企业集团资金运筹

2011年5月山东社会科学SHANDONG SOCIAL SCIENCES我国企业集团资金集中管理的有效模式与实践高中元（中国石化财务有限责任公司，北京100728）［中图分类号］F275［文献标识码］A［文章编号］1003－4145［2011］专辑－0095－03一、我国集团公司资金集中管理的路径选择我国大型国有企业自上世纪八十年代便开始进行以提高使用效率、确保资金安全为主要目标的资金管理实践，对于探索建立适合我国企业集团一般实际的资金管理模式积累了经验，具有重要的积极意义。

（一）我国企业集团公司资金集中管理的几种主要模式1．报账中心模式。

报账中心模式属于高度集权的资金集中管理，一切财务收支均通过集团总部财务部负责，统一报销、统一收支。

报账中心模式又可分为统收统支模式和拨付备用金模式，报账中心模式属于高度集权的资金管理模式，仅适用于集团总部管理同区域的非独立核算经营实体，跨区域管理既有管理难度，也存在一定法律障碍。

2．结算中心模式。

结算中心是随着企业集团管理需求应运而生的内部资金管理机构，是由企业集团内部设立的用于为集团内部全资子公司或绝对控股公司办理现金收付、往来结算和存贷款业务管理的专门机构，其主要职能是集中集团资金优势，加快资金周转，防范资金风险，降低资金成本等。

其职能主要有：1）账户管理；2）结算管理；3）融资授信管理；4）资金预算和资金计划管理。

结算中心方式的特点：1）各分公司都有自身的财务部门、有独立的账号进行独立核算，拥有现金的经营权和决策权；2）集团公司对各分公司的现金实施统一结算；3）实行收支两条线；4）对各分公司提出的资金申请实行逐项审批制超权限审批制；（5）由集团公司制定现金管理的规定，结算中心监控各分公司执行；（6）各分公司不直接对外直接借款，由结算中心统一对外办理。

3．内部银行模式。

企业内部银行是引进商业银行的信贷与结算的职能和方式用于企业内部，来充实和完善企业内部经济核算的办法。

企业集团资金管理存在的问题及对策引言企业集团资金管理是企业运营的核心之一。

有效的资金管理可以确保企业正常运营，并为企业的发展提供更多的机会。

然而，企业集团在资金管理方面面临着一系列的问题。

本文将探讨企业集团资金管理存在的问题，并提出相应的对策。

问题一：资金浪费与损失在企业集团中，资金的浪费与损失是一个常见的问题。

这可能来自于以下几个方面：1.资金分散：企业集团在多个项目或部门之间分散资金，导致资金的监控和管理困难，并增加资金使用的风险。

2.流程不畅：企业集团内部的流程不畅，例如资金流转、审批流程等，并且缺乏有效的监控和控制措施，容易导致资金的浪费和损失。

3.不合理的投资决策：企业集团在资金投资方面缺乏明确的策略和风险控制机制，容易导致投资损失。

对策：1.资金集中管理：企业集团可以制定资金集中管理的策略，将资金集中到一个中央账户或投资组合中，以便更好地监控和管理资金的使用。

2.流程优化：企业集团应该优化内部流程，确保资金流转和审批流程的畅通，并采取有效的监控和控制措施，减少资金的浪费和损失。

3.定期评估投资决策：企业集团应该建立完善的投资决策流程，并定期评估投资决策的风险和回报，确保投资决策的合理性。

问题二：资金缺乏灵活性企业集团在资金管理方面还存在着缺乏灵活性的问题。

这主要表现在以下几个方面：1.预算限制：企业集团可能会设定过于严格的预算限制，限制了资金在不同项目或部门间的流动和使用，从而影响了企业的灵活性。

2.融资成本高：企业集团在融资方面可能面临着较高的成本，例如利息、手续费等，并且融资周期较长，导致企业在资金使用上的灵活性不足。

3.资金周转不灵：企业集团可能因为长期账款未收回或短期债务到期未能及时偿还等原因，导致资金周转不灵，影响企业的运营。

对策：1.灵活的预算管理：企业集团应该根据实际情况设定合理的预算限制，允许一定的灵活性，以适应不同项目和部门的资金需求。

2.多样化的融资渠道：企业集团可以积极探索多样化的融资渠道，例如银行贷款、债券发行、股权融资等，并选择成本较低和周期较短的融资方式，提高资金使用的灵活性。

企业集团资金集中管理模式一、资金集中监控企业集团搭建跨区域的资金集中监控平台，进行成员企业的银行账户收支监管、指标查询、信息反馈等，实现对集团整体资金运行的全程监控。

集团不干预成员单位的资金管理，成员企业有较大的自主权，可自主安排资金总量。

缺点：仅是资金信息集中，而非真实流量的资金集中。

适用于：因股权分散，大股东不能占有上市中小股东资金，企业无法进行流量集中的情形。

二、备付余额管理集团及成员企业都在同一银行系统开户，且银行为其设置母子账户关系。

设置备付余额管理，超过余额就上收至集团账户，余额不足或临时需大额付款时，集团在其资金存量范围内下拔。

缺点：集团无偿占用成员企业资金，不利于调动成员企业的积极性。

适用于：集权制管理的集团，成员企业不多且均为全资子公司的情形。

三、结算中心企业集团设置结算中心，主要负责母公司、子公司及其他成员企业的现金收付和往来业务款项结算，成员企业在结算中心开户。

结算中心管理各成员企业的资金收入，然后统一拔付各成员企业结算业务所需要的货币资金，办理各成员企业之间的往来结算，实行“收支两条线”。

缺点：只是实现了资金的集中和内部结算，还未解决无偿占用资金的问题。

适用于：内部企业间产业链紧密，内部结算较多的情形。

三、内部银行企业成立内部银行，成员企业在内部银行开户，主要进行集团内部日常往来结算和资金调拔、运筹，缩短了集团内部的结算时间，提高资金使用效率。

内部银行与结算中心相比，主要是引入了内部融资功能，增加了商业银行的信贷、监督、信息反馈等职能，有利于实现企业目标成本管理、企业内部经济责任制等，也有利于强化内部结算纪律，解决内部资金相互拖欠问题等。

一级子公司或二级子公司可以根据独立核算要求，再设立自己的结算中心，实现多层级内部资金集中管理。

更有利于集团公司对各级子公司的经济责任划分和目标成本管理的实现。

缺点：通过内部运作，有可能放大信贷及结算资金，增加了企业管理的难度和复杂性，也增加了额外的管理工作和运行成本。

谈企业集团资金集中管理孙爱华鞍钢重型机械有限责任公司计财部近几年，国内外经济形势愈加复杂。

为了将企业推向国际化，实现新的目标，企业集团除了需要宽松的外部环境之外，更重要的是解决好集团内部的深层次矛盾。

因此，建立科学合理的资金管理体系，发挥集团整体资金优势，提高整体资金使用效率，降低资金使用成本，提高资金效益，防范资金财务风险，已成为大多数集团企业普遍的共识。

一、企业集团资金集中管理的必要性加强资金集中管理，对于提高资金的使用效率和企业经济效益，合理配置资源，提高企业竞争力等方面都具有重要意义。

具体可以从以下方面来分析：１．提高企业集团的投资能力。

实行集团资金集中管理，集团内部成员企业间的投融资变得更加简单。

企业集团内部成员企业间的投融资行为可以不需要两个成员企业间单独协商，资金结余的企业只需将其在集团结算中心的活期存款转为长度相当于其资金闲置期间的定期存款，而资金紧张的成员企业只需向结算中心申请一笔内部企业贷款。

通过集团结算中心的日常业务即可处理；也可以由两个企业进行协商达成一致后通过集团结算中心委托贷款方式进行。

这样就省去了外部银行贷款所必需进行的大量烦杂手续和融资费用。

２．提高企业集团的筹资能力。

由于集团将资金集中管理，其整体偿债能力较强，收益能力和管理水平较高，信用较高，就比较容易筹到大笔资金。

企业集团成员企业通过集团结算中心就能够获得其所需的资金，从而省去了协商、签约、担保等烦杂手续和筹资费用。

３．加强对资金的监控。

集团及其下属企业之间由于集团的整体战略和具体成员企业的经营目标之间可能存在差异，各层级资金管理人员使用资金的动机可能存在一定差异，整个集团的资金使用行为就有可能产生差异，不规范的资金使用行为也就在所难免。

因此，集团资金管理的一个重要方面是对集团资金的流量、流向实行有效控制，确保集团资金使用行为规范、合理，达成集团整体战略目的。

二、资金集中管理的主要模式及管理存在的问题我国企业集团资金集中模式主要有内部银行、财务结算中心和财务公司三种。

预估长短期资金需求，并考虑如何以最佳方式筹资，控制融资成本，提高资金使用效率三、资金运用战略（一）资金运筹及使用规划企业发展初期即第一年的时候，首先要考虑的是搞建设，我们需要根据我们产品的市场定位来选择合适的厂房和生产线，吸取了上次投资经验，本次投资将在起初直接利用长期贷款来满足生产线建设需要，其中第一年分别在第一期、第二期和第四期开始投资建设有1条柔性生产线25M、和两条全自动生产线30M用于生产bery1和ruby产品，在第一年生产线投资共用资金25+15+5=45M，并在第二年开始投入生产。

考虑到个地区市场所占分数的比重以及投资成本的高低，决定在第一年开始同时开发区域、国内、亚洲市场，在资金充裕之后，再开发国际市场，开发市场领域共用资金3M。

根据产品投资规划，还有一部分长期资金将用于ruby(8M)产品的开发，8M。

因为第一年固定资产的投资资金需求巨大，因此公司将在第二期和第四期分别借入短期资金20M和40M用于生产和广告投资，在年末借入长期资金70M<88*2-40+20-20-40-20=76M，用于投资固定资产。

再扣除其他的原材料，加工费，要归还的40M短期贷款和管理等费用预计有104M的现金剩余。

在第二年，根据市场预测及投资计划目标来看，承接第一年生产线开发预计在第一、二季投入10M，应市场规划需要在第一季开始开发新的全自动生产线15M，用于生产ruby产品。

在第二年延续第一年ruby（4M）和saphire（8M）产品的开发，共需资金12M，以及延续国内和亚洲市场的开发，共需2M。

考虑到第二期到期的20M贷款和第四期到期的40M 短期贷款，以及生产投入所需资金，公司还将在第一期变卖厂房于第三期收到40M款项，并在第四期借入短期贷款40M和长期贷款10M，并预计可能在第四期收到货款30M。

在扣除应缴租赁费以及维护费等费用之后，预计第二年还有现金47M。

在第三年，基于前两年的生产线以及产品开发与市场开发逐步的完善，开始进入ruby 市场，主要资金将用于ruby产品的原材料以及生产费用的投入，并继续saphire（8M）的开发以及开始开拓国际市场1M，并希望得到加急订单来缓解资金压力，若是没有可贴现应收账款以及其他现金的流入，则考虑在第二期借入20M的高利贷。

浅议企业集团资金集中管理李新荣辽河油田公司财务处一、企业集团资金集中管理的必要性从本文实现企业集团财务控制目标的要素分析中，我们知道企业集团财务控制活动的核心内容之一就是企业集团资金的管理与控制。

资金的管理与控制包括资金存量与资金流量的管理与控制，企业集团的资金存量控制不好，可能导致企业出现支付危机，或者企业资金分散沉淀在众多的成员企业资金账户中，造成资金闲置，企业集团不能充分调动内部资金，使得资金使用效率低下，同时增加财务负担；资金的流量控制不好，企业集团就可能失去对所属企业资金流向的监控，从而也难以掌握对成员企业投融资、对外担保、利润分配等重大财务状况，还可能造成集团资金的体外循环，企业集团财务管理与控制就成为了一句空话。

面对企业集团资金管理与控制存在的问题，对集团资金实行集中管理显得相当重要而且必要，事实上，当前的网上银行技术与资金管理软件也为集团资金的集中管理提供了必要的支持。

资金的集中管理有利于集团整合内部资源，减少集团信贷规模，加快集团内部资金周转。

提高资金的使用效率，更为重要的可以加强所属企业的财务监控。

具体表现在：第一，可以从企业集团的整体角度融通资金，发挥集团的资源调配优势，对下属公司的资金进行适度的统一调配和集中管理，可以加速资金周转，提高资金的使用效率，降低财务费用；第二，实行资金集中管理可以通过资金纽带，增强集团公司对下属公司的财务控制力度；第三，通过集中管理资金，可以保证重点产业发展，有利于体现集团企业总体战略思想。

第四，企业集团的资金集中管理可以丰富企业的融资渠道，获得更大的融资规模，实行资金集中管理后，企业集团内各企业不再单独与银行发生信贷关系，以整个集团的规模和实力，显然可以提高集团的信用等级。

二、企业集团资金集中管理的基本模式资金集中管理，是国际上普遍采用的一种大型企业集团的资金管理模式，其含义是将整个集团的资金完全集中到总部，由总部统一调度、统一管理和统一运用。

资金运筹的总结资金运筹，是指在企业或个人财务管理中，通过合理的资金安排和运用，以提高资金利用率，实现财务目标的一种重要手段和方法。

在资金运筹过程中，我们需要综合考虑企业的资金需求和供给，合理安排资金的运动和利用，以实现财务的稳定和效益的最大化。

1. 资金需求的评估在资金运筹的过程中，准确评估资金需求是非常重要的一步。

首先，我们需要预测未来一段时间内企业的资金需求，包括日常经营所需资金、投资项目的资金需求等。

其次，我们还需要考虑外部因素对资金需求的影响，如季节性的资金需求变化、市场竞争的影响等。

综合考虑这些因素，我们就能够得出准确的资金需求评估结果。

2. 资金供给的优化资金供给的优化是指通过合理安排资金来源和运动，最大限度地满足企业的资金需求。

首先，我们要明确企业的资金来源，包括自有资金、银行贷款、投资者等。

其次，我们需要合理安排资金的运动，控制资金的流入和流出，以保证企业资金的稳定和流动性。

同时，我们还需要充分利用现金流量表和财务报表等工具，对资金流动情况进行监控和分析，以及时调整资金供给的策略。

3. 资金利用的优化资金利用的优化是指通过合理配置和利用资金，提高企业的财务效益。

首先，我们要确定企业的投资方向和目标，合理选择投资项目，以确保资金的安全性和回报率。

其次，我们要进行风险评估和风险管理，降低资金投资的风险。

另外，我们还要注重资金的时间价值，合理安排资金的运动和利用时间，以最大程度地提高资金利用的效率。

4. 资金运筹的工具和技巧在资金运筹的过程中，我们可以借助各种工具和技巧，提高资金运筹的效果。

例如，现金流量表可以帮助我们清晰地了解现金流入和流出情况，帮助我们及时调整资金运动策略；财务报表可以帮助我们全面了解企业的财务状况和经营情况，帮助我们分析和预测资金需求和供给的变化；另外，我们还可以通过使用预算管理、资金成本分析等方法，提高资金运筹的效率和精确度。

5. 资金运筹的注意事项在进行资金运筹时，我们需要注意一些重要的事项。