民营企业融资困难及其对策分析

民营企业融资困难及其对策分析

本文将从我国民营企业融资现状、融资困境原因分析和缓解融资困难的对策建议三个方面进行探讨。

一、我国民营企业的融资现状

我国民营企业融资存在许多问题，包括贷款准入门槛高、金融产品单调、贷款期限短、额度有限、融资担保能力不足、自我累积差、内部融资能力弱、直接融资渠道不畅通、比例小等。这些问题都制约了民营企业的发展。

二、我国民营企业融资困境原因分析

民营企业融资困境的原因有三个方面，分别是民营企业自身、金融和政府方面的原因。民营企业自身信誉缺乏、内部管理制度不健全、融资意识淡薄；金融方面直接融资不畅通、间接融资中的市场因素；政府的支持力度不够等问题都是导致民营企业融资困境的主要原因。

三、缓解民营企业融资困难的对策建议 为了缓解民营企业融资困难，需要从三个方面着手。首先，民营企业应该增强自身素质和能力，提高信誉度和内部管理制度。其次，加大金融机构对民营企业的扶持作用，提供更多的融资产品和服务。最后，政府应该加大扶持力度，出台更多的政策支持民营企业融资。

四、民营企业融资案例

本文列举了几个民营企业融资案例，说明了如何通过创新融资模式和提高信誉度等方式解决融资难题。

五、总结

本文总结了我国民营企业融资困境及其对策分析，提出了有效的解决对策和可行性的建议。要缓解民营企业融资困难，需要民营企业自身的努力、金融机构的支持和政府的扶持。

民营企业在融资方面一直面临着困境。资金是企业发展的重要推动力，而中小民营企业的融资问题已经成为企业发展的瓶颈。近年来，国家对民营企业的融资问题重视程度不断加强，但仍未能有效解决问题，尤其是在2008年的世界金融危机影响下，民营企业的融资问题更加严重。面对国际经济形势低迷、劳动力成本上升、货币政策紧缩等多重因素的影响，民营企业的生产经营面临着严峻的挑战，融资难直接或间接地导致了企业的减产、歇业甚至倒闭。

针对民营企业的融资问题，本文将从企业自身和外部环境两个方面进行探讨，提出解决融资难的建议。首先，我国中小民营企业的融资问题主要表现在贷款准入门槛高、金融产品单调等方面。尽管国有商业银行对民营企业的贷款限制有所放宽，但部分商业银行对民营企业的放贷条件仍过于苛刻，导致大多数民营企业无法达到评级要求，无法获得贷款。此外，商业银行为了减少风险，对民营企业的融资支持力度也受到了限制，贷款期限短、额度有限，无法满足企业的长期资金需求。

其次，民营企业自身的融资担保能力也是影响融资的因素之一。由于企业规模较小，担保能力不足，导致担保融资成本高。因此，建议国家加强对民营企业的融资担保支持，提高企业的担保能力，降低融资成本，促进企业的发展。

综上所述，解决民营企业的融资问题需要政府、金融机构和企业自身多方面的努力。政府应加大对民营企业的支持力度，金融机构应放宽对民营企业的贷款限制，提高贷款额度和期限，企业自身也应提高担保能力。只有各方共同努力，才能够有效解决民营企业的融资难题，促进企业的持续发展。

民营企业自身存在的问题是导致其融资困境的一个重要原因。一方面，初创阶段的民营企业往往缺乏稳定的盈利能力和资产基础，难以获得银行等金融机构的贷款支持。另一方面，一些民营企业在经营管理方面存在不足，导致银行等金融机构对其信用评级较低，难以获得较低利率的贷款。因此，民营企业需要在自身实力和管理水平上加以改善，提高信用评级，才能更好地获得融资支持。

二）政府政策方面的原因

政府政策对民营企业的融资支持也存在一定的问题。一方面，政府对民营企业的融资支持力度不够，存在一定的倾向性，导致一些民营企业难以获得政府的财政支持。另一方面，政府对担保机构等融资服务机构的监管不够严格，导致一些机构存在违规操作，给民营企业带来风险和损失。因此，政府需要加强对民营企业的融资支持力度，同时对融资服务机构进行更加严格的监管。

三）社会金融环境方面的原因 社会金融环境对民营企业的融资支持也存在一定的问题。一方面，我国的金融市场发展相对滞后，直接融资渠道不畅通，导致民营企业难以通过和债券等方式获得融资支持。另一方面，金融机构对民营企业的信用评级较低，难以获得较低利率的贷款支持。因此，需要加强金融市场的发展，提高金融机构对民营企业的信用评级，为民营企业提供更加便捷和优惠的融资支持。

1.民营企业信誉问题

部分民营企业信誉普遍较低，法制观念淡薄，信用意识不强，经营行为短期化、随意性相当大，不认同银行的管理制度和贷款要求，甚至存在故意逃废银行债务的问题。此外，民营企业规模小、资金短缺、缺乏完善的企业规章，倒闭的可能性较大，贷款违约率较高，拓宽新的市场导向难，没有有效的体制来回避市场风险带来的影响，减弱了企业的偿债能力。金融体系中评价企业信用程度的系统尚不够完善，对企业失信行为的惩治力度较浅，这可能导致企业再次发生失信行为。民营企业较高的违约率与银行的安全性和收益性原则背道而驰，从而打击了银行放贷的积极性。

2.民营企业发展不科学

大多数规模较小的民营企业产品单一，缺乏国家宏观政策支持的高科技项目，出发点不高，缺乏自主创新能力，采用的是粗放型的增长方式。以秦皇岛市的民营企业为例，其生产经营涵盖的领域面窄，在市场上占主导地位的是房地产和商贸流通等非生产型企业，生产制造业的经营企业数量少。数据统计显示，秦皇岛从事生产具有一定科技含量产品的制造企业不足5%。即使有像海湾公司这样的高科技制造型企业，但很大一部分制造企业的产品科技含量和附加值仍旧很低，个别企业生产的项目还属于国家限制发展行业，得不到国家政策和资金上的支持。这样的不科学发展使得民营企业失去向银行融资的机会。

3.民营企业内部管理问题

一些民营企业的内部管理落后，采用家族式的管理机制，缺乏市场化经营机制和科学决策机制，容易造成极大的经营和决策风险。此外，一些民营企业的财务管理制度不完善，缺乏独立核算的财务人员，缺乏具有完整性、准确性、连续性的财务报表，现有财务混乱是金融机构普遍对民营企业不提供贷款支出的主要原因。另外，民营企业为了降低成本、逃税、取得结算和价格方面的优势而采用“多本账本”的方式，这也是导致金融机构不愿提供贷款的原因之一。此外，税赋不合理也是民营企业融资困境的原因之一，目前民营企业的税赋和外资企业的税赋待遇有相当大的差距，政策上也不如大型企业，降低了民营企业的发展积极性和盈利能力。金融机构考虑到民营企业过低的盈利能力恐怕会降低其还款能力，故舍弃对民营企业的贷款服务。

民营企业在融资方面存在一些问题。首先，由于起步点较低，管理水平低下，很多民营企业属于家族式的管理，作出的经营决策未必是最佳的决策方案。此外，民营企业对金融系统市场化程度的反应迟钝，缺乏高科技知识和素质高的金融人才，导致他们难以开拓融资渠道。民营企业想通过向商业银行申请贷款，但是一些企业没有意识到商业银行规范化管理的客观要求，也没有认识到企业信誉的重要性程度，对银行等其他部门来说民营企业的信息严重失真，产生信任危机，加大了民营企业的融资难度。

其次，我国的资本市场出现较晚，尤其是债券融资的发展更是远远落后于银行信贷市场和股票市场。存在着两个“缺乏”因素：一是缺乏一个活跃的私人资本市场，但是以目前我国的金融政策，还没有一个有效的政策对私人资本市场进行保护。二是缺乏能够为民营企业服务的股权市场，我国既没有民营企业股票一级市场，也没有柜台交易市场，企业想要以上市融资、发行债券的方式来筹集资金是很难的。这是因为我国的相关法律规定和政策导向对民营企业的上市融资、发行债券条件十分严格。这一系列条件，经营良好、经济效益优、资信妥当的大企业也难以满足，民营企业就更不用说了，阻碍了民营企业进入债券市场的脚步。

综上所述，民营企业在融资方面存在许多问题。要解决这些问题，需要政府出台更加积极的金融政策，加强对私人资本市场的保护和支持，同时放宽对民营企业的上市融资、发行债券条件。此外，民营企业也应该提高自身的管理水平和适应市场化程度，加强与商业银行的合作，提供准确规范的财务报表，增强企业信誉，从而开拓更多的融资渠道。

民营企业在间接融资渠道上面临着多重问题。首先，国有商业银行的放款条件对于民营企业来说很难满足，需要提供抵押和担保。其次，民营企业信息不对称问题严重，导致了逆向选择和道德风险。由于很多民营企业不接受会计师事务所的审计，因此其信息基本上是内部化的和不透明的，银行难以判断企业的信用程度。另一方面，民营企业因为无法提供贷款的信用证明，就想方设法的通过各种不正当的手段虚构各种信用信息，这种行为破坏了市场秩序，降低了企业的信用程度，进一步加大了企业融资的难度。此外，银行面对逆向选择的问题时，常常会将放款条件（抵押和担保）搬出台面，这对民营企业来说是不利的。最后，民营企业存在较高的经营风险，这也是银行不愿意放松对民营企业贷款要求的原因之一。

工商银行在2005年出台的《关于支持民营企业及民营企业经济发展情况报告》中提出了“五查五看”的原则，即查看企业家底资产负债、法人代表是否有逃债不良记录、企业产品的技术含量、企业的管理状况和在银行的结算情况。这一原则看似是为了保障民营企业的风险控制和管理更加安全，但实际上已经成为国有银行不愿意放贷的理由之一。

抽水机”效应和“亲大远小”的观念，已经导致民营企业的信贷资金严重不足。国有商业银行通常以盈利、安全和流动性为经营原则，自主经营和自负盈亏。为了追求信贷资金的流动性和安全性，以及合理的盈利，国有商业银行会把资金从经济相对较弱、信用环境和信用记录不好的地区转移到经济发达、信用环境和信用记录更好的地区。例如，在秦皇岛市卢龙县，中国人民银行、工商银行、建设银行、农业银行四大国有商业银行只有农业银行留在了该县，其他三大商业银行已经撤出。这样，市级分行与民营企业之间失去了有效沟通，进一步加大了民营企业获得贷款的难度，严重制约了民营企业的发展进程。

此外，大型企业向国有商业银行贷款10亿元人民币，贷款办理过程只需两名银行业务员就可完成，且无须太多贷款成本，但是对于中小型企业占大多数的民营企业来说，向银行贷款100万元，同样也只需两名业务人员就可完成贷款，所需要的手续却等同于大型企业贷款10亿元的。由于大型企业的贷款可为国有商业银行带来更多的利润，耗费更少的贷款成本，导致国有商业银行更偏向于大型企业的贷款要求而轻视了民营企业在此方面的需要，再一次增加了民营企业的融资困难，形成对民营企业的不公平待遇。

金融机构在向民营企业放贷时获取的利益较小，而要承担较大的风险。国有商业银行实施了“在城市、大企业、大项目”的战略方针，这是一种“亲大远小”的陈旧理念。金融机构将信贷权限上调，一些小银行即使想为民营企业提供贷款也无能为力。这导致银行抢着向不缺钱的大规模企业贷款，而只能让缺钱的民营企业自生自灭。

政府方面也有一些原因。政府发挥的作用力度不强，对民营企业的服务意思有待提高。民营企业向银行申请贷款时，需要向银行提供贷款所需要的一些由政府相关部门出具的房产、土地等的评估证明。只有在所有手续都齐全的情况下，银行才会批准向企业发放贷款。但是由于一些政府部门对待民营企业时的服务意思不强，办理相关手续时敷衍了事，存在不规范、不透明的现象，出了事情个别的工作人员会找各种理由来搪塞前来办事的民营企业，耽误了民营企业去的银行需要证明的时间，给企业造成不必要的影响。