公募基金基础知识

关于基金的基础知识很多女性对基金可能不是很了解，也会经常找我推荐买什么基金，所以我觉得有必要专门开辟一章来谈一谈基金，因为基金对于很多女性来说是一种较为理想的理财产品。

一提到基金首先有很多概念，比如公募基金、私募基金、开放式基金、封闭式基金、股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金、ETF基金、LOF基金、QDII基金、对冲基金……对于一般女性来说这些概念足以让其晕头转向了。

基金的定义是：一种间接的证券投资方式，基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（一般是指银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。

从这个基本定义我们不难看出从事基金投资至少有三种角色，一是投资人，二是资金托管银行，三是基金管理公司。

对于想购买基金的普通人来说就是投资人，同一个基金的投资人会有很多人。

那为什么要去投资基金呢？比如一个对股票、债券、期货、贵重金属行情不了解的人，如果让他贸然去投资这些理财产品，肯定有非常大的机率损失本金，但是如果不去投资手中的钱又可能在慢慢贬值，那该怎么办？基金就提供了这样一个解决方案，那就是对于不太懂投资的人一起把资金汇总到一起，给到一个懂行的合伙人，然后再由他去雇佣一个投资理财的高手，让理财高手拿着投资人的钱去投资，他和懂行的合伙人都能得到一定的工资，如果投资赚了钱就再分给投资人。

所以如果这种合伙投资的活动经过国家证券行业管理部门（中国证券监督管理委员会）的审批，允许这项活动的牵头操作人向社会公开募集吸收投资者加入合伙出资，这就是发行公募基金，也即我们通常说的基金。

而民间私下合伙投资的活动如果在投资人之间建立了完备的契约合同，就是私募基金。

私募基金的风险更大一些，投资门槛也比较高，通常要100万起，但是公募基金投资门槛则小很多，10元、100元就可以做投资人。

知道了基金的基本概念后，我们再来看看基金品种的类型，根据不同的准则来划分也会得到不同的基金种类。

基金入门基础知识基金入门基础知识1.什么是基金份额净值?基金份额净值是指基金在某一个时点上，按照公允价格计算的基金资产扣除负债后的余额除以对应的基金份额数，代表基金持有人的权益，也可以简单理解为买卖一份基金的价格。

计算公式为：基金份额净值=(基金资产总值-基金负债)/基金总份额。

对于开放式基金而言，基金份额总数每天都可能发生变化，因此基金管理者须在当日交易截止之后进行统计，然后再以当日的基金资产净值除以份额，这样就得到了当日的基金份额净值，也就是投资者申购赎回的依据。

2.什么是基金的累计净值和复权净值?除了基金份额净值外，投资者也会经常看到累计净值和复权净值的说法，这又是什么含义呢?我们知道，一些基金每年或多或少会有分红，而这些分红没有反映在基金的份额净值里，那么通过基金份额净值就无从知道基金往常的全部盈利情况，而通过观察累计净值就能弥补，2019年4月30日它的某只基金产品的单位净值是14.029元，而累计净值达到18.309元，说明成立以来每份额累计分红为4.28元，基金份额累计净值=基金份额净值+基金成立后份额的累计分红金额。

复权单位净值反映的是分红再投资的收益。

复权单位净值将分红加回单位净值，并作为再投资进行复利计算，即假设投资者获得分红均选择红利再投资的情况下基金净值的水平。

同样以某只基金为例，2019年4月30日它的复权净值为1.6742，意味着如果投资者在基金成立之初即持有基金，并且每次分红均选择红利再投资，则其总资产为当初本金的1.6742倍。

3.为什么基金成立后会有封闭期?基金成功募集足够资金宣告基金合同生效后都会有一段封闭期，在封闭期内投资者不能够申购和赎回基金份额，封闭期的设立是对投资者的保护，以实现基金成立后的平稳运行。

新基金成立后需有一段期间依市场情况逐步完成初步的建仓布局，也便于基金管理人为日常申购、赎回做好充分的准备，所以基金契约中一般都设有封闭期的规定。

根据我国《开放式证券投资基金试点办法》规定，开放式基金成立后的封闭期不得超过3个月。

公募基金考试科目
科目一：《基金法律法规、职业道德与业务规范》：这一科目侧重于基金相关的法律法规、职业道德与业务规范的基本知识和理解。

科目二：《证券投资基金基础知识》：这一科目涵盖了证券投资基金的主要理论和实践操作，包括但不限于基金的费用、投资策略、股票、债券、投资理论与市场图表等方面。

科目三：《私募股权投资基金基础知识》：这一科目则关注私募股权投资基金的相关法规、运作原理、参与主体、募集与设立、投资决策、投资管理、项目退出的基本知识。

基金《基础知识》考前押题卷试题及答案1、关于利率互换和货币互换的描述，正确的是()。

[单选题] *A)利率互换的合约双方交换的是双方认为具有相等经济价值的现金流(正确答案)B)货币互换的合约双方互换的是不同币种为单位的利率C)互换的合约的一方具有货币交换的权利，而没有货币交换的义务D)利率互换的合约双方互换的是不同币种下的相同利率2、关于基金资产估值责任，以下表述正确的()。

[单选题] *A)基金管理人应充分理解基金相关估值原则及技术，在与托管人充分协商的基础上，谨慎确定公允价值(正确答案)B)基金资产估值的责任人是基金管理人和基金托管人C)基金管理人选择将估值业务外包给服务机构，可以免除基金管理人的估值相关责任D)基金管理人只要参考中国证券投资基金业协会的估值指引，即可免除估值相关责任3、公募基金财务会计报告中，基金持仓结构分析股票投资占比的计算方式正确的是()。

[单选题] *A)股票投资总市值/基金资产净值(正确答案)B)股票投资总市值/基金的投资总额C)股票投资总成本/基金资产净值D)股票投资总成本/基金的投资总额4、不动产投资的特点包括()。

1异质性2不可分性3高流动性4低流动性 [单选题] *A)1、2、3B)1、2C)2、3D)1、2、4(正确答案)5、关于预期损失，以下表述正确的是()。

[单选题] *A)预期损失的估算方法有参数法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法B)预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值(正确答案)C)预期损失是一个分位值D)预期损失，又称在险价值、尾部损失、条件风险价值度6、某投资者持有5000份A基金，当前的基金份额净值为1.2元。

假设A基金按1:2的比例进行了分拆，下列选项中表述正确的是()。

[单选题] *A)该投资者持有的A基金资产变为3000元B)A基金份额净值变为2.4元C)该投资者持有的基金份额仍为5000份D)A基金的资产规模不变(正确答案)7、关于沪港通、深港通以及债券通开通的重要意义，有以下几种说法，其中正确的是()。

基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》过关必做1000题（含历年真题）第十四章基金国际化的发展概况一、单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1.QDII开展境外证券投资业务，应当由（）资产托管机构负责资产托管业务，可委托（）证券服务机构代理买卖证券。

[2017年9月真题]A.境内；境外B．境内；境内C．境外；境内D．境外；境外【答案】A【解析】合格境内机构投资者（QDII）开展境外证券投资业务，应当由境内资产托管机构负责资产托管业务，可以委托境外证券服务机构代理买卖证券。

2、以下不属于QDII基金投资范围的是（）。

[2017年11月真题]A．住房挄揭支持证券B.可转换债券C．进期合约D．房地产抵押挄揭【答案】D【解析】根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QDII基金可投资于下刓金融产品戒工具：①银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回贩协议、短期政府债券等货币市场工具；②政府债券、公司债券、可转换债券、住房挄揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会讣可的国际金融组织収行的证券；③不中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家戒地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；④在已不中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家戒地区证券监管机构登记注册的公募基金；⑤不固定收益、股权、信用、商品挃数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；⑥进期合约、互换及经中国证监会讣可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。

3、沪港通的开展，在内地不香港之间搭建起资本流通的桥梁，沪港通的双向交易以下面哪种货币作为结算货币？（）[2017年7月真题]A.人民币B．美元C．港币D．欧元【答案】A【解析】沪港通和深港通的双向交易均以人民币作为结算单位，这在一定程度上促迚了人民币的交投量不流转量增加，为人民币国际化打下坚实的基础。

3、对外资商业银行而言，要申请QFII资格，需要满足中国证监会规定的经营银行业务（）年以上，一级资本不少于（）亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产丌少于亿美元。

基金基础知识考试真题及答案39。

建立基金品牌的最重要的因素是____________。

A.基金营销B.基金个性C.基金业绩D.基金产品和服务的能见度答案：C40。

后端收费属于___________，只不过在形式、时间上不是在申购时而是在赎回时收取。

A.销售费用B.管理费用C.惩罚性收费D.托管费答案：A41。

基金估值时，其所持有的配股权证，从配股除权日起到配股确认日止________。

A.按市价高于配股价的差额估值B.按该股的市价估值C.按配股价估值D.暂不估值答案：A42。

目前我国封闭式基金都是股票基金，均按照________的比例计提基金管理费。

A.1％B.1.5％C.2％D.2.5％答案：B43。

相对于实质性审查制度，强制性信息披露的基本推论是__________。

A. 监管当局对基金投资者承担的风险负责B. 基金投资者在公开信息的基础上“买者自负”C. 基金管理人对基金投资者承担的风险负责D. 基金托管人对基金投资者承担的风险负责答案：B44。

下列哪个文件属基金定期报告__________。

A.基金资产净值公告B.开放式基金公开说明书C.基金持有人大会决议D.澄清公告答案：A45。

英国证券投资基金的监管模式是：A. 基金行业自律模式B. 法律约束下的公司自律管理模式C. 政府严格管理模式D. 政府监管与行业自律相结合模式答案：A46。

基金监管“三公原则”中的公开原则是指___________。

A. 公开监管机构全部业务活动内容B. 要求基金市场具有充分的透明度，实现市场信息的公开化C. 市场中不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利D. 监管部门对被监管对象给予公正待遇答案：B47。

中国证监会及其派出机构对基金管理公司、基金托管人和基金设立申请的核准是何种监管手段________。

A.法律手段B.行政手段C.经济手段D.教育手段答案：B48。

资产组合理论的提出者是________。

A.哈里马科维兹B.威廉夏普C.斯蒂芬.罗斯D.尤金. 法玛49。

公募基金基础知识《聊聊公募基金基础知识，咱也来当回明白人》嘿，朋友们！今天咱来唠唠公募基金基础知识，这可是个有意思的玩意儿。

咱先来说说啥是公募基金呀。

简单来讲，就是一大帮人把钱凑一块儿，交给专业的人，也就是基金经理，让他们去投资各种资产，像股票啦、债券啦等等。

你呢，就等着分钱或者看着钱变少呗，哈哈，开个小玩笑。

其实呀，公募基金有好多好处呢。

比如说，咱普通人，平时上班就挺累的了，哪有时间和精力去研究那些复杂的投资门道啊。

有了公募基金，就等于请了个懂行的专家帮咱打理钱财，多省心呀！而且哦，公募基金的门槛也不高，不像有些投资，咱普通老百姓够不着。

它就像个亲民的小伙伴，几块钱就能参与，让咱也能过把投资的瘾。

不过呢，可别以为买了公募基金就稳赚不赔啦，那可没那么容易！这就好比你请了个厨师给你做饭，他厨艺好，你就吃得香，他要是发挥失常，那你这顿饭也就吃得不咋地了。

基金经理也一样，他们也有表现好的时候和表现差的时候。

那咱咋选公募基金呢？这可得讲究点小技巧。

首先，咱得看看这基金经理的实力咋样，就像挑个好厨师一样，得有真本事。

再看看这基金的历史业绩，要是一直表现不咋地，那咱可得慎重了。

还有哦，别把鸡蛋都放在一个篮子里，得多选几只基金，分散风险。

可不能看着哪只热门就一股脑地扑上去，不然到时候哭都来不及。

买了公募基金也不是就不管了，咱还得时不时地关注关注它的动态。

就好比你养了条小狗，还得时不时地看看它有没有饿着、冻着。

要是发现不对劲，该调整就调整，别舍不得。

总之呢，公募基金是个不错的投资工具，但也不是百分之百保险的。

咱在投资之前，可得好好了解了解，别盲目跟风。

咱既要保持乐观的心态，又要有点谨慎的态度。

哈哈，这样在投资的道路上才能走得稳稳当当的。

希望大家都能在公募基金的世界里找到属于自己的小宝藏，让咱的钱包鼓鼓的！。

考试证券投资基金基础知识1. 公募基金的托管人以（）名义在中国登记结算公司开立结算备付金账户，用于基金场内证券交易的资金交收。

[单选题] *商业银行证券公司自身(正确答案)份额持有人答案解析：托管人以自身名义在中国登记结算公司上海分公司、深圳分公司分别开立结算备付金账户，用于与中国结算公司之间完成最终不可撤销的证券与资金交收。

2. 以下不属于目前最常用的风险价值估算方法是（） [单选题] *参数法历史模拟法蒙特卡罗模拟法市盈率法(正确答案)答案解析：最常用的 VaR 估算方法有参数法、历史模拟法和蒙特卡罗模拟法。

3. 关于基金的分红方式，以下说法错误的是（） [单选题] *开放式基金的分红方式有两种，现金分红方式、分红再投资转换为基金份额。

现金分红方式是基金分红采用的最普遍的形式根据有关规定，基金收益分配默认为采用分红再投资转换为基金份额(正确答案)分红再投资转换为基金份额是指将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为新的基金份额进行基金收益分配。

答案解析：根据有关规定，基金收益分配默认为采用现金方式。

4. （）报告了企业在某一时点的资产、负债、所有者权益的状况。

[单选题] *资产负债表(正确答案)利润表现金流量表损益表答案解析：资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况5. 债券投资面临的主要风险包括（）。

Ⅰ.信用风险Ⅱ.利率风险Ⅲ.通胀风险Ⅳ.再投资风险 [单选题] *Ⅰ.Ⅱ.ⅢⅠ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ(正确答案)Ⅱ.Ⅲ.ⅣⅠ.Ⅱ.Ⅳ答案解析：债券投资也面临一系列风险。

这些风险可以划分为六大类：信用风险、利率风险、通胀风险、流动性风险、再投资风险、提前赎回风险。

6. 目前我国货币基金管理费率通常不高于（） [单选题] *1%0.33%(正确答案)1.5%0.5%答案解析：货币市场基金的管理费率不高于 0.33%。

7. 下列不属于权证基本要素的是（） [单选题] *权证类别标的资产行权价格内在价值(正确答案)答案解析：权证的基本要素包括权证类别、标的资产、存续时间、行权价格、行权结算方式、行权比例等。

投资者教育（公募基金基础知识）一、基金的基本知识(一）什么是(公募)基金证券投资基金（简称基金）是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式.（二）基金与股票、债券、储蓄存款等其它金融工具的区别基金股票债券银行储蓄存款反映的经济关系不同信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额后成为基金受益人，基金管理人只是替投资者管理资金，并不承担投资损失风险所有权关系，是一种所有权凭证,投资者购买后成为公司股东债权债务关系,是一种债权凭证，投资者购买后成为该公司债权人表现为银行的负债，是一种信用凭证，银行对存款者负有法定的保本付息责任所筹资金的投向不同间接投资工具，主要投向股票、债券等有价证券直接投资工具，主要投向实业领域直接投资工具，主要投向实业领域间接投资工具，银行负责资金用途和投向投资收益与风险大小不同投资于众多有价证券,能有效分散风险，风险相对适中,收益相对稳健价格波动性大，高风险、高收益价格波动较股票小,低风险、低收益银行存款利率相对固定,损失本金的可能性很小，投资比较安全收益来源利息收入、股利收入、资本利得股利收入、资本利得利息收入、资本利得利息收入投资渠道基金管理公司及银行、证券公司等代销机构证券公司债券发行机构、证券公司及银行等代销机构银行、信用社、邮政储蓄银行二、基金的分类与风险收益特征（一)依据运作方式的不同,可分为封闭式基金与开放式基金封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变,基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式.开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。

这里所指的开放式基金特指传统的开放式基金，不包括ETF、LOF等新型开放式基金。

封闭式基金与开放式基金的主要区别如表3所示：(二)依据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金、QDII基金根据中国证监会对基金类别的分类标准，60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金；80％以上的基金资产投资于债券的为债券基金；仅投资于货币市场工具的为货币市场基金；投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。

理财基金入门基础知识理财基金入门基础知识第一，从募集途径进行分类，可以分成公募基金和私募基金。

公募基金，指的是基金的所有募集途径都是公开发行的，比如说你可以在证券交易所买，也可以在银行买，也可以在一些基金的平台上买。

这些平台都是非常开放的，门槛也非常低。

私募基金，顾名思义是私下募集，是不能公开募集的，门槛不较高，100万起投，属于有钱人玩的游戏了。

第二，按照交易方式分类，可以分成开放式基金和封闭式基金。

开放式基金，指的是基金的规模和总量是不固定的，它会随着投资人的购买和赎回随时变化。

换句话说，投资人可以随时购买，也可以随时赎回，这意味着基金经理必须得留出一定的资金来应对市场可能的赎回，我们经常去银行里买的基金大部分属于开放式基金。

封闭式基金在发行之初，其基金规模就已经固定，并且是封闭的。

比如，这个基金的资金规模是5个亿，当所有投资人投进去的钱达到5个亿，这个基金就封闭了。

在整个过程中，这个基金的金额是不会变化的。

这里很多人有疑问，说封闭式基金是不是意味着我的钱进去就出不来了?不是的，基金不可以赎回，但是可以在二级市场进行交易，即投资人可以在二级市场买卖封闭式基金，并且不影响基金本身的规模，依然是5个亿。

所以，不管是开放式基金还是封闭式基金，它的流动性都是非常不错的。

第三，以投资标的的不同进行分类，可以分成七类。

以投资标的的不同进行分类，可以分成债券型基金、股票型基金、混合型基金、指数基金、保本型基金、货币基金、QDII基金七类。

以下我们将对这七种基金的概念、属性、风险和特点进行分析。

1. 债券型基金。

特点是80%的基金是拿来投资债券的，主要有国债、金融债、公司债等。

债券型基金又可以细分，比如分成纯债式基金和偏债式基金。

纯债式基金很简单，意味着投资人只能拿这个钱去买债券;如果是偏债型基金，意味着投资人除了80%的钱去买债券以外，还可以拿一些钱去买股票。

偏债型基金在牛市中，会有一定的资金参与到市场中去，最后的结果就是给我们的基金带来更高的收益。