昆仑万维2020年三季度现金流量报告

昆仑万维2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为369,759.86万元，与2019年上半年的77,279.21万元相比成倍增长，增长3.78倍。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

二、成本费用分析2020年上半年营业成本为31,485.32万元，与2019年上半年的37,121.21万元相比有较大幅度下降，下降15.18%。

2020年上半年销售费用为45,951.58万元，与2019年上半年的49,124.98万元相比有较大幅度下降，下降6.46%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年销售费用大幅度下降，营业收入也有所下降，但企业的营业利润却不降反增，企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的政策，并取得了一定成效，但要注意收入下降所带来的负面影响。

2020年上半年管理费用为21,809.76万元，与2019年上半年的33,395.96万元相比有较大幅度下降，下降34.69%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为12.66%，与2019年上半年的18.94%相比有较大幅度的降低，降低6.28个百分点。

营业利润有较大幅度增长，管理费用控制效果明显，并带来了经济效益的提高。

2020年上半年财务费用为6,357.62万元，与2019年上半年的9,782.17万元相比有较大幅度下降，下降35.01%。

三、资产结构分析2020年上半年应收账款占营业收入的比例下降。

其他应收款增长过快。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年上半年相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析从支付能力来看，昆仑万维2020年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为264,531.9万元。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

-76.66 50,391.14 39,849.12
-47.89 1,504.85 1,367.74
26.14
13.67
28.88 89.39
2.89 39.84
16.41 378
997.48
二、负债及权益结构分析 1.负债及权益构成基本情况
昆仑万维2020年三季度负债总额为370,734.86万元，实收资本为 117,334.45万元，所有者权益为904,220.32万元，资产负债率为29.08%。 在负债总额中，流动负债为367,370.24万元，占负债和权益总额的28.81%； 非流动负债为3,364.62万元，占负债和权益总额的0.26%。
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年三季度应收账款所 占比例较高。
6.资产结构的变动情况
2020年三季度应收账款出现过快增长。从流动资产与收入变化情况来 看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019 年三季度相比，资产结构偏差。
项目名称
资产主要项目变动情况表(万元) 2019年三季度
内部资料，妥善保管
第 3 页 共 37 页
股权投资增加44,971.12万元，其他非流动资产增加39,849.12万元，其他 流动资产增加5,271.76万元，递延所得税资产增加1,367.74万元，应收利 息增加1,302万元，应收账款增加1,271.29万元，共计增加164,872.62万 元；以下项目的变动使资产总额减少：固定资产减少565.52万元，无形资 产减少1,355.56万元，长期待摊费用减少2,109.16万元，预付款项减少 3,702.7万元，商誉减少57,853.58万元，交易性金融资产减少154,682.1 万元，共计减少220,268.62万元。各项科目变化引起资产总额增加 264,233.77万元。

项目名称
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)
2018年三季度
2019年三季度
2020年三季度
内部资料，妥善保管
第 4 页 共 10 页
营业收入 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 研发费用
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
90,046.07 100.00 93,450.06 100.00 54,660.68 100.00
23.85 50,136.12
32.8
30,503.05
- 36,747.36
20.47 50,756.43
38.12
8,107.98
- 7,064.39
-12.87 39,119.59 453.76
-18.77
- 1,006.99 5,464.1 -620.31
-161.6
二、成本费用分析 1、成本构成情况
13,058.72
27.41 18,371.93
30.50 11,729.74
2.34 175.75
0.38
22,056.45
46.29 23,471.05
38.96 14,633.53
31.66
6,975.43
14.64 14,545.96
24.15 19,938.21
昆仑万维2020年三季度成本费用总额为46,221.69万元，其中：营业 成本为11,729.74万元，占成本总额的25.38%；销售费用为14,633.53万元， 占成本总额的31.66%；管理费用为19,938.21万元，占成本总额的43.14%； 财务费用为-255.52万元，占成本总额的-0.55%；营业税金及附加为175.75 万元，占成本总额的0.38%。

昆仑万维2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为35,431.35万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为173,992.07万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供230,576.66万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕195,145.31万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为372,502万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是572,726.22万元，实际已经取得的短期带息负债为173,992.07万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为472,614.11万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为522,670.17万元，在5年之内偿还的贷款总规模为622,782.28万元，当前实际的带息负债合计为173,992.07万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

该
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

昆仑万维2022年财务分析报告一、总体概述昆仑万维2022年资产总计为1,756,074.6万元，比2021年下降1.89%。

而2021年企业资产总计比2020年增长35.19%。

从这三期情况看，企业资产总计不太稳定。

昆仑万维2022年负债总计为301,763.94万元，比2021年有较大幅度的下降，下降34.51%。

而2021年企业负债总计比2020年增长29.45%。

从这三期情况看，企业负债总计并不稳定。

昆仑万维2022年营业收入为473,641.3万元，比2021年下降2.34%。

而2021年企业营业收入比2020年增长77.05%。

从这三期情况看，企业营业收入不太稳定。

从这三期来看，昆仑万维净利润持续下降。

2021年净利润为148,099.81万元，比2020年下降70.33%，而2022年净利润为123,364.69万元，比2021年又下降了16.70%。

三期资产负债率分别为26.89%、25.74%、17.18%。

经营性现金净流量三期分别为72,259.26万元、117,329.91万元、83,083.09万元。

关键财务指标表二、资产规模增长匹配度2022年资产与负债不匹配，资产下降1.89%,负债下降34.51%。

收入增长率与资产增长率差距不大，收入增长率为-2.34%，资产增长率为-1.89%。

净利润与资产变化不匹配，净利润下降16.7%,资产下降1.89%。

资产总额下降,营业收入和净利润均在下降。

资产、收入、净利润变化一致。

资产规模增长匹配情况表三、负债规模增长从三期数据来看，负债呈波动下降趋势。

总负债分别为355,970.28万元、460,791.4万元、301,763.94万元，2022年较2021年下降了34.51%，主要是由于交易性金融负债等科目减少所至。

从三期数据来看，营业收入分别为273,927.21万元、484,995.07万元、473,641.3万元，2022年较2021年下降了2.34%。