国外、香港与国内的第三方理财模式比较

海外投资的优劣及其策略随着全球化的不断深入，海外投资成为了越来越多人的选择，人们不仅可以通过海外投资获取更高的回报，还可以更好地规避风险。

然而，在海外投资的过程中也存在一定的风险和困难，所以需要制订合理的策略。

本文将对海外投资的优劣进行探讨，并提供几点海外投资的策略。

一、海外投资的优点1.多元化海外投资可以让我们分散投资组合的风险，减少单一市场或行业的波动对投资组合的不利影响。

2.盈利机会不同的国家和地区经济发展水平和产业结构存在差异，因此，海外投资可以让我们在更多的产业中寻找投资机会。

3.避税在某些情况下，海外投资可能会让我们享受到本国没有的税收优惠，例如：某些国家有较低的税率和更宽松的税收政策。

4.对冲风险海外投资可以让我们对冲在本国市场上遇到的风险，例如本国货币贬值等。

二、海外投资的缺点1.政治风险海外投资所面临的风险最重要的是政治风险，例如：国家政策变化、政治不稳定等因素均会对投资造成较大的影响。

2.文化差异不同国家和地区的文化差异可能会导致沟通不畅、误解，甚至出现交易纠纷等问题。

3.监管不确定性由于不同国家和地区的监管体系不同，海外投资可能会面临不同的监管限制和不确定性。

4.汇率风险由于不同国家和地区的货币存在汇率波动，海外投资的收益可能会受到汇率变化的影响。

三、海外投资的策略1.选择合适的国家和地区在进行海外投资时，要选择具有相对稳定的政治环境和较好的经济发展前景的国家和地区。

此外，要考虑当地的文化和语言等因素，以避免出现沟通不畅或交易纠纷等问题。

2.进行充分的风险评估在进行海外投资前，要对所投资的市场进行充分的风险评估，以了解当地的投资环境、监管政策等情况，并评估所投资的市场的潜在风险和机遇。

3.选择具有行业经验的投资机构在进行海外投资时，应选择具有丰富的行业经验和成功投资业绩的投资机构或管道，以减少投资的风险和提高收益。

4.进行汇率风险管理在进行海外投资时，应考虑采取不同的汇率风险管理策略，例如：利用对冲工具等方式来降低汇率风险。

国内外个人金融理财业务发展比较与经验借鉴在当今经济全球化的时代，个人金融理财业务已成为金融领域的重要组成部分。

随着人们收入水平的提高和金融市场的不断发展，个人对于财富管理和增值的需求日益增长。

本文将对国内外个人金融理财业务的发展进行比较，并从中借鉴有益的经验。

一、国外个人金融理财业务的发展在发达国家，个人金融理财业务起步较早，发展相对成熟。

以美国为例，其金融市场高度发达，金融产品种类丰富多样。

从传统的储蓄、债券、股票投资，到复杂的金融衍生品，为个人投资者提供了广泛的选择。

美国的金融机构注重客户细分，根据客户的风险承受能力、投资目标和财务状况，提供个性化的理财方案。

例如，对于风险偏好较低的客户，推荐稳健的固定收益类产品；对于追求高收益、风险承受能力较强的客户，则提供股票基金等高风险高回报的投资组合。

此外，美国的金融教育普及程度较高，个人普遍具有较强的理财意识和金融知识。

金融机构也通过举办讲座、在线课程等方式，不断提升投资者的金融素养，帮助他们做出更明智的投资决策。

欧洲国家的个人金融理财业务也有其独特之处。

在德国，银行在个人理财业务中扮演着重要角色，提供全面的金融服务。

同时，德国的保险市场十分发达，保险产品在个人理财规划中占据重要地位。

二、国内个人金融理财业务的发展近年来，我国的个人金融理财业务呈现出快速发展的态势。

随着居民收入的持续增长，越来越多的人开始关注个人财富的管理和增值。

国内金融机构不断推出创新的理财产品，如银行理财、基金、保险、信托等。

然而，与发达国家相比，我国的个人金融理财业务仍存在一些不足之处。

首先，金融产品的同质化现象较为严重，缺乏个性化和差异化。

许多金融机构在产品设计和服务上大同小异，难以满足不同客户的多样化需求。

其次，金融机构的客户服务水平有待提高。

部分机构在销售理财产品时，过于注重业绩，对客户的风险评估和投资教育不够充分，导致一些投资者在不了解产品风险的情况下盲目投资。

再者，我国投资者的金融知识相对欠缺，理财观念相对保守。

中美港股票市场的比较作者：陈琳来源：《商情》2013年第17期摘要：本文主要研究中美港股票市场，通过对于中美港股票市场比较之后的启示分析出中国开国际板后对中国的影响并且针对这一情况，给予相对的对策和建议，近年来，国内外关于股票市场在学术界、管理层和金融产业中成为热门话题。

本文以中美港股票市场作为比较对象，从投资规模、投资品种、投资者结构、股票市场结构、交易制度、监管系统与制度等方面进行比较分析，得出一些股票市场的相关启示和建议。

关键词：股票；国际板；证劵一、中美港股票市场的比较1.1股票市场比较——股票市场亚洲区域最资深的股票市场当属香港。

1889年4月5日首个正规证券市场成立，1913年3月14日正名为香港证券交易所。

从1891年到1986年这95年当中，香港股市一直欠缺统一的交易秩序及严格的上市与监督制度。

小小的香港九龙地区，居然拥有香港、远东、金银及九龙四个交易所。

在证券市场成立的前90年里，香港股市始终缺乏严谨的秩序管理和交易制度。

香港九龙就有本港、观塘、宝马及东区四大股市交易所。

散户们一直无法进入由大客户统治的股市，香港股市也始终没能更进一步发展，跻身全球股市行列。

1.2 股票市场比较——投资规模在2007年前，就有1，208家主板公司及236家创业板公司在香港联合联交所（THE STOCK EXCHANGE OF HONG KONG LIMITED）上市，市值达103，471亿港元，排在世界第六、亚洲第二位。

香港交易所在2007年的总交易额有214，630亿港元，平均每日成交额为859亿港元。

值得注意的是，内地公司是香港股市的重要组成部分。

在香港上市的内地公司由H股及红筹股组成。

以市值计算，内地上市公司占市场总市值的55%。

用交易额换算，大陆上市公司持有51%的交易额。

1.3股票市场比较——交易制度市商制度是美国股市的主要交易制度，又被叫做竞价推动体系，是指市商决定所有股票交易的价码，供求者的托付交易交由第三方，由股市里的市商手做中介进行股票买进卖出。

国内投资境外股票方式有几种国内投资境外股票通常有以下几种方式：1. 通过境内基金投资：国内投资者可以通过购买境内基金，间接投资境外的股票市场。

这种方式最为常见，适用于普通投资者。

投资者只需选择一家符合自己需求的境内基金，将资金投入基金中，基金管理人会根据基金的投资策略和投资目标，选择适合的境外股票投资。

通过购买基金的方式，投资者可以分散风险，同时也享受到了基金管理人专业的投资经验和管理服务。

2. 通过QDII(Qualified Domestic Institutional Investor)：QDII是指符合一定条件的国内机构或企业，获得了境外投资资格。

这些QDII机构可以将境内投资者的资金汇集，并按照规定将一部分资金投资到境外股票市场。

投资者可以选择购买 QDII 产品，成为 QDII 的投资者，间接投资境外股票。

3. 通过A股市场港股通或深港通：港股通是指通过香港交易所的平台，投资者可以直接购买H股（在香港上市的内地企业股票）或者其他港股（如著名的腾讯、阿里巴巴等）。

深港通是指通过深圳证券交易所与香港交易所之间的通道，投资者可以直接投资香港股票市场。

4. 直接开立境外证券账户：部分境外券商提供境内投资者直接开设境外证券账户的服务。

投资者可以通过开立境外证券账户，直接在境外股票市场购买和交易股票。

这种方式需要投资者满足一定的条件，如资产门槛、交易经验等。

境外证券账户可以提供投资者更多的投资选择，并享受到相应的投资权益。

需要注意的是，投资者应该根据自身的投资目标、风险承受能力和投资经验等因素，选择适合自己的境外股票投资方式。

同时，境外投资也涉及到国际法律和法规的约束，投资者还需要了解并遵守相关规定。

最后，由于境外股票市场的投资风险较高，投资者还应仔细研究和评估相应的投资标的和风险，做出明智的投资决策。

独立第三方理财服务市场发展研究【摘要】独立第三方理财服务近年来在中国逐步兴起，将对传统的金融服务业产生深远的影响。

本文在借鉴美国独立第三方理财服务发展与监管模式的基础上，考察了中国目前独立第三方理财服务市场发展的现状、特点与制约因素，提出了进一步完善与发展的若干思考。

【关键词】独立第三方；理财服务；考察与分析一、中国独立第三方理财市场现状考察与分析所谓独立第三方理财服务机构，是指独立于商业银行、保险公司、证券公司和信托公司等金融机构之外，能独立为家庭或企业提供综合性的理财规划服务的中介机构。

与传统模式下的金融理财服务机构相比，独立第三方理财机构目前在国内提供的服务模式大致有四种：专业理财规划建议与咨询服务、会员制理财服务、金融资产配置服务以及委托理财服务。

独立第三方理财服务不仅仅局限在为投资者提供某个特定的金融理财市场、特定金融机构以及特定金融理财产品上的服务，而是根据理财需求者或投资者的风险偏好、资产状况以及理财目标等，为他们量身定制综合性的理财规划方案：如现金规划、消费支出规划、教育规划、养老计划、税收筹划、财产分配规划等服务。

近年来，伴随着我国经济的高速增长，通货膨胀居高不下而且有进一步上升的趋势，在银行储蓄存款利率管制的条件下，中国家庭储蓄存款和现金资产进入了一个负利率的时代，出于追求风险与收益最优组合的家庭，金融资产组合调整或金融资产替代的趋势已经开始显现，这也正是近年来银行、信托等金融理财市场兴起与快速发展的微观经济基础。

面对着一个快速发展的、风险与收益各异的理财市场、金融机构和理财产品，普通的中国家庭尚不具备金融资产选择的能力，或者说金融资产组合调整的交易费用太高，由此衍生出了对独立第三方理财服务的市场需求。

（一）中国独立第三方理财市场的主要特点1.金融资产高净值人群大幅增长。

据招商银行和贝恩管理顾问公司联合发布的《2011中国私人财富报告》，2010年中国个人可投资资产达到62万亿人民币，比2009年增长19%。

国内外保险营销模式比较探讨随着保险市场的不断发展，保险营销模式也在不断创新和改变。

本文将对国内外保险营销模式进行比较和探讨，以了解其差异和取长补短。

首先，就国内的保险营销模式而言，传统的保险营销主要依靠保险代理人和保险顾问进行。

保险代理人主要是独立的销售代理人，他们负责销售保险产品和服务，并与客户建立良好的关系。

而保险顾问则是专业的金融理财顾问，他们为客户提供全方位的保险规划和咨询。

这种模式在国内较为常见，保险公司通过培训和激励措施来吸引和留住优秀的代理人和顾问，以扩大市场份额。

然而，随着互联网的兴起和发展，越来越多的保险公司开始尝试利用互联网渠道进行保险销售。

这种直销模式使得消费者可以直接在线上购买保险产品，无需通过代理人或顾问。

其中最典型的代表就是互联网保险平台，比如国内的蚂蚁保险、平安好医生等。

这种模式打破了传统的渠道壁垒，提高了保险销售的效率和便利性。

另外，还有一种趋势是保险公司与电商平台合作，通过电商平台的流量和用户资源来进行保险销售。

这种模式的代表有支付宝、京东等。

而在国外，保险营销模式也有很大的差异。

在发达国家，这种保险代理人模式已经不再是主流，而是转向了保险经纪人和保险代理商模式。

保险经纪人是专业的保险顾问和管理者，他们代表客户与保险公司进行谈判和协商，为客户提供专业的保险咨询和规划。

而保险代理商则是保险公司的销售代理人，负责推销和销售保险产品。

这种模式注重于专业性和可信性，通过代理人来提高产品和服务的质量和效果。

在国外，互联网保险销售也得到了广泛的发展。

与国内不同的是，国外的互联网保险模式更多是保险公司直接推出自有品牌的在线保险产品，而不是通过第三方平台。

这种模式可以提供更高的透明度和选择性，消费者可以直接在保险公司的官方网站上购买保险产品。

此外，还有一种新兴的保险销售模式是社交媒体保险。

保险公司通过社交媒体平台如Facebook、Twitter等，通过展示理赔案例、提供保险知识等，吸引用户关注，并提供保险产品和服务。

财务管理：海外投资VS国内投资财务管理是企业中非常重要的部门，在企业运营中起着关键性作用。

随着中国企业的不断发展和国际化进程，海外投资已经成为越来越多企业的选择。

与国内投资相比，海外投资有其独特的风险和机遇。

本文将从以下几个方面探讨海外投资与国内投资的不同之处。

一、政策环境国内和海外投资的政策环境存在较大差异。

在国内，政府部门会对外来投资进行较为严格的审批，并且有较多的限制和控制。

而在海外，由于涉及到不同的国家和地区的政策差异，企业必须更多地关注政治、经济及法律等方面的风险。

二、资金来源国内投资一般依靠银行贷款、股权融资及企业自有资金等方式进行资金筹集。

在进行海外投资时，企业可能会面临外汇管制、汇率风险及资本流动限制等挑战，因此需要寻求更多的资金来源和筹资途径。

三、管理模式海外投资与国内投资在管理模式上存在一定差异。

在国内投资时，企业可以采用常规的管理模式和流程，但在进行海外投资时，企业需要重视文化差异、市场对策、雇佣合同和劳动法等问题。

企业需要在不同文化和制度环境下，积极开展跨文化沟通和管理。

四、市场环境海外市场与国内市场存在巨大的差异。

海外市场的竞争更加激烈，技术门槛更高，行业规范更严格，市场需求也更加多样化。

因此，企业进行海外投资时，需要更加注重市场研究和营销策略，加强对目标市场的了解和适应。

五、风险管理海外投资的风险与国内投资的风险存在区别。

海外投资会面对国际政治、经济、资本市场等跨国层面的风险，也需要重视汇率风险、税收风险、文化冲突等问题。

企业在进行海外投资时，需要细致谨慎地进行风险规避和控制，尤其需要开展前期评估、规划和调研等工作。

总体而言，海外投资相对于国内投资存在更高的风险和不确定性，同时也给企业带来了更多的机遇和发展空间。

企业在进行海外投资时，需要加强管理、加强风险控制、适应市场环境和提高风险防范意识。

对于企业而言，海外投资应该是一个战略性的选择，而非短期快速获取利润的手段。

同时，企业还需要在政策、法律等方面获得政府部门的支持和帮助。

浅析我国第三方理财机构的盈利模式第三方理财机构是指既不代表任何金融机构，也不仅仅代表单个消费者的利益的一种独立的中介理财顾问机构，它能基于其中立立场且在严格地分析了客户自身财务状况和理财需求的基础上提供综合性理财服务；这种理财服务不仅要为客户量身制定理财规划方案，而这些理财方案会涉及到投资、税收、养老、收藏和财产分配等多方面的内容，并且要为部分理财方案筛选和配备来自于不同的保险、基金公司或银行的理财产品，以确保实现客户的理财目标。

一、我国第三方理财的特点（一）理财服务更具客观独立性独立性是第三方理财最大的特点。

金融机构受到自身利益最大化的影响，理财师提供的理财业务一般会演变成推销理财产品或与其有利益联系的其他机构的理财产品，缺少对客户的真正理财需求的客观分析。

而第三方理财主要是向客户提供咨询顾问服务，尽管它没有自己独立的理财产品，但它能在原则上不受任何金融机构的干预和限制，客观地分析比较各个金融机构的产品后选择真正符合客户利益的金融产品，并且所作的理财规划方案也能根据客户的财务情况和市场环境的变化作出及时的调整。

（二）理财手段更全面个性第三方理财能够跨行业提供多样化的产品咨询顾问服务和全方位的综合理财服务，这种服务能帮助客户了解和分析比较不同的理财产品，并在理财师与客户长期的合作沟通的过程中培养客户更全面和科学的理财观念，让理财意识渗透到客户生活中的方方面面。

第三方理财机构还可以基于客户关系管理，通过充分研究市场和考虑客户的理财目标、财务状况、风险偏好以及教育水平、工作性质、生活环境等情况，并按照客户的个性需求采取不同的服务方式、提供不同的金融产品、实施不同的竞争策略，从而为客户提供量身订做的个性化服务。

（三）体现出客户利益最大化的原则第三方理财的这个特点是建立在其能够扮演独立客观的第三方角色的基础之上的。

金融机构的理财人员很少关注客户的真实需求及做出相应的风险评估，往往建议客户购买所属机构推出的产品，其所出具的理财规划有时难免演变成产品组合的推销书，基本没有做到根据客户的需求来配置产品，所以很难实现最大化客户利益。

中美商业银行个人理财业务比较研究随着全球化的深入推进和经济的发展，中美两国的商业银行在个人理财业务方面都有着显著的发展。

本文将对中美商业银行个人理财业务进行比较研究，分析其共性和异性，为两国商业银行进一步提升个人理财业务提供参考。

在中国，商业银行个人理财业务发展迅速。

由于国内经济持续增长，居民财富不断积累，加之金融市场的逐步开放，个人理财业务的需求也日益增加。

中国商业银行在此背景下，积极拓展个人理财业务，不断推出各类理财产品和服务，满足不同客户的需求。

在美国，个人理财业务同样得到了长足的发展。

美国商业银行在长期发展中，形成了以资产管理和投资顾问为核心的个人理财业务。

他们提供广泛的投资选择，包括股票、债券、基金等，同时也提供个性化的财务规划服务，帮助客户实现财务目标。

中国商业银行个人理财业务在产品和服务方面也取得了显著进展。

目前，中国商业银行提供的理财产品种类繁多，包括货币市场型、债券型、股票型、混合型等。

许多银行还提供结构性和创新型理财产品，以满足客户的特殊需求。

在服务方面，中国银行与第三方机构的合作也日益紧密，为客户提供更全面的服务。

美国商业银行在产品和服务方面也具有较高的水平。

他们提供各种类型的投资产品，包括共同基金、ETFs、定期存款等。

同时，美国商业银行还提供丰富的投资咨询服务，包括针对个人的财务规划、投资策略等。

中国商业银行在营销策略和推广方面采取了多种方式。

一方面，银行通过电视、报纸、网络等媒体进行广告宣传，提高公众对理财产品的认知度；另一方面，银行还通过客户经理、网点等渠道，向客户提供专业的理财咨询服务。

许多银行还加强了与第三方机构的合作，通过共享资源、互设渠道等方式，实现业务的拓展。

美国商业银行的营销策略则更注重科技的应用和创新。

他们利用大数据、人工智能等现代科技手段，精准分析客户需求，为客户提供个性化的服务。

同时，美国商业银行还注重线上线下结合的方式，通过官网、社交媒体等网络渠道推广产品和服务。

第三方理财之海外模式第三方理财最早出现在美国、加拿大等国，中国香港和台湾的理财公司起步的也是比较晚，大陆可以说是刚刚起步。

60%，50%，30%，这分别是美国、澳洲和香港第三方理财机构所占有的市场份额，即金融理财产品的销售额中有相当大的比重是通过第三方理财机构下单的。

而国内第三方的占比仅仅1%，与海外相距甚远。

第三方理财也因此被多数市场人士看好。

在海外有很多独立的第三方理财机构在为投资者进行各个方面的理财咨询服务，而且在理财市场上占据着越来越重要的地位。

这主要是因为，在投资者眼中，独立第三方理财机构应该是最独立的、没有利益冲突的、公正的理财机构。

“独立”指的是它们不与任何发售金融产品的金融机构挂钩，没有人指挥他们销售某种特定金融产品，可以根据客户的需求为他们挑选任意的金融产品，并且不会从发行机构处获得任何的佣金激励，完全依赖向客户收取服务费而生存。

金融理财是广泛而综合的与钱打交道的行为，它不仅是指保险，也不单是指投资，而是囊括了与钱有关的方方面面。

金融理财师的工作就是帮助客户认清他们的目标，他们想从生活中获取什么，然后合理运用金钱去实现这一切。

这是理财规划极为重要的一面。

美国市场因理财企业性质的不同，有两种模式，一种是独立运营提供理财服务的企业，包括各种咨询公司、专业理财公司、会计师事务所、税务师事务所及律师事务所，由于企业运营独立与任何理财产品，其理财建议相对公正，通过对理财策划和咨询活动收取费用获取利润。

另一种是附属于某一机构，仅作为该机构促进商品销售的手段或向VIP客户提供的一项附加服务，比如银行，保险和证券公司的理财策划和咨询等通常免费，但由于其策划内容通常需要结合本机构的业务要求，难以保证所提供服务的独立公正性。

在美国，第三方理财机构的收费模式主要有两种，美国理财师的业务收入主要由手续费和佣金两方面构成的，即通过为顾客管理和运用资产而按一定比例收取手续费，当出售商品时，向所有权人处收取佣金。

二 我 国第 三方 理财 的发 展现 状
我国的第三方理财服务 刚处于起步阶 段， 市场份额 非常小。 据有关资料显示 ， 第 三方理财 占据了国外基金营销 约４ ％左 右 ０ 的份额 ，在美国，独立理财机 构拥有 ６ ％ ０ 的市 场 ，澳 大利 亚 也 超 过 ５ ％ ，中 国 香港 ０ 大约 占３ ％；但是在中国内地 ，该份额还 ０ 不到 １ 。 ％ 我国第三方理财机构主要是以颐问式 营销服务为主， 以客户利益为 中心 、 以客户 资产 的保值增值为 目的 ，服务重点从以产 品销售为导向转 为以服务客户为导向，制 定总体的理财规划计划与方案。其服务对 象主要是流动资产在 ５ 万元以上的中高端 Ｏ 客 户 ，这些 客户 对 理财 服务 的需求 很 强 烈。 在第三方理 财服务中 ，针对高端客户现金 资产管理的基础服务 已经 出现 ，如个人储 蓄 、 时 的备 用金 、 临 信用 卡 和账 户 余额 的 管 理、 定活期的安排 、 不同账户之 间余额头寸 的安排等。也有一些第三方 财机构主要 为个 人 资产在 ２ 万 元 以上 的客 户 ，提 供 理 ５ 财规划服务。 在收费方面 ， 近万 家的理财机 构收费模式呈现多样化的特点。
国外 第 三方理 财 的发展 经验
及其对我 国的启示
雷 婧 黄 继 西南财经大学 财税 学院 ６ ０ ０ ４ １ ７
【 文章摘要】
第三 方理 财 业 务在 西 方 发达 国 家金
理或减少现有的个人债务 、为一项家庭 购 买或更新进行财务准备 、为假期或旅行进 行财 务准 备、为子女或 自己建立教育基 金 等等 。追求 投 资 收 益最 大 化 并 不 一 定是 他 们寻 求专 家理财的首要动机。
三 、我国第三方理财业务的未来发展

第三方理财机构(独立理财公司)的发展、困境与机遇来源：作者：第三方理财机构，在国外又称独立理财机构抑或理财公司，这些宣称不依附于任何金融机构的第三方理财机构在中国市场虽然已经存在好几个年头，但直至近一两年才真正引起人们的注意。

曾有一份调查显示：第三方理财机构在美国拥有60％的理财市场份额，而在中国只有区区1％，这块蛋糕能否做大尚是一个疑问。

今日，让我们一起管窥第三方理财机构在中国的生存现状。

出生背景随着经济的高速增长，个人财富的积累已经达到不单单满足于基本物质生存需要的阶段，进行个性化的财富打理被各金融机构发展成为市场份额日渐扩大的中间业务之一，即个人理财业务。

在庞大的市场客观存在前提下，个人能力受限与投资者对各家金融机构“王婆卖瓜”的质疑这对矛盾就刺激着一批理财师自立门户，第三方理财机构由此悄悄进入人们的生活。

盈利模式据业内人士介绍，独立理财机构在美国的收费模式主要有两种，简单来说，即向机构收费和向客户收费两种。

有些公司采用两端收费模式，有的则采取单向收费模式。

例如，美国一家大型理财公司-柯契斯-菲茨财富管理公司的利润来源就只来自他们的客户，但细分为理财规划服务费和客户管理资产费，前者是按计费小时、项目固定费率或年度固定顾问费的形式收取，而占到90％比例的资产管理费则按照客户的资产比例收取。

而在国内，据记者了解，近万家的类似理财机构收费模式呈现多样化的特点。

例如很多公司只向合作金融机构收取渠道管理费，而对客户完全免费；另一种则既向客户收取年费（以不同档次的年费为标准，一般为几千元），也同时收取以业绩提成为主的管理费；再者就是向机构和客户同时收费，但具体标准不一。

团队配置从国内外经验来看，第三方理财机构的团队配置主要分为三块：客户服务部门、理财师队伍和研究部门。

其中，理财师队伍是跟客户交流最频繁，为客户直接提供财富管理规划和建议的专家团队，他们大多具有丰富的证券、基金、保险、房地产或外汇等方面的实战经验，从各金融机构带着各自的一部分客户闯入到这块新天地。

产品的中立性 产品的精细化 服务的个性化
基于市场
基于客户
第三方的公信力
基于自身
公信力
第三方理财服务基于中立的立场，服务涉及范围广泛，根据客户个性 化、多元化和长期的理财需求，判断所需要的金融理财工具，追求不 同资产组合产生的专业价值。第三方理财业务涉及的金融理财工具来 自现有不同金融机构甚至是其它增值服务提供商，因此，可以说第三 方理财业务是金融交叉营销的核心价值所在。
市场前景和趋势
《2013年中国私人财富报告》
2012年，中国个人总体持有可投资资产规模达80万亿元，高净值人群规模超过70万 人。过去两年，虽然受到宏观经济调整的影响，中国私人财富市场的增长略有放缓 ，但是仍达到14%的年均复合增长率。预计该市场今年将保持增长态势，可投资资产 规模可望达到92万亿元，中国高净值人士规模也将达到84万人。
第三方理财公司，会从市场众多复杂的产品中精选 优质产品，并一般会设立风控委员会，层层筛选， 保证产品的合规、合法和安全性，为客户的财富增 值保值。
第三方的公信力
第三方是服务方，非资金 使用方 第三方是产品的筛选方 第三方是专业的服务提供 者 首先是专业财富保证 其次是信息和产品的筛选 再次是便捷和快速 最后是持续跟踪服务
•
通常，第三方独立理财机构会先对客户的基本情况进行了解， 包括的资产状况，投资偏好和财富目标，然后，根据具体情 况为客户定制财富管理策略，提供理财产品，实现客户的财 富目标。
国内外市场概况
80% 5%
60%
50%
英国： 第三方理财公司业务要远远多过银行,统领了整个市场； 美国： 第三方理财在美国比较成功，独立理财机构拥有60%的市场； 澳大利亚：第三方独立理财机构在澳大利亚拥有超50%的市场； 香港： 第三方理财亚洲金融危机后短短十年的历史，迅速发展起来的，大约占 30%； 中国： 第三方理财公司占据的财富管理市场份额还不到5%。

各券商投顾业务模式及对比近几年证券市场行情低迷, 佣金收入下滑严重, 业务转型已成为国内券商的必然选择, 依托投顾转型已成为目前众多券商经纪业务发展的方向之一。

《证券投资顾问业务暂行规定》实施以后, 各证券公司开始陆续成立相关的财富管理部门、推出不同名称但内容差别不大的咨询产品、配备相应岗位的投资顾问人员。

如何建立自己的财富管理部门、发展自己的投资顾问团队, 推行自己的投资顾问模式已成为证券公司经纪业务工作的重中之重。

一、各券商投顾发展模式目前来看, 证券公司投资顾问的发展模式虽大同小异, 但根据其侧重点不同, 大概可以分为以下四种模式: 第一种模式是偏重于服务产品签约的国信模式, 该模式在行业内发展较早。

国信早在2005年就开始推出“金通道、金智慧、金锦囊”的“金色阳光”产品。

这一模式的特点是根据客户的资产量以及交易量, 对客户进行分类, 不同的客户签约不同的产品、提供不同的服务、签约费率也不相同。

这种模式的优点是客户分类简单易分、费率比较统一、服务项目易标准化批量制作和提供。

缺点是客户分类过于简单, 针对性不强, 在费率上不够灵活, 难以覆盖一些低费率的核心大客户。

投资顾问的主要工作是对签约客户进行专业化服务, 提供专业性较强的投资咨询建议以及对客户进行“电话疗伤”、“心理按摩”等抚慰性的服务。

第二种模式偏重于以投资顾问的专业性进行营销, 投资顾问更像是专业化程度较高的客户经理。

目前采用这种模式的主要有中信建投和华泰联合, 其中最为典型的是华泰联合。

华泰联合对投资顾问岗位职责要求包含以下四个方面: （1）通过各合作银行网点开发服务潜在客户；（2）搜集、整理各种市场信息和客户建议, 制定并实施市场拓展计划；（3）通过各种渠道进行证券交易客户的开发以及金融产品营销等工作；（4）应用公司良好的资源和平台为客户提供专业的金融理财服务, 实现客户资产的保值增值。

以上四个方面的工作职责基本上就是一般客户经理的工作内容, 只不过证券公司换了个名称用来吸引从业人员及客户的眼球而已, 其实就是客户经理。

香港和内地金融市场的对比与分析自1997年香港回归中国以来，香港与内地之间的金融市场互相交流密切，两个市场都经历了大大小小的挑战和变化。

本文将比较和分析香港和内地金融市场的共同点和差异，并探讨它们的优势和劣势。

1.市场规模内地的金融市场规模越来越大，与GDP的比例也在逐年提高。

根据中国证券监督管理委员会的数据，2020年末，A股市场总市值为101.15万亿元人民币。

A股市场是一个巨大的，日渐成熟的市场，其规模已经有了可观的提升。

此外，内地的金融市场还包括资本市场、债券市场、期货市场等多个方面。

与此相比，香港的金融市场规模较小。

根据香港证券交易所的数据，截至2020年12月31日，香港证券市场的市值为42.1万亿元港币。

香港的金融市场与内地市场的规模相比，确实稍有逊色，但是香港的发挥的作用、引领着亚洲的金融市场，具有相当重要的地位。

2.制度与法规内地的金融市场制度和法规特别严格，中央政府对其进行了极大的干预和管理，这样做的目的是为了保证市场的稳定和有序。

这一点对于内地的金融市场与国际市场接轨和互相融合来说是很有帮助的。

香港作为国际金融中心，其市场制度和法规更加开放、自由和流畅。

香港保持着与国际市场接轨的优势。

这使得香港金融市场容易吸引海外投资者和国际机构，从而带动市场的发展。

3.货币政策在货币政策方面，香港与内地相比较为独立。

香港有自己的货币政策和货币发行机构，人民币在香港的使用不如港币普遍。

这种独立的货币政策与市场机制允许香港根据实际情况和市场需求做出相应的调整。

内地的货币政策是由人民银行掌管，而基于中央政府的总体规划和政策。

这保证了货币市场的稳定和有序。

但这也难免受到政府政策的影响，一旦遇到政策调整，市场情况也会受到相应的变化。

4.金融产品香港金融市场向来以各种金融产品的多样性和创新而著名。

香港的金融产品体系非常完备，各种投资、储蓄、信贷等产品相对较多。

香港的基金市场和债券市场也非常发达，吸引了大量的国外资金。

今年年初，世德贝又推出“客户在线系统”，让人们从不同的角度，追踪自己的收入、支出和投资收益情况。
打“瑞典”牌，用“理财说明会”培育市场
栾成校说，由于国人在理财方面跟国外的观念有些不同，更喜欢凭借从“各种关系”获取的信息，“自己操作”，市场成熟度还不够。
尽管世德贝在瑞典发展得非常好，但在中国尚处于市场开拓期。于是，在提供分析报告的同时，世德贝还与其他公司合作，推出各种“理财说明会”，既培育了市场需求，又提升了自己的品牌价值。
不过在今天，他的确有资格笑，因为现在在中国，包括银行、基金公司、投资顾问公司在内的几乎所有机构都采用了晨星的基金评级数据，再也没有人问“鸡精”问题了。
在中国建立独立权威的基金评价体系，为普通投资者提供免费的基金评级服务；成为机构投资者和中介客户的信息和分析工具提供商，并向他们收费。依靠“为你服务让他买单”的三方获利共赢模式，这位外来者开始了中国梦之旅。
等待了5年，晨星或许真的等到了收获的季节。虽然没有透露具体的数额，但据田劲介绍，去年晨星已经实现了收支平衡，他先前“5年不盈利”的计划已经走到了尽头，取而代之的是以后清晰的盈利目标。
第三方理财（综合类）
康宏理财：用培训和升迁提升竞争力
盈利模式：通过理财顾问免费为客户做理财规划、选择合适的产品，从而赚取供应商支付的占产品销售额1.5%-4%的佣金。
据了解，目前国内包括银行、基金公司、投资顾问公司等在内的所有机构都是晨星的客户，他们使用着晨星输出的机构内部管理工具，市场策略工具等。“投资者免费使用晨星的评级报告作为投资参考获利，机构可利用晨星的数据、工具和分析方法为投资人提供更适当服务获利，晨星以为机构投资者提供产品获利，从而实现晨星、机构和个人的三方获利共赢。”
进入理财顾问阶段后，员工就可为客户服务。在这一阶段，资深理财顾问会带领新理财顾问从事客户理财工作，并传授工作诀窍。资深理财顾问可以建立自己的小组团队，按照产品的复杂程度和风险级别分配给不同层次的理财顾问做。即使在理财顾问阶段，康宏也仍为理财顾问提供培训课程。据介绍，近几年，康宏每年都为员工提供总计一千多个小时的培训课程，平均每天理财顾问都要接受4小时左右的培训。

国内外第三方理财异同初探摘要：第三方理财是我国理财市场近些年来出现并迅速发展的一个重要行业，财以其独立性、个性化、全面化和专业化的独特优势立足于我国理财市场。

本文简单分析了国内外第三方理财在市场定位、收费模式、专业人才培养以及服务导向几个方面的异同。

通过与国外成熟的第三方理财对比分析发现我国第三方理财在发展过程中存在的主要问题。

关键词：第三方理财收费模式服务导向前几年随着股市的不断高涨，许多人开始注意并接受理财意识，楼市、股市、债券等传统的投资产品方兴未艾，基金、银行理财产品、信托等就开始大量涌现，几乎每年都会出现数量繁多的新的热点理财产品。

但是在这个疯狂的理财市场中，很少会有人去思考自己到底会不会理财。

2008年之后，整个股票市场进入到长期的下行通道中，人们才意识到理财需要依靠专业的机构。

与此同时，金融市场的繁荣发展，理财产品的层出不穷以及日渐庞大的新晋富豪群体催生了第三方理财市场。

以理财专家姿态进入理财市场的第三方理财，标榜着“我们是站在客户的角度上，以客户的利益为出发点，销售的是理财规划方案，不是产品”。

独立、个性、全面······第三方理财刚一登陆内地就被冠以这许多赞美之词，作为“舶来品”的第三方理财以这样独特的优势吸引着众多投资者的目光。

理财市场发展至今，我国第三方理财已经形成一定规模，但是国内第三方理财市场独立并不独立的尴尬局面不仅引起我们的反思。

本文从以下几个方面对国内外第三方理财市场进行了简要对比。

一、国内外第三方理财市场定位的比较理财市场的业务核心是要以客户为中心，根据客户的不同风险偏好和财务状况来制定适合其实际情况的理财规划，以实现个人或家庭财富的保值增值。

在海外成熟的理财市场上，更多的是将市场专注于一个范围比较小的客户群体，力求为他们进行长期理财规划。

即将其客户定位于高净值富豪群体，通过“私人理财管家”式服务，为客户提供全方位的理财规划，帮助客户规避风险、协助理财等全面的贴心服务。