第二章财务报表基础上市公司报解读讲诉

2016上市公司财务分析报告与解读一、资产负债表资产负债表是反映上市公司会计期末全部资产、负债和所有者权益情况的报表。

通过资产负债表，能了解企业在报表日的财务状况，长短期的偿债能力，资产、负债、权益和结构等重要信息。

1.对资产负债表中资产类科目的分析在资产负债表中，资产类的科目很多，但投资者在进行上市公司财务报表的分析时重点应关注应收款项、待处理财产净损失两个项目。

其一，应收款项。

(1)应收账款：一般来说，公司存在三年以上的应收账款是一种极不正常的现象，因为在会计核算中设有“坏账准备”这一科目，正常情况下，三年的时间已经把应收账款全部计提了坏账准备，因此它不会对股东权益产生负面影响。

但在我国，由于存在大量“三角债”，以及利用关联交易通过该科目来进行利润操纵等情况，因此，当投资者发现一个上市公司的资产很高，一定要分析该公司的应收账款项目是否存在三年以上应收账款，同时要结合“坏账准备”科目，分析其是否存在资产不实，“潜亏挂账”现象。

(2)预付账款：该账户同应收账款一样是用来核算企业间的购销业务的。

这是一种信用行为，一旦接受预付款方经营恶化，缺少资金支持正常业务，那么付款方的这笔货物也就无法取得，其科目所体现的资产就不可能实现，从而出现虚增资产的现象。

(3)其他应收款：主要核算企业发生的非购销活动的应收债权，如企业发生的各种赔款、存出保证金、备用金以及应向职工收取的各种垫付款等。

但在实际工作中，并非这么简单。

例如，大股东或关联企业往往将占用上市公司的资金挂在其他应收款下，形成难以解释和收回的资产，这样就形成了虚增资产。

其二，待处理财产净损失。

不少上市公司的资产负债表上挂账列示巨额的“待处理财产净损失”，有的甚至挂账达数年之久。

这种现象明显不符合收益确认中的稳健原则，不利于投资者正确评价企业的财务状况和盈利能力。

2.对资产负债表中负债类科目的分析投资者在对上市公司资产负债表中负债类科目的分析中，重点应关注其偿债能力。

上市公司的财务报表怎样详细解读在股票市场中，上市公司的财务报表是投资者判断公司价值的重要参考依据。

因此，详细解读财务报表可以帮助投资者更加客观地了解公司的财务状况，降低投资风险，提高投资收益。

然而，由于财务报表中的财务数据比较复杂，不同的报表也有不同的解读方式，因此需要投资者具备一定的专业知识和技能才能够进行详细的解读。

本文将从财务报表的基础构成和解读方法两个方面来介绍上市公司财务报表的详细解读方法。

一、基础构成上市公司的财务报表主要包括三张报表：资产负债表、利润表和现金流量表，这三张报表可以全面表现公司财务状况和经营业绩。

同时，投资者还可以通过阅读年报、季报等公告来了解公司的经营活动和财务状况。

1.资产负债表资产负债表反映了一个公司在某个特定时期内的资产总额、负债总额和所有者权益。

其中，资产包括有形资产和无形资产，如现金、存货、固定资产等；负债包括长期负债和短期负债，如贷款、应付账款、应付利息等；所有者权益等于资产减去负债，表示公司的净值。

投资者可以从资产负债表中了解公司的资产负债状况和所有者权益变化情况。

2.利润表利润表反映了一个公司在某个特定时期内的总收入、总成本和净利润。

其中，总收入包括营业收入和其他收入；总成本包括营业成本、销售费用、管理费用和财务费用等；净利润为总收入减去总成本后的余额。

投资者可以从利润表中了解公司的经营业绩和盈利能力。

3.现金流量表现金流量表反映了一个公司在某个特定时期内的现金流入和现金流出情况。

其中，现金流入主要包括经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入；现金流出主要包括经营活动现金流出、投资活动现金流出和筹资活动现金流出。

投资者可以通过现金流量表了解公司的现金状况和现金流量变化情况。

4.公告除了上述三张财务报表外，年报、季报等公告也是投资者了解公司财务状况和经营活动的重要途径。

这些公告中包括公司管理层的讲话、财务数据的注释、经营数据的分析等内容，可以全面深入地了解公司的财务状况和经营业绩。

上市公司财务报表解读财政报告是公司最重要的财务报告。

它是公司披露业绩和财务状况的重要依据。

“上市公司财务报表解读”必须了解报表的内容以及报表上的关键指标，以便更好地了解上市公司的情况和发展趋势。

一、财务报表的基本内容1、资产负债表：资产负债表是一种报表，它详细描述了一家公司在特定时期内的资产状况和负债状况。

它可以帮助投资者理解公司的财务构成，以及如何分配和使用公司的现金流。

2、利润表：利润表是上市公司所需披露的一类财务报表，它详细描述了公司在特定时期内的收入和成本、利润情况。

它可以帮助投资者识别公司的收入和盈利情况，了解公司是否处于盈利状态，以及公司的利润如何分配等。

3、现金流量表：现金流量表是报告企业现金流动情况的报表。

它可以披露一家企业收入、支出和资本活动之间的关系，可以帮助投资者更好地了解上市公司的经营和财务状况。

二、财务报表上的关键指标1、现金流量比率：现金流量比率是上市公司评估其运营能力的重要指标之一。

通过评估现金流量比率，投资者可以计算公司利润和流动资产的比率，预测公司的发展趋势。

2、营业利润率：营业利润率是评估企业财务状况一个重要指标，它可以反映上市公司在一定时期内的运营状况和盈利能力。

3、股权归属：股权归属比率是投资者分析上市公司的财务状况的重要指标。

投资者可以从中分析出公司的财务状况和财务结构，以及公司股票价格的重要参考依据。

三、上市公司财务报表解读上市公司财务报表解读应从企业财务报表的综合评估入手。

对企业财务报表和关键指标进行客观分析，以更深入地了解上市公司的业绩和财务状况，才能准确地预测上市公司的发展趋势，以及投资者的投资决策。

财务报表的读取不仅需要投资者具备一定的财务知识，而且需要熟练掌握其中的数据和实际情况，以及了解财务报表中的关键指标。

同时，上市公司财务报表解读也需要投资者不断勤奋地学习，以保持对财经市场及其相关产品的关注。

只有把握这些细节，才能更好地识别投资机会，帮助投资者做出合理的投资决策。

上市公司财务报表解读上市公司财务报表解读1：引言本文旨在解读上市公司的财务报表，为投资者和利益相关者提供对上市公司财务状况的全面了解。

财务报表是上市公司向外界披露财务信息的主要工具，通过分析财务数据，可以评估公司的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长潜力。

2：财务报表的基本概念和组成2.1 资产负债表解读2.1.1 资产负债表的结构和要素2.1.2 资产负债表的解读方法2.1.3 关键指标解读：流动比率、速动比率、负债比率等2.2 利润表解读2.2.1 利润表的结构和要素2.2.2 利润表的解读方法2.2.3 关键指标解读：销售收入、毛利率、净利润率等2.3 现金流量表解读2.3.1 现金流量表的结构和要素2.3.2 现金流量表的解读方法2.3.3 关键指标解读：经营活动现金流、投资活动现金流、筹资活动现金流等2.4 所附注解读2.4.1 所附注的内容和作用2.4.2 解读所附注的方法2.5 其他附注的解读2.5.1 存货的计量方法和成本核算方法2.5.2 长期股权投资的会计处理方法2.5.3 资本化利息的会计处理方法2.5.4 准备金的计提和使用方法3：财务指标解读3.1 盈利能力指标分析3.1.1 销售毛利率3.1.2 净利润率3.1.3 资产收益率3.2 偿债能力指标分析3.2.1 流动比率3.2.2 速动比率3.2.3 利息保障倍数 3.3 运营能力指标分析3.3.1 应收账款周转率 3.3.2 存货周转率3.3.3 总资产周转率 3.4 成长潜力指标分析3.4.1 增长率3.4.2 市盈率3.4.3 股息率4：法律名词及注释4.1 公司法4.2 证券法4.3 会计法4.4 财务报告准则附件：1：本文所涉及的上市公司财务报表范例2：相关财务指标计算表格范例3：财务报表解读常见问题解答注释：1：资产负债表：反映公司在一定日期的经济资源状况和资源来源的会计报表。

2：利润表：反映公司在一定时期内取得的收入、发生的费用和利润分配情况的会计报表。

（财务报表管理）证券知识普及上市公司财务报表分析标题:证券知识普及:上市公司财务报表分析1第一节上市公司财务信息的使用者及其对财务状况的不同关注点在市场经济条件下,与上市公司有经济利害关系的有关方面通常要对上市公司的财务状况进行分析。

关于上市公司财务分析的含义,可以有很多认识与理解。

从分析的内容来看,财务分析既可以指对上市公司历史的财务状况与成果进行的分析,也可以是指对上市公司将要实施的投资项目在财务方面进行评价与分析;等等。

从分析的主体来看,既可以指从外部股权持有者(即上市公司的所有者)和债权人的角度利用财务报表对上市公司财务状况进行分析,也可以指从上市公司内部管理者的角度对上市公司过去整体与局部的财务状况进行的分析,还可以指上市公司内部管理者从管理者的角度对上市公司整体或局部未来财务状况的预测分析。

从上面的分析可以看出,本书所涉及的财务报表分析是上市公司财务分析的重要方面,特指上市公司的有关信息使用者借助于上市公司的财务报表以及以财务报表为基础的一系列财务指标来对上市公司进行财务状况进行的分析与评价。

因此,我们首先应明确上市公司财务报表的信息使用者及其对上市公司财务状况的关注点。

一般而言,与上市公司有经济利害关系的有关方面可以分为:上市公司股东、上市公司的贷款提供者、商品或劳务供应商、上市公司管理人员、顾客、上市公司雇员、政府管理部门、公众和竞争对手等。

这些方面构成了上市公司财务报表的使用者。

由于与上市公司经济关系的程度不同,上述诸方面对上市公司财务状况的关注点也就不同。

主要关注点分别为:一、上市公司业主或股东上市公司业主或股东是上市公司的入资者或购买上市公司股票的人。

一般来说,他们要作的决策往往在于是否向某一上市公司进行投资或是否保留其在某一上市公司的投资。

为了作出这类决策,业主或股东需要估计上市公司的未来收益与风险水平。

因此,他们对上市公司的获利能力以及投资风险方面感兴趣。

对于上市公司的股东而言,他们还会关心自己持有的公司的股票的市场价值。

上市公司财务报表分析大全清晰版课件 (二) 1. 什么是财务报表？财务报表是上市公司向外界公开披露的财务信息，包括资产负债表、利润表、现金流量表和股东权益变动表等。

2. 资产负债表分析资产负债表反映了公司的资产、负债和股东权益状况。

分析资产负债表需要关注以下几个方面：（1）资产结构：分析公司的资产结构，了解公司的主要资产构成和资产负债比例，以及资产的流动性和风险性。

（2）负债结构：分析公司的负债结构，了解公司的主要负债构成和负债比例，以及负债的偿付能力和风险性。

（3）股东权益：分析公司的股东权益结构，了解公司的股本构成和股东权益比例，以及股东权益的变动情况。

3. 利润表分析利润表反映了公司的经营业绩和盈利能力。

分析利润表需要关注以下几个方面：（1）营业收入：分析公司的营业收入构成和增长率，了解公司的主要业务来源和市场竞争力。

（2）成本费用：分析公司的成本费用构成和占比，了解公司的经营成本和管理费用水平。

（3）利润水平：分析公司的净利润水平和增长率，了解公司的盈利能力和经营风险。

4. 现金流量表分析现金流量表反映了公司的现金收支情况。

分析现金流量表需要关注以下几个方面：（1）经营活动：分析公司的经营活动现金流量，了解公司的经营现金流量状况和经营风险。

（2）投资活动：分析公司的投资活动现金流量，了解公司的投资现金流量状况和投资风险。

（3）筹资活动：分析公司的筹资活动现金流量，了解公司的融资现金流量状况和融资风险。

5. 股东权益变动表分析股东权益变动表反映了公司股东权益的变动情况。

分析股东权益变动表需要关注以下几个方面：（1）股本构成：分析公司的股本构成，了解公司的股本规模和股本结构。

（2）股东权益变动：分析公司股东权益的变动情况，了解公司的股东权益变动原因和影响。

（3）分红政策：分析公司的分红政策，了解公司的分红水平和分红稳定性。

以上就是关于上市公司财务报表分析的大全清晰版课件，希望对大家有所帮助。

《上市公司财务报表解读》阅读小结Benjamin Graham，“现代证券之父”，代表作《证券分析》和《聪明的投资者》。

他的投资哲学—基本分析法和“风险缓冲带”为沃伦·巴菲特、马里奥·加贝利等一批顶尖证券投资大家所推崇，享有“华尔街教父”的美誉第一部分资产负债表和利润表分析资产负债表反映的是一家公司在给定时点上的财务状况，也就是公司自己拥有的东西和欠别人的东西。

拥有的东西反映在资产方，包括有形资产、货币资金和无形资产等；欠下的东西反映在负债方，包括公司债务、各种准备金和股东权益等。

在资产负债表上，总资产与总负债总是相等的。

一个资产账户的增加或者负债账户的减少，通常称为借方或支出；一个资产账户的减少或者负债账户的减少，通常称为贷方；这也就是常人们被称之为的“复式记账法”。

简单的看，公司簿记的过程是：分类账—原始会计分录—总分类账—试算平衡—转换分录—资产负债表（利润表）对于投资者来说，把资金投入到实力较大的大型公司是一种较好的选择，但是在很多情况下，由于会计惯例的不同，资产负债表上数值不能真实反映一家公司的资产价值。

由股东支付的资金称为“资本”，代表的是股票的票本总额；没有作为股息分派出去的利润称为“盈余”。

资本和盈余的分配方式变化很多，因而人们更多是将资本和各种盈余科目合并成一项—股东权益。

包括土地、建筑物、设备和办公家具等在内的财产账户都称为“固定资产”，不同类型的企业固定资产占总资产的比例不同。

对于固定资产账户，即不应完全以账面价值计价，也不应该完全置账面价值不顾，而应该在评估公司证券的市场表现的基础上给出合理的价值。

建筑物和设备等资产的正常磨损称为折旧，会计簿记根据这些资产的价值、预期寿命和残值每年提取折旧费。

年度的折旧摊销是以费用或扣减科目反映在利润表上，而累计折旧准备反映在资产负债表上，当财产报废时，原值从固定资产账户扣除，到期累计折旧从折旧准备中冲销。

贬值与折旧类似，用来抵补从地下开采自然资源价值的耗费。

第2章财务报表分析基础(总4页)--本页仅作为文档封面，使用时请直接删除即可----内页可以根据需求调整合适字体及大小--第二章财务报表分析基础一、关键术语解释 1．财务报表：是指企业对财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。

本书所讨论的企业财务报表是一个广义的概念，与通常所说的企业财务报告是一致的。

2. 财务报告：是指企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件，包括基本财务报表和其他应当在财务报告中披露的相关信息和资料，如报表附注、审计报告等等。

3. 资产负债表：是基本财务报表之一，它是以“资产=负债十所有者权益”为平衡关系，反映企业在某一特定日期财务状况的报表，它揭示企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现时义务和所有者享有的剩余权益。

4. 利润表：是反映企业某一会计期间财务成果的报表。

它可以提供企业在月度、季度或年度内净利润或亏损的形成情况。

利润表各项目间的关系可用“收入－费用=利润”来概括。

5. 现金流量表：是反映企业在一定会计期间现金流入与现金流出情况的报表。

6. 所有者权益变动表：是反映构成所有者权益的各个组成部分当期增减变动情况的报表。

7. 报表附注：是对在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者（股东）权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。

附注应当披露财务报表的编制基础，相关信息应当与资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示的项目相互参照。

8. 合并财务报表：是指反映母公司和其全部子公司所形成的企业集团的整体财务状况、经营成果和现金流量的财务报表。

9. 中期报告：中期财务报告，是指以中期为基础编制的财务报告。

“中期”，是指短于一个完整的会计年度（自公历1月1日起至12月31日止）的报告期间，它可以是一个月、一个季度或者半年，也可以是其他短于一个会计年度的期间。

The Interpretation of FinancialStatements《上市公司财务报表解读》美本杰明 . 格雷厄姆克宾塞.B.麦勒迪斯王玉平译一项投资的成功与否，最后还要取决于将来趋向的发展，而将来也许是永久不行能精准地预示的。

可是，假如你对一家公司目前的财务状况和过去的利润记录数据如数家珍握，你就更有资格和能力正确地评判该公司的将来价值。

这就是证券剖析的精华和意义所在。

第 1 章一般的财富欠债表一张财富欠债表说明的是一家公司在给定的时点上处于什么样的财务状况。

财富欠债表涵盖的内容，根本不行能是整年的状况，它只好是在某个特准时点上的状况。

特定的财富欠债表有时也表露了相关公司过去运作的一些数据，但在正常状况下，这些内容应当在损益表中予以表露。

财富方包含有形财富、拥有或已经投资的钱币资本和他人欠公司的应收款项。

有时还包含无形财富，如商誉等。

欠债方，包含对欠债务，还包含各种各种的准备金河股东产权净值（或股东的全部者权益）。

股东权益排列在欠债方，代表的是公司对其股东的欠债。

第二章借方和贷方一个财富账户的增添，往常称为借方，或支出方。

相反，一个欠债账户的减少，往常也称为借方或一项支出。

一个欠债账户的增添，往常称为贷方。

相反，一个财富账户的减少，也称为贷方。

收入类账目相当于“盈利”的增添，因此应把它们当作是贷方账户或欠债账户。

花费类账目相当于“盈利”的抵减，因此应把它们当作是借方账户或财富账户。

第三章总财富和总欠债一家公司的实力大小既能够按其财富总数来权衡，也能够以其销售总数来测算。

一般对工业公司来说，选择实力比较大的大型公司是一个比较好的选择。

在工业领域中，教小的公司更简单遇到忽如其来的恶运的打击，肩负风险的能力较低。

为获得谋利利润或长久资本利得时，教小的公司能够比大型公司更加繁华富强。

第四章资本和盈利市价和账面价值第五章财富账户固定财富以成本计价仍是以市价计价？第六章折旧和贬值折旧比率：建筑物 2%~5%，机器设施 7~20%，家具和固定装置 10~15%；汽车和卡车 20~25%等等。

上市公司的财务报表解读财务报表是上市公司向外界披露自身财务状况和经营成果的一种重要方式。

对于投资者和分析师来说，正确解读财务报表是做出投资决策和评估公司价值的基础。

本文将从资产负债表、利润表和现金流量表三个方面，对上市公司的财务报表进行解读分析。

1. 资产负债表解读资产负债表是反映了上市公司在一定日期的资产、负债和所有者权益的情况。

在解读资产负债表时，我们可以关注几个重要指标。

首先是资产负债表的总资产。

总资产是衡量一家公司规模和实力的重要指标，通常会随着公司增长而增加。

其次是长期资产和流动资产。

长期资产主要包括固定资产、投资和无形资产等，而流动资产则包括现金、应收账款和存货等。

我们可以比较长期资产与流动资产的比例，来判断公司的资本构成和资金运作情况。

再次是负债和所有者权益。

负债主要包括应付账款、借款和应付利息等，而所有者权益则表示公司归属于股东的权益。

我们可以观察负债和所有者权益的比例，以及净资产的变化情况，来评估公司的资本结构和偿债能力。

2. 利润表解读利润表是反映了上市公司一定期间内收入、成本和利润的情况。

在解读利润表时，我们可以关注几个关键指标。

首先是营业收入和净利润。

营业收入是公司销售产品或提供服务所产生的收入，而净利润则表示扣除了各项费用后的实际盈利情况。

我们可以比较营业收入和净利润的变化趋势，来评估公司的盈利能力和经营状况。

其次是毛利率和净利率。

毛利率是指销售商品或提供服务所产生的毛利润占营业收入的比例，而净利率则表示净利润占营业收入的比例。

这两个指标可以帮助我们了解公司的盈利水平和业务利润能力。

再次是成本费用和销售费用。

成本费用主要包括原材料成本、人工成本和制造费用等，而销售费用则包括广告费用和销售人员工资等。

我们可以观察这些费用的比例和变化情况，以及其对净利润的影响，来判断公司的成本管控和市场营销能力。

3. 现金流量表解读现金流量表是反映了上市公司一定期间内现金流入和流出情况的财务报表。