2017年瓶装水行业分析报告

2017年包装饮用水行业分析报告一、行业管理 (2)1、行业主管部门 (2)2、行业政策 (2)3、主要法律法规 (3)二、行业现状及发展规模 (4)1、饮用水行业概述 (4)2、我国饮用水市场规模 (4)3、行业发展趋势 (5)三、行业风险特征 (6)1、水源地保护风险 (6)2、品牌影响力较大，但不同品牌之间的差异较小 (6)3、产品的边际成本很小而初始投资较大 (6)4、市场容量不断加大，但具有明显的季节性 (7)四、行业主要企业简况 (7)1、华润怡宝饮料（中国）有限公司 (7)2、达能益力 (8)3、农夫山泉股份有限公司 (8)4、娃哈哈集团 (8)一、行业管理1、行业主管部门饮用水行业现行监管体制为政府监管与行业自律相结合。

国家对饮用水行业的监管机构包括国家发改委、国家食品药品监督管理总局及地方各级人民政府相应的职能部门。

国家发改委对行业行使宏观管理职能，主要负责制定相关产业政策，指导产业投资及技术改造等；国家食品药品监督管理总局负责制定食品行政许可的实施办法并监督实施，建立食品安全隐患排查治理机制，对行业产品质量进行监督管理。

饮用水行业的行业协会为中国饮料工业协会，协会承担饮用水及其他饮料行业的引导和服务、向政府部门提出产业发展建议和意见等职能。

2、行业政策食品工业是我国十二五规划重点发展的产业之一，2011年12月，国家发展改革委员会和工业和信息化部印发《食品工业“十二五”发展规划》，指出食品工业承担着为我国13亿人提供安全放心、营养健康食品的重任，是国民经济的支柱产业和保障民生的基础性产业。

《规划》提出了“十二五”期间饮料工业发展方向与重点，其中明确指出“规范发展特殊用途饮料和桶装饮用水，支持矿泉水企业生产规模化”，针对企业提出了“加强自主品牌建设，支持优势品牌企业跨地区兼并重组、技术改造和创新能力建设”。

基于政策的支撑，中国。

中国瓶装水行业深度报告目录1. 我国瓶装饮用水市场概况 (3)1.1 市场规模：我国瓶装饮用水市场大、增速高 (3)1.2 历史复盘：从销量驱动，到量价齐升 (5)1.3 增长逻辑：量价趋势长期稳定，瓶装水市场空间广阔 (9)2. 我国瓶装水市场竞争格局 (12)2.1 整体格局：品类变迁伴随头部更迭 (12)2.2 他山之石：瓶装水市场格局的美国模式与日本模式 (13)2.3 国内趋势：向高集中度的日本模式靠拢 (17)3. 我国瓶装水主要企业概览 (19)3.1 农夫山泉：业绩增长亮眼，围绕品牌渠道水源打造优势 (20)3.2 华润怡宝：成本改善推动盈利上行，饮用水系列亟待新品223.3 景田食品：产品定位精准，差异化获取消费者青睐 (25)3.4 康师傅：瓶装水业务萎缩，重新布局全价格带 (27)3.5 娃哈哈：纯净水品类单一，期待高端新品 (29)3.6 西藏水资源：立足高端品牌，拥有西藏优质水源 (29)3.7 伊利股份：开始水源布局，渠道优势突出 (32)4. 如何做好水生意？营销、渠道与水源缺一不可 (33)4.1 品牌宣传：长周期+高曝光+强标记 (33)4.2 渠道网络：广度深度密度，加强终端掌控 (35)4.3 水源布局：优质水源稀缺，分散布局助力减费 (38)5. 投资建议与风险提示 (42)5.1 投资建议：各方面优势凸出，建议关注农夫山泉 (42)5.2 风险提示 (42)随着农夫山泉向港交所递交上市申请后，瓶装水行业及其参与者的发展得到市场广泛关注。

但由于产品同质化的问题，无论是消费者还是投资者对于瓶装水的分类、品牌乃至整个行业知之甚少。

本篇报告试图对行业历史、空间、格局、模式、营销、渠道、水源等各个方面进行分析，试图全方位展示行业的现状，分析未来发展趋势，供各位投资者参考。

1. 我国瓶装饮用水市场概况1.1 市场规模：我国瓶装饮用水市场大、增速高根据弗若斯特沙利文数据，2019 年瓶装水市场规模为2,017 亿元，过去5 年发展处于快车道，2014-19 年CAGR 为11%。

瓶装水行业分析瓶装水行业是指将自来水或天然矿泉水进行净化处理后装入瓶子中销售的一种饮料行业。

近年来，瓶装水行业在中国发展迅速，但也面临着一些问题。

首先，中国的瓶装水行业存在着恶性竞争的问题。

由于行业利润丰厚，许多企业进入市场，导致市场竞争异常激烈。

为了争夺市场份额，一些企业采用低价销售来吸引顾客，导致市场价格大幅下降。

这种恶性竞争不仅影响了企业的盈利能力，也对整个行业的发展造成了负面影响。

其次，瓶装水行业面临着资源浪费的问题。

制造瓶装水需要大量的塑料瓶和包装材料，而这些材料大部分只能使用一次就被扔掉。

这不仅浪费了资源，还对环境产生了严重的污染。

特别是一些小企业为了追求快速发展，对环境保护意识薄弱，造成了更严重的环境问题。

此外，瓶装水行业还存在着水质安全问题。

尽管行业监管日趋严格，但一些小企业仍然存在水质问题。

一些企业为了降低成本，使用劣质的水源或不合格的净化设备，导致生产出的瓶装水水质难以保证。

这对消费者的健康产生了潜在的风险。

对于瓶装水行业来说，解决这些问题需要采取一系列措施。

首先，政府应加强对瓶装水企业的监管力度，打击不法企业的违法行为，减少恶性竞争。

其次，企业应加强环境保护意识，推动瓶装水行业向可持续发展方向转变。

同时，企业应加强自我监管，确保瓶装水的质量和安全。

此外，瓶装水行业也可以通过创新来寻求发展突破。

例如，可以研究开发更环保的包装材料，减少资源浪费和环境污染。

同时，可以推出不同种类和口味的瓶装水，满足不同消费者的需求。

总之，瓶装水行业在中国有着广阔的市场前景，但也面临着一些问题。

通过政府的监管和企业的自我努力，可以进一步推动瓶装水行业的健康发展。

同时，行业也应积极探索创新，寻找可持续发展的路径。

六大主流饮品2017年发展形势解读作者：暂无来源：《中国食品》 2017年第12期文李临春中国饮品行业是世界上品种最丰富、规模最庞大、竞争最激烈的行业，也是市场化最完善的行业之一。

过去的20多年，中国饮品行业的复合增长率超过20％。

而到了2016年，增速已经降到个位数，整个行业正面临结构调整、产品升级、品牌再造、营销变革、渠道重整等问题。

在这个阶段，娃哈哈、康师傅、可口可乐、统一等大企业纷纷出现负增长；与此同时，中小企业却迎来新的发展机遇，甚至在某些领域与行业大佬处在同一起跑线上。

可以说，整个饮品行业的发展形势更为复杂多变。

包装水：稀有性影响定价2010年以前，瓶装水市场基本被娃哈哈、康师傅、农夫山泉、冰露、怡宝等少数几个大品牌垄断；2010年以后，瓶装水的消费出现了多层次、多需求、高端化的趋势。

以“雪山水”为代表的恒大冰泉、昆仑山、5100、卓玛泉等产品群体上位，同时也出现了苏打水、矿泉水快速增长的势头。

2016年，包装饮用水销量为9458.5万吨，增速达7.9％，占比达到51.56％，首次突破50％，在饮料行业各品类中成为一枝独秀。

2017年是进口、含硒、含锶等元素的高端矿泉水逐步崛起之年。

中国地质结构以石灰岩为主，大部分矿泉水中“偏硅酸”含量均能达标，“雪山水”群体崛起后，资源不再稀缺，价格带回归到5元／瓶－10元／瓶；普通矿泉水的价格也将维持在5－8元范围内，价格再往上挺比较困难。

2017年，进口矿泉水市场将有两位数以上的增长，依云、圣培露、巴黎水等天然含气矿泉水在京东、天猫等网络平台的销量持续增长，拉动了整个互联网饮料销售增长的百分点，主流价格保持在6元／瓶－10元／瓶。

这是因为国内只有长白山五大连池富有天然含气的矿泉水资源，喜欢此类产品的消费者可以接受这个价位。

含硒、含锶的矿泉水在国内乃至全世界都比较稀有。

中国是一个贫硒国家，7亿人口缺硒，硒元素对抗癌、抗病毒、肝病、肾病、眼病等疾病都有一定作用，对人体骨骼、牙齿的健康发育也不可缺少，这类矿泉水正好能补充人体所需的重要元素，预计这两类水的价格会在10元／瓶以上。

2017年我国饮用水行业市场综合发展现状及发展趋势调研分析报告
（2017年4月3日）
一、中国饮用水市场规模现状
目前，包装饮用水以其40%的市场占有率稳居全国饮料市场头把交椅。

2014年全年，我国包装饮用水产量为7816.14万吨，同比增长9.37%。

2014年我国包装饮用水总销售额达到1131亿元，截至2013年矿泉水行业生产企业超过1000家，位居世界第一，年开采总量超过1300万吨。

2015年1-12月全国包装饮用水产量为8766.09万吨。

其中，广东包装饮用水产量为1446.60万吨，占全国包装饮用水产量约17%，成为全国包装饮用水产量最高的地区。

另外，2015年包装饮用水产量前十的省市分别是广东、四川、吉林、广西、河南、山东、贵州、湖南、湖北以及浙江。

各省市产量依次是1446.62万吨、876.89万吨、854.70万吨、687.15万吨、654.46万吨、543.72万吨、328.48万吨、322.13万吨、311.36万吨和254.19万吨。

2016年1-5月全国包装饮用水产量为36083888吨。

其中，广东以5528846吨的产量位居全国包装饮用水类产量第一。

2016年包装饮用水产量排名前十的省份
二、中国饮用水市场竞争格局。

瓶装水市场分析调查报告通过调查那些做兼职或做零工的同学，我们了解到，在我的调查范围里面只有几个做过，而且都是为了赚取零用钱，也就是赚到的还是要用于消费。

同学们在这方面没有太大的意识或者没有考虑过这方面的事情。

显然，大家应该在这方面做一些努力。

另外发现大部分同学消费支出都超过可支配收入，甚至有的同学要向其他同学借路费，很少的同学会将钱储蓄起来。

这项调查不仅有利于掌握我校学生的消费概况，对于引导大学生树立正确的世界观，人生观具有重要的指导意义。

在大的层面上，能够为构建社会主义节约型社会提供强有力的支持。

通讯网络费用过高。

被调查人群中，对手机的拥有率为92%，其中70%的贫困生也拥有手机。

调查发现，大部分同学每月的手机费用集中在50元～100元，贫困生的手机费用一般能控制在50元以下。

也有14%的同学每月的手机费用高达150元以上。

改革开放以来，我国的经济建设有了长足的发展。

人民的生活水平显著提高，“衣、食、住、行”中排在第一位的就是“衣”，人们对服装的要求更是一日千里，从颜色到款式，再到品牌，不同的消费群体、不同的消费心理形成了不同的消费层次。

引导大学生在考虑个人消费时不忘传统观念，科学规划安排，使自己的消费水平与家庭的收入水平相适应。

当然，在社会主义市场经济条件下，从不断推动社会经济发展和繁荣市场这个角度看，需要鼓励大学生进行积极、合理消费。

如果不考虑个人经济状况和支付能力，盲目追求奢侈的消费模式是十分有害的。

思政教育工作者要及时客观的分析社会上的消费主义现象，引导学生形成积极的心态，不依赖父母而进行奢侈消费而应该自强、自立的作一个清醒的消费者。

老年人随着年龄增长和生理条件变化，基本退出社会经济活动圈，活动范围主要局限于家庭和城市休闲场所。

由于老年人阅历丰富，理性思维特色浓厚，因而决定了他们的日常消费需求和精神消费需求与其他群体不同。

消费稳重，注重实用，讲求实惠是他们消费最大的特点。

具体看，主要表现在以下几方面：过低的利润率将导致小米在之后的市场运转中没有太多的回旋余地，无法支撑太多层次的渠道销售，更无法承担手机一旦出现问题所产生的大规模维修，更不用说召回了;为了更加发挥资源优势，调整经济结构，形成特色经济;关联辐射功能显著，带动第三产业，促进传统产业的发展和升级;增加外汇收入，是非贸易创汇的重要来源;扩大国内消费，促进市场繁荣;创造新的市场劳动岗位，可为城市下岗人员和农村富余劳动力提供就业机会;促进贫困地区脱贫致富;旅游引来物流、信息流、资金流、技术流，促进观念更新;提升焦作整体形象，促进传统文化、名胜古迹和民俗风情的保护和开发，推动精神文明建设;优化生态质量，促进环境保护;建设具有地方特色或民族特色的城市标志性的景观带;确立城市标志物和市树、市花，组织地方的旅游节庆活动，形成独特、鲜明、富有个性的城市旅游形象。

2017年瓶装饮用水行业分析报告2017年1月目录一、行业监管体制及相关政策 (4)1、行业监管体制 (4)2、主要法律法规及行业政策 (5)二、行业特点及发展规模 (7)1、行业发展概况 (7)2、行业周期性、季节性特点 (9)（1）周期性 (9)（2）季节性 (10)三、行业上下游的关系 (10)1、上游行业 (10)（1）饮用水开采 (10)①相关政策规定 (10)②饮用水资源情况 (11)（2）包材生产 (11)（3）制造设备 (11)2、下游行业 (11)四、行业壁垒 (12)1、行业准入壁垒 (12)2、品牌壁垒 (12)五、影响行业发展的因素 (13)1、有利因素 (13)（1）国民经济总量和居民收入水平增长拉动市场需求 (13)（2）消费者健康意识提升，天然苏打水符合健康消费新需求 (13)（3）相关国家标准的出台有助于行业的可持续发展 (14)（4）市场潜力大 (14)2、不利因素 (15)（1）融资渠道单一，影响企业发展 (15)（2）资源利用和环保问题比较突出 (15)（3）消费观念落后 (15)（4）行业法规依然不够完善 (16)六、行业风险特征 (17)1、宏观经济波动风险 (17)2、食品安全风险 (17)3、消费者喜好、消费习惯变化的风险 (17)4、市场竞争日趋激烈的风险 (18)七、行业竞争格局 (18)一、行业监管体制及相关政策1、行业监管体制国家对饮用水行业的监管机构包括国家发改委、国家质量监督检验检疫总局、国家卫生计划委员会及地方各级人民政府相应的职能部门。

行业协会为中国饮料工业协会。

国家发改委对行业行使宏观管理职能，主要负责制定相关产业政策，指导产业投资及技术改造等；国家食品药品监督管理总局负责制定食品行政许可的实施办法并监督实施，建立食品安全隐患排查治理机制，对行业产品质量进行监督管理；国家卫生计划委员会负责行业食品安全标准的制定、评审和备案。

中国饮料工业协会承担行业引导和服务职能，主要负责产业及市场研究、对会员企业提供服务、行业自律管理以及代表会员企业向政府部门提出产业发展建议和意见等。

(此文档为word格式，可任意修改编辑！）正文目录1. 瓶装水健康安全属性凸显，替代高糖饮料与自来水 (7)1.1.美国：瓶装水迎合健康诉求，将成为第一大饮料品类 (8)1.1.1.瓶装水成为健康消费主流，抢占高糖高热饮料市场 (8)1.1.2.瓶装水安全性更高，逐步替代自来水饮用功能 (13)1.1.3.美国瓶装水市场稳定增长 (15)1.2.日本：健康饮料需求旺盛，老龄化推动瓶装水发展 (17)1.2.1.健康饮料受亲睐，瓶装水行业迎爆发 (17)1.2.2.家庭瓶装水消费支出上升，老龄消费者推动增长 (20)1.2.3.日本瓶装水市场快速增长 (23)1.3.中国：收入增长健康诉求强烈，瓶装水正逢增长时 (25)2. 瓶装水将迎消费升级，看好天然矿泉水与功能性产品 (34)2.1.天然矿泉水符合消费升级，主流换挡与高端化并行 (34)2.1.1.主流换挡：天然矿泉水将成为瓶装水消费主流 (35)2.1.2.高端化：消费升级动力强劲，高端水市场发展可期 (40)2.2.瓶装水功能化趋势显现，气泡水增长潜力可期 (44)3.瓶装水集中度提升空间大，消费升级推动行业洗牌 (50)4.主要瓶装水公司分析 (54)4.1.雀巢 (54)4.2.达能 (59)4.3.怡宝 (64)4.4.农夫山泉 (66)4.5.泉阳泉 (68)图目录图1：水在人体中占比高 (7)图2：日均饮水量至少1.6L (7)图3：全球瓶装水行市场稳健增长 (8)图4：美国成人与青年的肥胖患病率上升 (9)图5：美国3-19岁群体肥胖率增长更快 (10)图6：美国糖尿病确诊数与占比上升 (10)图7：9-12岁儿童每天一杯含糖饮料的比例下降 (11)图8：美国瓶装水人均消费量上升，碳酸饮料下降 (12)图 9：瓶装水消费量与占比上升，碳酸饮料下降 (12)图10：2015年瓶装水消费量位居全美饮料行业第二位 (13)图11：1990年以来美国人均可支配收入的CAGR为3.6% (14)图12：2014年办公室与家庭配送占比第二 (15)图13：办公室与家庭配送量上升 (15)图14：美国瓶装水人均消费量上升 (16)图15：美国瓶装水消费总量上升 (16)图16：美国瓶装水市值上升 (17)图17：1980-2009年日本男性肥胖比率上升明显 (17)图 18：1997-2007年日本糖尿病患者人数与占比上升 (18)图19：日本有运动习惯的人占比上升 (19)图20：日本饮料市场由口感向健康发展 (19)图21：日本瓶装水产量占比大幅上升 (20)图22：瓶装水产量增速领先 (20)图23：90年代瓶装水在日本家庭迅速普及 (21)图24：日本家庭瓶装水支出上升（日元） (21)图25：50岁以上人群瓶装水支出高于平均值 (22)图26：50岁以下人群果蔬饮料支出高于平均值 (23)图27：日本中老年人口占比上升 (23)图28：日本瓶装水人均消费量快速增长 (24)图29：日本瓶装水总消费量30年增长约40倍 (24)图30：日本瓶装水市场规模增长 (25)图31：瓶装水占软饮料市场规模比例上升 (25)图32：中国成人超重和肥胖率上升 (26)图33：中国儿童青少年超重和肥胖率上升 (26)图34：中国成年人（20-79岁）糖尿病病例数与患病率爆发式增长 (27)图35：中国城镇居民人均可支配收入增长 (28)图36：中国上层中产及富裕家庭崛起 (28)图37：高收入群体偏好瓶装水，低收入群体偏好碳酸饮料 (29)图38：我国中老年人口占比上升 (29)图39：消费者对瓶装水的偏好度最高 (30)图40：瓶装水产量增速快 (30)图41：2007-2015年瓶装水产量CAGR最高 (31)图42：我国地下水水质差且持续恶化 (32)图43：消费者开始习惯以瓶装水为日常饮用水 (32)图44：我国人均瓶装水消费量远低于发达国家（加仑） (33)图45：我国瓶装水产量增长 (33)图46：饮料行业CPI保持增长（%） (34)图47：预计2020年瓶装水行业收入超2500亿元 (34)图48：日本天然矿泉水占据80%以上产量 (36)图49：欧洲83%的消费者选择天然矿泉水 (36)图50：欧洲主要瓶装水生产国中天然矿泉水产量均占比高 (37)图 51：75%的瓶装水饮用者选择天然矿泉水作为日常饮用水 (37)图52：45%的受访者对天然矿泉水主观定价为3元 (38)图53：其他瓶装水向纯净水换挡已完成，下一步将向天然矿泉水换挡 (39)图54：我国天然矿泉水占瓶装水产量比例不到30% (39)图 55：城镇人均可支配收入中位数占均值比例上升（元） (40)图56：富裕家庭占比上升 (40)图57：中国消费者消费升级意愿高 (41)图58：选购瓶装水时价格不是敏感因素 (41)图59：2012-2014年瓶装水均价年增长率高于年均通胀率 (42)图60：我国高端水市场早期主要为进口品牌 (42)图61：高端水毛利率接近高端白酒 (43)图62：2005-2010年是高端水市场的孕育期（千吨） (44)图63：高端水品牌销量增长迅速 (44)图64：欧洲40%的消费者偏好气泡水 (45)图65：欧洲主要瓶装水生产国中气泡水占比 (45)图66：美国气泡水市场2010年以来增长迅速 (46)图67：美国气泡水销量占瓶装水比例上升 (46)图68：日本具有气泡水饮用经历受访者占比上升 (47)图69：日本气泡水饮用者多为20-39岁 (47)图70：气泡水单价接近瓶装水整体10倍（元/升） (48)图71：气泡水在高收入群体中的渗透率更高 (48)图72：2013年开始气泡水销量快速增长 (49)图73：2013年开始气泡水市场规模快速扩容 (50)图74：中国瓶装水市场CR5为36% (50)图75：中国瓶装水市场集中度远低于发达国家 (51)图76：中国瓶装水行业的主要品牌的定位 (52)图77：第四梯队市占率大幅下降（%） (53)图78：第三梯队成为目前的主流（%） (53)图79：一二梯队近年来增长迅速（%） (54)图80：怡宝和农夫山泉开拓矿泉水业务 (54)图81：雀巢接近30%的收入来自美国 (55)图82：雀巢在美国瓶装水市场领先 (55)图83：雀巢瓶装水业务的发展历程 (56)图84：雀巢水收入保持稳定增长 (56)图85：雀巢水收入增长由销量推动 (57)图86：雀巢水经调整营业利润率上升 (57)图87：雀巢在气泡水市场中优势地位明显 (58)图88：雀巢优活销售量全球第二 (59)图89：达能来自新兴市场的收入占比高 (60)图90：达能在亚洲瓶装水市场处于领先 (60)图91：达能在新兴市场的收入增速高 (61)图92：2010以来达能瓶装水业务收入快速增长 (61)图93：达能瓶装水业务量价齐升 (62)图94：达能调整后营业边际较高 (62)图95：达能的瓶装水品牌分为国际品牌和地方品牌 (63)图96：依云矿泉水成分 (64)图97：依云矿泉水的三个系列 (64)图98：华润怡宝发展历程 (65)图99：怡宝销量快速增长 (66)图100：怡宝销售额快速增长 (66)图101：农夫山泉发展历程 (67)图102：农夫山泉八大水源地 (67)图103：农夫山泉产品线 (68)图104：2011-2015年泉阳泉开采规模迅速上升 (69)图105：泉阳泉收入快速增长 (69)图106：泉阳泉净利润爆发式增长 (70)图107：泉阳泉净利率与毛利率快速提升 (70)图108：泉阳泉以桶装水为主，瓶装水增长更快 (72)图109：泉阳泉销售人员全国布局 (72)表目录表 1：瓶装水零糖、低热量、无添加剂 (9)表2：瓶装水健康、方便、相对便宜 (12)表3：瓶装水比自来水更安全 (13)表4：天然矿泉水自然健康 (35)表5：国产高端水企业纷纷跑马圈地 (43)表6：雀巢核心的三个国际品牌 (58)表7：达能的代表性瓶装水品牌 (63)表8：怡宝瓶装水产品规格 (65)表9：泉阳泉产品线覆盖种类齐全 (71)1. 瓶装水健康安全属性凸显，替代高糖饮料与自来水饮用水需求刚性，我国潜在市场空间大。