融资租赁的五种形式

融资租赁的具体形式

融资租赁的具体形式包括：直接租赁、转融资租赁、售后租回融资租赁、杠杆融资租赁、委托融资租赁等。

1、直接租赁：是融资租赁的最普遍最简单也是最主要的形式。即租赁公司通过筹/集资金，直接购入承租企业选定的租赁物品，并给承租企业使用的一种租赁形式。按三方(出租人、承租人、供货人)参与，至少由两个合同(融资租赁合同、购买合同)构成，具有不可解约性。因为设备是承租人特殊定购的，是特定设备，如果承租人解约，出租人很难再将此设备租给他人，出租人为此要承担较大的风险。这种租赁方式关系简单、手续较为简便。

2、转融资租赁：由出租人从另一家融资租赁公司租进设备，然后转租给承租人使用。第二出租人可以不动用自己的资金而通过发挥类似融资租赁经纪人的作用而获利，并能分享第一出租人所在国家的税收优惠，降低融资成本。转融资租赁多发生在跨国融资租赁业务中。

3、售后租回融资租赁：一般简称回租，由设备使用方首先将自己的设备出售给融资租赁公司(出租人)，再由租赁公司将设备出租给原设备使用方(承租人)使用。厂商通过回租可以满足其改善财务状况(资产负债表)、盘活存量资产的需要，并可与融资租赁公司共同分享政府的投资减税优惠政策带来的好处，以较低的租金即可取得继续使用设备的权利。财产(设备)所有人通过这种方式可以在不影响自己对财产继续使用的情况下，将物化资本转变为货币资本。

4、杠杆融资租赁：国外杠杆融资租赁的运作方式十分复杂，涉及的当事人较多，一般包括承租人、生产厂商、物主出租人、物主受托人、债权人、经纪人等。融资租赁公司(出租人)只承担设备成本的一小部分，一般为20-40%，并以此为“杠杆”，大部分由银行或银团等金融机构提供。出租人要把租赁物的所有权、融资租赁合同的担保受益权、租赁物的保险受益权及融资租赁合同的收益权转让或抵押给贷款人，贷款人对出租人无追索权。该融资租赁对象大都是一些购置成本非凡高的大型设备，如飞机、轮船、卫星等。

什么是融资租赁？

一、 概念解释

典型的融资租赁是涉及三方关系的，内容包括了租赁和融资两个方面。（其实我不知道这样的表述是否严谨，但能更直观地理解这个概念，就留着不删了）

业务类型主要分为：直租和售后回租

1、 直租

传统的直租业务涉及三方当事人，出租人、承租人、出卖人

打个比方：

你需要一台叼炸天的洗衣机。有家商店正出售这种洗衣机，但你发现你不够钱一次性去买那台洗衣机。这时你看到我很有钱，于是你跟我签融资租赁合同，让我买下来那台洗衣机，然后再租给你。你只需要分期给我租金，就可以一直使用那台洗衣机了。当我们的租赁期满之后，事先有约定好的话，一般你只要按这个用过的洗衣机的残值给钱，就能得到这台洗衣机的所有权。如果没有约定，那这台洗衣机就归我。

这就是融资租赁里典型的直租业务。

在上面这个例子中，商店是出卖人，我是出租人，你是承租人，涉及就是这三方的关系。（现实的业务情况关系可能更复杂，一般还涉及到资金方、担保方等的介入）

再来看《合同法》的定义，就很好理解了（商务部、银监会的定义与此类似）：

“融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。”——《中华人民共和国合同法》第二百三十七条

2、 售后回租

(关于回租业务下面有一个@匿名用户的答案讲得更详细，我简单整理一下)

售后回租中，出卖人和承租人为同一人。

继续打比方：

你需要钱花。你发现你拥有一台叼炸天的洗衣机。我仍然是那个很有钱的人。于是你把洗衣机卖给我，我给你一大笔钱，然后你和我签融资租赁合同，我再把洗衣机租回给你。洗衣机你继续留着用，但是要分期付租金给我（以上的卖和租并没有先后顺序，实物也并没有实质转移）。租赁期到了之后，洗衣机我再卖回给你或者我收过来。

可以看到这和前面的直租模式大部分内容都是一样的，主要不同在于，在这个例子中，没有了商店作为出卖人，而是变成了你既是出卖人又是承租人，我还是出租人。涉及的三方关系，其中的两方合为了一方。

融资租赁公司的业务模式

金融租赁公司的业务模式

一、 租赁模式：

金融租赁公司通常利用租赁的模式，将投资者的资金投入的目标物品以租赁的形式实现投资目标。企业通过租赁的模式可以获得最佳投资回报率，投资者也可以通过最低的风险，获得较高的投资收益。

二、 保理模式：

保理模式是一种租赁模式，金融租赁公司提供了金融保理服务，将有效期短的债权转换成有效期较长，利率较低的长期融资。投资者可以将资金投入安全的债权中，获得更高的回报率。

三、 委托管理模式：

金融租赁公司可以风险 分散的形式，为投资者提供资产委托管理的服务，以获取更高的投资回报率。 金融租赁公司根据市场变化和投资人的需求，不断地调整和优化投资组合，为投资人提供最佳的投资回报。

四、 将银行贷款转换为租赁的模式：

金融租赁公司与银行签订贷款协议，将银行贷款转换为租赁的形式，从而获得降低融资成本的效果。另外，金融租赁公司还可以为贷款目标物提供技术支持和管理服务，为贷款借款方提供全方位服务。

五、 投资持有人模式：

金融租赁公司向有资金需求的单位或个人收取投资持有人费用，以将资金从投资人投向目标物，并获得较高的投资回报率。 投资持有人可以按照拨付费用的规定，进行费用的分配，可以使投资者和企业在经济上获得充分的双赢。

融资租赁的五种形式

融资租赁是指一种通过租赁方式获取资金的融资方式，也是一种融资手段。融资租赁的形式多种多样，根据不同的需求和情况可以选择适合自己的方式进行融资租赁。下面将介绍融资租赁的五种形式。

第一种形式是直接融资租赁。直接融资租赁是指融资租赁公司直接向承租人提供融资租赁服务，将资产租给承租人，并在租赁期内收取租金。在租赁期满后，承租人可以选择购买资产或者继续租赁。这种形式的优点是简单快捷，适用于中小型企业和个体经营者。

第二种形式是回租融资租赁。回租融资租赁是指企业将已经拥有的资产出售给融资租赁公司，然后再从融资租赁公司处将资产租回来并继续使用。企业可以通过这种方式将固定资产变现，获取资金用于经营发展。回租融资租赁的优点是可以解决企业的资金周转问题，提高企业的流动性。

第三种形式是销售-回租融资租赁。销售-回租融资租赁是指企业首先将自己拥有的资产出售给融资租赁公司，然后再从融资租赁公司处将资产租回来并继续使用。与回租融资租赁相比，销售-回租融资租赁更加灵活，可以根据企业的实际情况来选择出售和租回的资产种类和数量。

第四种形式是直接融资租赁与回租融资租赁相结合。这种形式是指企业既可以直接从融资租赁公司处获取资产进行租赁，也可以将自己已经拥有的资产出售给融资租赁公司并进行回租。这种形式可以根据企业的实际需求来选择不同的融资方式，灵活性较高。

第五种形式是融资租赁与其他融资方式相结合。除了以上介绍的几种形式外，融资租赁还可以与其他融资方式相结合，比如与银行贷款、股权融资等相结合，以满足企业不同层次和不同阶段的融资需求。

总之，融资租赁具有多种形式，企业可以根据自身情况和需求来选择适合自己的融资租赁方式。通过灵活运用融资租赁，企业可以更好地解决自身的融资问题，推动企业的发展和壮大。