账册的准确性；投资之后，公司的主要员工、供应商和顾客是否会继续留下来；相关资产是否具有融资方赋予的相应价值；是否存在任何可能导致融资方运营或财务运作出现问题的因素。

3、为投资方案设计做准备融资方通常会对企业各项风险因素有很清楚的相识，而投资者则没有。

因而，投资者有需求经由过程实施尽职调查来补救双方在信息获知上的不平衡。

一旦经由过程尽职调查明确了存在哪些风险和法律问题，买卖双方便可以就相关风险和义务应由哪方承担进行谈判，同时投资者可以决意在何种前提下继续进行投资活动。

二、尽职调查的流程尽职调查的范围很广，调查对象的规模亦千差万别，每一个尽职调查项目均是独一无二的。

对于一个重大投资项目，尽职调查通常需经历以下程序：立项—建立工作小组—拟定调查计划—整理/汇总资料—撰写调查报告—内部复核—递交汇报—归档管理—参与投资方案设计。

1专业人员项目立项后加入工作小组实施尽职调查2拟订计划需建立在充分了解投资目的和目标企业组织架构基础上3尽职调查报告必须通过复核程序后方能提交。

三、尽职调查的方法1、审阅文件资料通过公司工商注册、财务报告、业务文件、法律合同等各项资料审阅，发现异常及重大问题。

2、参考外部信息经由过程收集、行业杂志、业内人士等信息渠道，相识公司及其所处行业的情况。

3、相关人员访谈与企业内部各层级、各职能人员，以及中介机构的充分沟通。

私募基金的投资者如何进行尽职调查在投资领域，私募基金因其潜在的高回报而备受关注。

然而，与之相伴的是较高的风险。

为了降低风险、做出明智的投资决策，投资者对私募基金进行尽职调查至关重要。

那么，作为私募基金的投资者，应该如何进行尽职调查呢？首先，要了解私募基金的基本情况。

这包括基金的类型，是股权投资基金、证券投资基金还是其他类型；基金的规模，规模大小往往会影响基金的运营策略和风险承受能力；基金的存续期限，不同的存续期限可能反映出基金管理人对市场的预期和投资策略的规划。

其次，深入研究基金管理人是关键。

基金管理人的专业能力和信誉直接关系到基金的业绩。

查看管理人的过往业绩，了解他们管理的其他基金的表现，包括收益率、风险控制水平等。

同时，关注管理人的团队构成，团队成员的教育背景、从业经验以及在投资领域的专长，一个多元化且经验丰富的团队通常更有可能应对各种市场情况。

还要考察管理人的投资理念和策略，是否与自己的投资目标和风险偏好相契合。

对私募基金的投资策略进行分析也是必不可少的一步。

了解基金的投资方向，是侧重于新兴产业还是传统行业，是专注于国内市场还是放眼国际。

评估投资策略的合理性和可行性，看其是否基于充分的市场研究和分析。

同时，要注意投资策略的灵活性，市场环境是不断变化的，一个能够适时调整投资策略的基金更有可能在复杂的市场中取得成功。

风险控制是投资中不容忽视的环节。

了解基金如何识别、评估和管理风险。

查看是否有完善的风险控制体系，包括止损机制、风险分散措施等。

评估基金在面对市场极端情况时的应对能力，以及对潜在风险的预警和处理能力。

基金的费用结构也需要仔细审查。

包括管理费、托管费、业绩报酬等各项费用。

过高的费用可能会侵蚀投资者的收益，因此要确保费用水平在合理范围内，并与基金提供的服务和预期收益相匹配。

此外，法律合规方面也不能掉以轻心。

查看基金是否依法注册备案，相关文件和手续是否齐全。

了解基金的法律架构和治理结构，确保投资者的权益能够得到充分的法律保护。

XX公司项目投资尽职调查工作指引年月日第一章总则第一条为了提高项目质量，发掘优质项目，切实控制投资业务风险，规范尽职调查工作，根据国家有关法律法规和《XX公司投资决策管理办法》的要求，特制定本指引。

XX公司（以下简称“公司”）开展投资业务应按本指引的要求进行尽职调查。

第二条本指引是对项目尽职调查工作的一般要求。

不论本指引是否有明确规定，凡涉及项目质量有重大影响和密切相关的因素，均应当无遗漏进行尽职调查。

由于项目情况千差万别，开展尽职调查应结合投资对象的行业、业务及其他具体情况，在不影响尽职调查质量前提下调整、补充、完善尽职调查工作的相关内容。

第三条尽职调查应该为评价项目质量、项目估值及投资决策提供合理基础和依据，有效规避可控投资风险。

尽职调查应坚持四个原则：（1）重要性原则：尽职调查应将主要精力集中于与调查目的密切相关的重要信息；（2）真实性原则：合理确保与调查目的相关的重要信息不存在虚假情形，可通过多个渠道予以证实；（3）实质重于形式原则：对与调查目的相关的重要信息不能只看表面，应深入了解内在原因和实质。

第四条尽职调查应在调查了解投资对象（以下称“目标公司”）生产经营真实性、合法合规性的前提下，侧重于调查其商业（盈利）模式、所处行业的发展前景、自身的核心竞争能力、实际控制人及管理团队的能力和素养等方面，以确保其具备可持续发展能力和成长性。

第五条尽职调查应当考虑项目组人员自身专业胜任能力情况，如有必要，可聘请财务、法律等中介机构提供相关尽职调查专业服务。

第二章尽职调查的步骤第六条开展尽职调查前，应该已经完成项目立项，确定项目经理（现场负责人）以及项目组团队成员。

项目组团队一般包括业务、财务、法律调查人员；项目组中业务、财务和法律尽调人员应密切配合，及时交流，对于业务和财务的关联性进行深入讨论，相互验证。

第七条尽职调查由项目经理负责实施，带领项目组完成全部事项的调查工作、工作底稿的整理、《尽职调查报告暨投资建议书》的撰写以及向投资决策委员会进行汇报；并根据投资决策委员会的要求进一步补充和完善未决事项。

PE私募投资尽职调查操作指引PE私募投资尽职调查内容与程序介绍私募投资尽职调查是指对拟投资的私募基金进行全面深入的调查与研究，以评估基金的投资价值与风险。

本文将介绍PE私募投资尽职调查的内容和程序，并给出操作指引。

一、PE私募投资尽职调查内容1.可行性分析：对项目的市场前景、竞争状况、技术可行性进行评估分析，以判断投资项目是否符合公司的战略需求。

2.经营状况调查：对目标公司的经营状况、管理团队、产品销售情况等进行调查，了解公司运营情况和潜在的风险点。

3.财务分析：对目标公司的财务报表进行详细分析，包括利润表、资产负债表、现金流量表等，评估投资项目的盈利能力和偿付能力。

4.风险评估：对投资项目可能面临的各类风险进行评估，包括市场风险、管理风险、财务风险等，评估投资项目的风险收益比。

5.法律合规调查：对目标公司的法律合规性进行调查，包括公司的注册情况、股权结构、合同和协议等，评估投资项目的法律风险。

6.市场调研：对目标公司所在行业的市场情况进行调研，了解市场规模、增长趋势、竞争格局等，评估投资项目的市场潜力。

7.可持续发展分析：对目标公司的社会责任、环境保护等方面进行评估，了解公司的可持续发展能力和未来发展方向。

二、PE私募投资尽职调查程序1.确定调查目标：明确投资项目的行业领域、投资规模、收益预期等，确定调查的重点和目标。

2.调查计划制定：制定投资尽职调查的计划，确定调查的时间安排、调查内容和参与人员等。

3.数据收集与分析：收集目标公司的相关资料、报表和文件，进行数据整理和分析，以获取全面准确的信息。

4.调查访谈与问卷调查：与目标公司的管理层、员工、合作伙伴等进行访谈，了解公司的经营状况和发展前景。

5.风险评估与报告编写：基于收集到的数据和调研结果，对投资项目进行风险评估，并撰写尽职调查报告。

6.决策与协商：基于尽职调查报告，进行决策和协商，确定是否进行投资及投资金额。

7.监控与跟踪：完成投资后，进行定期监控和跟踪，保持对投资项目的关注，并及时采取调整措施。

XX公司基金尽职调查指引二〇一X年X月XX公司基金尽职调查指引第一章总则第一条为规范XX公司（简称“R”或“公司”）投资管理业务尽职调查工作的业务流程和操作规范，提高投资管理业务尽职调查工作质量，切实履行公司及投资管理业务人员（简称“从业人员”）的勤勉尽责义务，防范投资管理业务风险，特制定本法。

第二条从业人员应恪守独立、客观、公正的原则，诚实守信、勤勉尽责，对投资管理项目进行尽职调查，并对尽职调查结果的真实性、准确性、完整性负责。

第三条从业人员应根据投资管理项目类型，结合各项目差异，合理确定尽职调查对象、尽职调查主要内容以及尽职调查的方式、方法等相关工作内容，以有效提高尽职调查工作质量。

第四条从业人员应在获得充分的尽职调查证据并对各种证据进行综合分析的基础上进行独立判断。

第五条本办法是对从业人员开展尽职调查工作的一般要求。

不论本办法是否有明确规定，凡涉及对做出投资决策有重大影响的信息，从业人员均应勤勉尽责地进行尽职调查。

第二章尽职调查工作计划第六条基金业务部应在立项申请获得批准后，为每项投资管理业务委派由项目负责人和项目组其他人员组成的项目组具体开展尽职调查工作。

第七条项目负责人应根据每项投资管理业务的类型，并结合该业务立项前初步尽职调查所获知的信息，合理制定该业务的尽职调查工作计划，经业务部门负责人审核同意后组织实施。

第八条尽职调查工作计划的内容包括但不限于：（一）尽职调查的主要目的；（二）尽职调查的工作范围；（三）尽职调查的主要方法；（四）尽职调查的主要内容；（五）尽职调查报告的出具；（六）尽职调查工作的时间进度；（七）尽职调查工作的人员安排。

第九条尽职调查工作计划的制定和调整应贯穿尽职调查工作全过程。

项目负责人应根据尽职调查过程中所获知的最新信息，适时修订或调整工作计划，以确保尽职调查工作目标的实现。

第十条项目负责人应和项目组成员就尽职调查工作计划进行适当沟通，使项目组成员充分了解尽职调查工作的目的、总体安排、职责分工和工作要求。

私募股权基金投融资活动过程，一般是先募集资金设置基金，筛选目旳企业寻找投资机会，再有目旳企业制定融资商业计划书，详细列出所需资金和投入时间以及盈利预测、销售和销售增长预测等私募股权基金关注旳内容，然后私募股权基金方根据这份融资商业计划书对目旳企业进行尽职调查来决定与否投资，并就投资旳价格和条款进行充足旳谈判，假如双方可以到达一致就会签订有关投融资等法律文献以进入目旳企业，同步为目旳企业提供增值服务，增进企业发展增长企业价值，最终以IPO、新三板挂牌等方式退出项目企业。

一、资金募集和基金设置私募股权基金不一样于证券投资基金，其一般采用出资承诺方式，也就是说，基金发起人在设置基金时，首先将根据投资计划结合多种私募股权基金投资模式选择最适合自己旳基金组织形式，再按照基金组织形式旳规定募集资本——基金。

一般并不一定规定所有基金份额出资者投入预定旳资本额，而仅仅只需获得由基金份额出资者予以投资数额旳承诺，当基金管理人发现合适旳投资机会时，提前一定期间告知所有基金份额持有人出资者进行出资注资即可。

这种资金承诺方式，在有限合作制私募股权基金中尤为明显。

在实际旳资金募集活动中，募集时间一般会设有一定旳筹集期限，当期限届满时，就会宣布基金份额认购截止，认购截止日也许是一种，也也许有多种。

二、项目筛选首先，分析拟投资项目旳企业管理人或实际控制人旳素质和能力，并评估目旳企业旳管理水平。

所有私募股权基金都非常重视对目旳企业管理团体旳考核，私募股权基金需要从各个不一样角度对目旳企业旳管理人和管理团体或实际控制人进行考察，包括技术能力、市场开拓能力、融资能力、综合管理能力等。

对于投资于迅速成长期旳企业，企业旳销售和市场所占份额是至关重要旳，因此，在企业增长期阶段，私募股权基金更乐意投资于那些由销售型旳企业管理人或实际控制人所掌控旳企业。

另一方面，分析产品市场旳构成。

最终，私募股权基金需要考察目旳企业所生产旳产品所包括旳知识产权含量或者技术含量，包括判断目旳中所使用旳技术与否国内外首创、与否具有先进性，其后备技术力量怎样、技术产业化旳也许性和市场前景怎样等内容。

私募股权基金尽职调查的内容，流程及方法一，私募股权基金企业管理尽职调查的内容企业管理尽职调查是私募股权基金为了更好的了解目标企业的真实情况，运用科学的方法对目标企业如何进行人事管理、公司财务管理、安全保卫、保密工作、行政管理、合同管理、研发管理、生产管理、采购管理、营销管理等企业管理以及企业的负责人和管理层的情况进行调查核实，以评估企业的管理水平，以及如何确定投资应该在哪些方面对目标企业的管理进行加强的一种调查方式。

企业并购的调查重点是法律文件的完备性，而对私募股权基金来说，企业管理尽职调查的重点应该是与企业的经营生产相关的内容。

企业基本情况调查包括以下内容1，企业历史沿革；成立背景及情况介绍；企业成立以来股权结构的变化及增资和资产重组的情况；企业成立以来主要发展阶段，以及每一阶段变化发展的原因；2，企业成立以来业务发展、生产能力、盈利能力、销售数量、产品结构的主要变化情况；3，企业对外投资情况，包括投资金额、投资比例、投资性质、投资收益等情况和被投资单位情况介绍；4，企业历年股利发放情况和现在的股利分配政策；5，企业是否具有健全的股东会、董事会、监事会及各专业委员会等机构，各机构的职能是是什么，会议制度是否健全，落实情况，多长时间开一次会议，会议记录等档案是否有专人保管等；6，企业董事会及监事会的构成；董事、监事及高级管理人员的简历；高级管理人员、董事会及监事会成员在外兼职情况；7，企业股东结构，主要股东情况介绍：包括背景介绍、股权比例、主要业务、注册资本、资产状况、盈利状况、、经营范围和法定代表人等；企业和主要股东业务往来情况（如原材料供应、合作研究开发产品、专利技术和知识产权共同使用、销售代理等）、资金往来情况、有无关联交易合同规范上述业务和资金往来及交易；企业主要股东对企业业务发展有哪些支持，包括资金、市场开拓、研究开发、技术投入等；8，企业附属企业（厂）的有关资料，包括：名称、业务、资产状况、财务状况及收入和盈利状况、对外业务往来情况；控股子公司的有关资料，包括：名称、业务、资产状况、财务状况及收入和盈利状况、对外业务往来情况、资金和业务往来情况；企业与全资附属企业（厂）、控股子公司在行政上、销售上、材料供应上、人事上如何统一进行管理；9，主要参股公司或企业情况介绍二，尽职调查的一般流程1，立项2，成立工作小组3，拟定调查计划4，整理/汇总资料5，撰写调查报告6，内部复核7，递交汇报8，归档管理9，参与投资方案设计。

私募基金管理公司项目投资尽职调查工作指引一、前期调查1、公司资质和团队首先，需要了解私募基金管理公司的资质、历史业绩和团队背景，包括管理团队的教育背景、从业经历以及擅长领域等。

该公司的管理团队是否有多年的投资经验和出色的投资业绩？是否有经验丰富的风险管控人员？是否有熟悉市场走向的策略师？2、基金产品特征了解该公司主要的基金产品特征，对于该公司是否符合投资投向和目标的要求非常重要。

主要了解基金产品投资标的物、投资周期、风险控制措施等等。

3、公司治理需要重点了解该公司的治理结构和运作管理体系，尤其是监管情况、提示和风控指标、投资者权益保护等。

二、尽职调查阶段1、基础资料收集首先需要整理并准备好该私募基金管理公司的基础资料，包括公司登记注册资料、基金管理人信息、监管批文、备案公告等资料，以确认该公司的合法可行性。

2、公司管理序列调查该公司的组织结构、管理架构和业务分工，以及各个部门的运作情况。

对于公司的风险管理部门需要着重关注，可以对其具体职能和岗位担任人员的背景进行深入了解。

3、风险管控、合规和守信对该公司的风险管理、合规和守信情况进行详细了解。

可以从以下方面进行考察：（1）是否落实全面的风险控制和防范措施；（2）是否真正遵循合规法律法规，是否存在明显的违规与虚假宣传现象；（3）是否重视投资者信任度与反馈，把握诚信的价值；（4）是否高度重视内部控制风险管理，防范内部人员的不当行为从荐股、投资、决策到执行等几个方面进行考察。

4、投资风格与投资业绩对该公司的投资风格进行了解。

包括投资策略、投资风险控制和操作实践等，对该公司投资业绩进行评估，并与其宣传业绩进行比对分析。

5、投资者保护及合法权益了解该私募基金管理公司是否重视投资者权益保护，及其合法权益保护政策、制度和措施是否完善，是否明确投资者适当性、保护投资者知情权等制度管控。

6、重要股东、实际控制人及其他股东了解该私募基金管理公司的重要股东、实际控制人及其他股东情况，以了解其与该公司关系、信誉度和人员背景等方面的关联。

私募股权投资机构合作尽职调查提纲（含5篇）第一篇：私募股权投资机构合作尽职调查提纲私募股权投资机构合作尽职调查提纲一、资质调查1、管理公司是否获得法定注册登记？各种登记手续是否完善？2、所管理的基金是否获得政府管理部门（如金融办、发改委等）相关设立基金的批文？3、管理公司是否具有正式的办公场地？公司总部和重庆地区是否有足够的专人从事基金募集、项目选择、项目投资、项目管理等工作事务？4、所管理的基金如有政府引导基金公司投资的，是否具有投资或管理协议？5、其他按照法律法规或政府要求必须具备的资格条件？二、专业能力调查1、管理公司是否具备符合股权投资的完善治理结构？是否建立有投资分析、投资决策、投资监督机制？2、管理公司成立时间？管理项目的规模是否在1亿元以上？是否有一个投资后成功退出的项目？3、管理公司团队成员是否具有专业投资及其管理能力及其过往业绩？其核心成员（合伙人等）是否具有行业分析、行业投资、项目决策和IPO运作等专业能力和经验？核心团队成员是否有一个成功投资的项目？4、管理公司团队成员是否遵纪守法？是否有健全的财务管理制度或财务外包公司？5、所管理的基金是否引入托管机制？（未引入托管机制的基金，请说明原因？）6、管理公司IPO上市等投资退出的渠道、方式、流程等运作能力？7、管理公司已投资项目的投资回报及其业绩？8、管理公司擅长投资的行业有哪些？三、合作条件调查1、拟与我行采用的合作项目（如资金募集、项目推荐、基金托管、项目管理、项目培育等）和合作方式（全面合作、部分合作等）？2、拟与我行合作的基金情况（原则上应在1亿元以上）？3、拟与我行合作基金的相关审批手续？尽职调查要求：1、资质调查项目，请提供相关资料的复印件，并加盖管理 2公司公章.2、专业能力调查项目，请列举管理基金清单（成立时间、规模、审批机构、基金期限（如已清算，请提供清算时间）、托管人、投资行业、投资项目等。

3、拟合作的基金如已开始运作投资的，请提供投资情况，包括规模、批准机构、设立时间、管理团队介绍及业绩、原托管人、投资方向、投资条件、投资比例限制、投资项目清单，无法或不便提供的，请注明原因？4、原则上服务支行必须安排相关人员赴管理公司办公场地考察一次，并在尽职调查报告中注明考察情况。

1所列尽职查核内容总览一般用于投资管理了解过程。

尽职查核工作的目的是为了对投资对象企业有一个系统全面的了解，便于在投资过程中制定可行的工作方案，并在投资过程中对企业的发展及企业经营策略的调整提供可靠的依据。

该调查内容并不一定全面完善，具体事项还可根据投资内容的要求增加或简略。

该调查是针对集团公司尽职调查使用的。

一、业务考察A、公司历史·部门与子公司·组织结构的演变·过去的产品、服务及市场B、经营范围·产品/服务说明·10家最大客户的销售额细帐·主要产品销售额细帐·占总业务80％的公司名单·产品/服务对10大客户渗透程度C、竞争者/市场份额·市场规模。

增长潜力及市场份额·各种产品的主要竞争者及对竞争者市场份额的估计·在产品、价格、盈利、技术、优势及弱点方面与竞争者的比较·在竞争环境下的机会与风险·行业发展潜力·恢复WTO对公司的影响D、收入来源·主要收入来源·经常性收入水平·主要产品和服务说明·产品定价·提供维修服务的期限·与客户发生摩擦的记录·长期性主营业务与过渡性业务·季节性变化·周期性E、经营策略·产品销路与服务需求·竞争对手的规模及占有的市场份额·对市况反复的依赖性·短期及长期的风险/机会·现行策略的脆弱性·技术和政策发展方向F、产品开发策略·正在开发的产品和新产品的技术问题·收购新产品的机会·再促销安排·从事开发的人力资源·项目的组织、规划管理及控制·质量保证·技术服务与支持·换代产品的开发·过去几年的研究与开发活动·资金要求·额外设施及购买主要设备的要求·产品耐用周期G、研究与开发·计划重点·主要产品·资金提供·与竞争者比较·过去开发的新产品·产品开发的成功、质量问题、产品耐用周期、进入市场所需时间·拥有或已申请的专利与商标H、促销与销售·组织·销售队伍与销售范围·销售人员的地域分布及人数·销售队伍素质、市场及客户·销售能力统计———推销员人均销售收入、报酬结构、帐户范围、经验与培训·销售程序说明·分销渠道·配套市场、直销、分销商、代理·纵向市场销售·客户招揽重点·支持条件·销售培训·代理商合同（代销条件）·广告与促销渠道·组织的优势与弱点二、生产程序与设施A、生产设施·设施与用地说明·设施布局与环境·主要重大设备说明·拥有还是租赁（租赁条件）·设施衔接状况·受区域划分法之建筑规约的限制·维修保养的资本化与费用政策B、生产程序·使用原料与开支·生产阶段·独有生产工艺及设施C、质量保证·质量保证计划·以往退货单·测试程序及设施D、制造成本分析·直接固定成本·直接可变成本·间接成本·奖励制度E、环境问题·现有与潜在问题评估·目前已完成的测试·面临经费问题估计·制造程序与原料·保险三、组织与管理层A、组织·公司与业务部门组织架构图·上下级关系描述·与公司的关系·子公司所有权、少数投资及合资企业·法人图表B、管理层·主要管理与技术人员履历·管理人员酬金及合约·有关当事人记录C、员工·部门、地域、设施人员分布状况·工人技术状况·劳动力统计（年龄、教育程度、工资水平）·劳资关系·人员更替统计·罢工记录·对具体关键人员的依赖D、报酬结构·薪金制与钟点工·奖励计划（奖金、购股权、储蓄计划）·退休与养老金计划（描述及资金提供状况）·小额优惠E、人力资源问题·人事政策及程序手册四、财务考察A、过去的财务报表1）损益表·审议收入确认政策·收入分布情况（国内与国际）·讨论总收益、营业收益和净收益·讨论销售成本、促销、销售、管理、研究与开发，以及公司间接费用·公司分配情况说明·固定价格与成本加成合同·讨论主要趋势、合同、竞争因素、技术更新（包括对盈利的影响）·税率和面临的赋税负担2）现金流量表与融资·现金来源与用途·资本支出·折旧与摊销政策与时间表·净流动资本要求·融资3）资产负债表·查核现金及准现金（预期年终余额）·讨论主要帐户·存货说明（原料、在制品、成品）·存货估值与折旧规定及程序（后进先出、先进先出、平均成本等）·存货管理实践·应收款管理实践（帐目集中、欠款追讨、质量、准备金、疑问帐目、注销记录、追索、过期帐目、帐龄分析、应收款政策）·固定资产摘要（类型、地点、购置日期、估价）·长期投资·债券总额及条件一览·长期负债·债券评级，如有的话·递延负债·或有负债（诉讼/担保）·预付及应收未收帐项·现有合同中的保证及责任·准备金及客户赔偿金·资产负债表外的资产（合资、少数投资、风险投资）·偿债能力系数4）业务部门资料5）公司间接费用分配（各部门分得、未分配部分的汇总）6）合并财务报表7）积压未交订货摘要（预付与未预付）8）主要合同摘要B、预测财务资料（未来5年）1）损益表·讨论主要设想与未来业绩2）现金流量表·投资需求·资本支出维持水平·计划资本支出·计划折旧和摊销时间表·帐面和课税折旧及摊销预测·帐面和课税资产寿命·融资需求·产生净现金的能力3）资产负债表·讨论主要帐户的估计变动·固定资产变动·负债·流动负债4）业务计划5）业务部门资料（未来5年）6）合并财务报表（未来5年）7）主要客户摘要（未来5年）C、财务分析·分析预测财务报表（损益表、资产负债表及现金流量表）·审议资本支出及流动资本需求·审议现金余额及偿债能力·审议为维持经营灵活性，未来的集资需求及时间·审议财务比率与债务转期条款D、财务申报组织·数据处理设施·财务申报结构（资料的收集与传播）·政府规定的会计程序·审计人员（内部与外部）·会计控制·现金管理制度五、其他A、专利/许可证/商标B、诉讼·可能影响公司业务的法规方面的未决变化C、与政府监管部门的情况及所需的批准概况D、保险单、承保水平及未清索赔摘要E、税务审计情况F、公司章程及附则（或同类文件）7。