关于株洲市湘江投资集团有限公司2019年非公开发行绿色公司债券(第一期)挂牌的公告

【独家】23号文和资管新规之后平台公司怎么融资？PPP知乎，您的PPP大百科！我们建立了完整的PPP 知识索引体系，回复索引号【005】，可查看更多财政部PPP 政策汇总相关文章。

作者简介：孙俊，湖南华伦咨询有限公司研究院在金融强监管、融资渠道逐渐收紧的新形势下，各种政策法规接连发布，特别是财金23号文直接围堵地方政府、融资平台、中介公司、金融机构之间的资金链，2018年平台公司或将面临融资的严峻考验。

目前对于平台公司大部分融资贷款仍来源于银行贷款，有部分贷款通过信托和融资租赁，但是由于23号文和即将出台的资管新规，政信融资将会受到很大限制。

也许本来发行企业债可以成为平台公司重要融资渠道，例如城投债、企业专项债、绿色债券、项目收益债等，但是194号文的出台又为发债蒙上一层阴影。

不过目前政策文件仍鼓励平台公司进行资产证券化融资和探索债转股形式解决存量债务问题。

23号文之后平台公司怎样通过信托融资？信托：按照是否有银行参与，地方政府信托融资分为集合信托和银信合作理财。

集合信托主要是指受托人把多个委托人交付的信托财产加以集合地管理、运用或处分的方式。

银信合作指银行发行理财产品，购买信托公司发行的信托产品，投资于地方政府融资平台的股权或债权，同时政府向银行和信托出具回购的承诺函。

银信合作与传统的集合信托产品的主要区别是传统信托计划的资金用途都是具体项目，而银政信产品大多投向政府平台公司。

集合信托：信托公司同地方政府合作主要采取三种形式：一是信托公司发行信托产品，以股权投资的方式阶段性入股于地方融资平台，将资金投入政府指定的项目，待阶段性持股期满时，由政府指定机构按约定的价格溢价回购上述股权。

但是这种形式已违背23号文“穿透原则”，仍是政府承担固定回购责任。

二是相对比较简单的信托贷款的方式，即由信托公司募集社会资金，然后把资金贷给地方政府发起的项目投资公司，而在贷款过程中引入地方政府作为第三方为信托提供担保。

XX律师事务所关于XX集团有限公司20XX年非公开发行公司债券的法律意见书XX律意字（20XX）第[]号北京市X区X路X号XX座X层邮编：XTel: 8610-X Fax: 8610-5XXX律师事务所关于XX集团有限公司20XX年非公开发行公司债券的法律意见书致：XX集团有限公司根据XX集团有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）与北京XX律师事务所（以下简称“本所”）签订的《法律服务合同》,本所接受发行人的委托，指派专业律师就发行人20XX年非公开发行公司债券（以下简称“本期债券”）的有关事项，出具法律意见书。

第一部分重要声明一、本所依据（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）颁布的《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称“《管理办法》”）等相关法律、行政法规及规范性文件的规定，严格遵守律师执业规范、职业道德，按照律师行业公认的业务标准和勤勉尽责要求，出具本法律意见书。

二、为出具本法律意见书，本所依法对发行人的主体资格、发行程序、发行条件、中介机构资质、发行文件等合法合规性进行了核查，查阅了本所认为出具本法律意见书所需查阅的相关文件。

三、提供与本期债券有关的真实、完整、有效的文件、资料或进行相应说明，是发行人的责任。

本所律师以此为基础在相应权限范围内进行必要的核查，并根据核查情况发表法律意见。

如由于发行人提供的有关文件、资料或进行的相应说明不真实、不完整或有隐瞒、虚假、重大遗漏、误导等情形，而导致本所律师发表的法律意见出现错误或偏差的，本所及本所律师不承担相应责任。

四、对于本法律意见书至关重要而又无法得到独立证据支持的事实，本所依赖于有关政府部门、发行人或者其他有关单位出具的证明文件或口头陈述而出具相应的意见。

五、本所依据本法律意见书出具日以前已经发生或存在的事实和中国现行有效的法律、行政法规、规范性文件及相关规则发表法律意见。

株洲市人民政府办公室关于印发《株洲市属国有企业投资监督管理办法（试行）》的通知文章属性•【制定机关】株洲市人民政府办公室•【公布日期】2020.11.24•【字号】株政办发〔2020〕22号•【施行日期】2020.11.24•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】国有资产监管其他规定,信托与投资正文株洲市人民政府办公室关于印发《株洲市属国有企业投资监督管理办法（试行）》的通知株政办发〔2020〕22号各县市区人民政府、株洲经开区管委会，市政府各局委办、各直属事业单位：《株洲市属国有企业投资监督管理办法（试行）》已经市委市人民政府同意，现印发给你们，请结合实际认真贯彻执行。

株洲市人民政府办公室2020年11月24日株洲市属国有企业投资监督管理办法（试行）第一章总则第一条为建立健全以管资本为主的国有资产监管体制，加快推进市属国有企业投融资改审批制为备案制，规范投资管理，维护出资人权益，更好地落实国有资本保值增值责任，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国企业国有资产法》《中共中央国务院关于深化国有企业改革的指导意见》（中发〔2015〕22号）《国务院办公厅关于转发国务院国资委以管资本为主推进职能转变方案的通知》（国办发〔2017〕38号）等法律法规和文件精神，参照《湖南省省属监管企业投资监督管理办法（试行）》（湘国资〔2020〕27号），制定本办法。

第二条本办法所称株洲市属国有企业是指株洲市人民政府授权株洲市人民政府国有资产监督管理委员会（简称“市国资委”）履行出资人职责的企业（简称“企业”）。

子企业是指企业以下各级独资、控股或参股但拥有实际控制权的企业。

企业层级即：企业为第一层级企业，企业直接投资设立的子企业为第二层级企业，第二层级企业直接投资设立的子企业为第三层级企业，以此类推。

第三条本办法所称投资是指企业及各级子企业在境内外从事的下列投资活动：（一）股权投资，包括设立全资或合资企业，控股或参股企业，对出资企业增资，设立或认购投资基金等。

华普天健会计师事务所(特殊普通合伙) 关键审计事项案例分析2017年度(内部资料注意保密)前言2016年12月23日，财政部批准印发了由中国注册会计师协会拟定的12项影响广泛的审计准则的通知（财会【2016】24号）。

根据通知相关规定，对于A+H股公司及H 股公司，应于2017年1月1日起率先执行新审计准则，上市公司(即主板公司、中小板公司、创业板公司，包括除A+H股公司以外其他在境内外同时上市的公司)、首次公开发行股票的申请企业(IPO公司)、新三板公司中的创新层挂牌公司及面向公众投资者公开发行债券的公司，其财务报表审计业务，应于2018年1月1日起执行新审计准则。

本次财政部发布的12项审计准则，最为核心的1项是新制订的《中国注册会计师审计准则第1504号——在审计报告中沟通关键审计事项》，该准则要求在上市公司的审计报告中增设关键审计事项部分，披露审计工作中的重点难点等审计项目的个性化信息。

其中，要求注册会计师说明某事项被认定为关键审计事项的原因、针对该事项是如何实施审计工作的。

确定哪些事项以及多少事项对本期财务报表审计最为重要，属于职业判断。

需要在审计报告中包含的关键审计事项的数量可能受被审计单位规模和复杂程度、业务和经营环境的性质，以及审计业务具体事实和情况的影响。

由于关键审计事项的披露在审计报告中所占的重要性及复杂性，本次专题专门对关键审计事项的披露作为案例分析，共收集201家公司年度报告，包含94家A+H股公司及107家港股（香港要求财务报表截止日在2016年12月15日或之后的审计业务实施新审计报告），主要表现为：一是按证监会行业进行分类汇总。

本次专题201家公司共涉及11个行业大类，如批发零售业、房地产、金融业、制造业、建筑业、信息技术服务业、交通运输、文化体育娱乐、电力热力燃气、水利环境设施管理及采矿等，同时对制造业大类又细分为14个行业，包含电气制造、黑色金属、有色金属、计算机通信电子、食品饮料、汽车制造、医药制造、化工制造、有色金属、通用设备及专用设备等。

封面 COVER最佳再融资投行名次机构1中信证券2中金公司3中信建投证券4华泰联合证券5国泰君安证券6海通证券7东方证券承销保荐8申万宏源承销保荐9招商证券10国金证券进步最快投行机构1兴业证券2安信证券3浙商证券4天风证券5财通证券本土最佳投行1中信证券2中信建投证券3中金公司4华泰联合证券5国泰君安证券6海通证券7招商证券8国信证券9申万宏源承销保荐10兴业证券最佳债权承销投行机构1中信建投证券2中信证券3国泰君安证券4华泰联合证券5中金公司6海通证券7招商证券8东方证券承销保荐9申万宏源证券10中银证券最佳股权承销投行1中信证券2中金公司3中信建投证券4华泰联合证券5国泰君安证券6海通证券7招商证券8申万宏源承销保荐9东方证券承销保荐10民生证券最佳IPO 投行名次机构1中信证券2中金公司3中信建投证券4华泰联合证券5海通证券6国泰君安证券7民生证券8招商证券9国信证券10国金证券最佳并购投行1中信证券2中金公司3中信建投证券4华泰联合证券5国泰君安证券海外市场能力最佳投行1中金公司2中信证券3中信建投证券4华泰联合证券5瑞银证券新能源产业最佳投行1中信证券2华泰联合证券3中信建投证券4国泰君安证券5申万宏源承销保荐科技与智能制造产业最佳投行机构1中信建投证券2中信证券3华泰联合证券4中金公司5国泰君安证券能源与材料产业最佳投行1中信证券2中信建投证券3华泰联合证券4海通证券5长江证券承销保荐大健康产业最佳投行机构1中信证券2海通证券3中金公司4国泰君安证券5华泰联合证券最具创新能力投行机构海通证券华泰联合证券中金公司中信建投证券中信证券注：机构拼音为序最佳践行ESG 投行申万宏源证券兴业证券招商证券中信建投证券中信证券注：机构拼音为序大消费产业最佳投行1中信建投证券2中信证券3中金公司4招商证券5国泰君安证券最具潜力投行名次机构1国金证券2东兴证券3开源证券4华创证券5国元证券最佳投行业务精英机构姓名中信证券梁勇国元证券罗欣中天国富证券彭德强国泰君安证券水耀东招商证券王大为国信证券王东晖海通证券王莉财通证券王为丰中信建投证券温杰兴业证券徐程鋆中泰证券阎鹏申万宏源承销保荐杨晓中银证券周健国金证券朱国民浙商证券邹颖注：姓名拼音为序最佳保荐代表人机构姓名海通证券陈邦羽国信证券陈进财通证券成政中信证券董超中信建投证券方逸峰民生证券梁军申万宏源承销保荐廖妍华国信证券楼瑜中信证券马峥招商证券吴宏兴兴业证券张华辉华泰联合证券张展培海通证券张子慧国金证券赵简明中信建投证券赵旭注：姓名拼音为序1中国三峡新能源（集团）股份有限公司首次公开发行A股股票并在上交所主板上市中信证券赵欣欣2中国电信A股主板IPO中金公司-3迪阿股份IPO项目中信建投证券方逸峰4百济神州A股科创板IPO中金公司-5国泰新点软件股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市项目国泰君安证券夏静波6盛美半导体设备（上海）股份有限公司科创板IPO项目海通证券张博文7东鹏饮料IPO华泰联合证券金巍锋8炬光科技IPO项目中信建投证券张铁9中自科技股份有限公司首次公开发行股票申万宏源承销保荐杨晓10北京义翘神州科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市中信证券赵陆胤11南网能源IPO项目中信建投证券温杰12上海概伦电子股份有限公司IPO招商证券吴宏兴13大全能源A股科创板IPO中金公司-14神农集团主板IPO项目中泰证券苑亚朝15北京百普赛斯生物科技股份有限公司IPO招商证券张远明16辽宁成大生物股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市中信证券许晨鸣17贝泰妮创业板国信证券楼瑜18同力股份北交所公开发行并上市安信证券邬海波19合肥工大高科信息科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市项目国元证券胡伟20中设工程咨询（重庆）股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市中国银河证券王飞最佳再融资项目名次项目机构项目首席负责人1顺丰控股定增华泰联合证券龙伟2潍柴动力股份有限公司非公开发行A股股票中信证券宁文科3中国化学A股主板非公开发行中金公司-4京东方非公开发行股票项目中信建投证券朱明强5中微半导体设备（上海）股份有限公司向特定对象发行A股股票海通证券吴志君6内蒙古伊利实业集团股份有限公司2021年非公开发行A股股票中信证券唐亮7罗普斯金非公开发行兴业证券徐程鋆8中国东方航空股份有限公司非公开发行股票项目国泰君安证券马玉苹9华天科技51亿元非公开发行股票项目天风证券孙志洁10天津中环半导体股份有限公司2021年度非公开发行申万宏源承销保荐陈子林最佳可转债项目名次项目机构项目首席负责人1兴业银行股份有限公司公开发行可转债项目中信建投证券闫明庆2长城汽车股份有限公司公开发行A股可转换公司债券项目国泰君安证券吴同欣3天合光能可转债华泰联合证券顾培培42021年东方财富信息股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券中金公司-5中节能风力发电股份有限公司公开发行可转换公司债券中信证券李中杰6上海银行股份有限公司公开发行A股可转换公司债券项目国泰君安证券徐岚7南京银行可转债中信建投证券杨成8闻泰科技可转债华泰联合证券张辉9广东嘉元科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券长江证券承销保荐郭忠杰10湖南金博碳素股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券项目海通证券陈邦羽最佳资产证券化（ABS）项目名次项目机构项目首席负责人1中信证券-成都中海国际中心绿色资产支持专项计划（专项用于碳中和）中信证券王焱2电建租赁第1期租赁资产支持专项计划（续发型）国泰君安证券丁琎3中金-合生-北京朝阳合生汇资产支持专项计划中金公司-4平安证券-蒙牛乳业2期应收账款资产支持专项计划平安证券张究5中国交建PPP项目1期资产支持专项计划中信建投证券庞兰峰6电建保理应收账款第3期资产支持专项计划中银证券马群瑛7招商创融-长安万科广场资产支持专项计划招商证券黄晓川8海通-陆家嘴股份-陆家嘴世纪金融广场1-5期资产支持专项计划海通证券许杰9平安证券-中铁城建内蒙古冰上运动训练中心PPP项目资产支持专项计划平安证券谢磊柯10中信证券-华润置地重庆万象城资产支持专项计划中信证券李静封面 COVER最佳投资银行家（姓名拼音为序）最佳公司债项目名次项目机构项目首席负责人1中关村发展集团科技创新公司债中信建投证券冯伟2国家能源投资集团有限责任公司2021年度第一期绿色公司债券(专项用于碳中和)中金公司-3深圳市地铁集团有限公司2021年面向专业投资者公开发行绿色公司债券(第一期)(专项用于碳中和)中信证券王宏峰4上海张江高科技园区开发股份有限公司2021年公开发行创新创业绿色专项公司债券国泰君安证券时光5中铁隧道局集团有限公司2021年面向专业投资者公开发行可续期公司债券平安证券邓明智6成都高新投资集团有限公司公开发行2021年科技创新公司债券(面向专业投资者)(第一期)海通证券徐昊7南京江宁旅游产业集团有限公司2021年面向专业投资者非公开发行乡村振兴项目收益专项公司债券（第一期）申万宏源证券范思远8长兴城市建设投资集团有限公司2021年非公开发行绿色公司债券(第一期)、(第二期)中国银河证券吕嘉翔9广西广投能源集团有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）（可持续挂钩）国海证券杨文10广州高新区投资集团有限公司2021年非公开发行公司债券(疫情防控债)(第一期)粤开证券吴兵兵最具创造力项目项目机构项目首席负责人金通灵科技集团股份有限公司非公开发行2021年绿色创新创业公司债券（专项用于碳中和）东吴证券王秋鸣北京亿华通科技股份有限公司以简易程序向特定对象发行股票项目国泰君安证券楼微东芯半导体股份有限公司海通证券张坤中集车辆(集团)股份有限公司创业板IPO海通证券邬岳阳王府井吸并首商股份华泰联合证券韩斐冲华利集团IPO 兴业证券贾晓斌铁建重工分拆科创板IPO 中金公司-中信建投-国家电投-中国电力能源基础设施投资和皖资产支持专项计划(类REITs)中信建投证券余彦平华润医药收购博雅生物控股权项目中信证券黄江宁中国进出口银行2021年无固定期限资本债券(第一期)中银证券康乐注：机构拼音为序邓舸ﾠ国信证券党委副书记、总裁、投资银行委员会主任姜文国ﾠ国金证券总经理、分管投资银行业务王晨宁ﾠ中信建投证券投行委股权线第一党总支书记，投行委委员、股权业务线行政负责人、董事总经理股债融资规模增速放缓，IPO业务集中度进一步提升随着中国多层次资本市场体系逐步建立、注册制全面推行，投行的价值不断提高。

湖南省发改委2017年企业债券联审会结果2017年第一次债券联审主任办公会2017年1月20日上午，我委在中栋二楼会议室召开委主任办公会，对桂阳县城市建设投资有限公司14亿元公司债券、衡阳市滨江新区投资有限公司18亿元公司债券、湖南森特实业投资有限公司16亿元公司债券、永州市城市建设投资发展有限责任公司13亿元公司债券、临武县舜发城乡发展投资有限公司7亿元公司债券、邵阳赛双清建设投资经营集团有限公司15亿元公司债券开展联审。

办公室、法规处、投资处、财金处、环资处和稽察办相关同志与会。

通过集体讨论，会议对债券发行项目的合规性和申报材料完备性进行了审议。

通过集体讨论，会议作出以下决议：1、同意桂阳县城市建设投资有限公司14亿元公司债券正式转报国家发改委审查。

2、同意衡阳市滨江新区投资有限公司18亿元公司债券正式转报国家发改委审查。

建议考虑下调募集资金额度，说明相关保障房项目中土地收益情况，同时请相关方对募投项目的司法诉讼风险作出专项阐述。

3、同意永州市城市建设投资发展有限责任公司13亿元公司债券正式转报国家发改委审查，但须重点披露发行人自身财务风险，并说明相关保障房项目中土地收益和相关政府补贴情况。

4、同意临武县舜发城乡发展投资有限公司7亿元公司债券正式转报国家发改委审查，但须说明相关保障房项目中土地收益和相关政府补贴情况，并对部分高估收益进行修订。

5、同意邵阳赛双清建设投资经营集团有限公司15亿元公司债券正式转报国家发改委审查，但须更改申报材料中关于办公楼的说法，并就相关办公楼项目是否会由政府或国有企业回购作出专项说明。

6、湖南森特实业投资有限公司16亿元公司债券项目收益估算过高，发行人自身资产债务风险较大，建议发行人更改部分募投项目或缩小发行规模后再予以申报。

2017年第二次债券联审主任办公会2017年2月21日下午，我委在北栋四楼大会议室召开委主任办公会，对湘乡东山投资建设开发有限公司11.5亿元公司债券、邵东生态产业园开发建设投资有限责任公司16亿元公司债券开展联审。

湖南建工集团与湖南交水建集团重组整合成湖南建设投资集团有限责任公司7月20日，湖南省属国有企业重组整合集中揭牌仪式在长沙举行，湖南建设投资集团有限责任公司正式揭牌，向着“世界一流企业”阔步迈进。

湖南建设投资集团有限责任公司党委书记、董事长蔡典维，党委副书记、总经理周雄飞参加揭牌仪式。

按照党中央、国务院决策部署，今年是国企改革三年行动收官之年。

为进一步做强做优做大省属国有企业，湖南省委、省政府作出重大改革决定，湖南建工集团、湖南交水建集团等10家省属国企重组整合成5家。

其中，湖南建工集团有限公司与湖南省交通水利建设集团有限公司合并组建“湖南建设投资集团有限责任公司”，主业为工业民用建筑施工、路桥市政建设施工、水运港口码头建设施工、房地产、工程建筑勘察设计咨询等。

围绕建筑业打造设计、施工、运营和投融资产业链，成为链主企业。

承担省委、省政府重大项目建设和抢险救灾等功能性任务，战略目标为建设世界一流的建设投资企业。

这次湖南省属国企重组整合聚焦主责主业。

推进主业归位、产业归核、资产归集，实现资产、资源、资金向优势产业、优质企业和优秀团队集中，形成规模带动效应，有效发挥国有资本控制力、影响力和带动力。

湖南省国资委负责人介绍，国企重组整合不是简单的“1+1”，而是要推动同类企业深度融合。

避免“炒豆子”，注重“做豆浆”，以培育核心竞争力、打造世界一流企业为出发点和落脚点，确保企业重组后业务、管理、制度和文化融为一体，实现“1+1>2”的整合效果。

据悉，湖南建工集团成立于1952年7月，是一家业务涵盖工程勘察设计、投资建设、维护运营、地产开发、劳务合作、技术研发、物业管理、职业教育等领域，具有直接对外经营权、进出口贸易权等综合实力的大型千亿级国有企业集团。

集团具有六家特级、多家一级总承包资质的21家二级子公司，年生产(施工)能力2000亿元以上。

连续18年入选“中国企业500强”，名列2021湖南企业100强第6位。