财务分析模型设计(ppt 45页)

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分析数据通过立体表计算得到
在这类比率公式中，用于分析的数据一部分直接 从一张报表中得到，而另一部分分析数据要通过立体 表计算得到。例如：
存货周转率 = 主营业务成本 / 平均存货成本 主营业务成本直接从损益表得到，平均存货成本 可以通过从资产负债表中的“年初存货”、“年末存 货”提取数据，并计算平均值得到。每一个月资产负 债表是一张格式相同的二维表，12个月的资产负债表 就构成了立体表，平均存货分析数据就要通过立体表 计算得到 (图4-10)。
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获取数据方法之一
能够从多种数据源中检索数据的程序，能够自 动调用ODBC驱动程序
Excel
Query
ODBC
DBase Oracle
SQL Server
ห้องสมุดไป่ตู้数据库
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获取数据方法之二
利用VBA直接与ODBC驱动程序通信从外部数 据库中获取数据。
VBA
OBDC
各种数据库
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利用 Query从外部数据库获取数据
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财务分析 模型设计
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学习目标
熟悉财务分析的主要数据源 掌握获取外部数据库数据的方法 熟悉建立财务分析模型的技术和方法 建立比率分析模型、趋势分析模型和综合分析
模型的方法与步骤
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财务分析概述
财务分析是以企业的财务报表等资料为基础， 对企业财务活动的过程进行研究和评价，以分析企 业在生产经营过程中的利弊得失、财务状况及发展 趋势，为评价和改进财务管理工作，并为未来进行 经济决策提供重要的财务信息。
Microsoft Query是一种用于将外部的数据引入 Microsoft Excel的程序，使用Query可以检索企业数 据库和文件中的数据，并可以自动更新。 1.启动Microsoft Query 2.在指定的数据库文件中选择数据 3.数据返还给Excel工作表
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财务比率分析模型的设计方法
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4.4.1 趋势分析模型的设计方法
1. 多期比较财务报表分析 2. 结构百分比分析 3. 定基百分比趋势分析 4. 图解法分析
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趋势分析模型的设计
趋势分析模型设计中、比较分析结构百分比分析、 定基百分比分析，都要涉及数年财务报表数据。图形分 析不仅涉及数年财务报表数据，而且还要以次数据为依 据建立分析图。因此，趋势分析设计主要考虑的两个问 题：
工作表)； ❖ 选择[数据]菜单； ❖ 选择其下的[更新数据]命令
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趋势分析模型的设计方法
趋势分析也是财务管理中的一种重要的分析方法。 连续地观察数年的财务报表和财务比率，比只看一期 能了解更多的情况，并能判别企业财务状况的发展变 化趋势。
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趋势分析模型的设计方法
趋势分析也是财务管理中的一种重要的分析方法。 连续地观察数年的财务报表和财务比率，比只看一期 能了解更多的情况，并能判别企业财务状况的发展变 化趋势。
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财务分析的目的
1. 评价企业的财务状况 2. 评价企业的资产管理水平 3. 评价企业的获利能力 4. 评价企业的发展趋势
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财务报表分析的方法
1. 比 率 分 析 2. 趋 势 分 析 3. 综 合 分 析
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财务分析的数据源
❖ 会计核算数据源 ------会计核算系统提供的数据集是会计核
算数据源 ❖ 辅助数据源
比率分析是把财务报表中的有关项目进行 对比，得出一系列财务比率，以此揭示企业财 务状况的一种分析方法。 比率分析的主要指标 比率分析模型的建立
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比率分析分析的主要指标
1.变现能力比率 (1)流动比率=流动资产/流动负债 (2)速动比率=(流动资产-存货)/流动负债 2.资产管理比率 (1)存货周转率=销货成本/平均存货
------会计核算数据以外、可供财务分析使 用的数据源称为辅助数据源
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会计核算数据源
财务分析模型 ---基于EXCEL for Windows
获取数据
手工
单机
网络
客户/服务器
辅助数据源
返回
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辅助数据源
❖ 报刊、杂志 ❖ 公司网站 ❖ 财经网站
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财务分析模型功能
❖ 财务数据的获取与更新 ❖ 资产负债表的编制 ❖ 损益表的编制 ❖ 比率分析模型 ❖ 趋势分析模型 ❖ 杜邦分析模型 ❖ 综合分析模型
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[例4-7]建立两个文本窗口，将income工作表和tr_fx工作 表 置于不同的文本窗口中，并将income工作表设为活动 窗口。 ❖ 打开cwgl04.xls工作簿； ❖ 选择income工作表，使其在当前活动窗口中； ❖ 从[窗口]菜单中选择[开新窗口]命令，一个新的窗口
cwgl04：2被创建，并且该窗口为活动窗口，选择 tr_fx工作表，使其在第二窗口中； ❖ 从[窗口]菜单中选择cwgl04：1项
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从数据库中获取数据的方法
❖ 利用Microsoft Query从外部数据库中获取数据
❖ 利用VBA直接与ODBC通信从外部数据库中 获取数据。
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可供访问的数据库
Microsoft Office 提供了用于检索如下数据源的驱动程序 Microsoft SQL Server OLAP Services （OLAP 提供者） Microsoft Access 2000 dBASE Microsoft FoxPro Microsoft Excel Oracle Paradox SQL Server 文本文件数据库
[例4-6] 定义存货周转率公式 选择F5单元； 输入公式=income!主营业务成本/ SUM(zcfzb12!B16,zcfzb12!C16)/24 或=income!主营业务成本/ AVERAGE(zcfzb12!B16,zcfzb12!C16)
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数据更新
当会计期间发生变化时，会计核算数据源数据库的 数据发生变化，更新相关数据的方法是： ❖ 选择与会计核算数据库文件建立链接的工作表(zz
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方法b：给单元取名字，用名字定义公式 选择[插入]菜单的[名字]命令可以命名一个单元、单
元区、常量值或公式，也可以改变或删除一个已有的名 字。给单元取名，用名字定义公式，Excel自动根据名 字找出其中的数据进行计算。这样使各种比率计算公式 更加直观和容易理解。
［例4-4] 定义zcfzb!C14,zcfzb!F14单元的名字分别为期 末流动资产、期末流动负债，并用名字定义公式。
❖ 资产负债表和zz表之间建立起来链接关系，系统将自动 提取数据，进行加工，完成数据的采集工作。
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比率分析设计
比率分析设计就是以财务报表中的数据为依据，建 立一系列比率分析公式，得出一系列财务比率，以揭示 企业财务状况。
比率分析公式按照分析数据的获取方式分为两类： 分析数据直接从一张报表中获得 分析数据通过立体表获得
1. 各年历史数据的获取 2. 绘制趋势分析图
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各年历史数据的获得
利用Excel的窗口之间的[复制]和[粘贴]命令，将 各年历史数据汇集到趋势分析表中。
窗口技术和窗口数据复制与粘贴： (1)创建多个窗口
打开一个工作簿； 从[窗口]菜单选择[新建窗口]； (2)窗口间的切换(两种方法) a.[窗口]菜单，选取窗口的名字； b.用鼠标或键盘实现切换，CTRL+F6；
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(3)调整窗口 用[窗口]菜单的[重排窗口]命令可以快速调整所有
打开的窗口，使它们互不重叠。 [窗口]菜单的[重排窗口]命令可以选择的排列方式有： • [平铺]方式 • [水平并列]方式 • [垂直并列]方式 • [重叠]方式
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(4)窗口间数据的复制(两种方法) 方法a：菜单命令。应用Excel[编辑]菜单的[复制]、 [粘贴]、[选择性粘贴]命令，实现窗口间数据的复制 ： –切换到源工作表； –选择要复制的单元区域； –选择[编辑]菜单的[复制]命令； –切换到目标工作表，并选择目标单元； –选择[编辑]菜单的[粘贴](或[选择性粘贴])命令。 方法b：复制工具。应用常用工具栏上的[复制]和[粘 贴]工具实现窗口间数据的复制。
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直接从资产负债表或损益表中获得
方法a：直接用单元定义公式 例4-3：定义流动比率的计算公式 (流动比率=流动资产 / 流动负债) 选择c4单元格 输入公式：=zcfzb!C14 / zcfzb!F14 其中zcfzb!C14表示流动资产年末数； zcfzb!F14表示流
动负债年末数 注：这种方法简单但公式不直观、不容易理解
(1)在包含资产负债表等财务报表的工作簿中添加一张 新工作表，并该名为zz
(2)从电算化会计核算数据源获取数据 选择[数据]菜单的[获取外部数据]子菜单的[新建数据 查询]命令，出现“选择数据源”对话框 (3)选择会计核算数据源的类型
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(4)选择会计核算数据库文件 选择会计核算数据源的总帐数据库文件(zz.mdb)，单击[
存货周转天数=360/存货周转率=360×平均成本/销货 成本 (2)应收帐款周转率=主营业务收入/平均应收帐款
应收帐款周转天数=360/应收帐款周转率 (3)流动资产周转率=主营业务收入/平均流动资产
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(4) 总资产周转率=主营业务收入/平均资产总额 3.负债管理比例 (1)资产负债率=负债总额/资产总额 (2)产权比例=负债总额/所有者权益 (3)有形资产负债比例=负债总额/(所有者权益-无形资产净
值) (4)已获利倍数=(税前利润+利息费用)/利息费用 4.盈利能力比例 (1)销售净利率=净利润/主营业务收入 (2)销售毛利率=毛利/主营业务收入 (3)资产净利率=净利润/平均资产总额 (4)净值报酬率=净利润/平均所有者权益
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5.市价比率 (1)每股盈余=(净资产-优先股股利)/流通股数 (2)市营率=每股市价/每股盈余 (3)每股股利=股利总额/流通股数 (4)股利支付率=每股股利/每股盈余