互联网金融风险防范策略

互联网金融风险与防范　

陈子永　

摘要：互联网金融的发展，大大促进了金融市场的创新，给资金需求者和投资者带来了更多的便利和机会。但与传统金融相比，其　

流动性风险、信用风险、法律风险和技术风险也更值得关注，本文就互联网金融存在的风险进行了分析，并提出了风险防范建议，以促进　

互联网金融的良好发展，更好的为实体经济服务。　

关键词：互联网金融；风险；建议　

一、引言　

２０１３年尤其是下半年以来，互联网金融得到了迅速发展，２０１３年　也被定位“互联网金融元年”。互联网金融具有极低的边际成本优势，　

利用互联网营销手段，能够充分而快速的抵达潜在客户，产品也能够快　速不断的推陈出新，因此很快占领了市场。目前互联网金融主要定位于　

小微客户，主要采用“金融机构＋电商”的模式，由于互联网行业需要　

较高的进入成本和先进技术，一时形成了寡头垄断的市场格局。但各大　传统商业银行也加快了金融产品互联网化的过程，随着各类金融机构的　

不断金融，必将加剧互联网行业的竞争。互联网金融行业与传统金融行　

业相比，具有很大的优势，但同时也有更多的风险，因此不得不预防风　险的发生。据统计，今年上线的网贷平台就有５００家之多，但在野蛮生　

长的背后，Ｐ２Ｐ网贷也迎来了一轮“倒闭潮”，据网贷之家数据显示，　截至１１月２９日，今年以来累计有６４家Ｐ２Ｐ网贷平台出现提现困难，　

抑或倒闭、“跑路”。同时互联网金融也可能面临加强监管的风险，由于　

互联网金融兴起迅速，因此我国还没有出台专门的监管法律。目前对于　直接涉及基金销售的补贴并承诺收益的做法，证监会也正在考虑整改措　

施。　

二、互联网金融存在的风险　

（一）流动性风险　

流动性风险一般是针对商业银行而言的，所谓流动性，是指银行能够　随时应付客户提取存款的支付能力，也就是银行的清偿力。互联网金融与传　

统金融相比具有快速聚集资金的能力，但同时也具有更大的流动性风险。由　于互联网平台上的补贴和承诺的高收益，和信息的有效传递，因此互联网平　

2013年第11期互联网金融作为金融与互联网技术相结合的产物，是互联网企业利用现代信息科技，特别是移动支付、社交网络、搜索引擎和云计算等手段，将互联网的一系列经济行为融入金融要素，产生的金融服务。互联网金融的快速发展颠覆了传统金融企业经营模式，它是一种全新的金融业态。目前，互联网金融模式主要有支付结算（第三方支付）、网络融资（P2P、众筹融资）、虚拟货币、金融网销和其他的五类。近年来，我国制定了互联网金融市场上的《电子签名法》《网上银行业务管理暂行办法》《非金融机构支付服务管理办法》等相关法律法规。但是，随着我国P2P行业的快速发展，以及互联网金融的虚拟化、高技术装备水平、跨国界经营、法律缺位等问题，互联网金融风险问题越来越引起人们的关注。一、我国互联网金融发展现状目前我国互联网金融的形式主要表现为：一是第三方支付平台，如支付宝、网易宝等，是以网络为依托，在电子商务交易双方间作为第三方提供资金保管、支付清算和信用担保服务的平台。截至目前，我国共有223家第三方支付公司获得中国人民银行颁发的《支付业务许可证》。二是网络贷款模式，即P2P，包括网络贷款公司以及网络贷款中介，前者直接向消费者融通资金，后者则主要起中介作用。据不完全统计，2012年，网络贷款公司已超过300家，交易额超过200亿元。2012年，我国电子商务市场交易规模高达8.1万亿元，同比增长27.9%。作为电子商务交易主要结算手段的第三方互联网支付以及新兴的移动支付交易规模分别达到了3.7万亿元和1511亿元，而用途更为广泛的网银交易规模更是达到了约900万亿元。随着国内互联网的快速发展，以往由银行垄断的信贷、理财等金融服务也在和互联网结合后以新的形态出现，参与其中的互联网企业、银行和网络金融公司正自主创新、相互博弈，共同塑造一个全新的金融生态圈。二、我国互联网金融风险逐渐显现在互联网金融飞速发展的同时，互联网金融风险也逐渐凸显出来。除了操作风险、信用风险等金融机构常有的风险外，互联网金融目前还会出现一些新的风险：一是系统安全性风险。将金融与互联网绑定在一起，风险问题也变得不可小觑。开放式的网络通讯系统，不完善的密钥管理及加密技术，以及计算机病毒、电脑黑客攻击、网络金融诈骗等，极易引起交易主体的资金损失。互联网金融本身就是以技术为支撑，如果技术不过关，网贷平台遭攻击，那么，互联网金融的资金安全和正常运作就会受到影响。二是监管缺失带来的安全风险。在现有互联网金融产品中，主要模式是“传统金融产品＋互联网”。第三方支付从2010年开始被纳入央行的监管之下，由央行支付结算司负责监管和中国支付清算协会作为行业自律性组织。相比之下，P2P的商业模式与监管政策都未定型，模式的选择决定企业未来的生死。在P2P行业中，最具代表性的企业有陆金所、拍拍贷和宜信的模式。因此，真正容易带来金融风险的是P2P。正是监管的缺失，P2P行业一直在困惑和质疑中发展。目前国内的P2P贷款平台则仍游离于监管之外。由于未被纳入监管体系，国内众多的P2P公司缺乏监管主体，只能通过行业自律进行约束，致使行业素质参差不齐，存在较大的风险隐忧。三是信息安全风险。互联网金融的快速发展，一方面降低了交易成本、突破了时空限制，另一方面也带来了信息安全方面的道德风险和逆向选择。2012年我国有84.8%的网民遇到过网络信息安全事件，高达4.56亿人次，包括个人资料泄露、遭遇钓鱼网站、网购支付不安全等。由于互联网金融业务主体无法现场确认各方合法身份，交易信息由互联网传输，无法进行传统的盖章和签字，由此产生个人信息可能被非法盗取、篡改的风险。加之目前很多交易平台并没有在“传、存、使用、销毁”等环节上建立保护个人隐私的完整机制，这大大增加了个人信息泄露风险。三、有效防范我国互联网金融风险的对策1.加强网络安全管理，保证互联网金融系统安全。网络系统的可控关系到国家安全，在国外企业主导的现有市场，需要建立严格的审查机制和市场准入制度，政府应该对国产厂商自主可控的网络信息系统加大支持力度。同时，在与国家利益密切相关的网络数据流动中，一定要有相关的法律作保障。2.构建有效统一的互联网金融监管体系，促进互联网金融稳健发展。互联网金融市场代表着金融产品与服务的发展方向，各国金融机构都在努力扩展自己的互联网金融服务。然而，互联网金融市场的巨大风险又使监管者无法任由互联网金融无限创新，监管者面临着创新与监管之间的两难选择。鉴于互联网金融的复杂性，传统的分业监管模式已无法满足监管需求，应协调分业与混合两种监管模式，实现综合监管。一方面，要重新梳理各类互联网金融企业的业务范围，在此基础上明确相应企业、相应业务的监管部门，明确监管主体。另一方面，要根据互联网金融所涉及的领域，建立以监管主体为主，相关金融、信息、商务等部门为辅的监管体系，打造互联网金融统一数据平台，明确监管分工及合作机制。3.建立完善的法律体系，规范互联网金融业务。一是完善互联网金融的法律体系，尽快对网络信贷、众筹融资等新型互联网金融形式建立全面规范的法律法规，从宏观层面上将互联网金融纳入法律监管视野。二是完善互联网金融发展相关的基础性法律立法，如个人信息的保护、信用体系、电子签名、证书等。三是加快互联网金融技术部门规章和国家标准制定。互联网金融涉及的技术环节较多，如支付、客户识别、身份验证等，应从战略高度协调相关部委出台或优化相关制度，启动相应国家标准制定工作。（作者单位：河北科技大学经济管理学院）互联网金融风险及防范对策王国贞经济纵横

互联网金融的风险与防范措施

互联网金融的风险主要包括以下几个方面：

1.信用风险：由于互联网金融模式的特殊性，可能存在借款人的资信状况难以了解或审核不严格导致的信用风险。

2.流动性风险：互联网金融模式的快速资金流转，存在资金流动性不足或不能及时赎回等问题，带来的风险可能会对投资人造成不利影响。

3.操作风险：互联网金融平台的运营技术可能面临黑客攻击、技术瘫痪、数据泄露等安全问题，可能造成不可预测的损失。

4.合规风险：互联网金融行业的监管还不完善，政策风险、市场风险、法律风险有可能影响互联网金融机构的运营。

防范措施包括：

1.风险评估：对投资标的进行全面评估，控制投资风险，减少债权人损失。

2.投资人风险承受能力评估：根据投资人风险承受能力评估结果，建议投资人选择合适的投资产品，并规避过度投资。

3.信息披露：平台应充分披露相关风险，包括运营、监管、安全、流动性等方面，让投资人充分了解风险。

4.流动性风险的防范：保持资产规模和负债规模相对稳定，同时通过充足的备付金、储备基金等措施应对突发情况。

5.合规风险的防范：依法合规经营，加强自律，规范内部管理，尽可能减少违法行为的发生。

互联网金融的风险控制与防范

随着互联网的不断发展，互联网金融行业逐渐崛起。传统金融机构面临的垄断地位已经被打破，越来越多的互联网金融企业涌现出来。但是，互联网金融在发展过程中也面临着很多的风险与挑战。因此，互联网金融的风险控制和防范显得尤为重要。

一、信用风险

互联网金融的信用风险是指借款方不能按时偿还借款本息而导致的损失。此外，借款方的个人资信、还款能力等方面都有可能带来信用风险。在互联网金融中，需要通过信用评估、征信查询等方式对借款方进行风险评估。

针对信用风险，互联网金融企业需要建立完善的风险控制模型，对各类用户进行评估。通过对借款人的还款记录、还款能力等方面进行分析，提高信用评级的准确性。而对于信用评级不高的借款人，则需要加强风险控制措施，比如加强贷前审核、增加担保物等。

二、市场风险

互联网金融行业面临的市场风险主要源自于市场波动和政策变化。如股票、基金等金融产品的价格波动会导致投资人获得收益的减少或亏损。而政策变化也可能对互联网金融企业的运营造成影响。

针对市场风险，互联网金融企业需要关注市场动态，及时进行风险分析。在投资者交易时设置止损线、提高资产配置、多元化投资等策略，以降低投资人在市场风险方面的损失。同时，互联网金融企业也需要了解相关政策变化，及时调整运营策略。

三、流动性风险

互联网金融企业的资金流动性风险主要由于投资资金不能按时到位而导致的风险。如借款人提前还款、投资人提前取回投资资金等都会导致互联网金融企业无法满足其流动性需求，从而带来资金风险。

针对流动性风险，互联网金融企业需要建立风险管理团队，定期监测资金流动性情况。同时，应该通过严格的资金管理制度、压缩流动性风险，加强对流动性偏离度的监控。

四、操作风险

操作风险是指互联网金融企业在内部管理、贷款审批等方面出现的人为错误、疏忽、失误等导致的风险。如客户电子签名不全、审核流程不严格等均有可能产生操作风险。

为降低操作风险，互联网金融企业需要建立完善的内部管理体系，加强内部流程控制。建立各部门间的协作机制，以提高管理效率。并加强人员培训，提高员工的业务素质和综合素质，以减少人为操作风险的发生。