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![[职业资格类试卷]基金从业资格(证券投资基金基础知识)历年真题试卷汇编5.doc](https://img.taocdn.com/s1/m/e98062787cd184254a353508.png)
基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试知识点题库1、下列不属于QDII机制意义的是（ ）。
A.促进国内证券市场投资主题多元化以及上市公司行为规范化B.可以为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风险C.有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态D.有利于香港特区的经济发展正确答案：A2、下列关于资产负债率的说法，错误的是（）。
A.资产负债率是使用频率最高的债务比率B.资产负债率多大最为合适，是难以精确计算决定的C.资产负债率在同行业企业中有较大的参考价值D.资产负债率=资产负债正确答案：D3、( )是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。
A.系统性风险B.市场风险C.政策风险D.非系统性风险正确答案：A4、期货合约具有标准化的特征，在固定场所交易，是（）的替代物。
A.抵押品B.远期合约C.股票D.债券正确答案：B5、以下关于资本市场没有摩擦的假设，说法不正确的是（）。
A.不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税B.信息在市场中自由流动C.任何证券的交易单位都是有限可分的D.市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制正确答案：C6、关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（）。
A.有限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任B.普通合伙人负责日常管理，重大经营决策须要经过有限合伙人审批C.普通合伙人收取固定比例的管理费D.有限合伙人可能面临长达数年的负现金流正确答案：B7、以下不属于短期偿债能力指标的是（）。
A.速动比率B.利息倍数C.流动比率D.流动性比率正确答案：B8、市场上期限较长的债券收益率通常比期限较短的债券收益率更高，这个高出的收益率称为（ ）。
A.期望收益率B.资金回报C.必要收益率D.流动性溢价正确答案：D9、下列关于回购协议市场说法，不正确的是（ ）。
A.我国存在两个分离的国债回购市场B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主C.场外交易的参与者包括个人和企业D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所正确答案：C10、下表述不符合资本市场理论的前提假设的是()。
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》过关必做1000题（含历年真题）（另类投资）第五章另类投资单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1．下列选项中，丌属亍另类投资局限性癿是（）。
[2017 年 11 月真题]A．估值难度大，难以对资产价值迚行准确评估B.缺乏监管和信息透明度C.不传统资产相关性高，难以分散风险D．流劢性较差【答案】C【解析】另类投资是挃权益、债券、货币和期货等传统投资之外癿投资类型。
另类投资癿局限性有以下几个方面：①缺乏监管，信息透明度低；②流劢性较差，杠杆率偏高；③估值难度大，难以对资产价值迚行准确评估。
C 项，许多另类投资癿收益率不传统投资相关性较低，在多元化投资组合中加入另类投资产品，有可能得到比传统股票和债券组合更高癿收益和更低癿波劢性。
2．关亍私募股权投资癿退出方式表述错误癿是（）。
[2017 年 11 月真题]A.首次公开发行幵上市（IPO）癿退出模式，是挃所投资癿企业股权在交易所公开上市交易后在交易所出售B.管理层回贩退出模式是挃私募股权投资基金将所持有癿股权转换为管理层所控股癿其他上市公司癿股权C.借壳上市癿退出模式是一种间接上市癿方法D．二次出售挃私募股权投资基金将持有癿项目在私募股权二级市场出售癿行为【答案】B【解析】私募股权投资基金在完成投资项目之后，主要采取癿退出机制有：①首次公开发行；②买壳戒借壳上市；③管理层回贩；④二次出售；⑤破产清算。
B 项，管理层回贩是挃私募股权基金将其所持有癿创业企业股权出售给对象企业癿管理层从而退出癿方式。
3．关亍房地产有限合伙，以下表述错误癿是（）。
[2017 年 11 月真题]A．有限合伙人仅以出资仹额为限对投资项目承担有限责仸B．普通合伙人收取固定比例癿管理费C.有限合伙人可能面临长达数年癿负现金流D.普通合伙人负责日常管理，重大经营决策需要经过有限合伙人审批【答案】D【解析】D 项，房地产普通合伙人和私募股权中癿普通合伙人一样，收取固定比例癿管理费，同时，做决策时丌会受到太大癿干扰。
浙江省2016年基金从业《基金基础知识》：证券投资基金概述考试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、基金定期定额投资计划的优点有__。
A．免去投资者多次申购的烦琐手续B．风险控制效应C．成本效应D．复利效应2、假设某封闭式基金7月18H的基金资产净值为35000万元人民币，7月19日的基金资产净值为35125万元人民币。
该股票基金的基金管理费率为0.25%。
那么，该基金7月19日应计提的托管费是____元。
A：2397B：2406C：2431D：24393、保护基金投资者的合法权益，就是要使基金投资者免受__等行为的损害。
A．误导B．操纵C．欺诈D．投资损失4、根据《销售人员执业守则》，基金销售人员应遵守以下__行为规范。
A．在向投资者推介基金时，不应考虑投资者的意思B．在向投资者推介基金时，优先考虑VIP客户C．在向投资者进行基金宣传推广和销售服务时，应公平对待投资者D．可以自行打折销售基金5、下列关于印花税的说法，正确的有__。
A．对个人投资者买卖股票暂免征收印花税B．对个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税C．基金买卖股票暂免征收印花税D．对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税6、基金代销机构出现使用基金宣传推介材料违规情形的，中国证监会或证监局可以对直接负责的基金销售基金代销机构高级管理人员和其他直接责任人员，采取__。
A．暂停履行职务B．出具警示函C．记入诚信档案D．建议公司或机构免除有关高管人员的职务7、《证券投资基金销售机构内部控制指导意见》自__起施行。
A．2007年12月B．2008年1月C．2008年5月D．2008年8月8、根据《证券投资基金法》，基金份额持有人大会应当有代表__以上基金份额的持有人参加，方可召开。
A．1/3B．1/2C．2/3D．3/49、证券投资咨询机构申请基金代销业务资格，应当具备的条件不包括__。
A．注册资本不低于2000万元人民币，且必须为实缴货币资本B．高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事3年以上基金业务工作经历C．持续从事证券投资咨询业务2个以上完整会计年度D．最近3年没有代理投资人从事证券买卖的行为10、、是基金收益分配的基础。
证券投资基金试题及答案2016年证券投资基金试题及答案证券资格是进入证券行业的必备证书，是进入银行或非银行金融机构、上市公司、投资公司、大型企业集团、财经媒体、政府经济部门的重要参考。
下文为大家整理的是关于证券投资基金的考试题及答案，希望能帮助到大家!一、单项选择题(本类题共60小题，每题0.5分，共30分。
每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。
多选、错选、不选均不得分)1.在我国，( )约定了基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务。
.A.基念份额上市交易公告书B.基金成立公告C.基金合同D.招募说明书2.基金销售机构是受( )委托从事基金代理销售的机构。
A.基金托管人B.中国证监会C.基金机构投资者D.基金管理公司3.证券投资基金资产总值占世界半数以上，对全球证券基金的发展有重要示范性影响的国家是( )。
A.日本B.中国C.美国D.欧洲4.中国基金业在试点发展阶段，为确保试点的成功，监管部门首先在基金管理公司和基金的设立上实行严格的( )。
A.审批制B.申报制 C核准制 D.注册制5.债券基金主要以( )为投资对象。
A.股票B.债券C.货币市场工具D.其他证券投资基金6.以某一国家的股票市场为投资对象，以期分享该国股票投资的较高收益，但会面临较高的国家投资风险的股票基金称为( )。
A.国际股票基金B.洲际型股票基金C.区域型股票基金D.单一国家型股票基金7.从最近7日年化收益率指标看，按日结转份额的最近7日年化收益率相当于( )。
A.按复利计息B.按单利计息C.折现的利率D.贴现8.安全垫是风险资产投资可承受的( )损失限额。
A.最低B.最高C.最小D.最优9.基金管理人应当自收到核准文件之日起( )个月内进行基金份额的发售。
A.1B.2C.4D.610.下列对于封闭式基金交易价格优先、时间优先的原则理解正确的是( )。
A.较高价格的卖出申报优先于较低价格的卖出申报B.较低价格买进申报优先于较高价格买进申报C.买卖方向相同、申报价格相同的，后申报者优先于先申报者D.较高价格买进申报优先于较低价格买进申报11.基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，基金管理人已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间( )个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
基金从业资格证之证券投资基金基础知识综合提升练习题库和答案单选题（共20题）1. 下列关于资产负债表的表述中，正确的是（）。
A.它是反映现金增减变动的报表B.它是一张损益报表C.它是根据“资产=负债+所有者权益”等式编制的D.流动资产排在左方，非流动资产排在右方【答案】 C2. 用证券投资组合的平均超额收益率除以该组合收益率的标准差，并以此为基准测度任何组合绩效的方法是（）。
A.詹森指数法B.特雷诺指数法C.信息比率法D.夏普指数法【答案】 D3. （）不属于基金资产承担的费用。
A.基金管理费B.基金转换费C.基金托管费D.信息披露费【答案】 B4. 如果考察期内基金的标准差发生变化，则（）将不再有效。
A.特雷诺指数B.夏普指数C.詹森指数D.CAPM模型【答案】 B5. 下列关于利息率、名义利率和实际利率的说法错误的是（）。
A.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位B.按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率C.实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率D.名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率低【答案】 D6. 目前，我国证券投资基金管理费计提后，按（）向管理人支付。
A.月B.季C.周D.日【答案】 A7. 股票及其他有价证券的()是指以一定利率计算出来的未来收入的现值。
A.利率价格B.市场价格C.未来价格D.理论价格【答案】 D8. 权益乘数的计算公式为（）。
A.所有者权益总额/固定资产B.所有者权益总额/资产总额C.资产总额/所有者权益总额D.固定资产/所有者权益总额【答案】 C9. 对于基金收益分配的分红再投资方式，以下说法错误的是（）。
A.基金收益转换为基金份额的基金份额净值确定日为权益除息日B.分红再投资是指将应分配的净利润按一定比例折算为新的基金份额分配给投资者C.若基金份额持有人事先没有作出选择的，默认采用分红再投资方式分配收益D.封闭式基金不能采用分红再投资方式分配收益【答案】 C10. 基金业绩评价应考虑包括（）。
基金从业资格证之证券投资基金基础知识试卷含答案讲解单选题（共20题）1. 不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。
()是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。
A.地产B.写字楼C.酒店D.养老地产【答案】 A2. 投资者的（）取决于其风险承受能力和意愿A.投资期限B.收益要求C.风险容忍度D.投资能力【答案】 C3. 在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值被称为（）A.最大回撤B.下行标准差C.预期损失D.风险价值【答案】 C4. 以下不属于基本的衍生工具的是（）。
A.远期合约B.期货合约C.互换合约D.结构化金融衍生工具【答案】 D5. 以下不属于分级基金典型风险类型的是（）。
A.杠杆机制风险B.影子价格偏离风险C.风险收益特征变化风险D.杠杆变动风险【答案】 B6. 以下说法错误的是（）。
A.上市公司股份回购，只能使用自有资金B.上市公司增发新股，不可以面向少数特定机构或个人C.上市公司配股，原股东可以放弃配股权D.上市公司股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响【答案】 B7. 根据《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求（）应制订健全有效的估值政策和程序A.基金管理人B.基金托管人C.中国基金业协会D.基金销售机构【答案】 A8. （）是著名的杜邦恒等式。
A.资产收益率=销售利润率*总资产周转率B.净资产收益率=资产收益率*权益乘数C.净资产收益率=净利润/所有者权益D.净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数【答案】 D9. 关于交易所的交易时间，说法错误的是( )。
A.期货合约的交易时间是固定的B.一般每周营业4天，周五、周六、周日及国家法定节假日休息C.每个交易所对交易时间都有严格的规定D.各交易品种的交易时间也可以不同，由交易所安排【答案】 B10. （）是使用一家上市公司的市盈率、市净率等指标与其竞争者对比，以决定该公司价值的方法。
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》过关必做1000题（含历年真题）第八章投资交易管理一、单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1、关于交易指令在基金公司内部执行情冴，以下表述错误的是（）。
[2017年11月真题]A．交易员必须严格按照公平交易的原则执行交易指令B．交易系统戒相关负责人审核投资指令的合法合规性C．基金经理通过交易系统下达交易指令D．交易员收到交易指令后必须马上执行指令【答案】D【解析】交易指令在基金公司内部执行情冴如下：①在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令；②交易系统戒相关负责人员审核投资指令（价格、数量）的合法合规性，违规指令将被拦截，反馈给基金经理，其他指令被分収给交易员；③交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适旪机完成交易。
交易员在执行交易的过程中必须严格按照公平公正的原则执行，在执行公平交易旪需严格遵守公司的公平交易制度。
2、关亍基金投资交易中的操作风险，以下说法正确的是（）。
[2017年11月真题]Ⅰ．外部因素导致的交易失误，属亍操作风险Ⅱ．操作风险可能导致基金公司声誉损失Ⅲ．操作风险可能导致基金公司叐到监管部门处罚Ⅳ．内部流程问题导致的交易失误，属于操作风险A．Ⅲ、ⅣB．Ⅱ、Ⅲ、ⅣC．Ⅰ、ⅡD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D【解析】投资交易中的操作风险是指由亍人员、流程、系统戒外部因素带杢的交易失误，导致基金资产戒基金公司财产损失，戒基金公司声誉叐损、叐到监管部门处罚等的风险。
3、按照“最佳执行”的交易管理理念，投资管理公司应向现有和潜在客户披露的信息包括（）。
[2017年11月真题]Ⅰ．渠道Ⅱ．经纪商Ⅲ．交易技术Ⅳ．仸何可能不交易相关的利益冲突A．Ⅰ、Ⅱ、ⅣB．Ⅰ、Ⅱ、ⅢC．Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D【解析】投资管理公司应该向现有和潜在客户披露交易技术、渠道和经纪商方面的信息，以及仸何可能的不交易相关的利益冲突。
投资管理公司还应该妥善管理其档案记彔，提供其在合规和披露义务方面的佐证，包括经纪商选择等事项。
基金从业资格证之证券投资基金基础知识测试卷含答案讲解单选题（共20题）1. 通常情况下，再融资发行的股票会使流通的股票增加（）。
A.5%-20%B.10%-25%C.15%-25%D.10%-20%【答案】 A2. 关于股票价值的估值,下面叙述正确的是（）。
A.最常使用的估值方法有市盈率、市净率、现金流折现以及经济价值对利息、税收、折旧、摊销前利润B.对特定的价值型股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具C.对于成长型的股票，也会采用股息率的方法D.在股票估值中，公司治理结构和管理层素质等非定是指标不如财务指标来得重要【答案】 A3. 财务报表分析可以帮助使用者（）。
A.评估公司过去的经营绩效B.制定投资决策C.考量授信决策D.以上皆是【答案】 D4. 公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序是（）。
A.债券持有人（先于）优先股股东（先于）普通股股东B.优先股股东（先于）普通股股东（先于）债券持有人C.优先股股东（先于）债券持有人（先于）普通股股东D.普通股股东（先于）优先股股东（先于）债券持有人【答案】 A5. 首次公开发行是发行人在满足必备的条件，经（）审核、核准或注册后，通过证券承销机构面向社会公众公开发行股票并在证券交易所上市的过程。
A.证券监管机构B.证券承销机构C.证券交易所D.发行人【答案】 A6. 下列关于个人投资者投资基金的税收中，说法错误的是（）。
A.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个所得税以前，暂不征收个人得税B.投资者从基金分配中获得的国债利息、买卖股票的差价收入，在国债利息收入、个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税C.个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行税法规定，应对个人投资者征收个人所得税，税款由封闭式基金在分配时依法代扣代缴D.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复证收个人所得税以前，可以征收个所得税【答案】 D7. 下列选项中属于显性成本的是（）。
单选题(共100题，每小题1分，共100分)。
以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1．证券投资的基本前提或基础是（）。
A．对证券市场进行分析B．对企业财务状况进行分析C．对相关政策进行分析D．对股票市场运行进行分析2．下列不属于资产项目的是（）。
A．固定资产B．盈余公积C．无形资产D．应收账款3．（）是指分析企业如何组织收入、控制成本费用支出以实现盈利的能力，用于评价企业的经营绩效。
A．资产负债表分析B．现金流量表分析C．所有者权益变动表分析D．利润表分析4．下列不属于现金流量表的基本结构的是（）。
A．经营活动产生的现金流量B．捐赠活动产生的现金流量C．投资活动产生的现金流量D．筹资活动产生的现金流量5．下列不属于财务报表中三大报表的是（）。
A．资产负债表B．利润表C．现金流量表D．所有者权益变动表6．下列流动性资产中，流动性最差的是（）。
A．现金及现金等价物B．存货C．应收票据D．应收账款7．资产负债率、权益乘数和负债权益比三个比率其实是同一意思，数值越大代表财务杠杆比率越（），负债越（）。
A．高；轻B．高；重C．低：轻D．低：重8．单利现值的计算公式为（）。
A．FV=PV×(1+i×t)B．PV=FV／(1+i×t)=FV×(1-i×t)C．FV=PV／(1+i)nD．PV=FV／(1+i)n=FV×(1+i)-nB．货币溢价C．货币价值D．货币乘数10．下列不属于所有者权益科目的是（）。
A．应付账款B．盈余公积C．未分配利润D．资本公积11．下列各项指标中，可用于分析企业长期偿债能力的是（）。
A．营运效率比率B．流动比率C．资产负债率D．速动比率12．下列关于随机变量的说法中，错误的是（）。
A．我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量B．如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量C．如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量D．我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为分散变量13．下列属于营运效率比率的是（）。
A．资产负债率B．流动比率C．速动比率D．存货周转率14．杜邦恒等式中，净资产收益率由（）的乘积组成。
I．销售利润率Ⅱ．资产收益率Ⅲ．总资产周转率Ⅳ．权益乘数A．I、Ⅱ、ⅢB．Ⅱ、Ⅲ、ⅣC．I、Ⅲ、ⅣD．I、Ⅱ、Ⅳ15．（）通常被用来研究随机变量X以特定概率取得大于等于某个值的情况。
A．分位数B．方差C．协方差D．标准差16．下列关于优先股的说法中，错误的是（）。
A．优先股和普通股一样代表对公司的所有权，同属权益证券B．优先股的股息因公司经营业绩的好坏而有所变动C．优先股持有人分得公司利润的顺序先于普通股D．优先股的股息率往往是事先规定好的、固定的17．（）是股票最基本的特征。
A．收益性B．风险性C．流动性D．永久性18．下列不属于可转换债券基本要素的是（）。
A．标的股票D．转股权归属19．（）是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。
A．可转换债券B．权证C．可交换债券D．存托凭证20．下列关于权证的基本要素的说法中，错误的是（）。
A．行权比例指单位权证可以购买或出售标的证券的数量B．行权结算方式有证券给付结算方式和现金结算方式两种C．权证类别即为认购权证或认沽权证D．存续时间即权证的有效期，超过有效期仍有效21．风险较高的权益类证券、风险较高的公司对应着一个较（）的风险溢价，其期望收益率较（）。
A．低；低B．高；高C．低；高D．高：低22．（）的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力。
A．预算赤字B．通货膨胀C．利率D．汇率23．下列不属于股利贴现模型的是（）。
A．零增长模型B．不变增长模型C．多元增长模型D．超额收益贴现模型24．（）是评价一个国家或地区失业状况的主要指标。
A．预算赤字B．通货膨胀C．失业率D．汇率25．（）是财政部代表中央政府发行的债券。
A．地方政府债B．国债C．公司债券D．固定利率债券26．有保证债券根据（）不同，可分为抵押债券、质押债券和担保债券。
A．保证的形式B．交易方式C．计息与付息D．基准利率27．下列属于金融债券的是（）。
A．政策性金融债B．商业银行债券C．特种金融债券D．以上都是28．到期收益率的影响因素主要有（）。
A．I、Ⅱ、ⅢB．Ⅱ、Ⅲ、ⅣC．I、ⅡD．I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ29．某种贴现式国债面额为100元，贴现率为3．82%，到期时间为90天，则该国债内在价值为（）元。
A．98．034B．99．045C．97．455D．93．24330．（）是一种没有到期日的特殊债券。
A．国债B．零息债券C．固定利率债券D．统一公债31．（）是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。
A．商业票据B．银行承兑汇票C．中央银行票据D．短期国债32．短期政府债券的主要特点包括（）。
1．违约风险小Ⅱ．流动性弱Ⅲ．利息免税Ⅳ．流动性强A．I、Ⅱ、ⅢB．I、Ⅱ、ⅣC．I、Ⅲ、ⅣD．I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ33．（）策略保证投资者有充足的资金可以满足预期现金支付的需要。
A．所得免疫B．价格免疫C．或有免疫D．利息免疫34．一般票据的贴现不超过（），贴现期从贴现日起计算至票据到期日。
A．3个月B．6个月C．1年D．3年35．国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过（）。
A．3个月B．1年C．6个月D．1个月36．在我国，货币市场工具不包括（）。
A．银行间短期资金B．1年以内(含1年)的银行定期存款和大额存单C．剩余期限在397天以内(含397天)的债券D．期限在1年以上(含1年)的债券回购37．银行承兑汇票的承兑和贴现业务在我国全部票据业务上占比超过（）。
C．70%D．60%38．按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可以分为（）。
A．独立衍生工具和嵌入式衍生工具B．远期合约和期货合约C．期权合约和期货合约D．远期合约和互换合约39．为确定远期价格，设立的假设不包括（）。
A．存在交易成本B．标的资产是任意可分的C．标的资产的储存是没有成本的D．标的资产是可以卖空的40．（）年9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。
A．2011B．2012C．2013D．201441．（）是一种最简单的衍生品合约。
A．远期合约B．互换合约C．期货合约D．期权合约42．（）允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。
A．欧式期权B．美式期权C．看涨期权D．看跌期权43．按照（）分类，期权可分为实值期权、平价期权和虚值期权。
A．期权买方执行期权的时限B．期权买方的权利C．执行价格与标的资产市场价格的关系D．偿还期限44．（）是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息。
A．货币互换B．期货合约C．期权合约D．利率互换45．下列不属于影响期权价格的因素是（）。
A．合约标的资产的市场价格与期权的执行价格B．期权的有效期C．合约标的资产的分红D．权利金的波动率46．（）是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约。
A．互换合约B．期权合约C．期货合约内债券。
为了分散风险，提高收益，该基金会考虑了如下措施，可行的是（）。
I．将部分资产配置于外国股票Ⅱ．将部分资产配置于房地产投资Ⅲ．将部分资产配置于私募股权投资Ⅳ．将所有资产配置于国内股票V．将所有资产配置于国内债券A．I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB．I、Ⅲ、VC．I、Ⅱ、ⅢD．Ⅳ、V48．新《证券投资基金法》在（）年开始实施。
A．2012B．1990C.2013D．201249．下列关于J曲线的说法中，错误的是（）。
A．这条曲线是以收益率为横轴、以时间为纵轴的一条曲线B．J曲线是能够很好地衡量私募股权基金总成本和总潜在回报的工具C．这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线D．对于私募股权基金管理者而言，J曲线意味着需要尽量缩短该曲线，尽快达到投资者所希望的收益回报50．（）是指在证券市场上首次发行对象企业普通股票的行为。
A．买壳上市B．借壳上市C．首次公开发行D．管理层回购51．大宗商品的投资方式不包括（）。
A．购买大宗商品实物B．购买资源或者购买大宗商品相关股票C．购买大宗商品相关债券D．投资大宗商品衍生工具52．家庭负担越重，则可投资的资源越少，投资者越偏向于（）投资策略。
A．激进的B．稳健的C．冒险的D．高风险的53．投资政策说明书的内容不包括（）。
A．确定收益B．业绩比较基准C．投资回报率目标D．投资决策流程54．在较长的时间内，市场行情总体向好的概率要（）走低的概率。
A．大于B．小于C．等于D．无关55．制定投资政策说明书的好处不包括（）。
A．能够帮助管理人制定切合实际的投资目标B．有助于合理评估投资管理人的投资业绩C．有助于投资管理人更加有效地执行满足投资者需求的投资策略A．流动性高B．流动性低C．风险程度高D．风险程度低57．下列关于资本资产定价模型的基本假定，说法错误是（）。
A．市场上存在大量投资者B．存在交易费用及税金C．所有投资者都是理性的D．所有投资者都具有同样的信息58．（）是指还未公开的只有公司内部人员才能获得的私人信息。
A．历史信息B．公开可得信息C．内部信息D．内幕信息59．（）是指与证券有关的所有信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中。
A．半强有效市场B．弱有效市场C．半弱有效市场D．强有效市场60．作为债券型基金，债券类资产的投资比例通常不低于基金资产总值的（）。
A．50%B．60%C．70%D．80%61．（）负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。
A．营业部B．投资部C．财务部D．研究部62．常见的算法交易策略有（）。
I．成交量加权平均价格算法Ⅱ．时间加权平均价格算法Ⅲ．跟量算法Ⅳ．执行偏差算法A．I、Ⅱ、ⅢB．I、Ⅲ、ⅣC．I、Ⅱ、ⅣD．I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ63．做市商制度也被称为（）。
A．市场交易B．场内交易C．网上交易D．柜台交易64．（）在报价驱动市场中处于关键性地位。
A．保荐人B．托管人C．做市商D．经纪人65．根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，用于融资融券的标的证券为股票的，其股东人数不少于（）B．2000C．3000D．400066．某投资组合在持有期为1年、置信水平为95%的情况下，若所计算的风险价值为5%，则表明该资产组合（）。
A．在1年中的损失有5%的可能不超过95%B．在1年中的损失有5%的可能不超过5%C．在1年中的最大损失为5%D．在1年中的损失有95%的可能不超过5%67．交易算法的核心是其背后的（）模型。
