最常用财务指标计算公式、分析和解释

财务报表分析中的财务比率解析财务比率是财务报表分析中常用的工具之一，它们通过对企业财务报表数据的运算和比较，帮助投资者、经理人和其他相关方了解企业的财务状况和运营情况。

本文将介绍财务报表分析中的常见财务比率及其解析，以帮助读者更好地理解和运用这些财务指标进行分析。

一、流动比率（Current Ratio）流动比率是衡量企业偿付短期债务能力的指标，计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债。

流动资产包括现金、存货、应收账款等可以在较短时间内变现的资产，流动负债包括短期借款、应付账款等短期需要偿还的负债。

流动比率的数值越高，说明企业具备更强的偿债能力和流动性，可以更好地应对突发的财务风险。

通常来说，流动比率大于1表示企业有足够的流动资金来偿还其短期债务，但是过高的流动比率可能也暗示了企业运营资源的低效利用。

二、速动比率（Quick Ratio）速动比率是在流动比率基础上做了更加严格的筛选，排除了较难快速变现的存货，计算公式为：速动比率=(流动资产-存货)/流动负债。

存货是企业在日常运营中需要一定时间才能变现的资产，排除存货能够更加准确地衡量企业应对短期偿债能力。

速动比率一般应大于1，较高的速动比率表明企业相对较少依赖存货，更加注重现金流和应收账款的变现能力，具备更强的短期偿债能力。

三、资产负债率（Debt to Asset Ratio）资产负债率是衡量企业债务占全部资产比例的指标，计算公式为：资产负债率=总负债/总资产。

资产负债率反映了企业通过债务融资所占用的资产比例。

较低的资产负债率表明企业更多依靠自有资本进行运营，具备较小的财务风险和更好的偿债能力。

然而，资产负债率过低也可能意味着企业没有充分利用债务融资带来的税收优惠。

适当的杠杆比例有助于提高企业的投资回报率。

四、净利润率（Net Profit Margin）净利润率是衡量企业每单位销售收入中实现的净利润的比例，计算公式为：净利润率=净利润/销售收入。

应收账款回款率=当年回款总额（现金回款+票据回款，不含抵账额)/当年含税收入总额＊100％年复合增长率（年均增长率，CAGR）=现有价值/基础价值＊（1/年数)—1应付账款周转天数=期末应付账款余额/营业成本*360天现金比率=（现金+银行存款+交易性金融资产）/流动负债（按照黄金分割率，0.618的比率较为合适)营运资金量=上年度销售收入×(1－上年度销售利润率）×（1+预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数营运资金周转次数=360/（存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数+预付账款周转天数－预收账款周转天数) 周转天数=360/周转次数预收账款周转次数=销售收入/平均预收账款余额预付账款周转次数=销售成本/平均预付账款余额流动资金周转率=主营业务收入/平均流动资金余额一、偿债能力指标（一）短期偿债能力指标1.流动比率=流动资产÷流动负债（1的比率相对合适）2.速动比率=速动资产÷流动负债（2的比率相对合适）3.现金流动负债比率=年经营现金净流量÷年末流动负债×100％(二)长期偿债能力指标1。

资产负债率=负债总额÷资产总额（一般高于70%就处理危险状态，需要考虑降低负债或者股东注资的问题）2.产权比率=负债总额÷所有者权益二.营运能力指标(一）人力资源营运能力指标劳动效率=主营业务收入净额或净产值÷平均职工人数（二)生产资料营运能力指标1。

流动资产周转情况指标(1)应收账款周转率（次）=主营业务收入净额÷平均应收账款余额应收账款周转天数=平均应收账款×360÷主营业务收入净额（2）存货周转率（次数）=主营业务成本÷平均存货存货周转天数=平均存货×360÷主营业务成本(3)流动资产周转率(次数）=主营业务收入净额÷平均流动资产总额流动资产周转期（天数)=平均流动资产总额×360÷主营业务收入净额2.固定资产周转率=主营业务收入净额÷固定资产平均净值3.总资产周转率=主营业务收入净额÷平均资产总额三。

主要财务指标公式
在财务管理领域中，主要的财务指标对于评估公司的经营状况和财务
表现至关重要。

各种指标可以提供有关公司盈利能力、偿债能力、流动性
和资产效率等方面的信息。

下面将介绍一些主要的财务指标及其计算公式。

1.盈利能力指标
盈利能力是企业实现利润的能力，通常通过以下指标来评估：
毛利润率=毛利润/销售收入×100%
净利润率=净利润/销售收入×100%
每股盈利=净利润/流通股数
2.偿债能力指标
偿债能力指标可以反映企业偿还债务的能力，通常通过以下指标来评估：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=(流动资产-库存)/流动负债
负债比率=总负债/资产总额
3.流动性指标
流动性是企业资产可以转化为现金的能力，通常通过以下指标来评估：流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=(流动资产-库存)/流动负债
现金比率=现金及现金等价物/流动负债
4.资产效率指标
资产效率指标可以评估企业有效利用资产的能力，通常通过以下指标来评估：
总资产周转率=销售收入/平均总资产
存货周转率=销售成本/平均存货
固定资产周转率=销售收入/平均固定资产
以上是一些主要的财务指标及其计算公式，了解这些指标可以帮助投资者和管理者更好地了解公司的财务状况，并做出相应的决策。

它们可以作为评估公司绩效和风险的重要工具，应该在公司财务报告中得到充分的关注和应用。

常用财务报表分析指标解释及计算公式一、变现水平比率1、流动比率=流动资产+流动负债2、速动比率二〔流动资产一存货〕小流动负债3、营运资本二流动资产一流动负债二、资产治理比率1、存货周转率〔次数〕二主营业务本钱+平均存货2、应收账款周转率二主营业务收入+平均应收账款3、营业周期二存货周转天数+应收账款周转天数三、负债比率1、产权比率=负债总额♦股东权益2、已获利息倍数二息税前利润+利息费用二EBIT/I四、盈利水平比率1、净资产收益率=净利润+平均净资产五、杜邦财务分析体系所用指标1、权益净利率二资产净利率X权益乘数二销售净利率X总资产周转率X权益乘数2、权益乘数=资产总额/股东权益总额=1+〔负债总额/股东权益总额〕:11〔1 —资产负债率〕六、上市公司财务报告分析所用指标1、每股收益〔EPS〕二〔EBIT —I〕〔1—T〕/普通股总股数=每股净资产X净资产收益率〔当年股数没有发生增减变动时,后者也适用〕2、市盈率二普通股每股市价/普通股每股收益3、每股股利二股利总额/年末普通股股份总数4、股利支付率=股利总额/净利润总额=市盈率X股票获利率〔当年股数没有发生增减变动时,后者也适用〕5、股票获利率二普通股每股股利/普通股每股市价〔又叫：当期收益率、本期收益率〕6、股利保证倍数=每股收益/每股股利7、每股净资产二年度末股东权益/年度末普通股数8、市净率=每股市价/每股净资产9、净资产收益率=净利润/年末净资产七、现金流量分析指标〔一〕现金流量的结构分析1、经营活动流量二经营活动流入一经营活动流出〔二〕流动性分析〔反映偿债水平〕1、现金到期债务比二经营现金流量净额/本期到期债务2、现金流动负债比〔重点〕二经营现金流量净额/流动负债〔反映短期偿债水平〕3、现金债务总额比〔重点〕二经营现金流量净额/债务总额〔三〕获取现金水平分析1、销售现金比率=经营现金流量净额/销售额2、每股营业现金流量〔重点〕二经营现金流量净额/普通股股数3、全部资产现金回收率二经营现金流量净额/全部资产X 100%〔四〕财务弹性分析1、现金满足投资比率2、现金股利保险倍数〔重点〕二每股经营现金流量净额/每股现金股利〔五〕收益质量分析2、现金营运指数二经营现金的净流量/经营现金毛流量四个常用比率的关系：资产负债率=负债/资产资产权益率二所有者权益/资产产权比率=负债/所有者权益权益乘数二资产/所有者权益三个指标：1、息税前利润=EBIT2、息前税后利润=EBIT 〔1-T〕3、息税后利润二净利润1、变现水平比率变现水平是企业产生现金的水平,它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少.(1)流动比率公式：流动比率=流动资产合计/流动负债合计企业设置的标准值：2意义：表达企业的归还短期债务的水平.流动资产越多,短期债务越少,那么流动比率越大,企业的短期偿债水平越强.分析提示：低于正常值,企业的短期偿债风险较大.一般情况下,营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素. (2)速动比率公式：速动比率二(流动资产合计•存货)/流动负债合计保守速动比率=0.8 (货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额) /流动负债企业设置的标准值：1意义：比流动比率更能表达企业的归还短期债务的水平.由于流动资产中,尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货,因此将流动资产扣除存货再与流动负债比照,以衡量企业的短期偿债水平.分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债水平偏低.影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现水平,账面上的应收账款不一定都能变现,也不一定非常可靠.变现水平分析总提示：〔1〕增加变现水平的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债水平的声誉.〔2〕减弱变现水平的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债.2、资产治理比率〔1〕存货周转率公式：存货周转率=产品销售本钱/[〔期初存货+期末存货〕12] 企业设置的标准值：3意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标.提升存货周转率, 缩短营业周期,可以提升企业的变现水平.分析提示：存货周转速度反映存货治理水平,存货周转率越高,存货的占用水平越低,流动性越强,存货转换为现金或应收账款的速度越快.它不仅影响企业的短期偿债水平,也是整个企业治理的重要内容.〔2〕存货周转天数公式：存货周转天数=360/存货周转率=[360*〔期初存货+期末存货〕12]1产品销售本钱企业设置的标准值：120意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数.提升存货周转率,缩短营业周期,可以提升企业的变现水平.分析提示：存货周转速度反映存货治理水平,存货周转速度越快,存货的占用水平越低,流动性越强,存货转换为现金或应收账款的速度越快.它不仅影响企业的短期偿债水平,也是整个企业治理的重要内容.〔3〕应收账款周转率定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数.公式：应收账款周转率=销售收入/[〔期初应收账款+期末应收账款〕⑵企业设置的标准值：3意义：应收账款周转率越高,说明其收回越快.反之,说明营运资金过多呆滞在应收账款上,影响正常资金周转及偿债水平.分析提示：应收账款周转率,要与企业的经营方式结合考虑.以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一,季节性经营的企业；第二,大量使用分期收款结算方式；第三,大量使用现金结算的销售; 第四,年末大量销售或年末销售大幅度下降.〔4〕应收账款周转天数定义：表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间.公式：应收账款周转天数=360/应收账款周转率=360/ 〔期初应收账款+期末应收账款〕12] I产品销售收入企业设置的标准值：100意义：应收账款周转率越高,说明其收回越快.反之,说明营运资金过多呆滞在应收账款上,影响正常资金周转及偿债水平.分析提示：应收账款周转率,要与企业的经营方式结合考虑.以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一,季节性经营的企业；第二,大量使用分期收款结算方式；第三,大量使用现金结算的销售；第四,年末大量销售或年末销售大幅度下降.〔5〕营业周期公式：营业周期二存货周转天数+应收账款周转天数={［〔期初存货+期末存货〕/2］* 360}/产品销售本钱+{［〔期初应收账款+期末应收账款〕/2］* 360}/产品销售收入企业设置的标准值：200意义：营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间. 一般情况下,营业周期短,说明资金周转速度快；营业周期长,说明资金周转速度慢. 分析提示：营业周期,一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析.营业周期的长短,不仅表达企业的资产治理水平,还会影响企业的偿债水平和盈利水平.〔6〕流动资产周转率公式：流动资产周转率=销售收入/［〔期初流动资产+期末流动资产〕⑵企业设置的标准值：1意义：流动资产周转率反映流动资产的周转速度,周转速度越快,会相对节约流动资产,相当于扩大资产的投入,增强企业的盈利水平；而延缓周转速度,需补充流动资产参加周转,形成资产的浪费,降低企业的盈利水平.分析提示：流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析, 和反映盈利水平的指标结合在一起使用,可全面评价企业的盈利水平.〔7〕总资产周转率公式：总资产周转率=销售收入/[〔期初资产总额+期末资产总额〕12] 企业设置的标准值：0.8意义：该项指标反映总资产的周转速度,周转越快,说明销售水平越强.企业可以采用薄利多销的方法,加速资产周转,带来利润绝对额的增加.分析提示：总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的水平. 经常和反映盈利水平的指标一起使用,全面评价企业的盈利水平.3、负债比率负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率.它反映企业偿付到期长期债务的水平.〔1〕资产负债比率公式：资产负债率二〔负债总额/资产总额〕*100%企业设置的标准值：0.7意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例.该指标也被称为举债经营比率.分析提示：负债比率越大,企业面临的财务风险越大,获取利润的能力也越强.如果企业资金缺乏,依靠欠债维持,导致资产负债率特别高,偿债风险就应该特别注意了. 资产负债率在60%—70%,比较合理、稳健；到达85%及以上时,应视为发出预警信号,企业应提起足够的注意.〔2〕产权比率公式：产权比率=〔负债总额/股东权益〕*100%企业设置的标准值：1.2意义：反映债权人与股东提供的资本的相比照例.反映企业的资本结构是否合理、稳定.同时也说明债权人投入资本受到股东权益的保证工口ris：程度.分析提示：一般说来,产权比率高是高风险、高报酬的财务结构,产权比率低,是低风险、低报酬的财务结构.从股东来说,在通货膨胀时期,企业举债,可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期, 举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期,少借债可以减少利息负担和财务风险.〔3〕有形净值债务率公式：有形净值债务率=［负债总额/〔股东权益•无形资产净值〕］*100% 企业设置的标准值：1.5意义：产权比率指标的延伸,更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保证程度.不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值,它们不一定能用来还债,为谨慎起见,一律视为不能偿债.分析提示：从长期偿债水平看,较低的比率说明企业有良好的偿债能力,举债规模正常.〔4〕已获利息倍数公式：已获利息倍数=息税前利润/利息费用=〔利润总额+财务费用〕/〔财务费用中的利息支出+资本化利息〕通常也可用近似公式：已获利息倍数=〔利润总额+财务费用〕/财务费用企业设置的标准值：2.5意义：企业经营业务收益与利息费用的比率,用以衡量企业偿付借款利息的水平,也叫利息保证倍数.只要已获利息倍数足够大,企业就有充足的水平偿付利息.分析提示：企业要有足够大的息税前利润,才能保证负担得起资本化利息.该指标越高,说明企业的债务利息压力越小.4、盈利水平比率盈利水平就是企业赚取利润的水平.不管是投资人还是债务人,都非常关心这个工程.在分析盈利水平时,应当排除证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业工程、重大事故或法律更改等特别工程、会计政策和财务制度变更带来的累积影响数等因素.〔1〕销售净利率公式：销售净利率=净利润/销售收入*100%企业设置的标准值：0.1意义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少.表示销售收入的收益水平.分析提示：企业在增加销售收入的同时,必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提升.销售净利率可以分解成为销售毛利率、销售税金率、销售本钱率、销售期间费用率等指标进行分析.〔2〕销售毛利率公式：销售毛利率=［〔销售收入■销售本钱〕/销售收入r100% 企业设置的标准值：0.15意义：表示每一元销售收入扣除销售本钱后,有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利.分析提示：销售毛利率是企业是销售净利率的最初根底,没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利.企业可以按期分析销售毛利率,据以对企业销售收入、销售本钱的发生及配比情况作出判断.〔3〕资产净利率〔总资产报酬率〕公式：资产净利率=净利润/ ［〔期初资产总额+期末资产总额〕/2］*100% 企业设置的标准值：根据实际情况而定意义：把企业一定期间的净利润与企业的资产相比拟,说明企业资产的综合利用效果.指标越高,说明资产的利用效率越高,说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果,否那么相反.分析提示：资产净利率是一个综合指标.净利的多少与企业的资产的多少、资产的结构、经营治理水平有着密切的关系.影响资产净利率上下的原因有：产品的价格、单位产品本钱的上下、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小.可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题.〔4〕净资产收益率〔权益报酬率〕公式：净资产收益率=净利润/［〔期初所有者权益合计+期末所有者权益合计〕0*100%企业设置的标准值：0.08意义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率,也叫净值报酬率或权益报酬率,具有很强的综合性.是最重要的财务比率. 分析提示：杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素, 进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面.如资产周转率、销售利润率、权益乘数.另外,在使用该指标时,还应结合对“应收账款〞、“其他应收款〞、“待摊费用〞进行分析.5、现金流量分析现金流量表的主要作用是：第一,提供本企业现金流量的实际情况;第二,有助于评价本期收益质量,第三,有助于评价企业的财务弹性,第四,有助于评价企业的流动性；第五,用于预测企业未来的现金流量.流动性分析流动性分析是将资产迅速转变为现金的水平.〔1〕现金到期债务比公式：现金到期债务比=经营活动现金净流量/本期到期的债务本期到期债务=一年内到期的长期负债+应付票据企业设置的标准值：1.5意义：以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比拟,可以表达企业的归还到期债务的水平.分析提示：企业能够用来归还债务的除借新债还旧债外,一般应当是经营活动的现金流入才能还债.〔2〕现金流动负债比公式：现金流动负债比二年经营活动现金净流量/期末流动负债企业设置的标准值：0.5意义：反映经营活动产生的现金对流动负债的保证程度.分析提示：企业能够用来归还债务的除借新债还旧债外,一般应当是经营活动的现金流入才能还债.〔3〕现金债务总额比公式：现金流动负债比=经营活动现金净流量/期末负债总额企业设置的标准值：0.25意义：企业能够用来归还债务的除借新债还旧债外,一般应当是经营活动的现金流入才能还债.分析提示：计算结果要与过去比拟,与同业比拟才能确定高与低.这个比率越高,企业承当债务的水平越强.这个比率同时也表达企业的最大付息水平. 获取现金的水平〔1〕销售现金比率公式：销售现金比率=经营活动现金净流量/销售额企业设置的标准值：0.2意义：反映每元销售得到的净现金流入量,其值越大越好.分析提示：计算结果要与过去比,与同业比才能确定高与低.这个比率越高,企业的收入质量越好,资金利用效果越好.〔2〕每股营业现金流量公式：每股营业现金流量=经营活动现金净流量/普通股股数普通股股数由企业根据实际股数填列.企业设置的标准值：根据实际情况而定意义：反映每股经营所得到的净现金,其值越大越好.分析提示：该指标反映企业最大分派现金股利的水平.超过此限,就要借款分红.〔3〕全部资产现金回收率公式：全部资产现金回收率=经营活动现金净流量/期末资产总额企业设置的标准值：0.06意义：说明企业资产产生现金的水平,其值越大越好.分析提示：把上述指标求倒数,那么可以分析,全部资产用经营活动现金回收,需要的期间长短.因此,这个指标表达了企业资产回收的含义.回收期越短,说明资产获现水平越强.6.财务弹性分析〔1〕现金满足投资比率公式：现金满足投资比率=近五年累计经营活动现金净流量/同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和.企业设置的标准值：0.8取数方法：近五年累计经营活动现金净流量应指前五年的经营活动现金净流量之和；同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和也从现金流量表相关栏目取数,均取近五年的平均数；资本支出,从购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金工程中取数；存货增加,从现金流量表附表中取数.取存货的减少栏的相反数即存货的增加；现金股利,从现金流量表的主表中,分配利润或股利所支付的现金工程取数.如果实行新的企业会计制度,该工程为分配股利、利润或偿付利息所支付的现金,那么取数方式为：主表分配股利、利润或偿付利息所支付的现金工程减去附表中财务费用.意义：说明企业经营产生的现金满足资本支出、存货增加和发放现金股利的水平,其值越大越好.比率越大,资金自给率越高.分析提示：到达1,说明企业可以用经营获取的现金满足企业扩充所需资金；假设小于1,那么说明企业局部资金要靠外部融资来补充.〔2〕现金股利保证倍数公式：现金股利保证倍数=每股营业现金流量/每股现金股利二经营活动现金净流量/现金股利企业设置的标准值：2意义：该比率越大,说明支付现金股利的水平越强,其值越大越好. 分析提示：分析结果可以与同业比拟,与企业过去比拟.〔3〕营运指数公式：营运指数二经营活动现金净流量/经营应得现金其中：经营所得现金=经营活动净收益+非付现费用二净利润-投资收益・营业外收入+营业外支出+ 本期提取的折旧+无形资产摊销 +待摊费用摊销+ 递延资产摊销企业设置的标准值：0.9意义：分析会计收益和现金净流量的比例关系,评价收益质量.分析提示：接近1,说明企业可以用经营获取的现金与其应获现金相当,收益质量高；假设小于1,那么说明企业的收益质量不够好.常用的财务报表分析指标解释及计算公式1、什么叫流动比率?就是流动资产除以流动负债的比值.公式：流动资产/流动负债.它反响的是短期偿债水平2、什么叫速动比率？从流动资产中扣除存货局部,再除以流动负债的比值.公式为〔流动资产-存货〕/流动负债.作用同1.3、什么叫利息支付倍数？指企业经营业务收益与利息费用的比率,用以衡量偿付借款利息的能力.公式为：税息前利润/利息费用.4、什么是应收帐款周转率和周转天数？它反响了企业取得应收帐款的权利到收回款,转为现金所需要的时间. 公式为：周转率=销售收入/平均应收帐款周转天数= 360/应收帐款周转率5、什么是股东权益比率？指股东权益与资产总额比率,这指标反映的是所有者提供的资本在总资产中的比重,并反映企业根本财务结构是否稳定,巴菲特指标之1. 公式为：股东权益比率=〔股东权益总额/资产总数〕100%6、什么是资产负债比率？指资产负债总额除以资产总额的百分比,反映的是总资产中有多大比例是通过借债筹资来的,也可以衡量企业在清算时保护全权人的利益的程度.公式为：负债总额/资产总额100%巴氏指标2.7、什么是长期负债比率？长期负债/资产总额的百分比.反映企业债务状况的指标.公式为：长期负债比率=长期负债/资产总额100%8、什么是股东权益与固定资产的比率？是衡量公司财务结构稳定的指标,股东权益除以固定资产总额的比率. 公式为：股东权益总额/固定资产总额100%它反映的是购置固定资产所需要资金有多大比例来自于所有投资者.巴氏指标3.9、什么是存货周转率和存货周转天数？前者是衡量和评估企业购入存货、投入生产、销售收回等环节治理状况的综合性指标,是销售本钱被平均存货所除得到的比率.或叫存货周转次数.用时间表示就是存货周转率就是存货天数.化工为：存货周转率=销售本钱/平均存货存货周转天数= 360/存货周转率10、什么是固定资产周转率？指销售收入与平均资产总额比值.公式为：总资产周转率=销售收入 /平均资产总额,它反映的是总资产的周转速度.11、什么是股东权益周转率？指销售收入与平均股东权益的比值.公式为：股东权益周转率=销售收入/平均股东权益,反映的是公司运用所有者资产的效率.巴氏指标4o12、主营业务收入增长率如何计算？主营业务收入增长率=〔本期主营业务收入-上期主营业务收入〕/ 上期主营业务收入100%13、什么是销售毛利率？销售毛利率是毛利占销售收入的百分比.公式为：销售毛利率=［〔销售收入-销售本钱〕/销售收入］100%14、什么是销售净利率？指净利与销售收入的百分比.公式为：销售净利率=〔净利/销售收入〕100% 15、什么是资产收益率？指净利润与平均资产总额的百分比.公式为：资产收益率=〔净利润 /平均资产总额〕100%反映企业资产综合利用效果.16、什么是股东权益收益率？指净利润与平均股东权益的百分比.公式为：股东权益收益率=〔净利润/平均股东权益〕100%巴氏指标5.17、什么是主营业务利润率？指主营业务利润与主营业务收入百分比.公式为：主营业务利润=〔主营业务利润/主营业务收入〕100%18、什么是每股净收益？指本年盈余与总股本的比值,反映普通股的获利水平.公式为：每股净收益=〔净利-优先股股息〕/总股本19、什么是股息发放率？指普通股每股股利与每股净收益百分比.公式为：股息发放率=〔每股股利/每股净收益〕100%20、什么叫普通股获利率？指每股股息与每股市价的百分比,衡量普通股股东当期股息收益率的指标.公式为：普通股获利率=每股股息/每股市价100%21、什么叫本利比？指每股股价与每股股息的比值.说明目前每股股票的市场价格是每股股息的几倍,以此来分析相对于股息而言股票价格是否被高估以及股票有无投资价值.22、什么是市盈率？指每股市价与每股盈余的比率.是衡量企业盈利水平的重要指标,反映投资者对每元利润所愿支付的价格.公式为：市盈率=每股市价/ 每股盈余〔每投收益〕23、什么是投资收益率？指公司投资收益除以平均投资额的比值.反映公司资金进行长短期投资的获利.公式为：投资收益率=投资收益/ 〔〔初期长短期投资+ 期末长短期投资〕/2〕 100%24、什么是每股净资产？指净资产除以总股本股数的比值.反映每股所代表的股东股益额,公式为：每股净资产=净资产/总股本25、什么是净资产倍率〔市净率〕？指每股市价与每股净资产的比值,说明股价以每股净资产的假设干倍在流通转让,评价股价相对于净资产而言是否被高估.是投资者判断某只股票投资价值重要指标.26、派现金,转增,送股的区别：送红股是上市公司将本年的利润留在公司里,发放股票作为红利,从而将利润转化为股本.送红股后,公司的资产、负债、股东权益的总。

财务分析的四个维度及公式财务分析是企业管理中至关重要的一环，其通过对企业财务数据的搜集、加工和解释，帮助企业管理者制定决策、评估绩效、发现问题并改进。

在进行财务分析时，一般会从四个不同的维度入手，分别是盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力。

接下来将分别介绍这四个维度的含义及常用的财务分析公式。

1. 盈利能力盈利能力是企业衡量经营绩效的重要指标，一般用来评价企业创造利润的能力。

常用的盈利能力指标包括：•毛利率：计算公式为毛利润除以销售收入，代表每售出一单位产品或提供一单位服务所实现的毛利润比例。

•净利润率：计算公式为净利润除以销售收入，代表每一元销售收入实现的净利润比例。

2. 偿债能力偿债能力是企业保障债权人权益和保持正常经营的能力。

常用的偿债能力指标包括：•负债率：计算公式为负债总额除以资产总额，代表企业自有资产与债务的比例。

•利息保障倍数：计算公式为息前利润除以支付利息的金额，指企业通过经营活动产生的净利润可覆盖利息支付的倍数。

3. 运营能力运营能力是企业有效运作和利用资源的能力。

常用的运营能力指标包括：•库存周转率：计算公式为销售成本除以平均库存额，代表企业库存转化为销售收入的速度。

•应收账款周转率：计算公式为销售收入除以平均应收账款余额，代表企业应收账款的收回速度。

4. 成长能力成长能力是企业持续发展的重要保障。

常用的成长能力指标包括：•销售增长率：计算公式为当期销售收入减去上期销售收入再除以上期销售收入，代表企业销售收入的增长速度。

•净利润增长率：计算公式为当期净利润减去上期净利润再除以上期净利润，代表企业净利润的增长速度。

综上所述，财务分析的四个维度及相应的公式为企业管理者评估企业经营状况、制定发展策略提供重要参考。

同时，也需要结合行业特点和市场环境进行综合分析，以实现更有效的决策和管理。

财务分析指标计算公式及运用一、偿债才干状况剖析短期偿债才干剖析：1、活动比率，计算公式：活动资产/ 活动负债2、速动比率，计算公式：〔活动资产-存货〕/ 活动负债3、现金比率，计算公式：〔现金+现金等价物〕/ 活动负债4、现金流量比率，计算公式：运营活动现金流量/ 活动负债5、到期债务本息偿付比例，计算公式：运营活动现金净流量 / 〔本期到期债务本金+现金利息支出〕临时偿债才干剖析：1、资产负债率，计算公式：负债总额/ 资产总额2、股东权益比例，计算公式：股东权益总额/ 资产总额3、权益乘数，计算公式：资产总额/ 股东权益总额4、负债股权比例，计算公式：负债总额/ 股东权益总额5、有形净值债务率，计算公式：负债总额/ 〔股东权益-有形资产净额〕6、偿债保证比率，计算公式：负债总额/ 运营活动现金净流量7、利息保证倍数，计算公式：〔税前利润+利息费用〕/ 利息费用8、现金利息保证倍数，计算公式：〔运营活动现金净流量+现金利息支出+付现所得税〕/ 现金利息支出二、营运才干剖析1、存货周转率，计算公式：销售本钱/ 平均存货2、应收账款周转率，计算公式：赊销支出净额/ 平均应收账款余额3、活动资产周转率，计算公式：销售支出/ 平均活动资产余额4、固定资产周转率，计算公式：销售支出/ 平均固定资产净额5、总资产周转率，计算公式：销售支出/ 平均资产总额三、盈利才干剖析1、资产报酬率，计算公式：净利润/ 平均资产总额2、净资产报酬率，计算公式：净利润/ 平均净资产3、股东权益报酬率，计算公式：净利润/ 平均股东权益总额4、毛利率，计算公式：销售毛利/ 销售支出净额5、销售净利率，计算公式：净利润/ 销售支出净额6、本钱费用净利率，计算公式：净利率/ 本钱费用总额7、每股利润，计算公式：〔净利润-优先股股利〕/ 流通在外股数8、每股现金流量，计算公式：〔运营活动现金净流量-优先股股利〕/ 流通在外股数9、每股股利，计算公式：〔现金股利总额-优先股股利〕/流通在外股数10、股利发放率，计算公式：每股股利/ 每股利润11、每股净资产，计算公式：股东权益总额/ 流通在外股数12、市盈率，计算公式：每股市价/ 每股利润13、主营业务利润率=主营业务利润/主营业务支出*100%四、开展才干状况剖析1、营业增长率，计算公式：本期营业增长额/ 上年同期营业支出总额2、资本积聚率，计算公式：本期一切者权益增长额/ 年终一切都权益3、总资产增长率，计算公式：本期总资产增长额/ 年终资产总额4、固定资产成新率，计算公式：平均固定资产净值 / 平均固定资产原值财务目的计算公式及剖析运用2一、常用财务目的普通分类及计算一、偿债才干目的〔一〕短期偿债才干目的1.活动比率=活动资产÷活动负债2.速动比率=速动资产÷活动负债3.现金活动负债比率=年运营现金净流量÷年末活动负债×100%〔二〕临时偿债才干目的1.资产负债率=负债总额÷资产总额2.产权比率=负债总额÷一切者权益二.营运才干目的(一)人力资源营运才干目的休息效率=主营业务支出净额或净产值÷平均职工人数(二)消费资料营运才干目的1.活动资产周转状况目的(1)应收账款周转率(次)=主营业务支出净额÷平均应收账款余额应收账款周转天数=平均应收账款×360÷主营业务支出净额(2)存货周转率(次数)=主营业务本钱÷平均存货存货周转天数=平均存货×360÷主营业务本钱(3)活动资产周转率(次数)=主营业务支出净额÷平均活动资产总额活动资产周转期(天数)=平均活动资产总额×360÷主营业务支出净额2.固定资产周转率=主营业务支出净额÷固定资产平均净值3.总资产周转率=主营业务支出净额÷平均资产总额三.盈利才干目的(一)企业盈利才干的普通目的1.主营业务利润率=利润÷主营业务支出净额2.本钱费用利润率=利润÷本钱费用3.净资产收益率=净利润÷平均净资产×100%4.资本保值增值率=扣除客观要素后的年末一切者权益÷年终所百者权益×100%(二)社会贡献才干的目的1.社会贡献率=企业社会贡献总额÷平均资产总额2.社会积聚率=上交国度财政总额÷企业社会贡献总额四.开展才干目的1.销售(营业)增长率=本年销售(营业)增长额÷上年销售(营业)支出总额×100%2.资本积聚率=本年一切者权益增长额÷年终一切者权益×100%3.总资产增长率=本年总资产增长额÷年终资产总额×100%4.固定资产成新率=平均固定资产净值÷平均固定资产原值×100%二、常用财务目的详细运用剖析1、变现才干比率变现才干是企业发生现金的才干，它取决于可以在近期转变为现金的活动资产的多少。

一、财务指标计算公式一、偿债能力分析：1、流动比率=流动资产/流动负债。

2、速动比率=速动资产（流动资产－存货）/流动负债。

3、资产负债率=负债总额/资产总额。

4、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）二、资本状况分析：1、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益，2、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益三、盈利能力分析：1、主营业务毛利率=毛利（主营收入－主营成本）/主营业务收入2、主营业务净利率=净利润/主营业务收入，反映企业基本获利能力。

3、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入4、营业费用率=营业费用/主营业务收入5、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入6、资产净利率=税后净利/平均总资产=主营业务净利率*总资产周转率。

7、净资产收益率=净利润/平均所有者权益。

8、不良资产比率=年末不良资总额/年末资产总额9、资产损失比率=待处理资产损失净额/年末资产总额10、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值11、流动比率=流动资产/流动负债12、速动比率=速动资产/流动负债13、资产负债率=负债总额/资产总额14、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）15、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益16、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益17、主营业务毛利率=毛利/主营业务收入18、主营业务净利率=净利润/主营业务收入19、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入20、营业费用率=营业费用/主营业务收入21、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入22、资产净利率=税后净利/平均总资产=主营业务净利率*总资产周转率23、净资产收益率=净利润/平均所有者权益24、管理费用率=管理费用/主营业务收入25、财务费用率=财务费用/主营业务收入26、成本、费用利润率=利润总额/（主营业务成本+期间费用）27、销售收现比=销售收现/销售额28、营运指数=经营现金净流量/经营所得现金29、现金比率=现金余额/流动负债30、现金流动负债比=经营活动净现金流量/流动负债31、现金债务总额比=经营活动净现金流量/总负债32、销售现金比率=经营现金净流量/销售额33、应收帐款周转率（次数）=赊销收入净额/应收帐款平均余额34、应收帐款周转天数=天数/应收帐款周转次数=计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让35、存货周转率=销售成本/平均存货36、存货周转天数=计算期天数/存货周转率37、流动资产周转次数（率）=销售收入净额/流动资产平均余额38、流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数39、总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额40、总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率41、已获利息倍数=（税前利润总额+利息支出）/利息支出42、总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额四、营运能力分析1、应收帐款周转率（次数）=赊销收入净额/应收帐款平均余额，2、应收帐款周转天数=天数/应收帐款周转次数=计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让3、存货周转率=销售成本/平均存货。

最新最全银行类财务比率计算公式银行财务比率是衡量银行财务状况和经营风险的重要指标，它能够帮助银行管理层和投资者进行有效的财务分析和决策。

下面是一些常用的银行类财务比率计算公式，以及每个比率的解释和应用：1.资本充足率资本充足率用于衡量银行的资本实力，计算公式如下：资本充足率 = ( Tier 1资本 + Tier 2资本 ) / 风险加权资产资本充足率一般应大于8%，如果低于监管要求的最低值，可能意味着银行资本不足，存在经营风险。

2.资本利润率资本利润率用于衡量银行经营效益，计算公式如下：资本利润率=净利润/平均资本资本利润率反映了银行每单位资本所创造的经营利润，较高的资本利润率表示银行较好地利用了资本。

3.不良贷款率不良贷款率用于衡量银行信用风险，计算公式如下：不良贷款率=不良贷款/总贷款不良贷款率越低，表示银行信用风险较小，资产质量较好。

4.资本净利润率资本净利润率用于衡量银行的盈利能力和风险承受能力，计算公式如下：资本净利润率=净利润/资本资本净利润率高，表示银行能够在承受一定风险的情况下获得较高的盈利。

5.存贷比存贷比用于衡量银行的资金运作能力，计算公式如下：存贷比=存款/贷款适度的存贷比有利于银行维持流动性和偿付能力。

6.资本回报率资本回报率用于衡量银行的投资回报效果，计算公式如下：资本回报率=净利润/前一年末资本合计较高的资本回报率表示银行在使用资本投资时取得了较好的回报。

7.资产利润率资产利润率用于衡量银行资产的盈利能力，计算公式如下：资产利润率=净利润/平均总资产较高的资产利润率表示银行能够有效地运用资产实现盈利。

8.非产业负债非产业负债率用于衡量银行的非经营性负债占比，计算公式如下：非产业负债率=非产业性负债/总负债较低的非产业负债率表示银行在融资结构上更加稳健。

以上是一些常用的银行类财务比率及其计算公式，这些比率能够帮助银行管理层和投资者更好地了解银行的财务状况和经营风险。

具体的计算公式可能会有些变化，根据具体的情况和监管要求进行调整。

财务分析的五大比率财务分析的五大比率是财务管理中非常重要的工具，通过这些比率可以帮助企业更好地了解自身的财务状况，从而制定合理的经营策略和决策。

在进行财务分析时，常用的五大比率包括流动比率、速动比率、资产负债率、毛利率和净利润率。

下面将分别介绍这五大比率的计算方法和意义。

首先是流动比率，流动比率是衡量企业短期偿债能力的重要指标。

流动比率的计算公式为：流动比率 = 流动资产 / 流动负债。

流动资产包括现金、存货、应收账款等能够在一年内变现的资产，流动负债包括一年内需要偿还的债务。

流动比率的数值越高，说明企业短期偿债能力越强，反之则表示短期偿债能力较弱。

其次是速动比率，速动比率是流动比率的一种衍生指标，也被称为酸性测试比率。

速动比率的计算公式为：速动比率 = (流动资产 -存货) / 流动负债。

速动比率排除了存货这一相对不易变现的资产，更加准确地反映了企业在不考虑存货的情况下的短期偿债能力。

速动比率高于1表示企业具有较强的偿债能力。

第三个比率是资产负债率，资产负债率是衡量企业资产负债结构的指标，反映了企业资产是通过债务还是通过自有资金融资的比例。

资产负债率的计算公式为：资产负债率 = 负债总额 / 资产总额。

资产负债率越低，说明企业资产主要通过自有资金融资，财务风险相对较低；反之则表示企业负债较高，财务风险也相对较高。

第四个比率是毛利率，毛利率是衡量企业生产经营效益的指标，反映了企业在生产过程中每一单位产品的毛利润水平。

毛利率的计算公式为：毛利率 = (销售收入 - 销售成本) / 销售收入。

毛利率高表示企业生产经营效益良好，能够获得较高的利润；毛利率低则表示企业生产经营效益较差，利润空间有限。

最后是净利润率，净利润率是衡量企业盈利能力的指标，反映了企业每一单位销售收入中实际获得的净利润比例。

净利润率的计算公式为：净利润率 = 净利润 / 销售收入。

净利润率高表示企业盈利能力强，能够获得较高的净利润；净利润率低则表示企业盈利能力较弱，需要进一步优化经营管理。

常用财务指标计算公式分析和解释
一、常用财务指标计算公式
1.营业利润率（Gross Profit Margin）
GPM=（营业收入-营业成本）/营业收入
营业利润率（GPM）可以反映一家公司的商品或服务销售之后在收入中获得的空间，用来承担控制费用以及支付税等费用，可以反映企业运营效率的高低。

2.净利润率（Net Profit Margin）
NPM=净利润/营业收入
净利润率（NPM）可以反映一家公司实现收入后，扣除所有成本及费用后剩余的净利润，可以反映企业经营状况和管理水平的高低。

3.总资产报酬率（Return on Total Assets）
ROA=净利润/（流动资产+非流动资产）
总资产报酬率（ROA）可以反映一家公司的资产运用效率，即企业总资用产生多少净收益，可以反映企业资产配置效率的高低。

4.总股本报酬率（Return on Equity，ROE）
ROE=净利润/总股本
总股本报酬率（ROE）可以反映一家公司的股东权益运用效率，即企业股东权益产生多少净收益，衡量企业股权投资收益率，可以反映企业风险状况。

5.现金流量比率（Cash Flow Ratios）
CFR=现金流量/营业收入
CFR是通过对一家公司的现金流量进行分析，可以反映企业现金流量
状况，以及企业的偿债能力，进而反映企业的经营状况以及未来发展前景。

一、常用财务指标一般分类及计算一、偿债能力指标（一）短期偿债能力指标1.流动比率=流动资产÷流动负债2.速动比率=速动资产÷流动负债3.现金流动负债比率=年经营现金净流量÷年末流动负债×100%（二）长期偿债能力指标1.资产负债率=负债总额÷资产总额2.产权比率=负债总额÷所有者权益二.营运能力指标1.流动资产周转情况指标(1)应收账款周转率(次)=主营业务收入净额÷平均应收账款余额应收账款周转天数=平均应收账款×360÷主营业务收入净额(2)存货周转率(次数)=主营业务成本÷平均存货存货周转天数=平均存货×360÷主营业务成本(3)流动资产周转率(次数)=主营业务收入净额÷平均流动资产总额流动资产周转期(天数)=平均流动资产总额×360÷主营业务收入净额2.固定资产周转率=主营业务收入净额÷固定资产平均净值3.总资产周转率=主营业务收入净额÷平均资产总额三.盈利能力指标1.主营业务利润率=利润÷主营业务收入净额2.成本费用利润率=利润÷成本费用3.净资产收益率=净利润÷平均净资产×100%四.发展能力指标1.销售(营业)增长率=本年销售(营业)增长额÷上年销售(营业)收入总额×100%2.资本积累率=本年所有者权益增长额÷年初所有者权益×100%3.总资产增长率=本年总资产增长额÷年初资产总额×100%4.固定资产成新率=平均固定资产净值÷平均固定资产原值×100%二、常用财务指标具体运用分析1、变现能力比率变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。

（1）流动比率公式：流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计意义：体现企业的偿还短期债务的能力。

常用财务管理指标讲解 Company Document number：WTUT-WT88Y-W8BBGB-BWYTT-199981、营业利润率营业利润率是指企业的营业利润与的比率。

它是衡量企业经营效率的，反映了在不考虑非的情况下，企业管理者通过经营获取利润的能力。

其计算公式为：营业利润率=营业利润/全部业务收入×100%其中营业利润取自利润表，全部业务收入包括主营业务收入（营业收入）和其他业务收入（营业外收入）营业利润率越高，说明企业商品销售额提供的营业利润越多，企业的盈利能力越强；反之，此比率越低，说明企业盈利能力越弱。

影响营业利润率因素1.销售数量；2.单位产品平均售价；3.单位产品制造成本；4.控制的能力；5.控制营销费用的能力。

2、净资产收益率（ROE）净资产收益率又称，是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。

指标值越高，说明投资带来的收益越高。

（1）净资产收益率的影响因素：影响净资产收益率的因素主要有、、和等。

总资产报酬率净资产是企业全部资产的一部分，因此，净资产收益率必然受企业总资产报酬率的影响。

在负债利息率和资本构成等条件不变的情况下，总资产报酬率越高，净资产收益率就越高。

负债利息率负债之所以影响净资产收益率．是因为在一定情况下，当负债利息率变动使总资产报酬率高于负债利息率时，将对净资产收益率产生有利影响；反之，在总资产报酬率低于负债利息率时，将对净资产收益率产生不利影响。

资本结构或负债与所有者权益之比当总资产报酬率高于负债利息率时，提高负债与所有者权益之比，将使净资产收益率提高；反之，降低负债与所有考之比，将使净资产收益率降低。

所得税率因为净资产收益率的分子是净利润即税后利润，因此，所得税率的变动必然引起净资产收益率的变动。

通常．所得税率提高，净资产收益率下降；反之，则净资产收益率上升。

财务比率分析公式财务比率分析公式是财务管理中常用的工具，用于评估企业的财务状况和经营绩效。

通过计算和分析一系列财务比率，可以帮助管理者和投资者更好地了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力等关键指标。

以下是一些常用的财务比率分析公式及其解释：1. 盈利能力比率- 毛利率 = （销售收入 - 销售成本）/ 销售收入- 净利率 = 净利润 / 销售收入- 资产回报率 = 净利润 / 总资产2. 偿债能力比率- 流动比率 = 流动资产 / 流动负债- 速动比率 = （流动资产 - 存货）/ 流动负债- 负债比率 = 总负债 / 总资产3. 运营能力比率- 应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款余额- 存货周转率 = 销售成本 / 平均存货余额- 固定资产周转率 = 销售收入 / 平均固定资产净值4. 成长能力比率- 销售增长率 = （本期销售收入 - 上期销售收入）/ 上期销售收入- 净利润增长率 = （本期净利润 - 上期净利润）/ 上期净利润- 资产增长率 = （本期总资产 - 上期总资产）/ 上期总资产这些比率公式可以根据企业的具体情况进行调整和组合，以更好地反映企业的财务状况和经营绩效。

通过对这些比率进行计算和分析，可以帮助管理者和投资者判断企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力是否达到预期目标，进而制定相应的财务策略和决策。

需要注意的是，财务比率分析只是财务管理的一个方面，还需要结合其他信息和因素进行综合评估。

此外，不同行业和企业的财务比率标准可能有所不同，因此在进行比较和分析时，应考虑行业和企业的特殊性。

最后，财务比率分析结果只是提供参考，不能单独作为判断企业财务状况和经营绩效的依据，还需要综合考虑其他因素的影响。

企业财务分析四大能力指标体系 （请同学们收藏） 偿债能力（一）（一）短期偿债能力短期偿债能力指标指标1、流动比率、流动比率==流动资产÷流动负债流动资产÷流动负债2、速动比率=（流动资产（流动资产--存货存货--其他流动资产）÷流动负债其他流动资产）÷流动负债3、现金流动负债比率=经营经营现金净流量现金净流量÷流动负债÷流动负债（二）（二）长期偿债能力长期偿债能力指标指标1、资产负债率（或（或负债比率负债比率）=负债总额÷负债总额÷资产总额资产总额2、产权比率=负债总额÷负债总额÷所有者权益所有者权益3、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用息税前利润÷利息费用4、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）÷非流动资产）÷非流动资产2营运能力（一）流动资产周转情况指标（一）流动资产周转情况指标1、应收账款、应收账款（1）应收账款周转率（次）（次）==营业收入净额÷营业收入净额÷平均应收账款平均应收账款（2）应收账款周转天数（平均应收账款回收期）=360÷回收期）=360÷应收账款周转率应收账款周转率=（平均应收账款×360）÷营业收入净额×360）÷营业收入净额2、存货、存货（1）存货周转率（次））存货周转率（次）==营业成本÷平均存货营业成本÷平均存货（2）存货周转天数=360÷存货周转率=360÷存货周转率==（平均存货×360）÷营业成本（平均存货×360）÷营业成本3、流动资产、流动资产（1）流动资产周转率（次）（次）==营业收入净额÷平均流动资产营业收入净额÷平均流动资产（2）流动资产周转天数=360÷）流动资产周转天数=360÷流动资产周转率流动资产周转率=（平均流动资产×360）÷营业收入净额（二）固定资产周转情况指标（二）固定资产周转情况指标1、固定资产周转率（次）（次）==营业收入净额÷平均固定资产营业收入净额÷平均固定资产 （三）总资产周转情况指标（三）总资产周转情况指标1、总资产周转率（次）（次）==营业收入净额÷营业收入净额÷平均资产总额平均资产总额3盈利能力（一）（一）主营业务利润率主营业务利润率=主营业务利润÷主营业务收入×100%×100%（二）（二）成本费用利润率成本费用利润率=利润总额÷企业利润总额÷企业成本费用总额成本费用总额×100%×100%（三）（三）总资产报酬率总资产报酬率=（利润总额（利润总额++利息支出）÷利息支出）÷平均资产总额平均资产总额×100%×100%（四）（四）净资产收益率净资产收益率=（净利润÷（净利润÷平均净资产平均净资产）×100%）×100%（五）（五）社会贡献率社会贡献率=社会贡献总额÷平均资产总额×100%×100%其中：其中：社会贡献总额社会贡献总额包括包括工资工资、劳保退休统筹及其他社会福利支出、劳保退休统筹及其他社会福利支出、利息支出净利息支出净额、应交或已交的各项税款；额、应交或已交的各项税款；（六）社会积累率（六）社会积累率==上交国家财政总额÷企业上交国家财政总额÷企业社会贡献总额社会贡献总额×100%×100%4发展能力（一）（一）营业收入增长率营业收入增长率=营业收入增长额÷营业收入总额×100%（二）（二）总资产增长率总资产增长率=（本期总资产增长额÷年初（本期总资产增长额÷年初资产总额资产总额）×100%）×100%（三）（三）固定资产成新率固定资产成新率=（平均（平均固定资产净值固定资产净值÷平均÷平均固定资产原值固定资产原值）×100%）×100% 5分析体系（一）（一）净资产收益率净资产收益率（自有资金利润率）（自有资金利润率）==总资产净利率×权益乘数×权益乘数（二）（二）总资产净利率总资产净利率=销售净利率×销售净利率×总资产周转率总资产周转率（三）权益乘数=1÷（（三）权益乘数=1÷（11－资产负债率）6价值分析（一）市盈率（倍数）（一）市盈率（倍数）市盈率（倍数）（倍数）==每股市价每股市价//每股收益每股收益=净利润净利润//年末年末普通股普通股股数股数（二）（二）股利收益率股利收益率股利收益率=每股股利/每股市价每股市价每股股利=股利总额/年末年末普通股普通股股数股数（三）（三）市净率市净率（倍数）（倍数）市净率（倍数）（倍数）==每股市价每股市价//每股净资产每股净资产=期末期末所有者权益所有者权益/年末年末普通股普通股股数股数。

常用财务指标计算公式、分析和解释常用财务指标计算公式、分析和解释一、偿债能力指标分析（一）短期偿债能力分析1.流动比率流动比率=流动资产/流动负债意义：体现企业的偿还短期债务的能力。

流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强。

通常认为，流动比率的下限为100%，流动比率等于200%时较为适当。

分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。

一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。

2.速动比率速动比率=速动资产/流动负债意义：速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。

通常认为，速动比率等于100%时较为适当。

分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。

影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。

3.现金流动负债比率现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债意义：该指标越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务。

短期偿债能力分析总提示：（1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。

（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。

（二）长期偿债能力分析1.资产负债率资产负债率=负债总额/资产总额意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。

该指标也被称为举债经营比率。

资产负债率越小，表明企业长期偿债能力越强。

分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。

资产负债率在55％—65％，比较合理、稳健；达到80％及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。

2.产权比率产权比率=负债总额/所有者权益总额意义：反映债权人与股东提供的资本的相对比例。

反映企业的资本结构是否合理、稳定。

同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。

分析提示：一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。

主要财务管理指标1、营业利润率营业利润率是指企业的营业利润与营业收入的比率。

它是衡量企业经营效率的指标，反映了在不考虑非营业成本的情况下，企业管理者通过经营获取利润的能力。

其计算公式为：营业利润率二营业利润/全部业务收入X 100%其中营业利润取自利润表，全部业务收入包括主营业务收入（营业收入）和其他业务收入（营业外收入）营业利润率越高，说明企业商品销售额提供的营业利润越多，企业的盈利能力越强；反之，此比率越低，说明企业盈利能力越弱。

影响营业利润率因素1.销售数量；2.单位产品平均售价；3.单位产品制造成本；4.控制管理费用的能力;5.控制营销费用的能力。

2、净资产收益率（R0E净资产收益率又称股东权益收益率，是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。

指标值越高，说明投资带来的收益越高。

（1）净资产收益率的影响因素：影响净资产收益率的因素主要有总资产报酬率、负债利息率、企业资本结构和所得税率等。

总资产报酬率净资产是企业全部资产的一部分，因此，净资产收益率必然受企业总资产报酬率的影响。

在负债利息率和资本构成等条件不变的情况下，总资产报酬率越高，净资产收益率就越高。

负债利息率负债利息率之所以影响净资产收益率•是因为在资本结构一定情况下，当负债利息率变动使总资产报酬率高于负债利息率时，将对净资产收益率产生有利影响；反之，在总资产报酬率低于负债利息率时，将对净资产收益率产生不利影响。

资本结构或负债与所有者权益之比当总资产报酬率高于负债利息率时，提高负债与所有者权益之比，将使净资产收益率提高；反之，降低负债与所有考权益之比，将使净资产收益率降低。

所得税率因为净资产收益率的分子是净利润即税后利润，因此，所得税率的变动必然引起净资产收益率的变动。

通常•所得税率提高，净资产收益率下降；反之，则净资产收益率上升。

下式可反映出净资产收益率与各影响因素之间的关系：净资产收益率二净利润/平均净资产=（息税前利润-负债X负债利息率）X（1-所得税率）/净资产=（总资产X总资产报酬率-负债X负债利息率）X/净资产=（总资产报酬率+总资产报酬率X负债/净资产-负债利息率X负债/净资产）X （1-所得税率）=［总资产报酬率+ （总资产报酬率-负债利息率）X负债/净资产］X （1-所得税率）净资产收益率二净利润*2/ （本年期初净资产+本年期末净资产）3、总资产报酬率（英文：Return On Total Assets, ROA）又称资产所得率。

财务分析四个能力指标一、背景介绍财务分析是指通过对企业财务数据的分析和解读，评估企业的财务状况和经营能力。

在财务分析中，有四个重要的能力指标，它们是流动性、偿债能力、盈利能力和运营能力。

本文将详细介绍这四个能力指标的含义、计算方法和分析意义。

二、流动性流动性是指企业在短期内偿付债务的能力，也是企业运营的基础。

常用的流动性指标有流动比率、速动比率和现金比率。

1. 流动比率：流动比率是指企业流动资产与流动负债之间的比例关系，计算公式为：流动比率 = 流动资产 / 流动负债流动比率的分析意义：- 流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强。

- 流动比率过高可能表明企业资金利用不充分，效率较低。

- 流动比率过低可能表明企业面临偿债风险。

2. 速动比率：速动比率是指企业除去存货后的流动资产与流动负债之间的比例关系，计算公式为：速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债速动比率的分析意义：- 速动比率能够更准确地反映企业短期偿债能力，因为存货不一定能够迅速变现。

- 速动比率越高，说明企业短期偿债能力越强。

3. 现金比率：现金比率是指企业现金与流动负债之间的比例关系，计算公式为：现金比率 = 现金 / 流动负债现金比率的分析意义：- 现金比率能够更直观地反映企业短期偿债能力，因为现金是最具流动性的资产。

- 现金比率越高，说明企业短期偿债能力越强。

三、偿债能力偿债能力是指企业长期偿付债务的能力，也是评估企业财务风险的重要指标。

常用的偿债能力指标有资产负债率、长期债务比率和利息保障倍数。

1. 资产负债率：资产负债率是指企业总负债与总资产之间的比例关系，计算公式为：资产负债率 = 总负债 / 总资产资产负债率的分析意义：- 资产负债率越低，说明企业财务风险越小。

- 资产负债率过高可能表明企业存在较大的财务风险。

2. 长期债务比率：长期债务比率是指企业长期债务与总资产之间的比例关系，计算公式为：长期债务比率 = 长期债务 / 总资产长期债务比率的分析意义：- 长期债务比率越低，说明企业财务风险越小。

财务指标计算公司公式一、盈利能力分析1.销售净利率=（净利润÷销售收入）×100% 该比率越大，企业的盈利能力越强2.资产净利率=（净利润÷总资产）×100% 该比率越大，企业的盈利能力越强3.权益净利率=（净利润÷股东权益）×100% 该比率越大，企业的盈利能力越强4.总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额×100% 该比率越大，企业的盈利能力越强5.营业利润率=（营业利润÷营业收入）×100% 该比率越大，企业的盈利能力越强6.成本费用利润率=（利润总额÷成本费用总额）×100% 该比率越大，企业的经营效益越高二、盈利质量分析1.全部资产现金回收率=（经营活动现金净流量÷平均资产总额）×100% 与行业平均水平相比进行分析2.盈利现金比率=（经营现金净流量÷净利润）×100% 该比率越大，企业盈利质量越强，其值一般应大于13.销售收现比率=（销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额）×100% 数值越大表明销售收现能力越强，销售质量越高三、偿债能力分析1.净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产对比企业连续多期的值，进行比较分析2.流动比率=流动资产÷流动负债与行业平均水平相比进行分析3.速动比率=速动资产÷流动负债与行业平均水平相比进行分析4.现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债与行业平均水平相比进行分析5.现金流量比率=经营活动现金流量÷流动负债与行业平均水平相比进行分析6.资产负债率=（总负债÷总资产）×100% 该比值越低，企业偿债越有保证，贷款越安全7.产权比率与权益乘数产权比率=总负债÷股东权益，权益乘数=总资产÷股东权益产权比率越低，企业偿债越有保证，贷款越安全8.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=（净利润+利息费用+所得税费用）÷利息费用利息保障倍数越大，利息支付越有保障9.现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量÷利息费用现金流量利息保障倍数越大，利息支付越有保障10.经营现金流量债务比=（经营活动现金流量÷债务总额）×100% 比率越高，偿还债务总额的能力越强四、营运能力分析1.应收账款周转率应收账款周转次数=销售收入÷应收账款应收账款周转天数=365÷（销售收入÷应收账款）应收账款与收入比=应收账款÷销售收入与行业平均水平相比进行分析2.存货周转率存货周转次数=销售收入÷存货存货周转天数=365÷（销售收入÷存货）存货与收入比=存货÷销售收入与行业平均水平相比进行分析3.流动资产周转率流动资产周转次数=销售收入÷流动资产流动资产周转天数=365÷（销售收入÷流动资产）流动资产与收入比=流动资产÷销售收入与行业平均水平相比进行分析4.净营运资本周转率净营运资本周转次数=销售收入÷净营运资本净营运资本周转天数=365÷（销售收入÷净营运资本）净营运资本与收入比=净营运资本÷销售收入与行业平均水平相比进行分析5.非流动资产周转率非流动资产周转次数=销售收入÷非流动资产非流动资产周转天数=365÷（销售收入÷非流动资产）非流动资产与收入比=非流动资产÷销售收入与行业平均水平相比进行分析6.总资产周转率总资产周转次数=销售收入÷总资产总资产周转天数=365÷（销售收入÷总资产）总资产与收入比=总资产÷销售收入与行业平均水平相比进行分析五、发展能力分析1.股东权益增长率=（本期股东权益增加额÷股东权益期初余额）×100% 对比企业连续多期的值，分析发展趋势2.资产增长率=（本期资产增加额÷资产期初余额）×100% 对比企业连续多期的值，分析发展趋势3.销售增长率=（本期营业收入增加额÷上期营业收入）×100% 对比企业连续多期的值，分析发展趋势4.净利润增长率=（本期净利润增加额÷上期净利润）×100% 对比企业连续多期的值，分析发展趋势5.营业利润增长率=（本期营业利润增加额÷上期营业利润）×100% 对比企业连续多期的值，分析发展趋势1、备付金比例＝备付金余额÷各项存款余额×100％——法定存款准备金比例；（标准：不得低于3％）备付金包括：现金、业务周转金、缴存存款准备金、存农业银行款项、存放其他同业款项、存放联社款项。

财务指标公式, 财务指标剖析计算公式和解说一、偿债能力剖析（一）短期偿债能力剖析公司短期偿债能力的权衡指标主要有流动比率、速动比率和现金流动欠债比率。

1.流动比率流动比率 =流动财产 / 流动欠债× 100%一般状况下，流动比率越高，说明公司短期偿债能力越强。

国际上往常以为，流动比率的下限为 100%，而流动比率等于 200%时较为适合。

2.速动比率速动比率 =速动财产 / 流动欠债× 100%一般状况下，速动比率越高，表示公司偿还流动欠债的能力越强。

国际上往常以为，速动比率等于 100%时较为适合。

3.现金流动欠债比率现金流动欠债比率 =年经营现金净流量 / 年终流动欠债× 100%该指标越大表示公司经营活动产生的现金净流量越多，越能保障公司如期偿还到期债务。

（二）长久偿债能力剖析公司长久偿债能力的权衡指标主要有财产欠债率、产权比率和已赢利息倍数三项。

1.财产欠债率财产欠债率（又称欠债比率）=欠债总数 / 财产总数× 100%一般状况下，财产欠债率越小，表示公司长久偿债能力越强。

守旧的看法以为财产欠债率不该高于 50%，而国际上往常以为财产欠债率等于 60%时较为适合。

2.产权比率产权比率 =欠债总数 / 所有者权益总数× 100%产权比率与财产欠债率对评论偿债能力的作用基真同样，二者的主要差别是：财产欠债率重视于剖析债务偿付安全性的物质保障程度，产权比率则重视于揭露财务构造的稳重程度以及自有资本对偿债风险的蒙受能力。

3.已赢利息倍数已赢利息倍数 =息税前利润总数 / 利息支出一般状况下，已赢利息倍数越高，公司长久偿债能力越强。

国际上往常以为，该指标为 3 时较为适合，从长久来看起码应大于 1。

二、运营能力剖析（一）人力资源运营能力剖析人力资源运营能力往常采纳劳动效率指标来剖析。

劳动效率 =主营业务收入净额或净产值/ 均匀员工人数对公司劳动效率进行查核评论主假如采纳比较的方法，比如将实质劳动效率与本公司计划水平、历史先进水平或同行业均匀先进水同等指标进行对照。