《金融市场学》案例分析(一)

金融市场学题型：名解：5 计算：5 问答题案例分析：1 论述题：1金融市场概念：是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。

资产证券化概念：是指把流动性较差的资产，如金融机构的一些长期固定利率放款或企业的应收账款等通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产作抵押来发行证券，实现相关债券的流动化。

金融自由化（问答题）内容：1 减少或取消国与国之间对金融机构活动范围的限制2 对外汇管制的放松或解除3 放宽金融机构业务活动范围的限制，允许金融机构之间的业务适当交叉4 放宽或取消对银行的利率管制原因：1 经济自由主义思潮的兴起2 金融创新的作用3 金融证券化和全球化的影响影响：金融自由化导致金融竞争更加激烈，这在一定程度上促进了金融业经营效率的提高，在金融自由化的过程中，产生了许多新型的信用工具及交易手段，大大方便了市场参与者的投融资活动，降低了交易成本。

金融自由化也极大地促进了资本的国际自由流动，有利于资源在国际间的合理配置，在一定程度上促进了国际贸易的活跃和世界经济的发展。

同业拆借：是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动回购协议：指的是在出售证券的同时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。

例2-1 假设某商业汇票报价为：票面金额为1000万元，利率为3.06%，到期期限还有30天，则该商业票据的发行价格为：10000/（1+3.06%*30/360）=9974.666(万元)大额可转让定期存单：政府短期债券的市场特征1 违约风险小由于国库券是国家的债务，因而他被认为是没有违约风险的。

2 流动性强国库券的第二特征是具有高度的可流通性。

这一特征使得国库券能在交易成本较低及价格风险较低的情况下迅速变现3 面额小相对于其他货币市场票据来说，国库券的面额较小4 收入免税免税主要是指免除州及地方所得税例2-3 2007年5月3日中国建设银行07央行票据25的报价为97.43元。

《金融市场学》案例作业案例名称：_如何发展和完善我国的货币市场_ 指导教师：徐信虎老师学院：__ _东方财富传媒与管理学院_ _ 专业：广告班级：____ ___广告111_____________ 姓名：____ ___史欣洁_______________ 学号：____ _11601040117_____________ 2013年4月28 日我国货币市场的发展和完善货币市场作为市场体系中的一个子市场，在资源配置中有其独特的作用。

近年来，中国的货币市场得到了快速发展。

货币市场交易品种逐渐增加，交易规模持续增长，市场成员不断扩大。

在货币市场发展的基础上，中央银行货币政策的间接调控方式的有效性在不断提高。

但我国的货币市场还处于发展的初期，可供交易的货币市场工具还比较少，市场存在一定程度的分割，交易规模偏低。

由于存贷款利率仍然受到管制，货币市场利率的变化对信贷市场等其他金融市场的影响还相对有限。

以下将具体分析中国货币市场的现存问题和发展完善措施。

一、中国货币市场的现存问题。

从中国货币市场的现状来看，中国货币市场存在以下一些问题。

1、中国货币市场的交易成本虽然不高，但由于信息成本和风险成本偏高，导致了交易过程效率总体偏低。

2、从信息效率来看，由于信用基础和资信认证体系的缺失，以及市场对交易主体资信状况缺乏有效的监督和披露机制，不仅市场信息成本上升，影响其交易过程效率，而且由于信息的阻滞和失真，使其价格不能准确地反映市场的供求波动状况，从而降低其市场的信息效率。

3、在资源配置效率，中国货币市场一方面规模较小，不统一，并且市场交易主题单一，覆盖面不够广；另一方面市场的非竞争性和市场价格（利率）缺乏弹性，从而使得货币市场的资源配置效率总体偏低。

二、中国货币市场的发展和完善针对我国货币市场的现状，以下提出具体的一些发展和完善的措施。

首先，加大货币市场监管。

为促进货币市场持续、稳定、健康发展，货币当局要对货币市场参与主体、融资规模、融资期限和融资利率等进行一定的监督和管理，保持市场信心。

《金融市场学》案例分析2《金融市场学》案例分析2案例：Barings Bank的破产1995年，英国最古老和最负盛名的银行之一Barings Bank突然宣布破产。

这是金融市场历史上最引人注目的破产事件之一，引起了全球范围内的广泛关注和讨论。

Barings Bank成立于1762年，是英国举足轻重的投资银行之一，也是一家享有盛名的操纵国际金融市场的机构。

然而，正是这家声誉颇好的银行最终因为一位年轻交易员尼克李松（Nick Leeson）的操作失误而陷入破产。

李松在新加坡的Barings子公司担任交易员，负责管理和交易日本股指期货，主要以日本日经指数为基础的“奥义夜盘交易”。

他采取的交易策略是同时进行多头和空头交易，通过利用两市的价差来获取利润。

然而，当市场出现小幅波动时，他开始投机，押注市场的波动会继续增加，以获取更大的利润。

然而，1995年1月17日发生了名为“阪神大地震”的严重地震，导致日本股市大幅下跌。

李松的多个交易头寸出现了巨额亏损，但他却隐瞒了这些亏损并将其转移到一个未审核的账户上。

由于监管机构的审计周期为一年，李松有足够的时间来掩盖他的交易亏损。

然而，事实证明，市场并没有按照李松的预期继续波动，而是逐渐恢复，导致他的交易亏损不断增加。

他继续试图通过更大的交易规模来弥补亏损，但只是使情况变得更糟。

最终，李松的交易亏损累计达到超过10亿美元，超过了Barings Bank几年来的利润总和。

1995年2月26日，Barings Bank被迫向英格兰银行申请紧急贷款，以避免立即宣布破产。

然而，事态进一步恶化，英格兰银行不得不宣布Barings Bank破产。

这起破产案件引发了金融市场对监管机制和风险控制的质疑。

Barings Bank因为监管机构未能及时发现和阻止李松的操作而最终破产。

监管机构没有适时审计李松的交易头寸，未发现他的亏损和将其转移到未审核的账户上的行为。

此外，Barings Bank也存在内部控制和风险管理的问题。

孤立波、非线性动力与价格波动投机非线性科学不仅起到开阔眼界、解放思想的作用，而且已经成为解决复杂系统问题的有效手段。

金融交易市场（股票、期货）价格波动是非线性的，对价格进行描述只能是一个非线性方程组，而非线性科学研究表明，孤立波正是非线性方程的解。

“金融市场交易价格波动投机模型”是凯恩斯“选美问题”求解途径。

基于复杂系统理论和非线性动力学，相信在新世纪将会涌现出金融学的新纪元。

关键词：非线性科学，孤立波，金融市场，选美问题，价格波动，投机建模一、非线性科学随着科学的发展和人类向更完美的目标的持续追求，复杂的自然界不断促使我们逐渐地把一个个线性理论发展为非线性理论。

现代科学已进入非线性科学时代，非线性科学是目前世界性的热门课题，其内容之丰富，应用之广泛几乎是前所未有的，它已应用到各门自然科学和社会科学之中。

非线性科学的主体是混沌、分形和孤立波。

确定性系统中的混沌使人们看到了普遍存在于自然界，而人们多年来又视而不见的一种运动形式；分形的研究把人们从线、面、体的常规几何观念中解放出来，而面对更为多样且更真实的大自然；孤立波则揭示了非线性作用引起的惊人的有序性。

显然，非线性科学的这些认识无疑会起到开阔眼界、解放思想的作用，而且已经成为解决复杂系统问题的有效手段。

对于非线性现象的研究，目前主要从可积系统和不可积系统两个极端方面展开。

二、金融市场与非线性科学金融市场研究在理论上遇到的非线性问题以及在实践上（如投机或投资等）遇到的复杂现象正是非线性科学研究的对象，因此，把非线性科学引入金融市场研究中不仅具有重大的理论意义，而且也很有现实意义、借助于非线性科学的方法与成果可以更加深人地理解许多复杂的金融市场问题。

罗素（J.S.Russel，1808~1882）是研究流体力学中波的形成如何影响船舶阻力的第一人，他在流体表面波的实验研究过程中发现了孤立波。

罗素对流体中船舶停止时，出现的孤立波现象进行了生动、精彩而令人印象深刻的描述。

金融市场学论文范文（精选）金融市场通常是以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其运行机制的总和，它们在为金融资产提供交易平台的同时，其联动关系的疏密程度也能在很大程度上反映金融市场的发展程度和金融资产流动的便利性。

希望你在阅读完以下5篇精选金融市场学论文后有所收获。

范文第一篇(1)题目：金融工程在金融市场中的风险管控探究摘要：随着时代的变迁，金融市场的蓬勃发展，根据金融市场的需求，金融工程应运而生，金融工程的意义在于对金融效率的不断追求。

金融工程是金融市场不可或缺的一部分，金融工程最为直观的体现在于对金融效率的提高，金融工程在对金融机构效率的作用主要在于微观效率的提升，金融工程不仅可以延伸出新型金融产品，还可以对金融机构长远发展有重大意义。

金融工程刺激了金融市场的竞争机制，并且开拓了市场规模，增进了金融效率。

并且使得投资更加便利，多元化。

在金融市场不确定因素很多，所以风险管控是必须的，本文就金融工程风险管控现状进行分析，从而探讨未来金融工程发展方向。

关键词：金融工程技术；风险管控；风险评估与防范金融工程最早来源于上个世纪50年代，可以算是最早出现的金融市场概念，并且大量应用于金融工程学术研讨之中，许多金融工程技术理论也从中获得启发，但是金融工程概念繁多，比如国外金融工程学科教授约翰-芬伲迪是最早引出金融工程概念的人，他所持有的观点是研究、开拓新型金融工具的系统观念。

其他学者还有洛伦兹-格里芬和约翰马歇尔，他们的着作也都对金融工程概念完善起到了巨大的作用。

我国清华大学宋逢明教授是国内金融工程学术奠基人，宋逢明教授对金融工程进行了系统性的划分，首先是广义，广义概念代表的是对金融市场风险进行有效管控，使得金融市场结构化，是不可或缺的一种有效金融工具。

而狭义的则代表了技术层面上对于风险规划的技术与工具之间的把握，这是其内在涵义。

虽然众多学者论断不一，但是金融工程的深层次意义在于对金融市场创新性的升级，并合理把握互联网金融的脉搏，增强企业发展与实力，提高业务开展，并对于风险管理水准成长加强，从而有效兴盛金融行业的进步。

《金融市场学》案例分析题（一）阅读以下材料回答问题纽约是世界最重要的国际金融中心之一。

第二次世界大战以后，纽约金融市场在国际金融领域中的地位进一步加强。

美国凭借其在战争时期膨胀起来的强大经济和金融实力，建立了以美元为中心的资本主义货币体系，使美元成为世界最主要的储备货币和国际清算货币。

西方资本主义国家和发展中国家的外汇储备中大部分是美元资产，存放在美国，由纽约联邦储备银行代为保管。

一些外国官方机构持有的部分黄金也存放在纽约联邦储备银行。

纽约联邦储备银行作为贯彻执行美国货币政策及外汇政策的主要机构，在金融市场的活动直接影响到市场利率和汇率的变化，对国际市场利率和汇率的变化有着重要影响。

世界各地的美元买卖，包括欧洲美元、亚洲美元市场的交易，都必须在美国，特别是在纽约的商业银行帐户上办理收付、清算和划拨，因此纽约成为世界美元交易的清算中心。

此外，美国外汇管制较松，资金调动比较自由。

在纽约，不仅有许多大银行，而且商业银行、储蓄银行、投资银行、证券交易所及保险公司等金融机构云集，许多外国银行也在纽约设有分支机构，1983年世界最大的100家银行在纽约设有分支机构的就有95家。

这些都为纽约金融市场的进一步发展创造了条件，加强了它在国际金融领域中的地位。

纽约金融市场按交易对象划分，主要包括外汇市场、货币市场和资本市场。

纽约外汇市场美国的、也是世界上最主要的外汇市场之一。

纽约外汇市场并无固定的交易场所，所有的外汇交易都是通过电话、电报和电传等通讯设备，在纽约的商业银行与外汇市场经纪人之间进行。

这种联络就组成了纽约银行间的外汇市场。

此外，各大商业银行都有自己的通讯系统，与该行在世界各地的分行外汇部门保持联系，又构成了世界性的外汇市场。

由于世界各地时差关系，各外汇市场开市时间不同，纽约大银行与世界各地外汇市场可以昼夜24小时保持联系。

因此它在国际间的套汇活动几乎可以立即完成。

纽约货币市场即纽约短期资金的借贷市场，是资本主义世界主要货币市场中交易量最大的一个。

金融市场分析案例研究1. 引言在现代经济中，金融市场扮演着至关重要的角色，它们不仅提供了一个交易金融工具的平台，同时也反映了经济的整体健康状况。

为了更好地理解金融市场的运作和影响因素，我们进行了一系列金融市场分析的案例研究。

2. 案例一：股票市场分析2.1 背景介绍这个案例研究涉及到对特定公司股票市场表现的分析。

我们选择了一个上市公司，并收集了相关数据，例如股票价格、财务报表等。

2.2 数据收集与处理在这一步骤中，我们详细介绍了数据的收集方法以及如何进行数据处理和清洗。

我们使用各种统计工具和技术来识别趋势、计算指标，并量化对公司业绩产生影响的因素。

2.3 分析结果与结论通过对数据进行分析，我们得出了关于该公司股票表现的结论。

我们可以测量出不同指标之间的相关性，并从中找出规律和趋势。

最后，我们可以给出一些建议，例如是否应该投资该公司的股票。

3. 案例二：外汇市场分析3.1 背景介绍这个案例研究关注外汇市场的分析。

我们选取了某个特定货币对（如美元/欧元）进行深入研究，并收集了相关数据，例如历史兑换率、经济指标等。

3.2 数据收集与处理在数据收集和处理阶段，我们解释了如何获取并处理外汇市场的数据。

我们还介绍了一些常用的技术指标和分析方法，例如移动平均线、相对强弱指数等。

3.3 分析结果与结论通过对外汇市场数据进行分析，我们得出了关于该货币对表现的结论。

我们可以观察到汇率变动的趋势，并通过宏观经济因素解释其背后的原因。

最后，我们可以给出一些关于交易策略和风险管理的建议。

4. 案例三：债券市场分析4.1 背景介绍这个案例研究涉及到债券市场的分析。

我们选择了一个特定类型或特定发行人的债券，并收集了相关数据，例如到期收益率、信用评级等。

4.2 数据收集与处理在这一步骤中，我们说明了如何获取和处理债券市场数据。

我们介绍了一些重要的指标和分析工具，例如债券价格计算方法、YTM（到期收益率）计算等。

4.3 分析结果与结论通过对债券市场数据的分析，我们得出了关于该类别或发行人的债券表现的结论。

辽宁广播电视大学学报年第期（总第期）：KY @教育教学研究金融市场学是一门具有广泛适用性的现代金融实务课程，主要适用于金融，工商和会计等专业。

通过本课程的教学，使学生能够全面了解和掌握金融市场的一般理论和运行机制，对债券、股票、公司债券、金融期货、外汇等的发行、流通及选择决策有理性认识和把握。

教材的使用是保证教学需要的前提，是保证教学效果的有力支持，结合葫芦岛市电大教学实践情况，分析金融市场学教材在开放教育教学中使用的情况，是对教学情况的总结，也是对教材的开发和利用的反馈与建议。

一、课程教学媒体情况课程教学媒体是由文字教材、音像教材和其他教材等多种媒体组成的一体化教学媒体。

（一）文字主教材文字主教材是由王兆星，吴国祥，张颖编著的《金融市场学》（中国金融出版社2006年9月第4版），辅助教材是由吴国祥，邓路编著的《金融市场学学习手册》（中国金融出版社出版2007年3月第1版）。

文字主教材是本课程内容的主要载体，是教学的基本依据，在本门课程的教学中应该起到主导的作用。

辅导教材与《金融市场学》（第4版）各章内容相对应，每章按学习提要、重点内容导读、习题、习题参考答案、相关案例分析编排。

便于学生学习之后，练习和巩固所学的内容。

（二）其它教学媒体1.双向视频直播课16节，由辽宁省电大赵国军老师主讲。

双向视频期末复习课4节，由辽宁省电大课程责任教师姜莉主讲。

2.网上教学辅导信息。

由辽宁省和葫芦岛市电大课程责任教师不定期在电大课程网页上发布教学辅导信息。

3.BBS 课程讨论区。

4.电子邮箱。

5.电话及QQ 等即时通信方式。

文字教材是基本的学习媒体，是联系其他媒体和学习资源的纽带。

所有试点课程教育为学生提供了主教材和辅导教材，随着开放教育教学的逐步发展，多种媒体的开发和运用日益增加，但文字教材依然是教学媒体的核心，是传递教学信息及学生进行自主学习的基本依据，因此，我们课题中主要分析的是主文字教材和辅导教材。

二、课程开设情况（一）课程性质金融市场课程是开放教育试点金融专业专科（金融与财务方向、保险方向）、会计专科和工商管理本科开设的专业基础课，课程性质为省管选金融市场学教材在开放教育教学中使用情况研究报告——结合葫芦岛电大教学实践进行分析李志宏姜莉渤海船舶职业学院电视大学（葫芦岛125000）辽宁省广播电视大学（沈阳110034）【摘要】金融市场学是一门具有广泛适用性的现代金融实务课程，主要适用于金融，工商和会计等专业。

金融市场学模拟试题（一）一、简答题（每题10分，共40分）1.拍卖方式和柜台方式有哪些不同？答案：拍卖方式和柜台方式有哪些不同？第一，证券价格的确定方式不同：柜台方式采用挂牌或双价制；拍卖方式采用公开竞价制；第二，交易场地不同：拍卖方式在集中的交易所内，是有形市场；柜台方式是分散的、无形市场交易；第三，交易品种不同：拍卖方式以已上市证券委主要交易品种，柜台方式只要一位登记上市的证券为主。

2.简述石油价格变动与黄金价格变动关系密切的原因。

答案：第一，油价升降直接意味着石油输出国组织国际收支经常项目盈亏的增减，也就意味着政府或个人黄金需求的增加或减少；第二，油价的变动在某种程度上也意味着美元购买力和币值的变化；油价的变动，特别是由产油国联合高抬价格所引起的变动，直接影响着石油输出国家经济的景气程度，也影响着人们对未来市场的预期，改变黄金市场上的供求状况。

3.简述基金证券，股票和债券的共同点和区别。

答案：共同点：（1）基金证券，股票和债券的投资均为证券投资。

（2）基金证券的形式同股票与债券有相似之处。

（3）股票，债券是基金证券的投资对象。

区别点：（1）投资地位不同：股票持有人是公司的股东，有权对公司的重大决策发表意见。

债券持有人是债权人，享有到期收回本息的权利。

基金证券的持有人是基金的收益人，拥有投资收益分配的权利。

（2）风险程度不同：股票的风险最大，基金证券风险其次，债券风险最小。

（3）收益情况不同：股票的收益最高，基金证券其次，债券收益最低。

（4）投资方式不同：与股票，债券的投资者不同，基金证券是一种间接的证券投资方式（5）投资回收方式不同：债券投资有一定期限，期满后收回本金，股票投资是无限期的，如要收回，只能在证券交易市场上按市场价格变现。

基金证券则要视所持有的基金形态不同而有区别。

4.简述K线的表示方法和K线的含义。

答案：K线是柱状的线条，由影线和实体组成。

表现了四种价格，即开盘价、收盘价、最高价、最低价。