金融风险管理主要方法

金融租赁公司主要风险管理策略

金融租赁公司盈利的来源主要是承担业务风险的风险溢价。因此，在提供融资租赁服务、帮助客户分担财务风险的同时，必须能够有效管理自身风险，通过积极主动地承担风险、管理风险、建立良好的风险管理架构和体系，力图使获取给定收益的风险最小化。

金融租赁公司所面临的风险主要有：信用风险、操作风险、市场风险和其它风险。对这些风险的控制主要是通过以下三大基本因素实现的：(1)董事会确定总体的风险管理原则和基本的控制战略；（2）确定风险管理的组织构架和体系；(3)指定风险管理的一整套政策和程序。由于融资租赁是金融租赁公司的主营业务，信用风险、操作风险是最主要风险类型，本文拟从公司的业务实践对信用风险、操作风险管理策略作一番讨论。

一、主要风险类型

（一）信用风险

信用风险是指合同的一方不履行义务的可能性，即租赁业务中的交易对手违约带来损失的风险。通过风险管理控制，要求对手保持足够的抵押品、支付保证金和在合同中规定净额结算条款等程序，可以最大限度降低信用风险。

（二）操作风险

操作风险是指因交易或管理系统操作不当引致损失的风险，包括因公司内部失控而产生的风险。公司内部失控的表现包括，超过风险限额而未经察觉、越权交易、

交易或后台部门的欺诈（包括账簿和交易记录不完整，缺乏基本的内部会计控制）等。在我国金融租赁公司历史上有很多因操作风险管理不当造成的不良资产。

操作风险可以通过正确的管理程序得到控制，如：完整的账簿和交易记录，基本的内部控制和独立的风险管理，强有力的内部审计部门（独立于交易和收益产生部门），清晰的人事限制和风险管理及控制政策,如采取分离后台和交易职能等。

（三）市场风险及其他风险

市场风险是指因市场波动而使得投资者不能获得预期收益的风险，包括价格或利率、汇率因经济原因而产生的不利波动。租赁公司面临的其他风险还有政策风险等。

二、信用风险的管理策略

信用风险管理是金融租赁公司整体风险管理构架中不可分割的组成部分，它通过专业化的评估、限额审批、监督等实施业务调节和管理。在考察信用风险时，应对风险和收益间的关系进行平衡，对实际和潜在的业务风险与损失进行预测。对信用风险管理的政策和程序包括：

金融风险管理的风险度量方法

在金融市场中，风险管理是一项至关重要的任务。为了有效管理风险，金融机构采用了各种风险度量方法来评估和衡量其暴露于不同类型风险的程度。本文将介绍几种常见的金融风险管理的风险度量方法。

1. 历史模拟法

历史模拟法是一种常见的风险度量方法，其基本思想是通过分析历史数据来模拟市场变动和可能的损失。该方法首先收集一段时间内的历史市场数据，然后通过计算得到不同投资组合在历史上的回报率分布。最后，通过查找历史回报率的极端情况，如最大回撤和最大损失，来估计风险暴露。

2. 方差-协方差法

方差-协方差法是另一种流行的风险度量方法，它基于市场资产的预期回报和波动率。该方法通过使用投资组合中各个资产的期望回报率和协方差矩阵来计算投资组合的方差，并进一步计算出标准差。标准差被认为是风险的度量指标，它衡量了投资组合在预期回报率范围内的波动程度。

3. 极值理论

极值理论是一种用于度量金融风险的高级方法。该理论认为，金融市场中的风险事件通常是极端事件，因此需要使用极值理论来量化这些风险。常用的极值理论模型包括极大值模型和极小值模型。这些模型通过统计极端事件的出现频率和程度，来估计投资组合在未来可能发生的极端损失。

4. 蒙特卡洛模拟法

蒙特卡洛模拟法是一种基于概率统计的风险度量方法。该方法通过建立一个随机模型，模拟大量可能的市场走向，并计算投资组合在这些市场走向下的收益和损失。通过重复模拟，可以得到投资组合的收益分布，并计算出风险暴露。

5. 债券评级法

债券评级法是一种常见的信用风险度量方法。该方法基于信用评级机构对债券发行人的信用评级，将投资组合中不同债券的信用风险进行综合评估。评级越低，表示发行人的违约风险越高，投资组合的信用风险也就越大。

总结起来，金融风险管理的风险度量方法多种多样，每种方法都有其适用的场景和假设。在实际应用中，为了更准确地评估和衡量风险，金融机构通常会结合多种方法，并根据具体情况进行调整和优化。而无论选择哪种方法，都需要基于准确的数据和合理的假设，以便更好地管理金融市场中的各类风险。

企业风险管理的主要方法

风险管理是各经济、社会单位在对其生产、生活中的风险进行识别、估测、评价的基础上，优化组合各种风险管理技术，对风险实施有效的控制，妥善处理风险所致的结果，以期以最小的成本达到最大的安全保障的过程。随着社会的发展和科技的进步，现实生活中的风险因素越来越多，无论企业还是社会，都日益认识到进行风险管理的必要性和迫切性。人们想出种种办法来对付风险，但无论采用何种方法，风险管理的一条基本原则是：以最小的成本获得最大的保障。

一、 企业经营中常见风险

每个企业在经营中都有可能性发生风险，如何化解和减少风险是企业经营者必须进行研究的。首先要明确有哪几种风险，然后有的放矢地采取措施。只有加强风险意识，进行科学的管理和科学的决策，建立起相应的制度才能避免风险的发生。从目前市场环境来看主要有七种风险：

1.经济合同风险：是指企业在履行经济合同过程中，对方违反合同规定或遇到不可抗力影响，造成本企业的经济损失。因此，企业在进行经营和产品合同签订后的履约及赔偿责任问题。合同签订后还应密切注视其执行情况，要有远见地处理随时发生的变化。

2.债务风险：是指企业举债不当或举债后资金使用不当致使企业遭受损失。为了避免企业资产负债，企业应控制负债比率。

3.担保风险：是指为其他企业的贷款提供担保，最后因其他企业无力还款而代其偿还债务。企业应谨慎办理担保业务，严格审批手续，一定要完善反担保手续以避免不必要的损失。

4.汇率风险：是指企业在经营进出口及其他对外经济活动时，因本国与外国汇率变动，使企业在兑换过程中遭受的损失。企业平时就要随时注意其外币债务，密切注视各种货币的汇率变化，以便采取相应措施。

5.投资风险：是指因投资不当造成投产企业经营的效益不好，投资资本下跌。企业对此应采取：在项目投资前，一定要各职能部门和项目评审组一起进行严格的、科学的审查和论证，不能盲目运作。对外资项目更不能作风险承诺，也不能作差额担保和许诺固定回报率。 6.产品市场风险：是指因市场变化、产品滞销等原因导致跌价或不能及时卖出自己的产品。产生市场风险的原因有三个：(1)市场销售不景气，包括市场疲软和产品产销不对路;(2)商品更新换代快，新产品不能及时投放市场;(3)国外进口产品挤占国内市场。必须对症下药。

填空

我国商业银行流动性风险监管指标主要有：（流动性覆盖比率），（流动性比率）

1. 世界信用评级集团于（2013年6月25日）在香港成立

2. 度量操作风险三种方法（基本指标法），（标准法），（高级计量法）

3. 巴塞尔协议三大支柱 （最低资本要求），（外部监管），（市场约束）

4. 信用价差是考察对象所要求的回报率与（无风险收益率）之间的差额

5. 计算VAR,必须确立两个参数 （持有期），（置信区间）

6. 美国的（FICO）信用分主要用于评估个人的信用风险

7. KMV 认为，公司股权可以认为该公司资产的（市场价值）

8. Var英文全称（value at risk）

9. 我国商业银行最低核心一级资本充足率（不得低于5%）

1. 我国商业银行管理办法要求流动性覆盖比率不得低于（25%）

2. 根据巴赛尔协议，银行的总资本充足率不得低于（8%）

3. 操作风险度量三类（基本指标法），（标准法），（高级计量法）

4. 操作风险相关的四大因素（人员），（内部流程），（技术）（外部事件）

5. 金融风险管理第一步（金融风险识别）

6. 无风险资产的beta等于（0）

7. Var英文全称（Value at Risk）

8. 世界三大评级机构（穆迪），（标准普尔），（惠誉国际）

9. 风险是指未来结果的（不确定性）

10. 资本充足率计算公式包含（信用风险）（市场风险）（操作风险）

1) 目前我国规定商业银行流动性比例最低为（25%）

2) 由(目前世界上三大信用评级机构是（标准普尔）、（穆迪投资服务公司）、(惠誉国际信用评级公司)

3) 度量操作风险的方法可以划分为三种（基本指标法）、(标准法)、(高级计量法)

4) 巴塞尔委员会诞生于（1974）年

5) 汇率风险分为（交易风险）、（折算风险）、(经济风险)

6) 计算var值，必须确定两个参数，（持有期限）和（置信水平）

7) Z积分模型由（爱德华•奥特曼）于1968年提出