完善公司治理结构中经理人约束与激励机制

我国公司法人治理结构存在的问题及其完善对策——从国有企业公司制改革谈起罗广建摘要：我国国有企业的公司制改革已走过十多年的历程，但总体效果并不理想。

改制后的公司法人治理结构的健全和完善将是一项任重而道远的系统工程，它直接关系到国有企业公司制改革的进程和成效。

本文即是在结合我国国有企业公司制改革，分析我国公司法人治理结构所存在问题的基础上，提出了健全和完善我国公司法人治理结构的相关建议和对策。

关键词：国有企业公司制改革法人治理结构完善对策公司法人治理结构（Corporate Governance Structure）一词起源于西方经济学，是指由一套组织结构严密的自然人来治理公司而形成的组织结构体系。

在现代公司中，股东大会、董事会、监事会和执行机构（经理层）四部分各司其职，各负其责，相互制衡，共同组成公司法人治理结构。

我国自1993年提出建立现代企业制度以来，国有企业改革已经取得了重大的进展。

在国企改革与发展过程中，有一批企业通过规范的公司制改革建立了比较规范的法人治理结构，形成了科学的决策机构，提高了市场竞争力。

但也有不少企业虽然建立了股东大会、董事会和监事会，但机关职能不健全，权力不能有效制衡，并未真正建立起激励和制约相结合的现代公司法人治理结构，尚存在诸多问题需要解决和完善。

一、我国公司法人治理结构存在的问题(一)所有者缺位状况仍未解决，由此产生“内部人控制”问题从理论上讲，改制后的公司中只要存在国家股，那么国家就是公司的股东。

国家所有，其实质就是全民所有。

但是在实际的经济运行中，全民对公司的产权并没有极强的约束力。

因此，由什么机构或人员来代表国家（全民）来履行作为出资人的股东职责、享有所有者权益、实现权利义务和责任的统一以及这种代表产生的法律依据、授权基础便成为迫切需要解决的问题。

由于国家股的代表人至今仍然不十分明确，因而造成了事实上的所有者缺位。

这就给企业的经营者为牟取个人私利或本企业职工的小集团利益以可乘之机，从而产生了“内部人控制”的问题，严重破坏了公司的法人财产权和已经组建的公司法人治理结构，使得股东和董事之间的信任委托制衡关系形同虚设。

完善国有企业公司治理结构的对策信雷 兖矿能源集团股份有限公司摘 要 国有企业作为我国国民经济发展体系中的重要组成部分，对我国经济高质量发展转型具有深刻影响。

深化国有企业改革是促进经济转型的途径之一，因此要不断优化国有企业治理结构，抓住混合所有制改革机遇，突破现有国有企业的发展局限，提高国有企业改革成效，进一步探索国有企业改革的有效出路。

文章从公司治理的概念入手，分析我国深化国企改革背景下国有企业公司治理出现的问题，再从重视董事会建设、完善相关机制等方面提出公司治理结构优化措施，最后提出国有企业公司治理策略。

关键词 国有企业 治理结构 对策中图分类号：F276 文献标识码：A 文章编号：1674-1145（2023）13-039-04在国企改革中，为了加速国企改革和完善国企制度，国家赋予了国资委对国企改革进行有效指导的权力。

其中，国资监管机关的监管目标以国资控股企业为主。

从我国国企的发展情况来看，推进现代企业制度建设，完善有关法规，实现公司制度的有效转型，实行有限责任公司制度；构建出一个权责明确、产权清晰、管理科学的清晰企业制度，为国有企业的将来发展打下了坚实的基础。

一、公司治理结构对国有企业改革的影响公司法人治理结构是我国国有企业管理的重要组成部分。

以全面深化改革的总目标为基础，以国家的治理思想为指导，在国企改革的过程中引入了公司治理的思想，运用了局部服从整体的原则；通过对国有企业与各利益相关者之间的利益进行协调，可以确保国有企业作出科学的决策，同时，可以保护所有国有企业的利益，从而实现国有企业改革的目标，实现国有企业现代化管理，建立有效的管理体系和机制[1]。

企业治理管理结构是主体权益最大化机制，旨在有效整合内部机制，有效结合公司实际业务与内部科学决策。

公司治理结构可以在一定程度上对国企的发展和建设起到调节作用，在国企成长的过程中，产权多样化可以通过引入非国有资本，同时促进国有企业的不同权力来实现之间的相互制约；在此基础上，进一步推动国企从“官员型”经理逐步向职业化经理转变，建立职业化经理体系。

关于进一步搞好国企改革的对策建议一、引言国有企业在我国国民经济中占据着举足轻重的地位，是中国特色社会主义的重要物质基础和政治基础。

随着经济全球化的深入发展和国内市场环境的不断变化，进一步搞好国企改革成为推动我国经济高质量发展、增强国家竞争力的关键任务。

本文旨在深入探讨一系列有助于进一步搞好国企改革的对策建议，涵盖多个重要方面，以期望为国企改革的深入推进提供全面而有效的参考。

二、优化国企治理结构（一）完善现代企业制度1. 健全公司法人治理结构明确股东会、董事会、监事会和经理层的职责权限。

股东会应真正成为企业的最高权力机构，确保国有资本的出资权益得到有效体现。

董事会要发挥决策中心的作用，提高外部董事比例，建立健全独立董事制度，加强董事会专门委员会建设，如战略、审计、薪酬等委员会，提高董事会决策的科学性和独立性。

监事会要强化监督职能，确保对企业财务状况、董事和高级管理人员履职情况的有效监督。

经理层要负责企业的日常经营管理，建立健全市场化的选聘、考核和激励机制。

加强公司章程的制定和执行。

公司章程是企业治理的根本大法，要根据企业的特点和发展战略，详细规定各治理主体的权利义务关系、议事规则等内容。

在实践中，要严格按照公司章程进行企业运营，避免内部人控制等问题。

2. 推进产权多元化积极引入非国有资本。

通过混改的方式，鼓励民营企业、外资企业等非国有资本参与国有企业改革。

在混改过程中，要根据不同行业、不同企业的特点，选择合适的混改模式。

例如，在竞争性行业，可以采用整体上市、设立合资企业等方式，实现国有资本和非国有资本的深度融合。

这不仅可以带来新的资金、技术和管理经验，还能优化企业的股权结构，提高企业的市场竞争力。

探索员工持股计划。

在符合条件的国有企业中推行员工持股计划，让员工成为企业的股东，将员工利益与企业利益紧密结合起来。

在设计员工持股计划时，要明确持股范围、持股比例、股权流转等规定。

例如，优先选择对企业发展有重要贡献的核心员工持股，持股比例要根据企业实际情况合理确定，同时要建立规范的股权流转机制，防止员工持股的短期行为。

关于完善国有企业公司治理结构的思考摘要：国有企业应从实际情况出发，思考进一步建立产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学的现代企业制度，适应当前我国国有企业改革的新形势，加强党组织在国有企业法人治理结构中的法定地位，充分发挥公司章程在企业治理中的基础作用，进一步完善董事会、监事会、经营管理层的职责，健全各司其职、各负其责、协调运转、有效制衡的国有企业法人治理结构。

当前我国国有企业公司治理结构出现的问题，不仅不利于公司科学决策、良性发展，更不利于现代企业制度的加快构建，势必影响国有企业的长远发展。

因此，必须完善国有企业公司治理结构，改变国有企业内在发展机理，使其能够适应现代经济发展的步伐，真正具备在经济全球化浪潮中脱颖而出的能力，这对国企改革有一定的借鉴意义，对于实现我国国有企业的长足进步和高质量发展也具有重要的实践意义。

关键词：国有企业；治理结构；企业观；董事会引言当前，国资委积极落实国务院对国有企业三年行动改革实施方案，目的是做强做优做大国有经济，增强国有企业活力，提高国有企业经营效率，加快构建新发展格局，增强国有经济竞争力、创新力、控制力、影响力、抗风险能力。

三年行动七大目标中的“突出抓好中国特色现代企业制度建设”和“加快形成以管资本为主的监管体制”都以完善企业治理结构为关键内容。

国有企业治理结构有其独特性，完善国有企业治理结构应在三个方面深入研究和思考：一是对如何看待国有企业，二是对如何引导国有企业，三是如何加强国有企业董事会建设。

1国有企业公司治理机构现状及存在的问题2.1国有企业监事会的监督作用发挥有限尽管监事会是公司法人治理结构中的重要制衡机构，是代替出资者监督企业董事、经营层等高级管理者合法合规行使权力的主体。

但目前大多数国有企业的监事会制度均未建立健全，运行不畅，而监事会成员均由企业内部从事党政、财务和工会工作的领导干部担任，没有充分发挥类似中央巡视、纪检监察、审计监督职能，导致监事会形同虚设，没有按照公司章程的规定，发挥应有职能。

国有企业高层管理者激励约束机制国有企业高层管理者激励约束机制国有企业激励约束机制要具有实际可操作性，就必须完善激励约束机制的配套制度建设，制定战备管理规划、完善财务管理技术及制度、建立人才选拔制度、加强文化建设、建立企业激励约束机制的评估制度，使企业经营者可以站在企业之外观察企业实施激励机制的效果与改进的方向形成相应的改进措施和改进方法。

1.国有企业高层管理者激励与约束机制现状伴随着国有企业的股份制改革,我国政府在经济转型过程中也开始致力于经理人市场的建立和完善,以便于为国企改革更好的服务。

但是,由于我国的特殊国情,我国经理人市场尤其是国有企业的经理人市场仍在一定程度上受到管制。

国企按其公司治理结构状况可以分为两类，一类是规范性公司治理结构企业(以下简称规范性国企)，一类是非规范性公司治理结构企业(以下简称非规范性国企)。

1.1规范性国企高层管理者的激励约束现状规范性国企以市场效率取向为主，主要以股权多元化的公司制形式存在，是真正意义的现代企业，虽然这类企业中很多企业可能在相当长的时期内一直保持国有控股，但实质上这类企业将不再是“纯”国企，而是一种混和所有制企业形式的公司制企业。

其激励约束机制分为物质激励和精神激励，物质激励包括工资、年薪、奖金、股票期权、管理层收购(MBO)等方式，并主要以物质激励为主。

精神激励是在经营方面授予经营控制权。

通过董事会、监事会对其控制权的行使进行监督约束，充分的市场竞争保证高层经理的职业声誉对其行为具有激励约束作用，经理市场、产品市场和资本市场的竞争程度决定了其对经理人员的激励约束作用。

1.2非规范性国企高层管理者的激励约束现状非规范性国企是以承担国家政策目标为主，主要以国有独资形式存在的一种特殊意义的企业形态。

这类企业的数量很少，只包括少数大型和特大型国有骨干企业以及承担特殊政策目标的国企，其高层的经理人员应该是准公务员，激励约束机制参照公务员标准。

政府对高层经理人员的直接任免机制和职位升迁机制对高层经理人员的激励约束至为关键，而企业完成政策任务目标的.有效程度是其职位升迁的业绩基础。

试论我国上市公司治理结构的完善毕业论文中文摘要毕业论文外文摘要目次1 引言 (2)2 我国公司治理结构的相关理论 (2)3 国外公司治理典型模式的研究 (3)3.1 英美国家公司治理结构 (3)3.2 日德国家公司治理结构 (4)4 我国上市公司治理结构存在的问题及案例分析 (5)4.1 我国上市公司外部治理结构存在的问题 (5)4.2 我国上市公司内部治理结构存在的问题 (5)4.3 案例分析——科龙事件是我国部分问题类上市公司的缩影 (7)5 完善我国上市公司治理结构的有效途径 (8)5.1 改善上市公司治理外部环境 (8)5.2 改善上市公司治理内部环境 (8)结论 (12)参考文献 (13)致谢................................................ 错误！未定义书签。

1 引言我国当前处在经济改革和转轨的新时期，公司制企业建立时间不长，证券市场从无到有不过二十几年的时间，尽管在《公司法》《证券法》等其他有关公司治理的制度在制定之初便学习了国外的先进经验，但是在上市公司治理结构等诸多方面仍有欠缺之处，近年来，中国许多上市公司接连不断地出现问题，己经严重威胁到我国资本市场和上市公司的健康发展，对我国的经济转型产生了不良影响。

我国加入WTO以后，国际竞争，可以说是各国上市企业之间的竞争，在一定程度上也是公司治理结构水平的竞争。

一个国家的证券市场如果不建立一套行之有效的公司治理系统，将会直接影响到投资者的信念和证券市场的融资功能。

如果没有好的公司治理结构，中国的国有公司无论是采取公司化的办法还是采取所有权结构多元化的方法，都不可能带来真正的实效，我国的家族和私营企业也很难摆脱“长不大”的命途。

中国政府已将建立有效的公司治理结构视为“现代企业制度”建设的核心内容。

所以，在这种背景下，积极的探讨如何建立适合我国公司的公司治理结构，具有非常大的现实和理论意义。

2 我国公司治理结构相关理论国内一些学者、教授强调公司治理结构相互制衡的作用，他们认为所谓公司治理结构，指的是由董事会、所有者和高级执行人员即高级经理三者组成的一种组织结构系统。

完善公司内部治理的思路与对策【摘要】建立良好的公司内部治理是一个企业长期稳定发展的制度基础。

本文根据转型国家的特点，对完善我国公司内部治理结构提出了可资借鉴的解决方案。

【关键词】现代公司内部治理制度设计一、实行股权多元化和投资主体多元化股权结构的合理性，能有效地对董事、监事和高级经理人员实行监督约束。

针对目前我国企业股权结构集中的现象，应实行股权多元化，广泛吸收非国有资本入股。

这样，就不可能再搞一言堂并负无限责任。

同时，各家股东出于维护各自利益的需要，都会极力排斥任一股东因追求自己的利益而使其他股东利益受损的行为。

即便是股东份额较大的国有股东，当他违背《公司法》和《公司章程》规定，图谋自己的不当利益时，也会受到其他股东的有力制约。

总之，股权多元化后，包括国有股东在内的所有股东都只能根据股权平等的原则，依据《公司法》和《公司章程》，按其出资份额行使职权，使各股东的利益在公司的总体利益中得到实现。

而且凡是公司股东，就可名正言顺地进入股东会依法行使职权，确保经股东大会选举出来的董事会和监事会成员维护公司的整体利益。

二、规范和完善董事会的运作在公司内部治理结构中，董事会是核心。

对于股东而言，董事会是受托者，接受股东的委托实现股东对资产保值增值的要求；对于经理层而言，董事会又是委托者，授权经理层开展公司经营活动并对其实施监督和控制，以实现其经营目标。

董事会的治理水平是整个公司治理水平的缩影。

因此，健全董事会制度，优化董事会的决策程序，保持董事会的独立性，建立起一种责权利相互制衡的机制势在必行。

第一，要严格按照《公司法》规定的程序召开股东大会，选举董事，组成董事会，彻底消除董事会产生的随意性、董事长兼任总经理以及董事会成员与经理层高度重合的现象，真正建立和完善董事会和经理层之间的委托代理关系；第二，要优化董事会的结构和功能，提高董事的经营管理水平和业务素质。

实行独立董事制度，同时强化董事会的决策支持系统，确保董事会集体决策，防止内部合谋行为，保护中小股东的利益；第三，要建立和完善董事的信息披露制度，以确保公司法人治理结构更加透明。