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第一章 工程经济第一节 资金时间价值的计算与应用 1、影响资金时间价值的因素：资金使用时间长短、资金数量、投入和回收迟早、资金周转速度 2、影响利率高低因素：社会平均利润率、借贷供求关系、风险、通货膨胀、借出资本期限长短 3、名义利率：计息周期利率×一年计息周期数 有效利率：以计息周期利率复利计算出的实际利率 4、现金流量图：（三要素：大小、方向、作用点） ①时间轴上点表示该时间末的点，0点表示起点②箭线上方表示现金流入（收入），下方表示流出（费用） ③箭线长短体现现金流量数值差异④箭线与时间轴交点即为现金流量发生的时间点 5、一次支付终值计算：F=P(F/P ，i ，n)=P(1+i)n一次支付现值计算：P=F(P/F ，i ，n) 等额支付终值计算：F=A(F/A ，i ，n )=A(1+i)n −1 i等额支付现值计算：P=A(P/A ，i ，n )=A (1+i)n −1 i(1+i)nP 发生在0期，F 发生在n 期末，A 发生在各期期末 第二节 技术方案经济效果评价1、经济效果评价：对技术方案的财务可行性、经济合理性进行分析论证2、评价内容：盈利能力、偿债能力、财务生存能力3、财务可持续性体现在有足够的经营净现金流量（基本条件），允许个别年份净现金流量出现负值但累计盈余资金不出现负值（必要条件）4、技术方案的计算期 ①建设期②运营期（包括投产期、达产期）：根据方案主要设备经济寿命、产品寿命期、主要技术寿命期来确定5、总投资收益率= 运营期正常年份年息税前利润/ 技术方案总投资年息税前利润=年利润总额+利息总投资：建设投资、建设期贷款利息、全部流动资金6、资本金净利润率= 正常年份净利润/ 资本金净利润=年利润总额-所得税资本金：技术方案中非债务性投资金额7、静态投资回收期：从建设开始年起，净收益回收总投资所使用年限8、财务净现值（FNPV）9、财务内部收益率（FIRR）：FNPV=0时，得出的收益率i，与基准收益率比较FNPV与FIRR的结论是一致的，结论具有统一相关性10、基准收益率的测定①中国境外投资的技术方案基准收益率测定应首先考虑国家风险因素②投资者自行测定基准收益率考虑因素：资金成本：最低不得小于资金成本机会成本：最低不得小于机会成本通货膨胀投资风险：资金密集＞劳动密集，资产专用性强＞资产通用性强资金拮据＞资金雄厚，扩大产量市场＞降低生产成本11、偿债资金来源：①利润：提取盈余公积金、公益金、股东股利后的未分配利润②固定资产折旧费③无形资产摊销费④其他还款资金12、借款偿还期=偿债资金/ 借款本息（所用时间）13、利息备付率=息税前利润/ 年应付利息14、偿债备付率=（偿债资金-所得税）/ 借款本息借款偿还期适用于未给定偿还期限，且按最大偿还能力计算利息备付率及偿债备付率已预先给定偿还期限第三节技术方案不确定性分析1、盈亏平衡分析（量本利分析）：计算技术方案达到设计生产能力后，盈亏平衡点的产销量固定成本+可变成本=税后销售收入2、生产能力利用率：盈亏平衡点的产销量占正常产销量（或设计能力）的比重P35量本利图3、敏感性分析：各因素变化对评价指标变化的影响S=△A/A△F/F△A/A：评价指标的相应变化率△F/F：不确定因素的变化率4、分析指标的确定静态投资回收期：方案参数变化对投资回收快慢的影响财务净现值：产品价格波动对方案超额净收益的影响财务内部收益率：投资大小对方案资金回收能力的影响第四节技术方案现金流量表1、技术方案现金流量表2、现金流量表构成要素①营业收入②投资: 建设投资、建设期利息、流动资金（流动资产与流动负债的差额，不包括临时性运营资金，估算基础是营业收入、经营成本、商业信用）③经营成本经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出经营成本=外购原材料及燃料动力费+工资及福利费+维修费+其他费用④税金第五节设备更新分析1、设备磨损①有形磨损：使用过程中磨损为第一种有形磨损，闲置过程中实体锈蚀等为第二种有形磨损②无形磨损：技术进步、工艺改进，社会劳动生产率提高，同类设备再生产能力相对降低，因而设备市场价降低致使原设备贬值，称为第一种无形磨损。
1Z100000建设工程经济1Z101000工程经济1、利息计算资金时间价值①实质：资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其自己流通中资金随时间周转使用的结果；②影响因素：使用时间、数量、投入和回收特点、周转速度。
（没有利率）利息资金的机会成本利率因素社会平均利润率（利率最高界限），借贷资本的供求情况，风险，通货膨胀，期限。
利息和利率的作用①是以信用方式动员和筹集资金的动力，自愿性，其动力是利息和利率；②促进投资者加强经济核算，节约资金；③是宏观经济管理的重要杠杆；④是金融企业经营发展的重要条件。
利息计算（1）单利：“并支付利息”（2）复利：“支付利息”，间断复利和连续复利，计算复利的方法为间断复利2、资金等值计算及应用现金流量表（1）资金流入CO t，资金流出CI t，净现金流量（CI-CO）t（2）现金流量三要素：大小、方向、作用点（3）n时点表示，n年末，n+1年初，0表起点（4）整个横轴为技术方案，横轴上方表现金流入，下方表现金流出（5）P，现值，计算P的过程叫折现或贴现2、现值和终值计算一次性支付（复利）在技术方案各时点上，无论现金流出还是现金流入，只发生一次。
终值计算niPF)1(+=，其中n i)1(+为一次支付终值系数，用（F/P, i, n）表示。
现值计算（应用广）niFP-+=)1(，ni-+)1(为一次支付现值系数（折现系数或贴现系数），用（P/F, i, n）表示。
等额支付系列现金流量各年的现金流量序列式连续的，且数额相等。
终值计算iiAFn1)1(-+=，A为年金，ii n1)1(-+为等额支付系列终值系数，或年金终值系数，用（F/A, i, n）表示。
现值计算nniiiAP)1(1)1(+-+=，nniii)1(1)1(+-+为等额支付系列现值系数，或年金现值系数，用（P/A, i, n）表示。
3、等值计算的应用（1）等值计算公式使用注意事项①计息期数为时点或时标，本期末即等于下期初。
一建经济重点笔记（一）工程经济基础概念1. 资金时间价值•这个可太重要啦，就像钱放在那不动，随着时间它的价值也会变呢。
比如说你现在有100块，如果拿去投资，过段时间可能就变成110块啦，这多出来的10块就是资金的时间价值哦。
2. 利息与利率•利息就是使用资金的代价啦。
利率呢，就是这个代价的比率。
就像你找银行借钱，银行根据利率来算你要还多少利息。
不同的贷款类型利率不一样，这就像不同的游戏有不同的规则一样。
（二）工程财务1. 财务会计基础•会计要素有资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润。
资产就是企业拥有的能带来经济利益的东西，像房子、设备之类的。
负债呢，就是欠别人的钱，比如说欠供应商的货款。
所有者权益就是企业所有者享有的权益啦，就像你在一个小团体里有属于自己的那一份好处。
2. 成本与费用•成本是为了生产产品或者提供服务而花费的钱。
费用呢，是企业日常活动中发生的会导致所有者权益减少的东西。
比如生产一个产品的原材料钱就是成本，而办公室的水电费就是费用。
（三）建设工程估价1. 建设工程项目总投资•这里面包括建设投资和流动资产投资。
建设投资又分很多小部分，像设备及工器具购置费、建筑安装工程费等。
就像盖房子，买设备和请工人干活的钱都算在建设投资里。
2. 建筑安装工程费用项目的组成与计算•建筑安装工程费有直接费、间接费、利润和税金。
直接费就是直接花在工程上的钱，像买材料、给工人发工资。
间接费呢，是一些不能直接算到工程上，但也是工程必须花费的，比如管理人员的工资。
利润就是施工企业要赚的钱啦，税金就是交给国家的部分。
第一节：资金时间价值的计算及应用（一）利息计算1、资金时间价值概念影响因素：（1）资金的使用时间：增值率一定，使用时间长则时间价值大，使用时间短则时间价值小；（2）资金数量多少：其他条件不变，资金数量多则时间价值大，数量少则价值小（3）资金投入和回收特点：总金额一定，前期投入多则负效益大，后期投入多则负效益小；资金回收额一定，越早回收的多则时间价值大，越晚回收的多则价值小。
（4）资金周转速度：一定时间内周转越多，时间价值越大2、利息与利率概念（1）利息：债务人给债权人支付的超过原借贷金额的部分即利息（2）利率，利率的高低由以下因素决定：①社会平均利润率：为利率最高界限，一般超过后即无利可图，便不会借款②平均利润率不变，取决于借贷供求情况：资本供过于求则利率下降，反之则高③承担风险：风险高则利率高④通货膨胀的影响：资金贬值使利息无形中成为负值⑤借贷期限：期限长风险多利率高，反之低。
3、利息计算（1）单利：本金不变，前期利息不计入后期本金，“利不生利”（2）复利：本金在每个计息周期初始发生变化，即上期本金+上期本金所产生的利息=本期本金单利计算：10%需注意题目中年末偿还情况复利计算：10%需注意题目中年末偿还情况（二）资金等值计算及应用相同金额发生在不同时间，其价值不同；不同金额发生在不同时间有可能具有相等价值1、现金流量图（1）横轴为时间，向右表示时间延续；每一刻度表示一个时间单位，轴上点为时间单位末点，0表示时间序列起点。
（2）垂直箭头表示不同时间现金流量，对于投资人，横轴上方为现金流入，下方为现金流出。
（3）垂直箭头长短应与数值成比例，但往往差额悬殊，因此适当体现差异即可，并注明数值。
（4）现金流量三要素：现金流量大小（金额），方向（流入或流出），作用点（时间）2、终值和现值的计算（1）P---现值；F---终值；n--计息期数；i--计息期复利率（2）终值计算：F=P（1+i）n（3）现值计算：P=F/（1+i）n终值和现值计算是很简单的复利计算，只需理解复利概念，即可掌握。
1Z101000工程经济1Z101010资金的时间价值1Z101011掌握利息的计算1影响资金时间价值的因素：①资金的使用时间；②资金数量的大小；③资金投入和回收的特点（越晚投入、越早回收越好）；④资金周转的速度（越快越好）。
在总资金一定的情况下，前期投入的资金越多，资金的负效益越大；反之，后期投入的资金越多，资金的负效益越小。
2利息额——衡量资金时间价值的绝对尺度；利率——衡量资金时间价值的相对尺度。
在工程经济分析中，利息常常是指占用资金所付的代价或者是放弃使用资金所得的补偿。
3决定利率高低的因素：①社会平均利润率（社会平均利润率是利率的最高界限）；②金融市场借贷资本的供求情况（供过于求，则利率下降；求过于供，则利率上升）；③借出资本要承担的风险；④通货膨胀（资金贬值往往会使利息无形中成为负值）；⑤借出资本的期限长短。
4“单利”这种计息方法不符合客观的经济发展规律，没有反映资金随时间的变化而“增值”的概念，也即没有完全反映资金的时间价值。
因此，在工程经济分析中单利使用较少，通常只适用于短期投资或短期贷款。
5复利计息比较符合资金在社会再生产过程中运动的实际状况，在工程经济分析中，一般采用复利计算。
复利计算有间断复利和连续复利之分。
按期（年、半年、季、月、周、日）计算复利的方法成为间断复利；按瞬时计算复利的方法成为连续复利。
在实际使用中都采用间断复利。
常用的间断复利计算有一次支付情形和等额支付系列情形两种。
1Z101012掌握现金流量图的绘制6现金流量的概念：①（CO）t：现金流出；②（CI）t：现金流入；③（CI-CO）t：净现金流量。
7现金流量的三要素：①大小(现金流量数额)；②方向(现金流入或现金流出)；③作用点(现金流量发生的时间点)。
对投资人而言，现金流量图中横轴上方的箭线表示现金流入，即收益；横轴下方的箭线表示现金流出，即费用。
1Z101013掌握等值的计算8【一次支付终值】F=P*(F/P, i, n)=P(1+i)n——记这个就行9【一次支付现值】P=F*(P/F, i, n)=F(1+i)-n10【等额支付系列终值】F=A*(F/A, i, n)=A[(1+i)n-1]/i11【等额支付系列偿债基金】A=F*(A/F, i, n)=F*i/[(1+i)n-1]12【等额支付系列现值】P=A*(P/A, i, n)=A[(1+i)n-1]/[i*(1+i)-n]13【等额支付系列资金回收】A=P*(A/P, i, n)=P*i*(1+i)-n/[(1+i)n-1]14原则14.1分清A/F/P14.2记住第一个公式14.3用哪个系数14.4i和n要一致14.5六个系数两两互为倒数15在工程经济分析时应注意以下两点：一是正确选取折现率，二是注意现金流量的分布情况。
一建建筑工程经济笔记建筑工程经济是一门研究建筑工程项目经济价值的学科，它涉及到建筑工程项目的投资、预算、成本、收益等方面的知识。
下面是一份关于一建建筑工程经济的笔记，希望能够帮助考生更好地掌握这门学科的知识。
一、建筑工程经济的概念和研究对象1、建筑工程经济的概念：建筑工程经济是研究建筑工程项目投资、预算、成本、收益等经济问题的学科。
2、建筑工程经济的研究对象：建筑工程项目投资、预算、成本、收益等经济问题。
二、建筑工程项目的投资和预算1、建筑工程项目的投资：建筑工程项目的投资是指为了获得预期的收益而投入的资金。
2、建筑工程项目的预算：建筑工程项目的预算是指对项目的成本和收益进行预测和分析，以确定项目的经济效益和投资回报率。
三、建筑工程项目的成本和收益1、建筑工程项目的成本：建筑工程项目的成本是指为了完成工程项目而产生的各种费用，包括直接成本和间接成本。
2、建筑工程项目的收益：建筑工程项目的收益是指工程项目完成后所获得的收益，包括主营业务收入和其他业务收入。
四、建筑工程经济的评价方法和指标1、建筑工程经济的评价方法：建筑工程经济的评价方法包括静态投资回收期、动态投资回收期、净现值、内部收益率等。
2、建筑工程经济的评价指标：建筑工程经济的评价指标包括投资回报率、利润率、净利润率等。
五、建筑工程经济的决策分析1、建筑工程经济的决策分析：建筑工程经济的决策分析是指根据市场需求和项目特点，对不同的方案进行比较和分析，以确定最优方案。
2、建筑工程经济的风险分析：建筑工程经济的风险分析是指对工程项目中可能存在的风险进行分析和评估，以制定相应的风险应对策略。
以上是一份关于一建建筑工程经济的笔记，希望能够为考生提供一些帮助。
二建建筑笔记作为一名建筑师，我深知建筑笔记的重要性。
它们不仅是我记录设计思路、灵感和想法的方式，也是我回顾和总结自己设计经验的重要途径。
因此，我非常重视我的二建建筑笔记。
在我的二建建筑笔记中，我记录了我在设计过程中的各种想法和灵感。
一建工程经济记忆口诀
第一节：基本概念记
一、成本费用核销制度，是企业内部的控制手段。
二、固定成本是发生时，数量不变的费用。
三、总成本=固定成本+可变成本。
四、可变成本是随产品数量的变化而变化的费用。
五、边际利润=销售收入-可变成本。
六、生产规模边际成本，是指每增加一单位产品所带来的附加成本。
第二节：经济效益记
一、净现值公式，减投入除折现率。
二、内含报酬率，不动点，代表实际收益率。
三、外部报酬率，加总美元收益的率。
四、成本效益分析，比较收益与成本的方法。
五、投资回报率，以投资回收期为基准。
第三节：项目决策记
一、使用费用法，决策选择简单明了。
二、项目投资回收期，收回时间越短越好。
三、静态投资回收期，生产能力不变动。
四、动态投资回收期，生产能力有所改变。
第四节：价值工程记
一、功能目标法，功能的优劣决定价值的高低。
二、价值比率法，效用成本的比值即价值的大小。
三、费用效应分析，效用根据费用进行量化。
第五节：优化经济规模记
一、经济规划脑池，量化规划产业的增长速度。
二、边际分析法，利用附加成本判断新投资是否可行。
三、规模经济分析，规模达到一定程度后，成本会下降。
第六节：资源适用记
一、资源绩效效益，绩效好，可利用程度高。
二、机械设备绩效，设备成本与生产能力之比。
三、能源绩效系数，单位能耗与产值之比。
四、资源利用率，实际利用率比上最佳利用率。
五、原材料利用率，实际利用率比上预算利用率。
一级建造师经济学习笔记作为一名致力于在建筑领域深耕的从业者，一级建造师考试中的经济科目无疑是一座需要攻克的重要堡垒。
在学习这门课程的过程中，我积累了不少宝贵的知识和心得体会，在此与大家分享。
一、工程经济的基础概念首先，我们要明白工程经济研究的是工程项目在整个寿命周期内的经济规律和经济效果。
这包括资金的时间价值、现金流量、利息计算等等。
资金的时间价值是一个核心概念。
简单来说，今天的一块钱和明天的一块钱价值是不一样的。
因为今天的一块钱可以拿去投资，在未来产生更多的价值。
这就引出了利息和利率的概念。
利息是资金在借贷过程中产生的增值，而利率则是利息与本金的比率。
现金流量图是帮助我们清晰理解资金在不同时间点流动情况的重要工具。
通过绘制现金流量图，可以直观地看到资金的流入和流出，从而进行有效的分析和决策。
二、工程财务工程财务方面，涉及到很多与企业资金运作和财务管理相关的知识。
比如，资产、负债和所有者权益是财务状况的重要组成部分。
资产包括流动资产、固定资产等；负债有短期负债和长期负债；所有者权益则是企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益。
成本与费用的核算也非常关键。
要区分生产成本和期间费用，生产成本是为生产产品而发生的各项耗费，期间费用则是与生产产品无直接关系的支出。
同时，要掌握成本核算的方法，如品种法、分批法、分步法等。
利润的形成和分配也是重要内容。
企业的利润由营业利润、利润总额和净利润构成。
在利润分配时，要遵循相关法规和企业章程，合理确定留存收益和向投资者分配的利润。
三、建设工程估价这部分内容在实际工作中应用广泛。
首先是建设项目总投资的构成，包括设备及工器具购置费、建筑安装工程费、工程建设其他费用、预备费和建设期利息等。
设备及工器具购置费的计算要考虑设备原价、运杂费等因素。
建筑安装工程费则按照费用构成要素和造价形成来分别计算。
工程建设其他费用包含很多项目，如土地使用费、与项目建设有关的其他费用、与未来生产经营有关的其他费用等。
建设工程经济1Z101000工程经济1Z101010资金时间价值的计算及应用一、资金时间价值的概念资金是运动的价值，资金的价值是随时间的变化而变化的，是时间的函数，随时间的推动而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。
影响资金时间价值的因素：1、资金的使用时间；2、资金数量的多少；3、资金投入和回收的特点（前期投入资金越多负效益越大，反之后期投入的资金越多资金的负效益越小，在资金回收额一定的情况下，离现在越近的时间回收的自己越多，资金的时间价值就越多）；4、资金周转的速度。
二、利息与利率的概念对于资金时间价值的换算方法与采用复利计算利息的方法完全相同，利息常常被看成是资金的一种机会成本。
利率高低决定因素：1、首先取决于社会平均利润率的高低；2、金融市场借贷资本的供求情况；3、借出资本的风险；4、通货膨胀5、借出资本的期限长短。
三、资金等值计算及应用1、现金流量图规则：横轴为时间轴（年、半年、季度、月），时间轴上的点为时点（通常表示的是该时间单位末的时点），横轴上方的箭线表示现金流入（收益），横轴下方的箭线表示现金流出（费用）2、现金流量的三要素：现金流量的大小、方向、作用点。
四、终值和现值计算1、一次支付终值计算F = P(1+i)n2、一次支付现值计算P = F/(1+i)n3、等额支付终值计算F = A .(1+i)n-1 / i4、等额支付现值计算P = A. (1+i)n-1 / i(1+i)n5、影响资金等值的因素：资金数额的多少、资金发生的时间长短、利率（关键因素）五、名义利率与有效利率的计算当计息周期小于1年就出现名义利率和有效利率①名义利率（年利率）r = i（计息周期利率）*m（计息周期数）②i =r（名义利率）/m（计息周期）③有效利率ieff =（1+r/m）m-1 m（根据有效周期及复利周期定）1Z101020技术方案经济效果评价一、技术方案经济效果评价内容对技术方案的财务可行性、经济合理性进行分析论证，评价基本内容：技术方案的盈利能力、偿债能力、财务生存能力。
思维导图
A.条件一
B.条件二
C.条件三
D.条件四
2.某企业拟存款200万元，下列存款利率和计息方式中，在第5年末存款本息和最多的是（）。
A.年利率6%,按单利计算
B.年利率5.5%,每年复利一次
C.年利率4%,每季度复利一次
D.年利率5%,每半年复利一次
A.方案一
B.方案二
C.方案三
D.方案四
4.关于资金时间价值的说法，正确的有（）。
A.单位时间资金增值率一定的条件下、资金的时间价值与使用时间成正比
B.资金随时间的推移而贬值的部分就是原有资金的时间价值
C.投入资金总额一定的情况下，前期投入的资金越多，资金的正效益越大
D.其他条件不变的情况下，资金的时间价值与资金数量成正比。
1Z101000 工程经济1Z101010 资金时间价值的计算及应用1、资金时间价值：资金作为生产要素，在扩大再生产及资金流通过程中随时间变化而产生增值，其增值部分就是原有资金的时间价值2、影响资金时间价值的因素：①资金的使用时间、②资金数量的多少、③资金投入和回收的特点、④资金周转速度3、使用资金的原则：充分利用并最大限度地获取时间价值①加速资金周转、②尽早回收资金、③从事回报高的投资、④不闲置资金4、利息：（绝对尺度）资金时间价值的一种重要表现形式①利息的本质是由贷款发生利润的一种再分配，是资金的机会成本②利息是占用资金所付出的代价或者是放弃使用资金所得的补偿5、利率：（相对尺度）单位时间内所得利息额与原借贷金额之比，通常用百分数表示6、决定利率高低的因素：①]社会平均利润率、②借贷资本供求状况、③借出资本承担的风险、④]通货膨胀、⑤借出资本期限7、单利：利不生利，没有完全反映资金的时间价值，通常只适用于短期投资或短期贷款8、复利：利生利、利滚利①间断复利——普通复利，是按期（年、季、月等）计算复利。
实际使用多采用②连续复利——按瞬时计算复利9、现金流量：考察技术方案整个期间各时点t 上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量 现金流出t CO ；现金流入，用t CI ；净现金流量()t CO CI -10、现金流量图三要素：大小（现金流量的数额）、方向（现金流入或流出）、作用点（发生时点）11、在考虑资金时间价值的前提下，在一定的利率条件下，不同时点、不同金额的资金在价值上是等效的，称为资金等值。
12、在复利计算中，当计息周期小于一年时，就出现了名义利率和有效利率。
13、名义利率（r ）：指计息周期利率 i 乘以一年内的计息周期数 m 所得的年利率。
即：r ＝i×m14、有效利率（i eff ）：指资金在计息中所发生的实际利率，包括：计息周期有效利率和年有效利率计息周期利率i ：i ＝r/m年有效利率 i eff ：11-⎪⎭⎫ ⎝⎛+=meff m r i 15、计息周期小于（或等于）资金收付周期时的等值计算①按资金收付周期的实际利率计算②按计息周期的有效利率计算注：对等额系列流量，计息周期与资金收付周期一致时才能用1Z101020技术方案经济效果评价1、技术方案经济效果评价基本内涵 技术方案是工程经济最直接的研究对象，获得最佳的技术方案经济效果则是工程经济研究的目的。
2、效果评价：对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证3、技术方案经济效果评价基本内涵4、静态指标特点（不考虑时间因素）：①对技术方案粗略评价，②对短期投资方案进行评价，③对逐年收益大致相等的技术方案进行评价5、投资收益率：是技术方案建成投产达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益额与方案投资的比率。
①投资收益率（R ）与基准投资收益率（R c ）进行比较：若R ≥Rc ，则方案可以考虑接受6、总投资收益率（ROI ）：高于同行业的收益率参考值，表明技术方案盈利能力满足要求。
%100⨯=TI EBIT ROI式中EBIT ——技术方案正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润；TI ——技术方案总投资（包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金）。
总投资收益率7、资本金净利润率（ROE ）：高于同行业的净利润率参考值，表明技术方案盈利能力满足要求。
%100⨯=EC NP ROE式中NP ——技术方案正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润，净利润=利润总额-所得税； EC ——技术方案资本金。
8、投资收益率（R ）：①指标经济意义明确、直观，计算简便，可适用于各种投资规模。
②没有考虑时间因素。
③工程建设方案制定的早期阶段或研究过程，④且计算期较短，⑤用于工艺简单而生产情况变化不大的工程建设方案的选择和投资经济效果的评价。
9、静态投资回收期：一般以年为单位，从技术方案建设开始年算起。
①当技术方案建成投产后各年的净收益 ( 即净现金流量 ) 均相同时：P t ＝I/A式中I ——技术方案总投资；A ——技术方案每年的净收益，即A ＝（CI-CO ）t年净收益不等于年利润额，所以投资回收期不等于投资利润率的倒数。
注意收益和利润是两个概念。
②当技术方案建成技产后各年的净收益不相同时，静态投资回收期可根据累计净现金流量求得, 也就是在技术方案投资现金流量表中累计净现金流量由负值变为零的时点。
P t =（累计净现金流量出现正值的年份－1）＋（上一年累计净现金流量的绝对值/当年净现金流量）10、判别准则：若Pt ≤Pc ，则方案可以考虑接受11、优劣：①资本周转速度愈快，回收期愈短，风险愈小，技术方案抗风险能力强②没有全面地考虑技资方案整个计算期内现金流量，只考虑回收之前的效果③只能作为辅助评价指标12、财务净现值（FNPV ）：反映投资方案在计算期内盈利能力的动态评价指标。
13、财务净现值判别准则：是评价技术方案盈利能力的绝对指标。
当FNPV>0时，说明该方案超额收益。
14、财务净现值优劣： 优点：①考虑了资金的时间价值；②全面考虑了技术方案在整个计算期内现金流量的时间分布的状况；③能够直接以货币额表示技术方案的盈利水平；④判断直观。
不足之处是：①必须首先确定一个符合经济现实的基准收益率；②在互斥方案评价时，财务净现值必须慎重考虑互斥方案的寿命，如果互斥方案寿命不等，必须构造一个相同的分析期限，才能进行各个方案之间的比选；③财务净现值也不能真正反映技术方案投资中单位投资的使用效率；④不能直接说明在技术方案运营期间各年的经营成果；⑤不能反映投资的回收速度。
15、常规现金流量：即在计算期内，开始时有支出而后才有收益，且方案的净现金流量序列的符号只改变一次的现金流量。
16、财务内部收益率：对常规投资技术方案，财务内部收益率其实质就是使技资方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率17、财务内部收益率判别准则：若FIRR≥i c，则技术方案在经济上可以接受18、财务内部收益率优劣：①考虑了资金的时间价值以及技术方案在整个计算期内的经济状况，②反映投资过程的收益程度，③FIRR的大小不受外部参数影响，完全取决于技术方案投资过程净现金流量系列的情况。
④只需要知道基准收益率的大致范围即可。
不足的：①计算比较麻烦，②对于具有非常规现金流量的技术方案来讲，其财务内部收益率在某些情况下甚至不存在或存在多个内部收益率19、FIRR 与FNPV 比较：对于独立常规技术方案，当其FIRR≥i c时，必然有FNPV≥0；用FIRR与FNPV 评价的结论是一致的。
20、基准收益率：也称基准折现率，是企业或行业投资者以动态的观点所确定的、可接受的投资方案最低标准的收益水平。
21、基准收益率的测定：①政府投资项目——采用行业财务基准收益率，根据政府的政策导向进行确定；②企业投资项目——采用行业财务基准收益率，综合测定；③境外投资项目——国家风险因素；④投资者自行测定技术方案的最低可接受财务收益率，应根据自身的发展战略和经营策略、技术方案的特点和风险、资金成本、机会成本等因素综合测定。
22、机会成本：①是在方案外部形成的，不可能反映在该方案的财务上。
机会成本不是实际支出。
②基准收益率应不低于单位资金成本和单位投资的机会成本23、确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本，而投资风险和通货膨胀则是必须考虑的影响因素24、偿债资金来源：①可用于归还借款的利润——未分配利润、②固定资产折旧、③无形资产及其他资产摊销费、④其他还款资金25、偿债能力：①借款偿还期；②利息备付率；③偿债备付率；④资产负债率；⑤流动比率；⑥速动比率26、借款偿还期：①适用于那些不预先给定借款偿还期限，且按最大偿还能力计算还本付息的技术方案；②对于预先给定借款偿还期的技术方案，应采用利息备付率和偿债备付率指标分析③借款偿还期指标主要是以技术方案为研究对象27、利息备付率：①应分年计算，②表示税息前利润偿付利息的保证倍率。
③利息备付率应当大于1，④我国企业一般利息备付率不宜低于228、偿债备付率：①应分年计算，②表示可用于还本付息的资金偿还借款本息的保证倍率。
③正常情况应当大于1，④我国企业一般情况偿债备付率不宜低于 1.31Z101030技术方案不确定性分析1、不确定性与风险的区别：①风险是指不利事件发生的可能性，其中不利事件发生的概率是可以计量的②不确定性是指不知道它们出现的可能性（或知道行动可能后果），不确定性是难以计量的2、不确定性因素产生的原因：①数据的不足或者统计偏差；②预测方法的局限，预测的假设不准确；③未来经济形势的变化（如通货膨胀、供求结构变化）；④技术进步；⑤无法以定量来表示的定性因素的影响；⑥其他外部影响因素3、不确定性分析内容：①分析各种外部条件变化或者测算数据误差的影响程度，②估计承担不确定性的风险及其承受能力，③确定经济上的可靠性，④力争把风险减低到最小限度4、不确定性分析的方法：①盈亏平衡分析（量本利分析）：将产销量作为不确定因素，计算盈亏平衡点的产销量，分析对经济效果的影响程度，说明方案的风险大小及承担风险的能力。
生产成本及销售收入与产销量之间呈线性关系②敏感性分析：分析各种不确定性因素发生增减变化时，对指标的影响，并计算敏感度系数和临界点，找出敏感因素5、一般来讲，盈亏平衡分析只适用于财务评价，而敏感性分析则可同时用于财务评价和国民经济评价6、固定成本：①工资及福利费（计件工资除外）、②折旧费、③修理费、④无形资产及其他资产摊销费、⑤长期借款利息、⑥流动资金借款、⑦短期借款利息7、可变成本：①原材料、②燃料、③动力费、④包装费和⑤计件工资等8、半可变（或半固定） 成本：与生产批量有关的①某些消耗性材料费用，②工模具费及③运输费9、量本利模型表达式（基本损益方程式）：Q C C Q T Q p B U F U ⨯--⨯-⨯=10、盈亏平衡点表示：①产销量和②生产能力利用率11、盈亏平衡点的经济含义：适应能力和抗风险能力。
盈亏平衡点越低，产销量就越少，风险能力越强。
12、盈亏平衡分析的局限：不能揭示产生项目风险的根源13、敏感性分析的内容：找出敏感因素，评价指标对该因素的敏感程度和技术方案对其变化的承受能力14、单因素敏感性分析的步骤：①确定分析指标、 ②选择需要分析的不确定性因素、③分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况、④确定敏感性因素、 ⑤选择方案15、①状态和参数变化对方案投资回收快慢的影响，选用静态投资回收期作为分析指标；②分析产品价格波动对方案超额净收益的影响，选用净现值作为分析指标；③分析投资大小对技术方案资金回收能力的影响，选用内部收益率指标16、敏感性分析的目的：寻求敏感因素，（通过计算敏感度系数和临界点）17、敏感度系数（S AF ）：︱S AF ︱越大，评价指标 A 对于不确定性因素 F 越敏感；反之，则不敏感18、直线的斜率反映对该不确定性因素的敏感程度，斜率的绝对值越大（越陡峭），敏感度越高。
