美国某公司舞弊案例

存货的“奥秘”——美国法尔莫公司会计报表舞弊案例分析上市公司出于完成财务计划、维持或提升股价、增资配股、获取贷款、保住上市资格等目的，常常采用各种手段虚报利润。

常见的利润操纵手段包括不恰当核算特殊交易（如债权、债务重组、非货币交易、关联交易等）、滥用会计政策及会计估计变更、错误确认费用及负债、资产造假等。

在形形色色的利润操纵手法中，资产造假占据了主要地位。

我国近年来影响较大的财务报表舞弊案绝大多数与资产项目的造假有关，上市公司琼民源、蓝田股份、东方锅炉、成都红光就是其中的典型。

造假的公司一般使用五种手段来非法提高资产价值和虚增盈利，即虚构收入，虚假的时间差异，隐瞒负债和费用，虚假披露以及资产计价舞弊。

其中资产计价舞弊是资产造假的惯用手法。

而存货项目因其种类繁多并且具有流动性强、计价方法多样的特点，又导致存货高估构成资产计价舞弊的主要部分。

对其分析是本文的重点所在。

中外上市公司中，涉及存货舞弊的案例为数众多，其中比较著名的有麦克森＆罗宾斯公司、斯温道色拉油公司、权益基金、ZZZZ百斯特公司，法尔莫公司以及中国的红光实业公司、天津广夏（集团）有限公司等。

这些公司所策划的舞弊方案给注册会计师带来了很大的审计风险。

下面就选择其中较为典型的美国法尔莫公司案予以介绍。

二、法尔莫公司案例从孩提时代开始，米奇·莫纳斯就喜欢几乎所有的运动，尤其是篮球。

但是因天资及身高所限，他没有机会到职业球队打球。

然而，莫纳斯确实拥有一个所有顶级球员共有的特征，那就是他有一种无法抑制的求胜欲望。

莫纳斯把他无穷的精力从球场上转移到他的董事长办公室里。

他首先设法获得了位于（美）俄亥俄州阳土敦市的一家药店，在随后的十年中他又收购了另外299家药店，从而组建了全国连锁的法尔莫公司。

不幸的是，这一切辉煌都是建立在资产造假——未检查出来的存货高估和虚假利润的基础上的，这些舞弊行为最终导致了莫纳斯及其公司的破产。

同时也使为其提供审计服务的“五大”事务所损失了数百万美元。

“M公司”财务舞弊案例研究【摘要】本文对“M公司”财务舞弊案例展开深入研究。

在概述了该案例的重要性。

接着在分析了M公司财务舞弊案例的背景，揭露了案例的细节，分析了案例对公司和市场的影响，提出了应对措施，并总结了警示和启示。

最后在对整个案例进行了总结。

通过对“M公司”财务舞弊案例的研究分析，我们可以更深入地了解财务舞弊的风险和影响，以及应对和预防的重要性。

这一历程为我们提供了宝贵的经验教训，有助于我们提高对财务风险的识别和管理能力。

【关键词】M公司、财务舞弊案例、背景分析、细节揭露、影响分析、应对措施、警示、启示、结论总结1. 引言1.1 M公司财务舞弊案例研究概述M公司是一家知名的跨国企业，其在全球范围内拥有广泛的业务。

近期有关M公司存在财务舞弊的指控引起了广泛关注。

这一案例的曝光揭露了企业内部存在的问题和漏洞，对M公司的声誉和业务造成了不可忽视的影响。

在这次财务舞弊案例中，涉及的不仅仅是数字上的造假，更是企业治理和内控体系的缺失。

M公司的高层管理层被指控在财务报表中进行操纵，隐瞒企业真实的财务状况，以获取不当利益。

这种行为不仅损害了公司股东和投资者的权益，也影响了市场的正常运作。

通过对M公司财务舞弊案例的深入研究和分析，我们可以更好地了解企业内部控制的重要性，以及财务失实对企业发展的严重影响。

也可以借鉴该案例中的教训，加强企业的内部监督和合规管理，从而有效预防类似事件的再次发生。

2. 正文2.1 M公司财务舞弊案例背景分析M公司是一家知名的跨国企业，总部位于美国。

该公司在全球范围内拥有多个子公司和业务部门，涉及领域广泛，包括金融、制造、零售等。

由于其规模庞大，M公司的财务运作十分复杂，涉及的资金流动和交易量巨大。

在某一次财务审计中，审计人员发现了M公司财务报表存在严重失真的迹象。

经过深入调查，揭露了M公司存在着大规模的财务舞弊行为。

这一财务舞弊案件让人震惊，引起了广泛关注和舆论热议。

M公司财务舞弊背景的主要原因是公司内部控制不力，内部监管不到位。

反数字游戏：从安然公司会计造假事件引起的反思（1）一、引言美国上市公司安然（Enron），这家在《财富》杂志全球500家大公司中排名第七，不久前还被华尔街的分析员强列推荐“买入”的明星企业一夜之间轰然崩塌，于2001年12月2日根据“美国破产法”第十一章规定，向纽约破产法申请破产保护，创下美国历史上最大宗的公司破产案记录。

对于这样一家颇具国际影响的能源交易商陷入破产的消息震动了国际金融市场，美国股市和债券市场受到严重打击。

目前安然整个事件尚未了结，相信最终美证交会（SEC）和美司法部门会做出结论。

在此事件中，作为国际五大会计师事务所之一的安达信扮演了极不光彩的角色。

当然，这不是一起简单的企业破产案，除了涉及安达信会计造假之外，甚至涉及到美国证交会、白宫政要……抛却政治等其它方面的牵连，单就安达信会计造假事件，谈谈笔者的反思和启示。

二、从安然造假事件反思上市公司会计现状（一）洋会计师事务所的公信力不容质疑么目前，人们普遍认为包括安达信在内的国际五大会计师事务所的公信力是不容质疑的。

就在不久前，中国证监会等有关部门还发布规定，A股公司在股票发行上市或上市后再筹资时，必须由国际会计师事务所实行补充审计（双重审计）。

而现在，令人尴尬的是，作为国际五大会计师事务所之一的安达信，却在其中扮演了极不光彩的角色，公然替安然公司进行会计造假，还销毁了安然破产案中的债务审计资料。

安然案件的具体细节还在调查之中，单就销毁安然破产案中债务审计资料而言，这至少说明了安达信没有达到会计审核的起码标准，按照惯例客户的所有相关资料至少要保持3～4年。

更令人吃惊的是，就在安然事件发生不久，又曝出了美国环球电讯公司破产案，其审计公司又是安达信。

如果原来我们还相信以国际五大会计师事务所百年累积的公信力，那么安然事件的曝光似乎打破了这种幻想。

2001年6月，安达信就被控“欺骗及伪造账目”，被华盛顿联邦法庭处以700万美元罚款，同时，安达信一位资深会计师被罚永远出局。

美国巨人零售公司审计案例一、案例背景1、公司名称：美国巨人零售公司，总部设立于马塞诸塞州的詹姆斯福特。

2、成立时间：1959 年。

3、主要业务：零售批发。

4、审计机构：塔奇·罗斯会计师事务所。

在20 世纪60 年代中期，巨人公司的销售增长速度令人震惊。

直至1972 年，巨人已经拥有了112 家零售批发商店。

但就在那一年，巨人公司的管理部门面临着历史上第一次重大经营损失。

为了掩盖这一真相，巨人公司进行了一系列的会计信息造假活动。

案情暴露后，巨人公司的四名官员，被大陪审团以各种形式的舞弊罪名起诉，经联邦法院审判后，被定为有罪。

二、过程（一）造假手段1、篡改会计记录巨人公司的行政管理当局把1971 年发生的250 万美元的经营损失，篡改成了150万美元的收益，并且提高了与之有关的流动比率和周转率。

2、不合常规的应付账款美国巨人零售公司的管理部门为了能在财务报表上减少应付给供应商的金额，曾经故意歪曲公司的财务状况。

（附表）美国巨人零售公司的四个高管利用 5 种主要的舞弊方法，篡改了 1972 年 1 月 29 日结束的会计年度的应付账款余额。

同时，（附表）还显示了由于使用这些方法而涉及的金额，以及巨人公司向罗斯会计师事务所所提供的编造虚假调整分录的理由，这些调整分录就是用来改变应付账款余额的。

（附表）：巨人零售公司对应付账款的蓄意调整根据证劵交易委员会的调查结果，美国巨人零售公司的总裁和财务主管，曾经在1972年1月29 日结束的会计年度中，命令下属广告部门的经理捏造了至少30万美元的预付广告费用，而这些广告费用还未入账。

广告部门准备了一份14页的备忘录，在该备忘录上虚构了大约1100家的广告商名单，同时记载着美国巨人公司以前曾向他们预付过广告费用但并未入账的情况。

（二）审计中的问题：对于巨人公司的一系列造假行为，审计该公司的塔奇·罗斯会计师事务所的有关合伙人并不是没有察觉的，但是由于屈服于客户施加的压力，在该公司的控制下对有关单位进行询证，执行并无实效的审计程序；对该公司提出的更换审计合伙人、将某位助理审计人员赶出事务所等无理要求“委曲求全”；对审计助理人员发现的公司舞弊嫌疑听之任之。

世通舞弊案的研究分析摘要：成立于1983年的世界通信公司（简称世通公司）是美国的第二大长途电信运营商。

在1983至2001年期间，世通公司一共完成了65项重大并购案，堪称典型的商业成功案例。

但随着公司业绩下滑，利润无法达到投资者预期。

为了使公司看起来依旧具有投资价值，公司决定以非法的会计手段欺骗投资者，通过调整其他科目来上调利润。

最终，世通公司无法再通过会计手段弥补财务漏洞，并在2002年宣布破产。

世通公司的财务造假手段虽然并不复杂，但非常典型，具有一定的研究分析价值，也同样对公司经营以及会计制度的完善有一定的启示意义。

关键词：世通公司，财务舞弊，会计手段，公司治理1.世通舞弊案事件回顾上世纪九十年代，互联网兴起，其配套基础设施电信业也获得了重大发展。

随着“去监管”这一措施打通了反垄断壁垒，所有的电信公司都开始同时进行地方和长途业务，电信行业的大洗牌也随之而来。

世通公司抓住了发展时机，持续扩张，一举成为了行业龙头，股价飙升，深受投资者看好。

然而随着2000年互联网泡沫破灭，大批互联网公司倒闭，世通公司也面临着经营危机。

在2000年第三季度，世通公司的利润已经无法达到当时投资者的预期，于是一场财务造假的阴谋由此展开。

时任CFO苏利文指使总会计师迈耶斯找来两位会计对当季的财报利润进行上调，并承诺下个季度会下调利润预期。

但是此后世通公司的经营状况没有任何好转，财务舞弊也一直持续着。

直到内审副总经理库珀向外部审计报告此事，世通的财务舞弊行为才被公之于众，相关人员也收到了刑罚惩处。

1.世通舞弊案手法分析像世界通信公司这样的上市公司，其公开的财务报表通常包括损益表和资产负债表。

公司的损益表报告了在某一时期确认的收入、发生的费用以及获得的利润。

在损益表中，费用通常从收入中减去，以计算利润。

而公司的资产负债表则报告了公司在某个时间点的资产和负债。

这桩财务舞弊案的最终目的是为了上调利润，因此造假发生在一些能够释放利润的科目上。

安然公司和安达信事件案例分析2001年,美国安然公司造假案几乎轰动了全球的金融界,创下了美国历史上最大的破产记录;可以说,其带来震撼程度不亚于同样发生于当年的美国恐怖事件“911”;于此同时,为安然公司连续出具长达16年审计报告的安达信公司,也因此而惨遭闭户;一个是世界上最大的能源龙头企业之一,一个是世界五大会计师事务所之一,相继倒闭,令人唏嘘;感慨之余,我们有必要来探寻到底安然和安达信是如何编造了一个长达数年的谎言,而也正是这个谎言,令他们引火烧身;一、安然公司是如何进行会计造假的其会计师事务所又是如何为其掩盖的一安然公司是如何进行会计造假的1、设立金字塔式公司结构,利用关联交易操纵利润何为金字塔式公司结构,简单说来即安然公司先通过控股合并方式取得公司A的控制权一般控股股权占比在50%以上,A公司成为安然的子公司；安然再利用对A公司的控制权,以A 公司的名义去购买另一家公司B,以此类推,直至控制公司X;也许安然公司本身并不持有X公司的股票,但是安然公司却可以间接控制到它;在当时美国的公认会计准则中,X公司的财务报表并不需要列入安然公司的合并财务报表中;安然公司可以肆无忌惮地通过关联交易获取利润,而将损失、负债等转移给这些看似不起眼的关联企业;无疑,安然公司是抓住了会计准则这一漏洞,操纵利润,粉饰数据;那么,安然公司具体是如何通过关联交易进行利润操纵的呢根据相关资料显示,在2001年第2季度,安然把北美的3个燃气电站卖给了关联企业ALLEGHENY能源公司,成交价格为亿美元;市场估计,此项交易比公允价值高出3—5亿美元可以说,这项交易显然是有违公允的,而该巨大的差额却被计入到安然公司业务利润中,安然公司通过关联交易创造利润显而易见;此外,就在这个季度结束的前一天,安然将它的一家生产石油添加剂的工厂卖给了名为EOTT公司的关联企业;我们亦有理由怀疑,由于安然无法提供令华尔街满意的盈利数字而强迫EOTT在季报的最后一天完成了交易;2、设立“SPE”,隐藏巨额债务“SPE”即特殊目的实体,是一种表外融资安排,通常是某一公司专为某种特殊目的而设立的具有特定寿命期限和从事特定活动的实体;一个企业为了达到某一特殊目的、完成某种特殊活动或交易,通过向另一方SPE转让资产而设立一个实体,该实体通过发行权益性证券或债务性证券或直接借款筹集资金,再用筹集的资金购买资产提供给发起公司使用,发起公司只需支付资产的使用费用;用这种方法,发起公司不需支付太多的成本就能取得资金;美国会计准则140号规定,合格的特殊目的实体SPE的资产负债若符合以下条件,可以不并入发起公司的财务报表：1SPE与发起公司严格划清界限；2SPE所从事的活动不超越设立时约定的范围；3SPE只持有金融资产；4SPE对非现金金融资产的出售或处分受到限制;但是发起公司和SPE之间的交易产生的收益和损失却可以确认为现金流;显然,安然公司又抓住了这个会计准则的漏洞,通过ＳＰＥ隐匿债务;据有关材料报道安然以股票、债权等资产作为权益投资,创建并实质控制了3000多个SPE,其中900家设在“避税天堂”的国家和地区;相关数据见下表：安然公司各年度净利润及负债表单位：亿美元根据上表,可以明显看到,安然公司利用ＳＰＥ的特殊性,创造利润高达近五亿美元,转移负债近２６亿美元,达到了粉饰数据美化指标的目的;3、空挂应收票据,虚增资产和股东权益;根据相关资料显示,安然公司于2000年设立了四家分别冠名为Raptor I、RaptorⅡ、Raptor Ⅲ和Raptor Ⅳ的“特别目的实体”,为安然公司的投资的市场风险进行套期保值;为了解决这四家公司的资本金问题,安然公司于2000年第一季度向这些公司发行了价值为亿美元的普通股;这本没有问题,然而,在没有收到这些公司支付认股款的情况下,安然公司仍将其记录为股本的增加,并相应增加了应收票据,分录为：借记应收票据虚增资产亿美元,贷记股本亿美元虚增所有者权益,由此虚增了资产和股东权益亿美元;然而按照公认会计准则,这笔交易应视为股东欠款,作为股东权益的减项;除此之外,在2001年第一季度,安然公司与该类公司签定了若干份远期合同,根据这些合同的要求,安然公司在未来应向这些公司发行亿美元的普通股,以此交换这些公司出具的应付票据;安然公司按前所述方式将这些远期合同记录为股本和应收票据的增加,又虚增资产和股东权益亿美元;两事项合计足足虚增了10亿美元;4、利用能源衍生工具的不确定性和主观性;安然公司的能源衍生工具也是一项引人争议的话题;能源衍生工具即把自身经营的能源产品进行金融化;随之而来的有两个问题：一是如何辨别以交易为目的的衍生合约和以套期保值为目的的衍生合约,二是能源公允价值的计量;以交易为目的和以套期保值为目的的衍生合约其会计处理方式也是不同的;以交易为目的的衍生合约采用逐日盯市法;在此方法下,用于交易为目的的远期合同、互换合同、期权和能源运输合约以公允价值反映在合并资产负债表中,同时将未实现的收益及损失确认在损益中;而以套期保值为目的的衍生合约则是用保值会计处理方法处理;当用于保值的合约标的与被保值标的价格的变化有较大相关性的时候,即保值合约能起到保值作用时,用套期保值会计处理;当发现保值合约不能起到保值作用时,停止使用套期保值会计;但是随之而来的问题就是,对保值合约价值的变化确认收益或损失虽然美国会计准则对套期保值会计做了详细的规定,但管理层仍然可以主观判断某一衍生工具是用于保值目的还是交易目的,这样就给管理层留下了利润操纵空间;比如当能源衍生工具的公允价值大于它的账面价值时,企业就会将它作为以交易为目的的衍生工具,将公允价值高于账面价值的部分计入当期收益,提高了利润；但是同样的,当公允价值低于其账面价值时,企业就会将该衍生工具作为套期保值目的,不必确认相关损失;这样对于企业本身来说,是“必赚不赔”的;据报道,以交易为目的的衍生工具确认的收益占到安然2000年税前利润的一半以上和1999年税前利润的三分之一;此外,另一个重要的原因就是能源衍生工具的公允价值难以计量,现有的金融环境和市场等不足以让会计师们确定能源衍生工具的确切价值,因此能源衍生工具公允价值的确认和计量存在很大的不确定性和主观性;故也给企业提供了调节收益、操纵利润的空间;（二）安然公司造假,其会计师事务所又是如何为其掩盖的“一个审计师不但要在实质上保持独立,而且要在形式上也保持独立”,这是安达信对其每个新员工都要培训的一课,但是安达信管理层忘了这基本的一点;在安然事件中,安达信扮演了一个极不光彩的角色,在销毁安然审计证据的同时,也最终“销毁”了安达信的百年信誉;据悉,安达信会计师事务所涉嫌纵容违规操作,安然公司虚报利润近6亿美元;由于利益冲突的原因,安达信没有指出安然在会计财务上的违规操作和造假行径;2001年10月,安然重新公布了1997年至2000年期间的财务报表,结果累积利润比原先减少亿美元,而债务却增加亿;安达信解释称,这是因为安然在股权交易过程中将公司发行股权换取了应收票据;这些应收票据在公司的账本上记录为资产,发行的股票则被记录为股东权益;按照会计原理,在没有收到现金前不能记作权益的增加;安达信在事件初期企图大事化小,因此只承认在审计不列入安然财务报表的合伙经营项目时犯了错误,没发现安然将债务放到有关合作伙伴的账目上,从而掩盖了财务亏损和虚报盈利;然而,随着对案件调查的深入,安达信所扮演的不光彩角色被逐步抖了出来;据报道,安达信对安然弄虚作假的做法早已心中有数;就在安然去年10月突然发布前3个季度亏损亿美元消息的4天前,安达信内部曾传达一份有可能是涉及安然财务腐败黑幕的紧急备忘录,而目前这份不翼而飞的备忘录正是政府调查机构所希望获得的证据;安达信早些时候的另一份备忘录显示,安达信部分高层人士去年2月开始对安然的会计程序表示担心,并曾考虑放弃该客户;这表明安达信高层也许早就知道安然的问题;在国会听证会上,安达信首席执行官贝拉迪诺承认,安达信确实判断失误,以致纵容了安然在会计方面进行一些违规操作;正是在安达信“失职”的情况下,安然可以将数亿美元的债务转至不见于公司资产负债表的附属公司或合资企业的账上,从而使债务隐藏在财务报表以外,同时又将不应记作收入的款项记作收入,以这种偷梁换柱的造假方式虚报公司盈利;二、安达信在对安然公司的审计业务中违背了什么职业道德规范安达信在对安然公司的审计业务中违背了诚信、独立、客观公正这些职业道德基本原则;具体表现在以下几个方面：1、诚信;诚信是指诚实、守信;诚信原则要求注册会计师应当在所有的职业关系和商业关系中保持正值和诚实,秉公办事、实事求是;并且注册会计师职业道德规范也明确规定：注册会计师如果认为业务报告、申报资料或其他信息存在下列问题,则不得与这些有关问题的信息发生牵连,分别是：1含有严重虚假或误导性的陈述；2含有缺乏充分根据的陈述或信息；3存在遗漏或含糊其辞的信息;而在安然公司案例中,很明显,安然公司有严重的财务舞弊行为,而且安达信的注册会计师分明是意识到了安然公司的造假行为,却不消除牵连、积极指出,反而是帮助安然公司对财务舞弊的行为进行掩盖,欺骗广大投资者,最终影响金融市场的政策运行,严重违反了注册会计师职业道德基本要求的诚信原则;2、独立;独立是指不受外来力量控制、支配,按照一定的规则行事;注册会计师的独立性是最重要的原则和要求;在执行鉴证业务时,注册会计师必须保持独立,无论是在实质上还是形式上,不得因为任何利害关系影响其客观性;然而在安然公司这一例子上,安达信显然也没有遵守独立这一基本原则;其一,安达信自安然公司1985年开始就为它做审计,做了整整16年;16年间,安然没有更换会计师事务所,始终由安达信为其进行审计工作;其独立性的保证程度可想而知;其二,除了单纯的审计外,安达信还提供内部审计和咨询服务;20世纪90年代中期,安达信与安然签署了一项补充协议,安达信包揽安然的外部审计工作;不仅如此,安然公司的咨询业务也全部由安达信负责;2001年,安然公司付给它的5200万美元的报酬中一半以上的收入2700万美元是用来支付咨询服务的;咨询服务和审计工作不得重合,否则很可能会使审计结果不独立不公允,显然,这一行为也违背了注册会计师所要求的独立性;其三,经美国监管部门调查发现,安然公司的雇员中居然有100多位来自安达信,包括首席会计师和财务总监等高级职员,而在董事会中,有一半的董事与安达信有着直接或间接的联系;在这样的管理层结构下,试问安达信如何能确保独立;以上种种,可见安然公司与安达信之间有着非比寻常的“情感”,正是这些所谓的“情感”驱使下,使安然财务舞弊行为愈发的肆无忌惮,而安达信也一步一步偏离正常的轨道直至自掘坟墓;甚至安达信的某位雇员说：“安达信休斯顿办公室的太多人得到了安然公司的好处,如果有人拒绝在审计报告书上签字,他马上就得走人;”凭此可见,安然与安达信之间确实有着“千丝万缕”的关系,是利益的苟合者,即使有雇员秉着诚信独立的原则不赞同安然与安达信之间的勾当,也会被施加压力;3、客观公正;客观是指按照事物的本来面目去考察,不添加个人的偏见;公正是指公平、正直,不偏袒;客观和公正原则要求注册会计师应当公正处事、实事求是,不得由于偏见、利益冲突或他人的不当影响而损害自己的职业判断;上述已经提到,安达信并非没有发现安然的舞弊,而是明知安然舞弊而任其舞弊甚至帮其掩盖,为其出具标准无保留意见报告;显然违背了客观公正这一原则;另外,根据相关资料报道,在2001年10月安然财务丑闻爆发后,美国证监会SEC宣布对安然进行调查;可就在同时,安达信的休斯敦事务所从10月23日开始的两个星期中销毁了数千页安然公司的文件;而公司在10月17日就已得知美国证券交易委员会在对安然公司的财务状况进行调查,直到11月8日收到证券交易委员会的传票后才停止销毁文件;由此我们可以推测,这些财务文件中,定然隐含着严重的财务问题,竟然能让安达信公然销毁档案;甚至我们可以推断,安达信与安然之间,在那些销毁了的文件上面,必然有不得见光的事实;三、安然和安达信事件带来的启示和影响安然和安达信事件无疑给金融界一个巨大的震动,此次事件的发生暴露了证券市场信息披露和财务报告系统存在的漏洞,会计师事务所经营方式、职业纪律和质量控制方面的不足;为此,美国证券交易委员会SEC主席哈特·皮特呼吁财务会计准则委员会FASB进一步修缮会计准则,敦促证交会改进信息披露和财务报告系统的监督方式,以保护投资者免受公司倒闭所带来的损失;影响如下：1、对会计准则制定和完善的影响;随着经济的快速发展,尤其是进入二十一世纪以来,世界经济呈现全球化的趋势,在加上世界各类经济组织的形成如WTO,亚太经合组织等等,随着各国贸易壁垒的打开,各国之间的经济联系日益密切,跨国企业、外资企业纷纷出现,各类金融工具也不断推成出新日益成熟;会计准则也必须紧随这些大环境下的变化做出相应的调整和完善;1对企业合并准则制度的影响;当时美国的会计准则对于关联企业的规定是不完善的,它并没有要求母公司将不直接归属于它的公司作为子公司纳入合并财务报表,忽略了实质重于形式这一会计上的基本原则;这样使得企业在操纵利润转移负债方面更加有机可乘,从而扰乱金融市场的秩序;我国注册会计师协会在今年三月出版的会计CPA教材中,重新编写了对于企业控制的定义,其中,将间接控制的子公司也同样纳入企业合并的范围,即间接控制的子公司也要同样并入企业集团的合并财务报表;这充分体现了会计上实质重于形式的原则,有利于避免上市公司通过间接控制的子公司夸大利润,隐匿负债;2对会计准则金融工具制度的影响;安然公司的能源金融资产亦暴露了企业会计准则金融工具方面制度的漏洞;单就上述金融工具的套期保值目的和交易目的来说,会计准则就给了企业管理者很大的跳动空间;如何确认能源合约是出于交易目的还是出于套期保值目的以及能源合约的公允价值如何进行计量在这些方面,管理层都存在主观判断的因素,外部投资者和其他利益相关者很难仅仅通过财务报表来真实的了解安然的财务状况、经营成果和现金流量;对于安然公司中由SPE带来的问题,FASB为维护公众的利益,研究包括SPE在内的合并问题,以期提高财务报告的透明度同时美国会计界也对会计准则是以原则为导向还是以规则为导向作了反思,国会通过2002年萨班斯－－奥克斯利法,要求SEC对以原则为导向的会计准则进行研究SEC于2003年7月25日完成并公布了相关研究报告,报告指出,如果准则的制定以规则为导向或以纯原则为导向,都存在不完善之处,以纯原则为导向的准则在报表编制者和审计师进行职业判断时很少提供指南,执行起来有很多困难；以规则为导向的准则则常常会提供规避准则意图的手段,作为研究结果,SEC工作人员建议在准则制定过程中应当以目标为导向;2、对财务报告模式的影响安然事件曝光之后,股价从数十美元一路下跌到了26美分,最终被迫宣告破产;这一消息无疑给投资者们带来了巨大的损失;安然仿佛是一个梦,梦醒之后什么都没有留下;这样的泡沫收益让投资者们恐慌,投资者们也纷纷质疑财务报告的意义所在;到底财务报告应该如何披露和报告,才能公正客观地反映公司现状,维护投资者们的利益,是美国当局所需要考虑的;针对如何改革现有的财务报告系统;美国证监会主席尖锐地指出,美国的定期披露系统已经过时了,存在很多不完善之处;大部分财务信息披露很繁杂,难以为信息使用者理解;公司披露信息更多的是在被动地履行义务而不是主动向投资者提供有关信息,尤其是趋势信息;现行系统已经用了67年,不能提供“趋势信息”,今后必须转向“趋势”披露系统;根据相关资料,美国证监会采用主张简单明了的财务报告,并要求对公司治理和审计委员会的职能发挥等问题进行复核;美国证监会提醒公司及其审计委员会,应在年报中清晰地披露主要的会计原则和政策;3、对注册会计师行业的影响安然公司和安达信会计师事务所这一事件,无疑让公众对注册会计师的独立性、诚信和客观公正性产生了怀疑和谨慎;因此,如何让事务所的信息更加公开透明化,如何提高注册会计师的职业道德,加强注册会计师的自我约束和外界约束,是一个重要的问题;查阅相关资料显示,由于安然事件的发生,美国准备对现行注册会计师行业监督体系进行改革;原来美国注册会计师行业是由美国注册会计师协会组织行业间自查,现在则准备加强对注册会计师行业的监管力度,成立一个专门的强有力的独立组织来监管注册会计师行业;该组织的成员除会计师以外还包括其他社会各界的人士;4、其他影响安然公司这一起重大财务舞弊和破产案,必然给金融市场的正常运行造成一定的阻碍;根据有关资料显示,首先,安然的财务危机严重影响了美国乃至全球股市;其次,安然的财务危机给汇市、债市、期市、金市带来很大影响;美元持续贬值,美元、日元、欧元三大货币在各国外汇储备中的比例发生很大变化;在期货市场上,金属交易特别是与安然有关的金属交易剧烈波动;债市亦动荡不安,黄金价格则一路上扬;再次,引起一系列企业倒闭的连锁反应;安然破产后,一批有影响的企业舞弊案相继暴露出来;最后,由于安然的发展很大程度靠资本市场的运作,因此安然的破产拖累一批银行;证监会和相关监督机构如何就上市公司财务舞弊这一行为进行预防,发生之后又如何处理,如何补偿受损失惨重的投资者尤其是中小股民,是一个值得重视的问题;此外,因安然事件的曝光,投资者们必然也会吃一堑长一智,不盲目看数据甚至不盲目投资,给其他上市公司的融资也会造成一定的阻碍;启示如下：1、完善会计制度,保证信息公正;包括建立完善、成熟的信息披露制度、风险防范制度及相关制度,包括公司治理机制、财务会计报告制度、注册会计师管理制度、内部审计与外部审计制度,在制度安排上力求合理有效,并从法律层面对于以上制度予以保障;此外,对市场主体良好商业道德的要求也是一个重要的方面,在两者之间的关系上,制度是基础性资源,是最为根本的保障;2、简化会计表述,规范报表信息;安然公司使用了SPE金融工具和其他资产负债表表外融资,诸如此类的工具允许公司在资产负债表中看不出负债的情况下增加融资;尽管这些资产和负债包含了大部分相关的风险和报酬,同时安然使用的复杂难懂的会计表述令资深的会计教授也大惑不解,所以,会计准则制定者应在提升会计信息披露质量的同时,简化会计表述,给予报表读者清晰易懂的财务信息;3、加强公司治理和内部控制;安然事件是一起性质严重恶劣的管理层相互舞弊的行为;原有的公司治理结构和内部控制存在着很大的问题和漏洞;就我国来说,我国借鉴了美国的公司治理结构和内部控制结构,但从安然公司时间中,亦发现了其中的不足;我国2005年新修订的公司法和证券法中突出了完善公司治理结构的立法理念,强化了“三会”、股东、高管人员以及外部监督等各种制度安排的相互制约关系,加大了公司主体造假的责任;4、加强相关法律法规的建设和完善;几乎是安然事件发生之后,美国就出台了萨班斯法案;萨班斯法案明确了公司管理者的责任,强调了财务报告的可靠性原则;就我国来说,对于上市公司财务舞弊行为,其首要责任者亦是公司管理者,其次才是进行审计工作的注。

安然事件及其启示一、安然事件的基本情况去年以来，美国资本市场出现了一系列财务丑闻，安然、环球电讯、世界通信、施乐等一批企业巨擘纷纷承认存在财务舞弊，在美国资本市场上引起轩然大波，一批大的上市公司遭投资者抛弃，宣布破产。

这些企业的造假行为不仅欺骗了投资者，也使自己付出了沉重的代价，同时，损害了资本市场的秩序，给美国经济造成了重大的影响。

这些企业的舞弊行为目的不同，手段各异，其中安然公司的财务舞弊事件比较典型，影响也比较大。

这是因为，一是安然事件是这次美国资本市场舞弊风波的发端，二是安然公司从成长到破产，一直吸引美国媒体的关注和公众的视线，三是安然事件的发生导致世界著名的会计公司——安达信公司解体。

因此，研究安然事件，不仅可以了解美国上市公司如何造假，美国资本市场存在哪些缺陷，对我国资本市场的完善和发展也有一定的借鉴作用。

（一）安然公司的基本情况１．安然公司的成长历程安然公司成立于1985年，是由美国休斯敦天然气公司和北方内陆天然气（InterNorth）公司合并而成，公司总部设在美国得克萨斯州的休斯敦，首任董事长兼首席执行官为肯尼斯·雷，他既是安然公司的主要创立者，也是安然公司创造神话并在后来导致危机的关键人物。

安然公司在肯尼斯·雷的领导下，经历了四大步跨越，从名不见经传的一家普通天然气经销商，逐步发展成为世界上最大的天然气采购商和出售商，世界最大的电力交易商，世界领先的能源批发做市商，世界最大的电子商务交易平台，一步一个高潮，步步走向辉煌。

第一步，安然公司实现经营模式的转变，开创了新的天然气现货交易模式。

安然公司成立之初，拥有37000公里的州内及跨州天然气管道，主要从事天然气的采购和出售。

当时，美国的天然气工业实行政府管制，给能源企业的发展带来很大限制，安然公司在成立不久，凭借与政府高层良好的沟通关系，联合其它一些大能源公司游说政府放松对能源工业的管制，获得成功。

随后，安然董事长肯尼斯·雷开始全面改革公司的经营方式，将公司拥有的天然气管道作为一个网络加以利用，在价格便宜的地方购买天然气，然后再输往需要它的地方，并以重金聘用了一些有魄力有才气的经纪人，开创天然气现货市场新的经营模式，公司的运营成本大大降低，收入和利润迅速增加，经过几年的努力，到八十年代末九十年代初，逐步发展成为北美和欧洲最大的天然气公司。

南方保健——27 亿美元的会计舞弊案2003年3月18日，美国最大的医疗保健公司——南方保健会计造假丑闻败露。

该公司在1997至2002年上半年期间，虚构了24．69亿美元的利润，虚假利润相当于该期间实际利润（-1000万美元）的247倍。

这是萨班斯-奥克斯利法案颁布后，美国上市公司曝光的第一大舞弊案，倍受各界瞩目。

为其财务报表进行审计，并连续多年签发“干净”审计报告的安永会计师事务所（以下简称安永），也将自己置于风口浪尖上。

南方保健使用的最主要造假手段是通过“契约调整”（Contractual Adjustment）这一收入备抵账户进行利润操纵。

“契约调整”是营业收入的一个备抵账户，用于估算南方保健向病人投保的医疗保险机构开出的账单与医疗保险机构预计将实际支付的账款之间的差额，营业收入总额减去“契约调整”的借方余额，在南方保健的收益表上反映为营业收入净额。

这一账户的数字需要南方保健高管人员进行估计和判断，具有很大的不确定性。

南方保健的高管人员恰恰利用这一特点，通过毫无根据地贷记“契约调整”账户，虚增收入，蓄意调节利润。

而为了不使虚增的收入露出破绽，南方保健又专门设立了“AP汇总”这一科目以配合收入的调整。

“AP汇总”作为固定资产和无形资产的次级明细户存在，用以记录“契约调整”对应的资产增加额。

本不该发生的审计失败.安永忽略了若干财务预警信号——2001年，南方保健被指控开给“老年人医疗保险计划”（Medicare）的账单一直过高，具欺诈性。

同年12月，它同意支付790万美元以了结Medicare对它的起诉。

在2001年度审计现结束前3个月，司法部展开对南方保健欺诈案件的调查，就已经向安永发出了强烈的警示信场工作号。

虽然Medicare欺诈案本身并不意味着南方保健一定存在会计舞弊，但足以使安永对南方保健管理当局的诚信经营产生质疑，安永的注册会计师本应在年度审计时提高执业谨慎，加大对相关科目的审查力度。

存货的“奥秘”——美国法尔莫公司会计报表舞弊案例分析三、案例分析：如何识别存货舞弊为何注册会计师们一直未能发现法尔莫公司舞弊的迹象呢？或许，他们可能太信任他们的客户了，他们从报纸上阅读到关于它的文章，从电视中看到关于莫纳斯努力奋斗的报道，从而为这种欺骗性的宣传付出了代价；他们也可能是在错误的假设下执行审计，即认为他们的客户没有进行会计报表舞弊的动机，因为它正在大把大把地赚钱。

回顾整个事件，只要任何人问一下这样一个基本的，即“一个以低于成本出售商品的公司怎能赚钱？”，注册会计师们或许就能够发现这起舞弊事件。

此案件给我们敲响了警钟，存货审计是如此的重要，也是如此的复杂，使得存货舞弊并非仅凭简单的监盘就可查出。

不过，如果注册会计师能够弄清这些欺骗性操纵是如何进行的，对于发现这些舞弊将会大有帮助，这就意味着注册会计师必须掌握识别存货舞弊的技术。

（一）存货价值的操纵手法存货的价值确定涉及两个要素：数量和价格。

确定现有存货的数量常常比较困难，因为货物总是在不断地被购入和销售；不断地在不同存放地点间转移以及投入到生产过程之中。

存货单位价格的计算同样可能存在问题，因为采用先进先出法、后进先出法、平均成本法以及其他的计价方法所计算出来的存货价值将不可避免地存在较大的差异。

正因如此，复杂的存货账户体系往往成为极具吸引力的舞弊对象。

不诚实的常常利用以下几种方法的组合来进行存货造假：虚构不存在的存货，存货盘点操纵，以及错误的存货资本化。

所有这些精心设计的方案有一个共同的目的，即虚增存货的价值。

1、虚构存货正如莫纳斯所做的那样，一个极易想到的增加存货资产价值的方法是对实际上并不存在的项目编造各种虚假资料，如没有原始凭证支持的记账凭证、夸大存货盘点表上存货数量、伪造装运和验收报告以及虚假的定购单，从而虚增存货的价值。

因为很难对这些伪造的材料进行有效识别，注册会计师往往需要通过其他的途径来证实存货的存在与估价。

2、存货盘点操纵注册会计师在很大程度上依赖对客户存货的监盘来获取有关存货的审计证据。

安然公司会计造假案例分析核心提示：会计课题:安然公司会计造假案例分析一、背景介绍安然有限公司(股票代码:ENRNQ)曾是一家位于美国的克萨斯州...执行破产程序以及应对法律诉讼,从那时起,“安然”已经成为公司欺诈以及堕落的象征。

为了追逐更多的利润,公司不惜以身...会计课题：安然公司会计造假案例分析一、背景介绍安然有限公司（股票代码：ENRNQ）曾是一家位于美国的克萨斯州休斯敦市的能源类公司。

在2001年宣告破产之前，安然拥有约21000名雇员，是世界上最大的电力、天然气以及电讯公司之一，2000年披露的营业额达1010亿美元之巨。

公司连续六年被《财富》杂志评选为“美国最具创新精神公司”，然而真正使安然公司在全世界声名大噪的，却是这个拥有上千亿资产的公司2002年在几周内破产，持续多年精心策划、乃至制度化系统化的财务造假丑闻。

安然欧洲分公司于2001年11月30日申请破产，美国本部于2日后同样申请破产保护。

目前公司的留守人员主要进行资产清理、执行破产程序以及应对法律诉讼，从那时起，“安然”已经成为公司欺诈以及堕落的象征。

为了追逐更多的利润，公司不惜以身试法。

公司先后成立了多家离岸公司，用离岸公司来避税，提升公司盈利。

离岸公司的设立使安然得以随心所欲的调遣资金而不被注意，同时能够掩盖公司的经营亏损。

这样，公司变得虚胖了。

但同时，公司高管不得不在每个季度绞尽脑汁掩盖亏损、虚增利润，以至到了不能自拔的地步。

安然的股价屡创新高，公司的高管开始利用内部消息大把炒作自己的股票，金额达数千万美元。

公司CFO一手创立离岸公司虚增利润，一手操纵股价交易，使自己和朋友们的上亿美元股本稳赚不赔，而安然公司和其他不知情的股票投资者却要为此付出代价。

2000年8月，安然股票达到历史高位每股90美元，这时安然公司董事长开始抛售自己持有的公司股票，他当然知道公司所隐瞒的亏损有多少。

与此同时，一般投资者被建议继续吃进安然股票，股价还会无休止的长下去。

安然事件案例及分析就在我们为中国资本市场系列造假案忧心忡忡的时候,太平洋彼岸的美国也“不甘寂寞”地爆出了当量巨大的假账丑闻.总部设在德克萨斯州休斯敦的安然公司Enron曾被财富杂志评为美国最具创新精神的公司,该公司2001年的股价最高达每股90美元,市值约700亿美元.但在安然公司前任财务主管因涉嫌做假账,受到证券交易委员会SEC调查的消息公布后,公司的盈利大幅下调,股价急剧下跌至26美分.安然公司被迫根据美国破产法第十一章的规定,向纽约破产法院申请破产保护,以资产总额498亿美元创下了美国历史上最大宗的公司破产案记录.一、做假手段一隐瞒巨额债务安然公司未将两个特殊目的实体Special Purpose Entity,SPE的资产负债纳入合并会计报表进行合并处理,但却将其利润包括在公司的业绩之内.其中一个SPE应于1997年纳入合并报表,另一个SPE应于1999年纳入合并报表,该事项对安然公司累计影响为高估利润亿美元,低计负债亿元.SPE是一种金融工具,企业可以通过它在不增加企业的资产负债表中负债的情况下融入资金.华尔街通过该方式为企业筹集了巨额资金.对于SPE,美国会计法规规定,只要非关联方持有权益价值不低于SPE资产公允价值的3％,企业就可以不将其资产和负债纳入合并报表.但是根据实质重于形式的原则,只要企业对SPE有实质的控制权和承担相应风险,就应将其纳入合并范围.从事后安然公司自愿追溯调整有关SPE的会计处理看,安然公司显然钻了一般公认会计准则GAAP的空子.二安然公司利用担保合同上的某种安排,虚列应收票据和股东权益12亿美元.三将未来期间不确定的收益计入本期收益,未充分披露其不确定性安然公司所从事的业务中,很重要的部分就是通过与能源和宽带有关的合约及其它衍生工具获取收益,而这些收益取决于对诸多不确定因素的预期.在IT业及通讯业持续不振的情况下,安然在1999年至少通过关联企业从互换协议中“受益”5亿美元,2001年“受益”亿美元.安然只将合约对自己有利的部分计入财务报表——这其实是数字游戏.尽管按照美国现有的会计规定,对于预计未来期间能够实现的收益可以作为本期收益入账,但安然公司缺少对未来不确定因素的合理预期,也未对相关假设予以充分披露.四安然公司在1997年未将注册会计师提请调整的事项入账,该事项影响当期利润亿美元1997年的税后利润为亿美元,安达信会计师事务所对此采取了默示同意的方式.五利用金字塔构架下的合伙制网络组织,自我交易,虚增利润13亿元六财务信息披露涉嫌故意遗漏和误导性陈述二、对我们的启示一从财务会计角度传统财务报告披露模式捉襟见肘.以历史成本和每股盈余为重心的财务报告模式很难适应当今的商务模式、复杂的财务结构和与此相关联的经营风险.尽管安然在2000年年报中提供了其8页纸的管理当局的讨论与分析以及16页纸的会计报表附注,但仍然将一些资深的分析师和基金经理人搞糊涂了.在他们看来,安然披露了大量的信息垃圾.现行财务报告系统产生于工业时代的上个世纪30年代.那时的资产是有形的,投资者是成熟的和数量不多的.既没有资产负债表表外融资,也没有即时股票报价或信托基金,更没有首次投资项目的价值重估.投资者不能长期忍耐资本市场上的财务报告又反映大量复杂的“过去时”信息,他们更需要正在发生和未来将要发生的相关信息.因此,财会界必须谨慎而迅速地完成向“现在时”报告模式的转变,以提供连续性而不仅是期间性、多维核心业绩指标而不仅是单一每股收益以及易于理解的商务模式、经营风险、财务结构和经营业绩的信息.关联交易舞弊或欺诈游刃有余.为推动二级市场股价,安然公司开始通过关联交易做手脚.最为着名的关联交易发生在2001年第2季度,安然把北美的3个燃气电站卖给了关联企业Allegheny能源公司,成交价格为亿美元.市场估计此项交易比公允价值高出3亿至5亿美元,该差额被加入能源公司业务利润中.就在这个季度结束的前一天,安然将它的一家生产石油添加剂的工厂卖给了名为EOTT公司的关联企业.外界怀疑由于安然无法提供令华尔街满意的盈利数字而强迫EOTT在季报的最后一天完成了交易.实际上,早在1999年底该石油添加剂工厂已被安然列为“损毁资产Impaired Asset,冲销全额达亿美元.而18个月后又以亿美元的价格出售,其间充满蹊跷.反观我国的关联交易同样五花八门.如企业向内部管理人员贷款,让后者买进公司股票,或借现金给关联公司,让后者购买自己的产品；或通过购并、置换、托管等手段与关联公司制造计价不平等条件下的“泡沫利润.虽然财政部出台了抑制关联交易业绩幻觉的规定即将超过公允价值的部分计入资本公积,但鉴于关联交易计价与披露的专业性与复杂性,该领域依然是热衷于操纵利润者的乐土.合并报表范围别有玄机.考察美国的一般公认会计准则和我国的准则、制度就会发现,拥有实质控制权是纳入合并范围的标尺.这便产生两个问题,一是必须依赖财会人士的高度专业判断,因为拥有子公司的股权虽不及51％但可能“实质控制”,而安然公司恰恰在这样的灰色地带下,未合并众多未拥有50％股权但“实质控制”的子公司；二是客观上鼓励管理当局建立复杂的公司体系,拉长控制链条,将债务留在子公司账上,将利润显示在母公司的账上.安然公司利用该等技巧,创建子公司和合伙公司数量超过3000个,以自上而下“传递风险,自下而上“传递”报酬.联想到我国的许多公司任意改变合并报表范围,并盈不并亏的情形层出不穷,看来压缩合并报表的利润操控空间在当前复杂的商业环境下,显得尤为重要.激进的财务管理犹如“火中取票”.安然公司奖励业绩的办法,颇让人费解.经理人员完成一笔交易的时候,公司不是按照项目给公司带来的实际收入而是按预测的业绩来执行.就是说,如果签署协议的时候预计项目可以为公司带来30％的回报,那么就按照这一数字给负责人发奖金.此外,安然公司管理层对财务报告表现出异乎寻常的关切与积极.一位西方着名的会计学家说,如果公司的文化是为了既定的目标可以不惜一切代价,那便是麻烦的开始.反观我国的一些企业,也常常为了激进的盈利指标,实施扭曲的激励举措,而一旦事与愿违,又寄希望于会计制造利润,如此,即陷入了“目标激进——扭曲激励——数字游戏”的恶性循环怪圈.避险的财务创新或许成为制造风险的罪魁祸首.衍生金融工具最原始的功能就是为了“避险”,安然公司一方面用期货、期权市场和衍生金融合同将能源商品“金融化”一方面将一系列不动产打包抵押,借助信托基金或资产管理公司对外发行股票和债券.安然公司的初衷是把本来不流动或流动性很差的资产或能源商品“流通”起来,没想到却成为破产的主因.尽管我国的企业引入衍生金融工具还不普遍,但仍需未雨绸缪,因为在驾驭金融品种能力有限的情况下,片面追求财务创新很可能适得其反.二从独立审计角度业务多元化是福是祸美国20世纪90年代是历史上少有的疯狂繁荣阶段之一,因为公司利润和股票价格前所未有地增长.在得意之后的膨胀中,许多规则和界限都发生了松动.安达信自20世纪80年代一直是安然的外部审计师,但从90年代中期起,它开始提供内部审计、内部控制和咨询服务,这意味着,它的一只手忙于安然的会计和控制系统,另一只手来验证所产生数字的公正性.美国经济学家评论说,“会计公司放弃了传统的外部怀疑者角色而成为一个内部的商业合伙人,他们也放弃了披露信息的职责,而成了掩藏财务兔子的魔术师.”而另外引起质疑的是,大会计公司从90年代展开的庞大的“专家”咨询服务,从信息技术系统到法律援助,从纳税计划到人力资源招聘方案,拓展咨询业务的趋势非常明显.1993年,全行业31%收入来源于咨询,而1999年咨询占业务收入的比例高达51%.2000年安达信从安然公司获得了约5200万美元的服务费用,其中2500万美元是审计费用,约2700万美元是咨询和其他服务费用,这使得安达信在出具审计报告时乐得“放一马”,因为一旦得罪了安然公司,巨额咨询费用恐将不保.美国证券交易委员会SEC前主席利维特曾力主拆分咨询业务,但包括安达信在内的五大会计师事务所却一直以阻碍注册会计师业务发展等理由加以拖延,安然事件的爆发使得这种拆分变得迫切,会计师事务所服务品种的重新“洗牌”已成定论.我国的会计师事务所正凭借扩大业务规模、开展增值性服务,以期形成业务多元化格局.在这一转化过程中,审计与咨询导致的独立性冲突应当引起我们足够的警醒,当咨询业务收入占业务总收入的比例超过50%时,就要及时考虑将咨询机构分立.单一客户收费高企是喜是忧像安达信会计师事务所拥有安然公司这样的大客户,不由自主地会产生财务依赖.如果会计师事务所的主要收入来源于同一客户,或某单一客户的付费与会计师事务所的规模相比不匹配,注册会计师很可能因利益诱惑而弱化应有的独立性.对此,一些独立审计发达的国家和地区制定了相应的规范,如香港会计师公会规定会计师事务所从同一客户取得的收入不能超过会计师事务所总收入的15％.业务收入的集中度风险是导致审计失败的诱因,我国的职业道德规范体系应尽快弥补这一空白.旋转门是停是开很多安达信的职员辞职后径自加入了安然公司,与原来的同事继续着“亲密”的关系.这形成了一种“旋转门效应”,使执行审计的注册会计师先入为主地形成客户内部控制良好的印象.让旋转门停下来,防止与客户关系过于紧密,提升审计独立性,也是摆在我们面前亟待解决的课题.同业互查是强是弱在美国的自律管理体系中,每三年一次,由事务所之间相互检查.同业互查被认为是注册会计师自律机制的最佳模式.耐人寻味的是,安然事件前的同业互查未能发现安达信的审计漏洞,而事后由德勤会计师事务所进行的专项检查同样“OK”,人们不免觉得同业互查差不多成了“同业包庇”或“同业吹捧”的代名词.在我国准备引入这一监管形式时,应当审慎考虑：同业互查对质量控制的促进程度,各事务所之间的制衡力度以及开展检查时的测试深度,流于形式和浅尝辄止的同业互查只会造成审计资源的浪费.协会监管职能是松是紧美国注册会计师协会AICPA一直扮演双重角色：既是注册会计师的“胡萝卜”权益的守护神,又是注册会计师的“大棒“执业的监管者.安然事件引发的人们对协会角色的置疑,直接导致了协会所属“公共监督委员会”POB的解体.应当承认,行业协会角色的模糊制约了其监管职能的发挥.可行的做法是,让角色分立,要么是注册会计师的“代言人”,要么是注册会计师的“监管者”. 外部环境是冷是热经济低迷、价值观沦丧、心理预期、盈余标杆、指标考核等都可能成为管理当局舞弊的刺激因素.自从美国的新经济泡沫溢出后,经济发展放缓,包括安然在内的上市公司面临着沉重的财务压力,由此产生了强烈的造假内驱力.目前,我国证券市场规范化进程加快,企业竞争空前激烈,面对股东的期许、主管部门的要求和监管部门的督察,公司管理当局特别是上市公司的业绩欲望异常迫切.应该说,外部环境的好坏在一定程度上折射着审计的成败,换言之,经济的繁荣容易遮盖财务数据的“水分”,即使审计出现过失也不易暴露.尽管我们不应根据外部环境的优劣考虑审计的性质、时间和范围,但在外部环境较“冷”的条件下,恪守应有的谨慎与合理的怀疑,是防范审计失败的应有考虑.专业品质是高是低关联交易审计向来是注册会计师审计的重点和难点,如果再加上表外融资、衍生金融工具等事项,更是对注册会计师专业胜任能力形成巨大考验.美国注册会计师协会准备开发一个关联交易审计“工具箱”包括与关联方交易有关的所有现行的财务报告和审计规则,并为注册会计师提供在目前审计期间应予考虑的若干建议,并就舞弊问题发布详细的执业指南,这意味着职业界开始重点解决审计失败的困扰.需要提请同仁注意的是：第一,考虑如何转变已给外界造成的注册会计师“无所不能、无所不包”的印象；第二,避免在特定领域出现“外行审计内行”的情形,尤其是涉及财务创新时；第三,充分关注复杂或特殊的交易和事项所带来的经济后果.类似像安然公司发生的关联交易安然前首席财务官为关键关联人,事实上成了注册会计师审计的“逻辑炸弹”,只有审时度势,辨析交易和事项背后的风险所在,针对性地采用追加的程序,才不至于落入预设陷讲.黄世忠,财务与会计2003年第3期三审计问题尽管从理论上说,审视上市公司的任何重大恶性案件时都必须严格区分会计责任与审计责任,但不可否认的是,在现实世界中,注册会计师与上市公司是一荣俱荣,一损俱损.安然大厦的坍塌,除了蒸发掉安然公司员工的血汗钱和众多无辜投资者的财富外,很有可能使安达信身陷绝境,并引发了对“五大”空前的信任危机.目前披露的证据显示安然公司蓄意舞弊,但为其提供审计鉴证和咨询服务的安达信是否涉嫌与安然公司串通舞弊尚无定论,不过,美国国会的6个调查组,以及司法部、联邦调查局和SEC等部门对安然公司和安达信发起的规模空前的刑事调查所掌握的初步证据,足以表明安达信在安然事件中难辞其咎.根据目前已披露的资料,安达信在安然事件中,至少存在以下严重问题：1安达信出具了严重失实的审计报告和内部控制评价报告.安然公司自1985年成立以来,其财务报表一直由安达信审计.2000年度,安达信为安然公司出具了两份报告,一份是无保留意见加解释性说明段对会计政策变更的说明的审计报告,另一份是对安然公司管理当局声称其内部控制能够合理保证其财务报表可靠性予以认可的评价报告.这两份报告与安然公司存在的前述重大会计问题形成鲜明的反差,已成为笑柄.经过与安达信的磋商,安然公司2001年11月向SEC提交了8－K报告,对过去5年财务报表的利润、股东权益、资产总额和负债总额进行了重大的重新表述,并明确提醒投资者：1997至2000年经过审计的财务报表不可信赖.换言之,安然公司经过去达信审计的财务报表并不能公允地反映其经营业绩、财务状况和现金流量,得到安达信认可的内部控制也不能确保安然公司财务报表的可靠性,安达信的报告所描述的财务图像和内部控制的有效性,严重偏离了安然公司的实际情况.2安达信对安然公司的审计缺乏独立性.独立性是社会审计的灵魂,离开了独立性,审计质量只能是一种奢谈.安达信在审计安然公司时,是否保持独立性,正受到美国各界的广泛质疑.从美国国会等部门初步调查所披露的资料和新闻媒体的报道看,安达信对安然公司的审计至少缺乏形式上的独立性,主要表现为：①安达信不仅为安然公司提供审计鉴证服务,而且提供收入不菲的咨询业务.安然公司是安达信的第二大客户,2000年度,安达信向安然公司收取了高达5200美元的费用,其中一半以上为咨询服务收入Reed Abelson＆ Johnathan D. Clater,2002.安达信提供的咨询服务甚至包括代理记账.社会各界纷纷质疑,既然安达信从安然公司获取回报丰厚的咨询收入,它能保持独立吗安达信在安然公司的审计中是否存在厉害冲突它能够以超然独立的立场对安然公司的财务报表发不偏不倚的意见吗即使安达信发现了重大的会计问题,它有可能冒着被辞聘从而丧失巨额咨询收入的风险而坚持立场吗面对诸如此类的质疑,即使安达信能够从专业的角度辩解自己并没有违反职业道德,但社会大众至少认为安达信缺少形式上的独立性.会计师事务所能否同时扮演审计鉴证和咨询服务角色的辩论由来已久.SEC前任主席阿瑟.利维特2002年1月17日在纽约时报上发表了题为“谁来审计审计师”的文章,重提3年前的主张,要求对会计师事务所同时提供审计鉴证和咨询服务予以限制.SEC在这场与“五大”的较量中败下阵来,从反对“五大”的先锋人物利维特的离职,到力挺“五大”的哈维.彼特继任SEC主席,足见“五大”的影响力.资料显示,安达信的政治行动委员会Polirical Action Committee在2000年美国国会选举中就捐赠了99万美元的“政治献金”.会计师事务所居然设立政治行动委员会,试图影响国会选举,独立性何在②安然公司的许多高层管理人员为安达信的前雇员,他们之间的密切关系至少有损安达信形式上的独立性.安然公司的首席财务主管、首席会计主管和公司发展部副总经理等高层管理人员都是安然公司从安达信招聘过来的.至于从安达信辞职,到安然公司担任较低级别管理人员的更是不胜枚举.3安达信在已觉察安然公司会计问题的情况下,未采取必要的纠正措施.目前,美国国会调查组披露的证据显示,安达信在安然黑幕曝光前就已觉察到安然公司存在的会计问题,但未及时向有关部门报告或采取其他措施.国会调查组获得的一份安达信电子邮件表明,安达信的资深合伙人早在2001年2月就已经在讨论是否解除与安然公司的业务关系,理由是安然公司的会计政策过于激进.我们注意到,安达信为安然公司2000年度财务报表出具的审计报告是2001年2月23日,因此有理由相信,安达信在出具审计报告时很可能就已经觉察到安然公司存在的会计问题,否则,合伙人是不可能在2月份讨论是否辞聘的问题的.2001年8月20日,沃特金斯女士致电她过去在安达信的一名同事,表达了她对安然公司会计问题的关注.与此同时,她致函安然公司董事会主席,警告安然公司“惊心构造的会计骗局”elaborateaccounting hoax有可能被揭穿Richald Jr.,2001.8月21日,包括首席审计师大卫.邓肯在内的四名安达信合伙人开会讨论沃特金斯女士发出的警告.此时,安达信已经意识到事态的严重性了.尽管如此,安达信并没有主动向证券监管部门报告,也未采取其他必要措施来纠正已签发的审计报告.安达信的这种做法是否违反规定,目前尚难以断定,但至少让社会公众对安达信的职业操守大打折扣.4销毁审计工作底稿,妨碍司法调查.在沸沸扬扬的安然事件中,最让会计职业界意想不到的是安达信居然销毁数以千计的审计档案.我们知道,审计最重证据.以客观、真实的证据为依据的审计,被Paton和Littleton1940／1970称之为英国对审计行业的最重要贡献.客观、真实的证据也是他们提出的会计基本假设之一.安达信销毁审计档案,是对会计职业道德的公然挑衅,也暴露出其缺乏守法意识.目前,美国司法部、联邦调查局和SEC等部门正就此丑闻对安达信展开刑事调查.丑闻曝光后,安达信迅速开除负责安然公司审计的大卫.邓肯,同时解除了休斯敦其他三位资深合伙人的职务.但这一弃车保帅的招数看来并不高明.邓肯在接受司法部、联邦调查局和SEC的问讯时,拒不承认是擅自作出销毁审计底稿的决定,而坚称是在2001年10月12日接到安达信总部的律师通过电子邮件发出的指令后,才下令销毁审计底稿的,直至11月8日收到该律师的指令后才停止销毁活动.至今,安达信总部尚未对邓肯的说法作出反应.如果邓肯的说法属实,那么,安达信的麻烦可就大了.从安达信的角度看,销毁审计档案的事实,极有可能使安然事件由单纯的审计失败案件升级为刑事案件.许多国会议员和SEC的官员誓言将彻查此事.销毁审计档案不仅使安达信的信誉丧失殆尽,而且加大了安达信串通舞弊的嫌疑.如果这仅仅是一件因判断失误而造成的审计失败,安达信值得冒天下之不题而销毁审计档案吗答案只有一个：被销毁的审计档案藏有见不得阳光的勾当.。

案例分析会计制度设计汇报人：第六组美国安然有限公司财务造假案例分析An analysis of the cases of financial fraud in Enron Co., Ltd.目录COMPANYThe introduction and background安然公司简介及背景.1theoretical basis理论基础.2Analysis of financial fraud财务造假分析.3Case influence and summary案例影响及总结.4The introduction and background安然公司简介及背景Part.01Enron Co., Ltd.introduction and background安然有限公司安然公司，成立于1930年，总部设在美国休斯敦。

曾是一家位于美国得克萨斯州休斯敦市的能源类公司。

安然公司在2000年《财富》世界500强排名第16位，是美国最大的天然气采购商及出售商，也是领先的能源批发做市商。

另外，该公司还运营着一家天然气管道系统和宽频部门。

安然在1930年成立时只是一家天然气分销商，但如今它已经成为拥有340亿美元资产的发电厂。

安然公司同时也经营纸、煤和化学药品等日用品。

该公司在美国控制着一条长达32000英里的煤气输送管道，并且提供有关能源输送的咨询、建筑工程等服务。

Enron Co., Ltd.introduction and background企业背景Kenneth L. Lay 为主席和首席执行官、管理委员会成员Jeffrey K. Skilling 为总裁、管理委员会成员宣告破产之前，安然拥有约21000名雇员，曾是世界上最大的电力、天然气以及电讯公司之一，2000年披露的营业额达1010亿美元之巨。

公司连续六年被财富杂志评选为“美国最具创新精神公司”，然而真正使安然公司在全世界声名大噪的，却是这个拥有上千亿资产的公司2002年在几周内破产，持续多年精心策划、乃至制度化系统化的财务造假丑闻。