证券投资分析网上作业答案

《证券投资分析入门》练习与思考第一章证券投资分析概述一、简答题1、什么是证券投资分析？理性的证券投资过程通常包括那几个基本步骤？2、证券投资分析信息来源的渠道有哪些？3、证券投资分析的主要步骤有哪些？4、何谓基本分析法？其理论基础是什么？5、何谓技术分析法？其理论基础是什么？6、证券投资分析中易出现的失误主要有哪些？二、判断题（如有错误需改错）1、技术分析的理论基础主要来自于经济学、财政金融学、财务管理学、投资学。

2、公司分析主要包括经济分析、行业分析、公司分析三个方面的内容。

3、基本分析主要包括公司财务报表分析、公司产品与市场分析、公司证券投资价值及投资风险分析三个方面内容。

4、基本分析主要适用于周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度要求不高的领域。

5、理性的证券投资过程通常包括以下几个基本步骤：信息资料的收集与整理、案头研究、实地考察、形成分析报告。

三、论述题基本分析与技术分析的优缺点各是什么？它们的适用范围又是怎样？第一章参考答案一、简答题1、什么是证券投资分析？理性的证券投资过程通常包括那几个基本步骤？答：证券投资分析就是人们通过各种专业化的分析方法对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析以判断证券价值或价格及其变动的行为。

理性的证券投资过程通常包括：A、信息资料的收集与整理，确定投资策略；B、进行证券投资分析；C、有步骤地进行证券组合的投资；D、定期评估投资业绩，并及时进行调整。

2、证券投资分析信息来源的渠道有哪些？答：证券投资分析信息来源的渠道有公开渠道、商业渠道和实地查访。

公开渠道：主要是指通过各种书刊、报纸、杂志、出版物以及电视、广播、互联网等媒体公开发布的信息。

商业渠道：公开渠道的信息种类繁多，提供的信息量极为庞大，某些商业机构便将各种信息进行筛选、分类，使用者在支付一定费用后，可以利用这些经过整理的信息资料，从而节省时间，大大提高工作效率。

实地访查：是指证券投资分析人员直接到有关的上市公司、交易所、政府部门等机构去实地了解进行证券分析所需要的信息资料。

证券投资分析:证券投资技术分析习题及答案一、单项选择题.以下各小题所给出的四个选项中, 只有一个是最符合题目要求的, 请将正确的代码填入空格内。

1．进行证券投资技术分析的假设中, 从人的心理因素方面考虑的假设是（）。

A. 市场行为涵盖的一切信息B. 证券价格沿趋势移动B. 历史会重演D. 投资者都是理性的2．进行证券投资技术分析的假设中, 进行技术最根本、最核心的条件是（)。

A. 市场行为涵盖的一切信息B. 证券价格沿趋势移动B. 历史会重演D. 投资者都是理性的3．在K线理论中的四个价格中, （）是最重要的。

A. 开盘价B. 收盘价C. 最高价D. 最低价4. 当开盘价正好与最高价相等时出现的K线被称为（）。

A. 光头阳线B. 光头阴线C. 光脚阳线D. 光脚阴线5．K线图中的十字线的出现, 表明( ）。

A. 多方力量比空方力量还是略微大一点B. 空方力量比多方力量还是略微大一点G、多空双方的力量不分上下D. 行情将继续维持以前的趋势, 不存在大势变盘的意义。

6. 下面关于单根K线的应用,说法错误的（).A. 有上下影线的阳线, 说明多空双方争斗激烈, 到了收尾时, 空方勉强占优势B. 一般来说, 上影线越长, 阳线实体越短。

使市场暂时失去方向C．十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡, 使市场暂时失去方向D. 十字星表明窄幅盘整,交易清淡7．在上升趋势中, 将（）连成一条直线, 就得到上升趋势线。

A. 两个低点B. 两个高点C. 一个低点,一个高点D. 任意两点8在上升趋势中, 如果下一次未创新高, 即未突破压力线, 往后股价反而向下突破了这个上升趋势的支撑线, 通常这意味着（）。

A. 上升趋势开始B. 上升趋势保持C. 上升趋势已经结束D. 没有含义9. 支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用。

很大程度不同是由于某种原因（）。

A. 机构主力斗争的结果B. 投资者心理因素C. 支撑线和压力线的内在抵抗作用D. 持有成本10．趋势线被突破后, 这说明（）。

证券投资分析网上形成性考核1-5答案形成性考核1简答题全球经济一体化趋势给证券市场带来什么影响参考答案：答：全球经济一体化趋势，推动了证券市场全球化的开展，主要表现为：(1)证券投资市场已经成为全球性大市场。

在全球经济一体化的背景下，加速了资本在各国之间的流动。

证券市场已经开展成开放性，全球性大市场。

(2)证券投资市场已经成为各国经济开展的共享资源。

开展中国家利用证券市场进展融资，缓解本国资本短缺。

兴旺国家利用证券市场进展投资，减少资本的闲置和浪费。

(3)证券投资已经成为全球经济合作的重要方式。

通过证券市场的作用所实现的各国之间的相互合作和互相依存的效果，比其他合作方式，不管是政治的，其它经济的，以及意识形态的都要更加密切、持续和长久。

股票的种类以及根本特征参考答案：答：〔1〕股票有两种根本的品种，普通股与优先股。

普通股是指每股份对发行公司财产都拥有平等的权益，并不加特别限制的股票。

我国目前上市交易的股票都是普通股。

优先股，优先股是指在公司股息分配或公司剩余财产分配上享有比普通股优先权利的股票。

〔2〕股票的根本特征主要是指普通股股票，其特征是：①权利性：股东享有以股东自身利益为目的自益权和以公司整体利益为目的的公益权。

②责任性：股东以投资额为限对公司的债务承当责任。

③非返还性：股东投入公司的资本，形成公司的自有资本，无归还期限。

④盈利性：一是公司发放的股息红利；二是通过证券流通市场赚取买卖股票的差价。

⑤风险性：表现为不能获取预期回报或造成无法预料的投资本金损失。

债券的特征是什么参考答案：债券是政府〔中央政府及地方政府〕、各金融机构〔商业银行及非商业银行金融机构〕和公司企业等为了筹措资金向社会公众发行，是说明投资方和筹资方之间债权债务关系，并约定在一定时间内按一定利率还本付息的书面凭证。

债券的特征是①归还性：债券期限是长短不一，到期后债务人必须向债权人支付既定利息并全额归还本金。

②流通性：债券并非都可以自由转让流通，要经过管理部门批准才可上市流通。

XXX《证券投资学》在线作业二15秋满分答案XXX《证券投资学》在线作业二一、单选题（共20道试题，共40分。

）1.根据百分比线方法，当股价开始调头向上时，用来确定压力位的最主要的百分比数字不包含（）。

——————选择：A2.记名股票与无记名股票的区别（）。

A.股东权利的差异B.记载方式的差异C.股东义务的差异D.股东属性的差异——————选择：B3.股价上升缓慢，并且在高价位上下徘徊时，短期线的上升会明显趋缓；随着股价下跌，短期线也开始下跌，接着对中期线、长期线产生影响，直至中期线跌至长期线之下。

称其为（）。

A.绝对交叉B.黄金交叉C.死亡交叉D.相对交叉——————选择：C4.基金规模不固定，且可以随时根据市场供求情况发行新份额或由投资人赎回的投资基金是（）。

A.契约型基金B.公司型基金C.开放型基金D.关闭型基金——————选择：C5.与优先股相比，普通股票的风险( )。

A.较小B.相同C.较大D.不能确定——————选择：C6.积极成长型基金的投资目标是（）。

A.追求资本的最大增值B.获取最大的当期收益为投资目标C.追求“稳定的资产净值”、“可观的当期收益”和“适度的资本增长”D.以上都不对——————选择：A7.当社会总需求小于总供给时，为增加总需求中央银行通常会采取的货币政策是( )。

A.扩张性货币政策B.紧缩的货币政策C.中性货币政策D.弹性泉币政策——————选择：A8.相对强弱指标的应用法例不包孕（）。

A.根据RSI的取值大小判断行情B.两条或多条RSI曲线的联合使用C.从RSI的曲线形状判断行情D.与RSI的参数无关——————选择：D9.债券能为投资者带来一定收入，即债权投资的报酬是指债券的（）。

A.偿还性B.流动性C.安全性D.收益性——————选择：D10.证券是资本所有权或债务的凭据，它解释持券人拥有与证券相对应的经济权力。

这属于证券的（）。

A.变现性B.权益性C.机会性D.风险性——————选择：B11.金融衍生工具产生的最基本原因是（）。

东财《证券投资分析》在线作业二（随机）-0003
A公司股票的β值为1.5，当前的无风险利率为0.03，市场组合的风险溢价为0.06。

那么，A公司股票期望收益率是（）
A:0.09
B:0.10
C:0.12
D:0.15
参考选项：C
假设证券A过去12个月的实际收益率分别为1％，2％，3％，4％，5％，6％，6％，5％，4％，3％，2％，1％，那么估计期望方差S2为（）。

A:2.18％
B:3.18％
C:4.18％
D:5.18％
参考选项：B
KDJ指标的计算公式考虑的因素包括（）。

A:开盘价,收盘价
B:最高价，最低价
C:开盘价，最高价，最低价
D:收盘价，最高价，最低价
参考选项：D
流动资产与流动负债的比值是（）。

A:速动比率
B:保守速动比率
C:酸性测试比率
D:流动比率
参考选项：D
关于投资风险，下列不正确的说法是（）。

A:投资者从事证券投资是为了获得投资回报，但这种回报是以承担相应风险为代价的
B:预期收益水平和风险之间存在一种正相关关系
C:每一证券都有自己的风险收益特性，而这种特性又会随着各相关因素的变化而变化
D:投资于具体的证券，投资者如果承担了较高的投资风险，肯定能够获得较高收益
参考选项：D
与头肩顶形态相比，三重顶（底）形态更容易演变为（）。

1。

东财《证券投资学》在线作业一一、单选题（共15道试题，共60分。

）得分：601. 以下哪种风险不属于系统风险（）。

A. 政策风险B. 周期波动风险C. 利率风险D. 信用风险正确答案: D2. 下列不属于证券中介机构的有（）。

A. 证券业协会B. 会计审计机构C. 律师事务所D. 资产评估机构正确答案: A3. 以下不是股票基本特征的是( ) 。

A. 期限性B. 风险性C. 流动性D. 永久性正确答案: A4. 资本金报酬率是一个时期企业的净利润与资本金总额的比率，它直接反映（）的能力。

A. 投资者投入企业资本金获利B. 企业将存货转化为现金的快慢程度C. 企业获利能力D. 企业自有资本的获利能力正确答案: A5. 安全性最高的有价证券是（）。

A. 国债B. 股票C. 公司债D. 金融债正确答案: A6. 当强弱指标上升而股价反而下跌，或是强弱指标下降而股价反趋上涨，这种情况叫做（）。

A. 高开B. 跳空C. 背驰D. 反弹正确答案: C7. 基金规模不固定，且可以随时根据市场供求情况发行新份额或由投资人赎回的投资基金是（）。

A. 契约型基金B. 公司型基金C. 开放型基金D. 封闭型基金正确答案: C8. 深圳证券交易所编制并公布的以全部上市股票为样本股，以指数计算日股份数为权数进行加权平均计算的股价指数是（）。

A. 上证综合指数B. 深证综合指数C. 上证30指数D. 深证成分股指数正确答案: B9. 普通股票和优先股票是按（）分类的。

A. 股东享有的权利B. 股票的格式C. 股票的价值D. 股东的风险和收益正确答案: A10. 可转换证券实质上是一种普通股票的（）。

A. 远期合约B. 期货合约C. 看跌期权D. 看涨期权正确答案: D11. 一般而言，能够使过热的经济受到控制并导致证券市场走弱的货币政策是( ) 。

A. 紧缩性货币政策B. 扩张性货币政策C. 中性货币政策D. 弹性货币政策正确答案: A12. 投资人购买公司股票后，在出现资金紧张时，可以通过出售股票而换取现金，也可将股票作为抵押品向银行贷款。

512证券投资分析网上作业答案第一次作业一、名词解释1. 普通股参考答案：普通股：每一股份对发行公司财产都拥有平等的权益，并不加特别限制的股票。

2. 第二上市参考答案：第二上市：我国一些发行B股的企业，将其B股以存托凭证的形式在境外市场上交易，我们称其为第二上市。

3. 利率风险参考答案：利率风险：资本市场或货币市场的供求变化，导致市场利率的变动，而市场利率的波动又直接影响证券市场的商品价格，从而形成投资收益或损失的可能性，这就是利率风险。

4. 市盈率指标参考答案：市盈率指标：又称市价盈利率，即股价与每股盈利之比。

5. 公开原则参考答案：公开原则：又称信息公开原则，核心要求是实现市场信息的公开化，即要求市场具有充分的透明度。

二、简答题（共2道试题，共30分。

）1.??对上市公司财务状况的分析有那些不足之处？参考答案：（1）财务报告的信息不完整性（2）财务报表中非货币信息的缺陷（3）财务报告分期性的缺陷（4）历史成本数据的局限性（5）会计方法的局限性???2.??证券投资技术分析的基本前提是什么？参考答案：（1）证券商品价格完全由市场的供给和需求所决定。

（2）证券价格走势有其一定的趋势。

（3）证券价格的走势能够在有关图表中得到反映。

（4）技术分析的准确性将随着证券市场的运作规范程度逐步提高。

三、论述题（共?1?道试题，共?20?分。

）1.??为什么信用评级仅是起到质量标签的作用参考答案：答：信用评级本身是有局限的，它的判断也未必准确，所以投资者应正确看待，发挥其辅助参考的作用。

（1分）1．信用评级资料的局限性。

（1分）证券评级所依据的主要是公司以前5年甚至10年的经济资料，这些历年的资料数据只能反映公司过去的经营业绩，不能完全作为判断其今日市场表现的依据。

（2分）2．信用评级不代表投资者的偏好。

（1分）信用评级机构对证券发行者进行信用评级，不是以市场行情、投资人气为评判依据，所以即便被评为AAA级的证券也不表示它在市场上最为投资者追捧。

1. ( )是存托凭证的优点(答案：D.盈利能力强)2. ( )是分析公司短期偿债能力最严格的指标(答案：D.现金对流动负债的比率)3. ( )是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？(答案：D.BBB)4. ( )属于非系统性风险(答案：C.流动性风险)5. ( )属于系统风险(答案：A.信用交易风险)6. (D.失衡)的经济增长状态将导致证券市场价格下跌7. “熨平”经济周期波动的货币政策应该以买卖(D.政府债 )为对象8. 《证券法》规定，发行证券并上市的公司应当在每一个会计年度的结束之日起( C.4个月 )内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所提交年度报告9. H股上市公司公众持股人数不少于( )人(答案：D.100)10. H股上市公司社会公众持有的股份不得低于公司股份总额的( ) (答案：C.25%)11. β值衡量的风险是(A.系统性风险 )12. 按我国《证券法》规定，经纪类证券公司其注册资金不少于(A.5000 )万元13. 按我国《证券法》规定，综合类证券公司其注册资金不少于(C.50000 )万元14. 按照纽约证券交易所的规定，发行人在接到具有适宜性的通知之日( )内，可以随时提出上市申请(答案：A.3个月)15. 按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前( )将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上(答案：A.3个工作日)16. 按照我国基金管理办法规定，基金投资组合中，每个基金投资于股票、债券的比例不能少于其基金资产总值的(答案：C.80%)17. 按组织形式投资基金可分为( )和公司型投资基金(答案：C.契约型投资基金)18. 把股票分为普通股和优先股的根据是( ) (答案：B.享有的权利不同)19. 测度分散化资产组合中某一证券的风险用的是( ) (答案：D.贝塔值)20. 持有公司( )以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权(答案：A.10%)21. 从理论上来说，一家公司要想使股票价值最大化，如果它相信( )，就应该把它的所有收益用来发放红利(答案：D.公司未来的股权收益率将低于它的资本化率)22. 从收益分配的角度看( ) (答案：D.根据公司具体情况，可自行决定)23. 当投资者对某家上市公司的股票持有比例达到( C.30% )时，除了按照规定报告外，还应当自事实发生之日起45日内向公司所有股东发出收购要约并同时刊登到有关报纸上24. 导致我国股市与经济走势异动的重要原因之一是(D.管理层的决策)25. 定向募集公司内部职工股，其比例不得超过公司股份总数的( ) (答案：A.10%)26. 对开放式基金而言，若一个工作日内的基金单位净赎回申请超过基金单位总份数的( )，即认为是发生了巨额赎回(答案：B.10%)27. 发行可转换债券对发行公司有( )益处(答案：A.低成本筹集资金)28. 反映发行在外的每股普通股所代表的净资产的指标是( ) (答案：B.每股净资产)29. 非系统性风险也称为( ) (答案：C.残余风险)30. 根据《新刑法》规定，操纵证券价格，获取不正当利益或者转嫁风险，情节严重的，(D.处以5年以下有期徒刑或者拘役，并处或单处违法所得l－5倍罚金 )31. 根据固定增长的红利贴现模型，公司资本化率的降低将导致股票内在价值( ) (答案：B.升高)32. 股东权益比率是反映( )的指标(答案：C.偿债能力)33. 股份公司发行的股票具有( )的特征(答案：B.无偿还期限)34. 股份公司发行股票，作为其发起人持有股份应少于公司股份总额的( ) (答案：C.35%)35. 股票指数期货的标的物是( ) (答案：B.股票指数)36. 固定增长的红利贴现模型最适于估计哪种公司的股票价值(C.稳定增长的公司 )37. 基本不会造成证券市场价格上升的因素是(A.就业形势严峻)38. 基本不会造成证券市场价格下降的因素是(C.税收增加 )39. 基金持有一家上市公司发行的股票不能超过其基金资产净值的( ) (答案：B.10%)40. 基金收益分配不得低于基金净收益的( ) (答案：B.90%)41. 基金投资于国债的比例不得低于( )的20% (答案：B.基金资产净值)42. 假定某证券的无风险利率是5%，市场证券组合预期收益率10%，β为0.9，则该证券的预期收益率是( )(答案：B.9.5%)43. 假设某投资者赎回5万份华安创新基金，对应的赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金单位净值为1.0328，则其可得到的赎回金额为( )元(答案：A.51381.8)44. 假设某投资者投资5万元申购华安创新基金，对应的申购费率为1.5%，假设申购当日基金单位净值为1.0328，则其可得到的申购份额为( )份(答案：B.47686)45. 交割通常有当日交割、次日交割和( )方式(答案：D.例行交割)46. 开放式基金的日常申购成功与否，投资者可以( )工作日后向基金销售网点进行查询(答案：C.T+2)47. 开放式基金的日常赎回从基金成立( )开始(答案：C.三个月后)48. 开放式基金的日常赎回的款项，应该在( )工作日之内向基金持有人划出(答案：D.T+7)49. 马柯维茨的有效边界图表中，证券最佳投资组合在( ) (答案：B.第二象限)50. 马克维茨描述的资产组合理论主要着眼于( ) (答案：B.分散化对于资产组合的风险的影响)51. 卖出期权的协定价与期权费呈( )变化(答案：C.同向)52. 某公司发行一债券，面值1000元，票面利率4%，期限5年，在即将发行时，同期市场利率上升到5%，在此情况下此债券的发行价应为(D.960 )元53. 某股份公司（总股本小于4亿）如果想在上海证券交易所上市，其向社会公开发行的股份不得少于公司股本总数的(答案：B.25%)54. 某股票在今后三年中不打算发放红利，三年后，预计红利为每股2 . 0 0美元，红利支付率为4 0%，股权收益率为1 5%，如果预期收益率为1 2%，目前，该股票的价值最接近于( ) (答案：C.47美元)55. 某人如果同时买入一份看涨期权和一份看跌期权，这两份合约具有相同的到期日、协定价格和标的物，则投资者( ) (答案：A.最大亏损为两份期权费之和 )56. 某人如果同时卖出一份看涨期权和一份看跌期权，这两份合约具有相同的到期日、协定价格和标的物，则投资者( ) (答案：B.最大盈利为两份期权费之和)57. 某上市公司在上市之初，曾由市场传闻其本年度会有大比例送配题材，但该公司董事会随后即发布公告声明，说公司并未就该决议作过考虑，可时隔不久，公司就公布了10送10的决议，其间股价由15元一路升至30元，在此过程中，该公司领导层的做法(A.违反了信息披露应前后一致的要求)58. 某投资者买入一股票看跌期权，期权的有效期为3个月，协定价为30元一股，合约规定股票数量为100股，期权费为2元一股，则下面的描述中( )是不正确的？(答案：D.当该股票的市价低于18元时投资者开始盈利)59. 某只股票股东要求的回报率是15%，固定增长率为10%，红利支付率为45%，则该股票的价格-盈利比率为(答案：C.9)60. 某只股票预计一年后发放红利1.00美元，并且以后每年增长5%。

15 春《证券投资学》在线作业
一、判断题（共40 道试题，共100 分。

）
1. 涨跌停板制能在一定程度上，特别是在短期内对股价的波动有所限制，但并不能改变股价的运行趋势。

（）
A. 错误
B. 正确
正确答案：B
2. 资金越分散，投资风险越小。

（）
A. 错误
B. 正确
正确答案：A
3. 相反理论就是应与大众反其道而行之，即人往东我往西。

（）
A. 错误
B. 正确
正确答案：A
4. 普通缺口的出现对后市的影响不大，没有什么技术价值，投资人对此不必过于敏感。

（）
A. 错误
B. 正确
正确答案：B
5. 趋势并非以曲线的形式运动，而是以直线的形式运动。

（）
A. 错误
B. 正确
正确答案：A
6. 短期暴利不应该盲目乐观，而应及时获利了结，落袋为安是上策。

（）
A. 错误
B. 正确
正确答案：A
7. 踏空行情后投资人应及时买入股票，千万不可犹豫，以免错过好机会。

（）。

国债。

普通股在优先股之后初级市场）。

融资方式的改革股东享有权利的不同）不是证券发行市场的主要当事人。

监管者），为资金使用者提供了获得资金的渠道和手段。

无形市场。

虚拟资本。

累计优先股和非累计优先股记帐式债券。

生产经营过程中的资产增值直接）不属于证券投资场内交易的程序。

拍卖管理，运作的基金。

投资基金是二级市场的主体。

证券交易所）。

债券和股票都是有价证券都是筹措资金的手段都是虚拟资本）。

期限不同收益不同承担的风险不同投资动机不同股票公司债券）。

基金规模和期限不同基金交易价格不同投资策略不同信息披露要求不同存续期限不同下列哪些属于债券的分类？按发行主体划分按债券发行区域划分按债券形态划分按债券偿还方式划分按付息的方式划分）。

从融资功能上讲，要做到有限融资从消化功能上讲，要做到充分消化从法律制定上讲，要做到有法可依）完善证券立法扩大证券市场容量完善金融体系提高投资人的素质提升中介机构的管理水平）。

封闭型基金开放型基金我国的股票发行实行核准制股票发行申请需由保荐人推荐和辅导中国证监会依据相关法律法规做出核准或者不予核准股票发行申请的决定股票发行分为公开发行和内部发行）。

发行价格申购价格交易价格赎回价格成交价格金。

正确股票是一种有偿还期限的有价证券。

错误股票的转让只意味着公司股东的改变，并不减少公司资本。

正确构成。

正确开放证券市场的金融风险防范，从融资功能上讲，要做到有限融资。

错误政府债券是政府为筹集资金而发行的债券。

正确公司债券和企业债券是一回事。

错误证券从狭义上讲就是指有价证券。

正确割、过户等步骤。

正确场外市场又称店头市场或柜台市场，它是证券流通市场的唯一。

错误开放证券市场的金融风险防范，从监管功能上讲，要做到全面监管。

正确证券公司是二级市场上唯一的中介机构错误生权益的增减。

正确B.错误[第39题](判断题)股票价格指数就是用以反映整个股票市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标。

A.正确B.错误[第40题](判断题)NASDAQ市场是全球最大的场外交易市场。