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<金融学> 主编董金玲金融学第1章金融学概述1.1 金融概述1.1.1 金融的含义金融通常是指货币资金的融通。
其中―金‖1.1.1.11.1.1.21.1.1.31.1.1.41.1.21.1.2.11.1.2.21.1.2.31.1.2.4融交易中的行为，降低金融交易费用和竞争中的不确定性引发的金融风险，保护金融交易双方的权利，提高金融资源的配置效率。
1.1.31.1.3.1货币资金的筹集、融通和使用就充分而有效，社会资源的配置也就合理，对国民经济走向良性1.1.3.2其显著特征之一是宏观调控的间接化。
1.1.3.3现代社会，一切经济活动几乎都离不开货币资金运动。
1.2 金融学的发展历程及趋势1694年在英国伦敦成立的英格场不断扩展，金融工具日新月异，金融商品花样翻新，金融机构功能倍增，金融体系多元竞争，金融服务扩大深化，金融操作实现电脑化，金融业务步入信息化，金融走向全球一体化。
1.2.2 现代金融学的发展历程及其趋势人们把20进入901.2.3我国金融学科发展经历一个曲折的过程，并且仍处于不断完善之中。
建国后，与计划体制相联系，我国当时并不存在真正意义上的银行，仅有的中国人民银行也只是国家财政的出纳部门。
与此相对应，在相关经济理论方面，也只存在社会主义财政与信贷理论，没有产生真正意义上的货币金融理论。
改革开放以后，特别是进入20世纪80年代，与建立社会主义市场经济体制的要求相适应，人民银行独立为中央银行，中国建设银行、中国农业银行、中国工商银行和中国银行先后从人民银行的业务中独立出来，成为专司某个具体领域内金融业务的国有商业银行。
加入WTO后，中国金融业面临着与国际接轨的压力，国有商业银行经营机制的转化，金融领域内竞争的日趋激化以及金融业务范围的扩大，经济发展对金融服务的要求越来越高等。
这一切变化都要求金融教育也必须跟上时代发展的要求。
在理论继承上，《金融学》无疑是在货币银行理论长期研究的基础上发展起来的。
爱其谷黄其帆《分析与思考》
字里行间，感受到上层顶层政治精英的实干务实进取的情怀。
在企业里工作，我也曾一切以项目为中心，计划规划，筹集资源，把控进度，跟踪风险，用一切方法想各种措施解决问题，组内分工凝聚一心，组间部门间协调周转，结项后回顾总结反思改进，真是一段耗尽心神的奋斗时光，各种愁苦愤凉甘愉信定坚韧进取。
黄XX分析了房地产的利弊，详细解析了房地产问题的根源，提出各种针对性的措施，也在重庆实践了一些
也分析了新瓶装旧酒的P2P。
在重庆提出了金融科技的三条要求，扶持了一批新金融科技企业花呗借呗、京东、百度等：本金自有；金融借贷业务限于与公司业务关联的产业客户。
在ABS次数过多杠杆过高这个问题出现时，根据现有规则要求限制在10倍，当前已发生的问题分阶段逐步补充自有资本资金至满足要求。
他以“问题—结构—对策”方法研究问题。
看到顶层精英为国家利益工作，有分析有研究有理论有依据，逐步落实措施政策，逐步达成目标，我的心中是充满了希望的。
中华民族已经在复兴发展的途中，即将崛起为强国，我辈与有荣焉金融的本质三句话：为富人理财，为穷人融资；信用，杠杆，风险；为实体经济服务。
金融骗局的几个特征：无自有资本金，非法集资；无抵押虚拟刚性兑付；错配；穿透而高杠杆；抽屉叠层。
金融工作论述摘编内容金融这个东西，听起来高大上，但其实说白了，就是跟钱打交道。
说到钱，大家都知道，生活就离不开它，想吃想穿想玩，都得掏钱。
而金融工作，简直就是在这个大金字塔中，搭建起一座桥梁，帮助人们更好地管理和利用这些金钱。
今天，我们就来聊聊金融工作的重要性和它的那些“门道”。
1. 金融工作的核心1.1 理财：让钱生钱首先，我们得说说理财。
这玩意儿呢，听起来复杂，但其实就是聪明地管理自己的钱，让它们能够滚雪球，越滚越大。
你想啊，把钱放在银行，虽然安全，但利息真是微不足道；而通过投资，像股票、基金、房地产等，钱可就能生出更多的钱。
就像老话说的“钱不怕多，怕不动”，只要选对了方向，你的钱就能在市场上飞速奔跑，赚得盆满钵满。
1.2 风险管理：不怕风险，才能致富接下来，我们再说说风险管理。
金融行业的工作，不仅仅是赚钱，更重要的是学会如何保护好自己的资产。
就像打仗，要是只知道进攻，不知道防守，那可就危险了。
所以，学会评估风险，选择合适的投资方式，这就是金融工作者的基本功。
无论是大企业还是小投资者，只有清楚自己的风险承受能力，才能稳稳地把钱放在正确的位置上，才能在市场波动中立于不败之地。
2. 金融市场的多样性2.1 市场：百花齐放，各展其才金融市场就像是一个大百货商场，里面应有尽有。
从股票、债券到期货、外汇，种类繁多。
每一种金融工具都有其独特的魅力，就像不同的菜肴，适合不同的口味。
你想投机赚快钱，股票市场可能更合适；而如果你喜欢稳稳的收益，债券市场或许更能让你安心。
总之，不同的市场适合不同的投资者，了解这些市场的特点，才能找到最适合自己的那一条路。
2.2 人脉：关系就是财富除了市场本身，金融工作还离不开人脉。
俗话说“靠山吃山，靠水吃水”，在金融圈，人脉就是你的资本。
很多时候，信息的流通比金钱更重要。
有时候，你只要认识对的人，就能获得一些独家的投资机会或者市场资讯。
所以，结交朋友、扩大圈子，别只盯着钱袋子，关系也是一笔财富哦！3. 金融工作者的责任3.1 诚信：做金融，得讲信用说到责任，金融工作者最重要的就是诚信。
金融大白话解释
嘿，咱今儿就来唠唠金融这档子事儿！你说金融，那不就是跟钱打
交道嘛！就好比咱平时过日子，得算计着怎么花钱、怎么存钱、怎么
让钱生钱，金融也是这么个道理。
你看啊，银行就是个大钱库！咱把钱存进去，就像把宝贝放进保险箱，安全得很呐！银行再拿着咱的钱去借给别人，赚利息差价，这就
是他们的买卖。
那股票呢，就像是一场刺激的游戏！你买了某家公司
的股票，就相当于你成了这家公司的小老板之一，公司赚钱你就跟着赚，公司亏了你也得跟着亏。
哎呀，这风险可不小呢！
再说说基金，那就是一群专家帮你管钱。
你把钱交给他们，他们去
投资各种东西，分散风险。
就好像你找了个懂行的朋友帮你打理钱财，你就可以省点心啦。
还有债券，就像是借钱给别人，别人给你打个欠条，到期还你本金
和利息。
这可比借给朋友靠谱多了，毕竟有法律保障呢！
那金融市场不就像个大舞台嘛，各种角色都在上面表演。
投资者就
像观众，根据自己的喜好和判断来选择看哪个表演。
金融机构就是舞
台的搭建者和管理者，他们让这个舞台热闹起来。
咱普通人要想在金融世界里玩得转，那可得多学习、多了解。
别一
股脑地就往里冲，得想好自己的目标和策略。
不然，那不就像没头苍
蝇一样乱撞嘛！
金融，说简单也简单，说复杂也复杂。
关键是要搞清楚自己想要什么，能承受多大风险。
别看着别人赚钱就眼红，得根据自己的情况来。
咱得把金融当成一个工具，让它为咱的生活服务，而不是被它牵着鼻
子走。
你说是不是这个理儿？总之，金融就在咱身边，咱得好好琢磨
琢磨，才能让它为咱所用！。
金融方面的精辟语录
1. “利率就像武器一样，只有使用正确，才能达到最大的效果。
”- 保罗·沃尔克
2. “金钱是一种光荣，但是金钱的崇拜比钱本身更为危险。
”- 安德鲁·卡内基
3. “在金钱交易中，机会是捕捉的，而不是等待的。
”- 乔治·索罗斯
4. “在经济繁荣时期，不要忘记经济衰退很快到来。
”- 菲利普·费雪
5. “我从不投机，我只买好公司的股票，为长期持有而持有。
”- 沃伦·巴菲特
6. “投资须谨慎，莫贪便宜。
”- 巴菲特的伯父
7. “利润是企业的生命线，但现金流量是企业生存的血液。
”- 萨姆·沃尔顿
8. “股市就像气候，你无法控制，但可以选择如何应对。
”- 克里斯托弗·伍登
9. “我的建议是，在其他人贪婪时恐惧，并在其他人恐惧时贪婪。
”- 巴菲特
10. “世界上只有两个常数：死亡和税收。
”- 本杰明·富兰克林。
金融的本质是什么金融的本质是通过资金的组织、配置和利用，满足人们的资金需求，推动经济的发展和社会的进步。
它是社会经济运行的基石，承担着促进资源配置、支持企业发展、保障人民生活和风险管理的重要职责。
下面将从金融的定义、功能和特点三个方面来探讨金融的本质及其重要性。
一、金融的定义金融是指通过资金的流动和交换，在金融市场上进行各种金融活动的一种经济活动。
它包括货币的发行与流通、资金的存储与募集、信用的形成与传递、风险的管理与规避等方面。
金融与经济发展息息相关，是现代经济的重要组成部分。
二、金融的功能金融具有资金配置、风险管理和支付结算三大基本功能。
1. 资金配置功能：金融通过提供资金的存储和募集渠道，将资金从闲置部门引流到生产经营和投资部门，实现了资源的优化配置。
它为企业提供了筹集资金的渠道，帮助他们扩大生产规模、更新技术设备，推动经济的发展。
2. 风险管理功能：金融提供了多种方式的风险管理工具，如保险、期货、期权等，帮助个人和企业在面临风险时进行有效的风险分散和保护。
通过金融工具的运用，风险可以在一定程度上得到规避，提高了经济主体的抗风险能力。
3. 支付结算功能：金融提供了支付和结算的基础设施和工具，使经济参与者能够方便、安全地进行货币交易和结算。
金融的支付结算功能有效地促进了商品和服务的交换，推动了经济的流通与发展。
三、金融的特点1. 金融具有时间价值：由于金融活动往往涉及到资金的借贷和投资，资金在不同时间段的使用价值不同。
金融运作中的利息、股息、汇率和期权等都反映了时间价值的特点。
2. 金融具有风险和不确定性：金融活动面临着各种风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
金融机构和个人在进行金融活动时，必须考虑和管理这些风险。
3. 金融是高度专业化的领域：金融活动涉及到资金、市场、法规等多个方面的知识和技能，需要专业知识和技术的支撑。
专业金融机构的建设和人才培养对于金融的稳定和发展至关重要。
金融作为现代经济的重要支撑体系，对促进经济增长、改善人民生活和实现社会进步具有重要意义。
金融本质的理解导语：金融作为现代经济的核心和支撑，其本质是什么？本文将从经济学的角度出发，探讨金融的本质及其重要性。
一、金融的本质金融的本质可以概括为“时间与风险的配置”。
这意味着金融系统通过各种金融工具和金融市场，将社会上的闲散资金引导到有投资需求的领域，实现时间价值的转移和风险的分散。
1. 时间价值的转移：金融系统通过储蓄和投资的方式，将现在的闲散资金转化为未来的投资回报。
金融机构作为中介，通过向投资者提供融资渠道，将现在的资金流转到未来的投资项目中。
这种时间价值的转移使得资源得以优化配置，促进了经济的发展。
2. 风险的分散：金融系统通过创造多种金融工具和金融市场，实现了风险的分散。
投资者可以购买股票、债券、期货等金融产品，将风险分散到不同的资产和企业中。
同时，金融机构也通过风险管理工具，如保险和衍生品，将风险进行再分配。
这种分散风险的机制有助于减少个体和系统风险，提高经济的稳定性。
二、金融的重要性金融作为现代经济的核心，具有以下几个重要方面的作用：1. 资金配置：金融市场是资源配置的重要渠道，通过金融机构和市场，将闲散资金引导到各个部门和企业，促进投资和经济增长。
金融市场的有效运行能够提高资源配置的效率，推动经济的发展。
2. 风险管理：金融系统提供了各种风险管理工具，如保险和衍生品，帮助个体和企业管理和分散风险。
风险管理的有效性对于经济的稳定和可持续发展至关重要。
3. 货币流通：货币作为经济交换的媒介，促进了经济的流通和交易。
金融机构通过提供支付和结算服务，保障了货币的流通和安全，维护了经济秩序的稳定。
4. 利率形成：金融市场上的利率是资金供求关系的体现，是经济中的重要价格信号。
利率的形成直接影响到投资和储蓄决策，对经济的运行和结构调整具有重要影响。
结语：金融作为现代经济的核心和支撑，其本质是时间与风险的配置。
金融系统通过时间价值的转移和风险的分散，推动资金的有效配置和风险的管理。
金融的重要性体现在资源配置、风险管理、货币流通和利率形成等方面，对经济的发展和稳定具有不可替代的作用。
金融的本质是什么？金融本质(官方解释）是期货配资和投资的和谐统一、平衡、持续发展。
有投资渠道或投资项目而没有资金的一方需要融资，进而持续发展；有资金而没有投资渠道或投资项目的一方需要投资，以增加资本收益。
接下来，给大家普及下什么是金融:什么是金融呢？金融是现代经济的核心。
随着社会主义市场经济的深入发展，金融与社会经济发展和人民群众日常生活的联系越来越紧密，因此，学习和普及金融知识就显得尤为必要了。
众所周知，金融行业是一个“多金”的行业，但凡有人在金融圈混，我们都会觉得他自带“光环”。
这是为何呢？因为大部分人不懂金融。
因为稀缺，所以信息不对等就会存在，而赚钱往往来源于比别人更早一步地获取信息。
一、为有钱人理财，为缺钱人融资从金融的本质来说就是钱生钱，这种逻辑将这个世界变成四种不同的角色：第一种：我有的是钱，我需要把钱变成更多的钱。
（资本家）第二种：我没有钱，我可以帮有钱人把钱变成更多钱。
（银行和机构）第三种角色：我没有钱，但我的想法可以变成钱（大部分创业者）第四种角色：谁给我钱，我就帮他挣（大部分打工者）因此，可以说金融是天使，它可以帮需要钱的人弄到钱；金融也是魔鬼，它让有钱人更有钱，穷人更穷。
所以金融的本质说穿了就是：为有钱人理财，为缺钱人融资。
然后以增值为目标、以杠杆为手段、以信用为基石、以风险为边界，这四点相互作用，形成一个大的动作系统。
二、“信用”、“杠杆”、“风险”这里信用格外重要，因为信用是杠杆的基础，你有信用，我才杠杆。
没有信用也没有金融，信用是整个金融的立身之本，是整个金融的生命线！所有在以后的未来，你的信用绝对你的身份重要！三、金融是为实体经济服务的金融是为实体服务的，可以天马行空，但不能虚无缥缈。
所谓在天成象，在地成形。
金融的本质就是实体产业投射在天上的电影而已，金融必须踩着实体的尸体。
金融一旦脱离实体的节奏，就会进入泡沫阶段，金融是现代经济的绝对核心，金融搞好了，全盘皆可活。
1.理财不仅是投资，更是循序渐进地培养“赚钱、存钱、省钱、钱滚钱”的习惯，这些习惯能让你拥有滚滚财源。
2.买房要么是提高自己的生活品质，要么是为了作为投资手段赚更多的钱。
但如果为了买房而终生成为“房奴”，不管房子怎么升值对你来说都是毫无意义的。
3.人才取之不尽，用之不竭。
你对人好，人家对你好是很自然的，世界上任何人也都可以成为你的核心人物。
4.健康投资是最佳的首选：投资项目生命是人生的根基，而健康是生命的基本保证和追求人生理想的前提条件，是最大的财富。
嬴得健康才能嬴得生命，赢得生命才能嬴得时间，时间就是金钱。
5.投资没有"常胜将军"：市场经济瞬息万变，投资也有不测风云。
要想掌握投资诀窍，难免需付点学费。
钱是身外之物，当发现决策错误，要舍得"割肉"，有时暂时的放弃是为了更多的收获。
6.人生自有其沉浮，每个人都应该学会忍受生活中属于自己的一份悲伤，只有这样，你才能体会到什么叫成功，什么叫做真正的幸福。
7.在剧烈的竞争当中多付出一点，便可多赢一点。
就像参加奥运会一样，你看一，二，三名，跑第一往往只是快了一点点。
8.人的一生能拥有多少财富，不是取决于你赚了多少钱，而是取决于是否能够投资理财。
毕竟钱找钱胜过人找钱，要懂得让钱为你工作，而不是你为钱工作。
--------世界投资理财大师巴菲特9.股票的水太深，并且股票市场沉沉浮浮，要想在股票市场游刃有余，需要有敏锐的观察和专业的分析能力和必要的技巧。
10.不要等到所有的事情都完美之后，才动手去做，那样的话你可能会一事无成。
如果坚持要等到万事俱备，你就只能永远等待下去了。
11.当我们的财富达到一定额度之后，我们需要的不再是单纯通过一天天地劳动来获取财富，而是要利用“钱生钱”的方式，获得财富的进一步增值。
并且要找到合适自己的理财方式，才能增值。
进而提升个人价值，提升生活的质量。
12.现在人的理财观念很强，每个人都有不同的想法。
金融的本质是什么金融的本质是通过货币的流动和资本的配置来支持经济增长和社会发展的一种活动和机制。
金融体系可以被视为经济的血液循环系统，它通过各种金融工具和机构来促进资金的流动、风险的分散和资源的配置，从而推动经济活动的进行。
首先，金融的本质在于提供融资和投资服务。
金融机构通过收集存款和借款资金，并将这些资金提供给需要融资的个人、企业和政府，从而支持经济的发展和扩大生产。
与此同时，金融机构也为投资者提供了多样化的投资渠道，使资金可以流向最需要的领域，促进经济的结构调整和技术进步。
其次，金融的本质体现在风险管理和资产配置方面。
金融机构通过风险评估和风险分散的方式，对资金进行有效的配置和管理，降低了投资和贷款的风险，提高了资源的利用效率。
金融工具如保险和衍生品等，帮助个人和企业分散风险和管理不确定性，为经济主体提供了更大的安全和可持续发展的空间。
此外，金融的本质还表现为货币和信用的创造。
金融体系通过向经济参与者提供流通媒介和价值尺度（货币），促进了交易的顺利进行，并为经济增长提供了必要的基础。
同时，金融机构也通过信用创造，提供借款和融资服务，扩大了经济的资金供给和活动范围，增强了经济活动的流动性和灵活性。
此外，金融的本质还体现在信息和咨询的提供方面。
金融机构通过收集、整理和分析大量宏观和微观经济数据，向市场参与者提供关于经济状况、行业趋势和投资机会等方面的信息和咨询。
这为投资者和决策者提供了重要的参考依据，增加了市场的透明度和效率。
综上所述，金融的本质是为经济提供融资和投资服务，促进资源的有效配置和经济增长，同时管理风险、创造货币和信用，并提供信息和咨询。
金融在经济和社会发展中具有重要的作用和影响力，通过发挥其本质功能，为实现可持续发展和提高人民生活水平做出了重要贡献。
金融的本质就三句话首先，说说金融的本质。
就是三句话：一是为有钱人理财，为缺钱人融资；二是信用、信用、信用，杠杆、杠杆、杠杆，风险、风险、风险，实际上就三个词“信用”、“杠杆”、“风险”；三是金融不是单纯的卡拉OK、自拉自唱的行业，它是为实体经济服务的，金融如果不为实体经济服务，就没有灵魂，就是毫无意义的泡沫。
在这个意义上，金融业就是服务业。
一特点，为有钱人理财，为缺钱人融资。
银行是干什么的？一方面，老百姓有钱存在银行里；另一方面，企业需要钱，银行就是在之间起着桥梁，起到中介和服务作用。
保险是干什么的？保险实际上是人在健康、安全的时候，有余钱买了保险，发生生病、死亡等意外突发事件的时候拿来救急，这个过程是人自己给自己的一个平衡，当这笔钱放在保险公司，又可以为企业融资提供资金来源。
证券市场更是如此，老百姓冒一定的风险投资买股票，取得回报，不管是赚的企业利润分配，还是股价差价，总之是为有钱人理财的一个桥梁。
租赁也一样，一个企业没钱一次性投资10亿，就要借债，如果通过租赁，把一次性的巨额投资转化为日常的租赁费用，那么投资资本和资金就转化为租赁公司的资金，而企业不出这笔钱，摊入运行成本，运行成本增加以后，少交一点所得税，或者产生各种各样的效益。
这也一样起到为需要钱的人融资的作用。
在座的都是金融业专家、领导，都明白这个金融的定位。
我们有十几个金融品种，不管是直接金融系统的资本市场发债券、发股票，还是间接的金融系统商业银行或者非银行金融系统，都是各种理财方式、中介方式，本质上就是为有钱人理财，为缺钱人融资。
金融的第二个本质，是信用、杠杆、风险首先是信用。
没有信用就没有金融，信用是金融的立身之本，是金融的生命线。
金融的生命线，一种体现在是金融企业本身的生命线，金融企业本身要有信用；一种体现在与金融机构借钱的企业也要有信用；还有一种体现在老百姓在你这儿存款、投资的过程中，各种中介服务类的企业当然也要有信用。
信用从哪儿来呢？对非金融企业来说，你跟金融单位融资，没有信用就无法融资，任何在这个问题上投机取巧的人，最终一定会受到惩罚。
说我不要信用也能融资都是胡扯，离开金融本源的任何理论都是不成立的，这个本源就是两个字——“信用”，是金融安身立命之本。
企业的信用在哪儿呢？第一，企业要有现金流，你向银行借1亿，银行就要审核这个企业每天、每月、每季度、每年现金流怎么样，现金流比利润还重要，哪怕利润很高，如果某一个月资金链断了，把你弄得崩盘了，后边哪怕有暴利，你已经死了，也没有用。
所以，资本市场上考核企业的第一个信用就是分析财务报表里的现金流。
第二，要讲企业的利润，我们说一年有1亿利润，10倍市盈率，股票市场价格可以值10亿，增长很高，市盈率30倍、50倍还有人愿意买，是买它的未来，因为利润增长很快，买了以后，过三年、五年，高增长率会把这个市盈率从30倍又降到10倍，我买的股票就赚钱了，总之和回报率有关。
第三，和抵押物有关，如果回报率、现金流不大讲得清，但这个企业很重要，担保公司愿意为他担保，或者某个第三方企业帮他担保，担保物是充实的，银行当然可以照贷无误，如果万一企业不行，担保公司、第三方企业赔，只要这个事铁板钉钉，也是可以的，也是一种信用。
第四，就是企业的高管人员，企业的经理是一个世界有名、中国有名、区域有名的非常实诚的优秀企业家，如果遇上金融危机，遇上特殊困难，凭他个人信用的含金量，大家可以帮忙。
另外企业的品牌等一些无形资产也是有价值的。
这些都是一些金融学的常识，但人们往往不按常识做事。
我们有时候说现在大数据分析，不管怎么分析，如果看不到企业的现金流，看不到企业的资本回报率，看不到企业的第三方担保，看不到企业非常实际的一些信用物，大数据分析就能把几百万、几千万借出去？我觉得这也会很荒唐的。
我的意思说什么呢？如果直接了解企业这些相关数据当然最好，如果用大数据，网络的方法间接地、确切地了解企业的这些数据，也是一样的效果。
但是，如果说大数据分析的结果是不需要有资本回报，不需要有现金流概念，不需要有担保物，也不需要有其他的信用物，那大数据就是赌博。
所以，金融的本源其实并不复杂，如果一套说法说得把金融ABC 给丢了，它哪怕再复杂再高端，也别信。
金融的衍生工具也一样，有许多许多的衍生工具，但是不管什么衍生工具，总是能看到信用几个基本特征的痕迹，如果全部抛弃了，还原不了，根本搞不清了，那就是泡沫。
美国2008年的金融危机就是这样，次贷产品本来是房地产商卖房子，不需要抵押物，零首付，不受制约，房价就会涨，涨了大家都赚钱。
一旦这样的房子坏账，没有抵押物，全是银行背账，银行风险就大了，但银行不是想办法把次贷变成正常贷款，从抵押物上做文章，而是把这个次贷卖到股票市场，变成了CDS债券，这个CDS债券杠杆比到了1：40，雷曼兄弟公司40亿美元购买了1600亿美元的CDS。
如果这个债券涨10%，他就赚400%，40亿美元变成160亿美元，如果跌10%，就立马崩盘了。
总之，考核数据分析或者品种转换的根由，就是信用物。
没有信用的一切金融都是假金融、伪金融，在重庆决不让它发展，这是常识。
第二个就是杠杆。
金融的特点就是杠杆，没有杠杆就没有金融。
为什么要信用？因为信用是杠杆的基础，你有信用，我才杠杆，如果什么事都是1：1的，我拿100块给你，你就我给100块的货物，大家一手交钱，一手交货，就不需要信用了。
一旦有信用，就有透支，透支就是杠杆。
银行的存贷比，就是一种杠杆比例。
有10亿注册资本，可以搞100亿贷款，资本充足率1：10，也是个杠杆比。
租赁公司如果有50亿资本，可以搞500亿租赁，也是1：10的杠杆。
搞期货一般是1：20的杠杆，5块钱的资金可以做100块钱的投资，如果做远期交易，1：5的杠杆，100块钱的交易付20%，半年以后货物到了再付剩余的，这中间也有个透支，是1：5。
最近，股票市场搞融资融券，也是个杠杆比，你有100万的股票，跟证券公司可以融资也罢，融券也罢，借给你一定比例的透支，总之没有比例就没有金融。
虽然这也是金融课堂的ABC，但是一切的金融风险都是背离了这些基本原理而所致的，所以这些基本原理要当真经来念，不管是行长还是科员，这个真经要天天念、月月念、年年念。
所有的金融风险都是杠杆比过高造成的，没有杠杆比就没有金融，但杠杆比过高就产生风险。
刚才我用了信用、信用、信用，杠杆、杠杆、杠杆，风险、风险、风险三个叠加词，就是用最土的方法引起大家的高度重视。
一切金融的创新都是想方法把杠杆放大，一级杠杆1：3，二级杠杆再来一个1：3，整体系统叠加就变1：9，如果有三级、四级就更上去了，每一级都在策划杠杆比，一切金融危机的本质就是杠杆比放大，真正的智慧就是设计一个风险比较小的、有一定信用基础的、可靠的、不容易坏账的杠杆比，那才是智慧，是金融的精髓。
我们说过分的杠杆比是一切坏账、一切风险、一切金融危机的来源，坏账是讲具体的一个企业，风险是这个系统体系发生的事，危机就是延伸到一个地区，一个国家，乃至整个世界的事。
所有的这些，都和杠杆比、和风险没控制好有关系。
解决金融危机的全部办法也就是三个字：“去杠杆”，不管是国家级的去杠杆，还是某个行业的去杠杆，还是某个企业的去杠杆，实质就这么简单。
这是金融的第二个本质，风险、杠杆和信用。
这三件事是互动的，信用高的风险当然就低，杠杆比一般也不会太高；杠杆比高的信用就会降低，风险也就比较高。
金融专家、企业的创新都是围绕这三件事在运转，最关键的是要把握好一个度。
第三个本质，金融的要义体经济服记得邓小平老人家当年视察浦东，也就是1991年1月14号，大年初四，他说了一句话：“金融很重要，金融是现代经济的核心。
金融搞好了，一招棋活，全盘皆活。
上海过去是货币自由兑换的地方，今后也要这样搞，中国的金融要在世界上有地位，首先要从上海搞起。
”这段话讲了三层意思：一是金融和各个行业的关系，一招棋活全盘皆活，是个中心。
二是上海过去是货币自由兑换，以后也要这么搞，当时金融是管制的，贸易项下也不能自由兑换，老人家已经想到以后贸易项下自由兑换，今后要这么干。
三是，当时人们认为北京是金融中心，上海不值一谈。
老人家说中国的金融要从上海搞起，上海才真正敢把金融中心作为自己的奋斗目标。
金融是现代经济的核心，这个核心是怎么形成的？要为实体经济服务，如果不为实体经济服务，这个中心就变成以自我为中心，就会异化为一个卡拉OK、自拉自唱、虚无缥渺的东西。
金融只有在为实体经济服务的过程中，围绕着实体经济运转的过程中，才能成为中心。
对此，王岐山同志在当国务院副总理时曾说过，“百业兴，则金融兴；百业稳，则金融稳”，这两句话应该是金融界的戒律。
我讲这段话，是让大家理解金融的本源，金融的三个要义。
你哪怕成了大银行的老总，这段话也应该温故而知新，每当我们发生任何金融风险，无论是金融危机，还是一个企业破产倒闭，或者一个P2P跑路的时候，你都可以从这三个特征值里找到问题的本源。
第二，一个地方政府为企业服务，推动金融发展，最重要的该抓什么？我们要为实体经济服务，为小微企业服务，为“三农”服务，为结构调整服务，为国家的战略重点服务。
在这样的服务过程中，抓手是什么？我认为最重要的就是按“一行三会”的金融政策，努力做好“三管齐下”的工作。
“第一管”就是间接金融中的商业银行贷款融通的体系，“第二管”就是要发展直接金融中资本市场的融资体系，“第三管”就是发展小贷公司，信托公司，财务公司，租赁公司等各种各样的非银行金融体系。
这三个体系如果完全靠布朗运动，自我发展，没有地方调控，就会没有方向。
以前计划经济时期没有资本市场，也没有非银行金融体系，只有银行，金融体系90%以上靠银行贷款，这个经济不会活跃，也不会快速发展，也不会分类调控产生结构的改进，大家都一刀切。
现在国家一年15万亿的社会新增融资，银行占10万亿左右，如果那5万亿不存在，就靠这10万亿，支撑不了当下中国的国民经济发展。
所以，要依靠银行，但不能一棵树吊死。
非银行金融机构是“一行三会”在2006、2007年全面启动的，而且放权给地方政府干，“一行三会”给予这些非银行金融机构一定的政策框架，地方政府按照“一行三会”的政策框架审批这些机构。
从那时候开始到现在，全国非银行金融机构的法人数量、融资总量，都有惊人的增长。
虽然它的融资利息一般比商业银行高一倍，但它还是受国家管制的一个相对规范的非银行机构。
我们把它叫普惠银行，有点褒义和鼓励的意思，也可以把它叫做影子银行，是银行的一个对比，也没有贬义。
发展非银行金融机构的好处就是，凡是它发达的地方，社会民间的高利贷、乱集资就会大大减少，大体上减少一大半，因为既然有充分的15%、18%的中利贷可以借，我为什么要借30%、40%、50%的高利贷呢?重庆的典当行、高利贷公司，在十年前可以说非常多，近几年我们批了两三百个小贷公司，形成了几百亿、上千亿信贷余额，他们大大压缩了高利贷、地下钱庄的生存空间。
