金融工程名词解释

金融工程：金融工程是以一系列的现代金融理论作为基础，运用一定的金融技术来研究和解决特殊问题，从而满足金融市场上特定的风险规避和效率提高的需求，其结果是产生具有创新性的金融产品和创造性的解决方案。

金融工程的分析方法：(1)无套利分析方法：无套利分析方法是一种对金融市场中的某项“头寸”进行估值和定价的方法，其采用的基本思路是用市场中其他金融资产的头寸复制该“头寸”的收益，然后在市场均衡条件下求出复制证券组合的价格，并由此测算出该项头寸在市场均衡时的价格；(2)工程化分析方法：所谓工程化分析方法，和其他的现代工程科学一样，主要有数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等技术手段；(3)分解、组合与整合技术：结构化的分解、组合与整合技术是金融工程的核心方法。

它把各种金融工具看做零部件，采用各种不同的方式组装起来，创造出具有特殊流动性和收益与风险特性的新型金融产品，并以此来满足客户的需要。

有效市场理论的假设前提：①信息公开的。

一、名词解释：1、金融工程：指创造性地运用各种金融工具和策略来解决人们所面临的各种金融与财务问题。

2、概念性金融工具：指现代金融理论中的基本思想和概念。

3、实体性金融工具：指为了实现某一特定目的而可以进行组合的金融工具和金融工序。

4、金融风险：指金融价格风险，即金融价格的变化对经营活动的影响。

5、多头金融价格风险：当金融价格增加时，企业价值随之增加；反之减少。

这种风险称之为多头金融价格风险。

6、空头金融价格风险：当金融价格上升时，对企业不利；反之则有利。

这种风险称之为空头金融价格风险。

7、现金流序列：一个项目所带来的现金往往是一系列的，通常把这些现金流的全体看成一个集合，称之为现金流序列。

8、投资机会成本：对于现金流来说，经济意义上的必须考虑时间价值，即时间是具有价值的，时间价值从经济学上体现了消费者的时间偏好，从金融理论角度来看，时间价值体现了投资机会成本。

9、持有期收益：能表示任意期限的收益。

10、远期利率：也可看作为一种合约，它是由现在签定的，规定从现在起的t年后将资金贷出，在T年后偿还所使用的利率，记为f t,T(t<T)。

11、套期保值：又叫对冲，是指经营者利用期货市场上期货合约可以比较顺利地买卖这一特点，在现货市场上买进或卖出实货商品的同时，在期货市场上卖出或买进相同数量该商品的期货合约。

12、套期保值比率：是持有套期保值交易工具单位数量与现货头寸数目之比，即为了套期保值一个单位的现货头寸需要的套期交易工具的单位数。

13、基差风险：假设在运用合适的套期保值后，剩下的风险暴露称为基差风险。

14、测定系数：常用来表示套期保值的效率，是对套期保值消除原有的价格风险的比例的测定。

15、附加产品：购买者对产品的使用要持续一段时间，为了在这段时间内使产品的基本效用充分发挥出来，生产该产品的企业要提供与该产品使用有关的各种售前、售后服务等，这些由产品设计者提供的附加服务和附加利益，就是产品的附加层次。

金融工程金融工程是指利用数理方法和计算机技术研究金融产品的设计、定价、风险管理和投资策略等方面的工程学科。

金融工程的发展是随着金融市场复杂性的提升而出现的，它的目的是为金融市场参与者提供优化的金融产品和投资策略，以及有效的风险管理方案。

本文将从以下几个方面介绍金融工程的概念、发展、应用和未来。

一、概念1990年代初，受到自然科学和工程学科发展的影响，金融工程开始兴起。

金融工程是指利用工程数学、计算机科学等方法，结合金融理论对金融市场所涉及的各种金融产品和投资策略进行设计、定价、风险管理和优化等，从而提高金融市场的效率和公正。

金融工程的核心思想是将工程学科中的数学、统计和模型运用到金融领域中。

二、发展自1990年代以来，金融工程已经成为金融领域中的一个重要分支，并且得到了越来越广泛的应用。

金融工程的发展可以分为以下几个阶段：1. 初始阶段（1980s-1990s）在这个阶段，金融工程学科的发展主要是由一些数学科学家和工程师主导的。

他们的主要目标是提供数学和工程工具以解决金融市场中的一些代表性问题，如期权定价、风险管理等。

2. 发展阶段（1990s-2000s）在这个阶段，金融工程逐渐得到了越来越多的关注，并且出现了一些重要的发展。

其中最重要的发展是由原来单独的许多数理学科和计算机科学学科逐渐融合成一个完整的学科，形成了一个独立的研究方向，从而成为了一个具有领导地位的学科领域。

3. 应用阶段（2000s-至今）在这个阶段，金融工程的应用已经成为了金融领域的主要研究方向之一，并且得到了如投资银行、基金管理公司等金融机构的广泛认同。

金融工程的应用已经涉及到金融市场的诸多方面，包括证券定价、期权交易、风险管理等，并且在大型金融机构和跨国公司中得到了深度应用。

三、应用金融工程的应用范围非常广泛，其中包括以下主要方面：1. 资产定价和投资组合管理金融工程可以运用现代金融市场理论和资产定价模型对各种金融资产进行定价，利用计算机模拟技术和优化算法进行投资组合管理。

金融工程名词解释简答题汇总二、名词解释:互换：两个或两个以上的当事人按照共同商定的条件，在约定的某一时间内，交换一定现金流的金融交易。

零息债券：在债券的存续期间内不支付利息，但在债券发行时采用折价发行的方式以代替利息支付的债券。

远期合约：合约双方约定在未来某一时刻按约定的价格买卖约定数量的金融资产。

看涨期权：是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利期权：又称为选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。

指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额后拥有的在未来一段时间内或未来某一特定日期以事先规定好的价格向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。

可转换债券：是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。

从本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。

远期利率协议：是指交易双方达成的一笔关于未来固定利率的名义远期对远期贷款协议。

这里的“名义贷款”是因为整个交易过程中没有发生贷款。

系统性风险:即市场风险，即指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。

系统性风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。

这种风险不能通过分散投资加以消除，因此又被称为不可分散风险。

系统性风险可以用贝塔系数来衡量。

可赎回债券：如果在债券发行的时候，事先约定发行者可以在一定条件下以约定的价格赎回债券，这样的债券就是可赎回债券。

外汇期货：也成为“货币期货”或“外币期货”，是指交易双方订立的标准化合约，约定在未来某个确定的日期以双方协商的汇率交易一定数量的某种外汇。

资本结构：是指企业各种长期资金来源的构成和比例关系。

通常来说，长期资金来源包括长期债务资本和股权资本，因此资本结构通常是指企业长期债务资本和股权资本的构成比例关系。

1、头寸指投资人根据其对某一项资产未来价值走势的判断而持有的买入或者卖出该资产的立场在交易中所持有的买卖合约数2、期货(Futures)是包含金融工具或未来交割实物商品销售（一般在商品交易所进行）的金融合约。

期货合约对一种指数或商品在未来某一日期的价值。

吃货指庄家在低价时暗中买进股票，叫做吃货。

3.对冲对冲（hedge）指特意减低另一项投资的风险的投资。

它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。

一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。

4.远期汇率远期汇率也称期汇率，是交易双方达成外汇买卖协议，约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率。

5.债券可转让的债务证券，通常是由政府或者准政府机构为筹资而发行。

债券的持有人将资金借贷出去一个特定时期以获得固定的利率。

债券的本息在事先约定的到期日得到偿还。

债券可以在股票市场上交易转让。

6、股票是股份证书的简称，是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。

每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。

7.实物期券实物期权，一种期权，其底层证券是既非股票又非期货的实物商品。

这实物商品自身（货币，债券，货物）构成了该期权的底层实体。

8.远期交易远期交易（Forward Transaction）是指买卖双方签订远期合同，规定在未来某一时期进行交易的一种交易方式。

9.风险杠率指在同样的空方或者多方头寸时，由于投资人采用了不同的方式，使其承担的风险放大了不同的比例10远期合约是20世纪80年代初兴起的一种保值工具，它是一种交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。

合约中要规定交易的标的物、有效期和交割时的执行价格等项内容。

11、商品期货商品期货是指标的物为实物商品的期货合约。

商品期货交易，是在期货交易所内买卖特定商品的标准化合同的交易方式。

12.外汇期货外汇期货，又称为货币期货，是一种在最终交易日按照当时的汇率将一种货币兑换成另外一种货币的期货合约。

金融工程名词解释金融工程是一种利用数学方法和计算机技术来解决金融问题的交叉学科。

以下是金融工程中的一些重要名词解释：1. 衍生品 Derivatives ：衍生品是一种基于现货市场或金融资产的金融工具，其价值来源于基础资产的变动。

常见的衍生品有期货、期权、掉期和互换等。

2. 期权 Option ：期权是一种金融合约，给予持有人在未来特定时间以特定价格购买或出售资产的权利，但并非义务。

期权分为认购期权和认沽期权。

3. 期货 Futures ：期货是一种标准化合约，规定以特定价格在未来特定时间点交割一定数量的标的物。

与期权不同，期货是买卖双方都有义务履约的合约。

4. 黑-斯科尔模型 Black-Scholes Model ：黑-斯科尔模型是用于定价欧式期权的数学模型，基于假设资产价格遵循几何布朗运动。

该模型广泛应用于衍生品定价和风险管理领域。

5. 隐含波动率 Implied Volatility ：隐含波动率是根据期权市场价格推断出来的未来资产价格的波动率。

它是期权定价模型中的一个重要参数，反映了市场对资产未来价格变动的预期。

6. 价差 Spread ：价差是指两个或多个相关金融产品之间的价格差异。

常见的价差交易策略包括套利和对冲等。

7. 风险中性 Risk Neutrality ：风险中性是指投资者对风险无偏好，即对各种风险的承受能力相同。

在金融工程中，常常假设市场参与者是风险中性的。

8. 套利 Arbitrage ：套利是一种利用价格差异或不一致性来获利的交易策略。

套利者无风险地买入低价格资产，同时卖出高价格资产，从中获得利润。

9. 策略 Strategy ：策略是指投资者根据对市场的判断和预期选择的一系列交易操作。

常见的策略包括趋势跟踪、市场中性和对冲等。

10. 量化交易 Quantitative Trading ：量化交易是利用数学和统计模型来进行交易决策的一种投资策略。

该策略通过系统化的风险管理和交易执行来提高投资收益。

金融工程描述金融工程是一门综合性学科，结合了金融学、数学、统计学和计算机科学等多学科的知识和方法，旨在应用这些知识和方法解决金融领域中的问题。

金融工程的发展与金融市场的复杂性和风险的增加密切相关。

本文将从金融工程的定义、应用领域、工具和技术以及未来发展趋势等方面进行介绍。

一、金融工程的定义和应用领域金融工程是一门研究金融市场中的风险管理和衍生品定价的学科。

它通过运用数学、统计学和计算机科学等工具和技术，对金融市场中的风险进行量化、分析和管理，同时设计和定价各种金融衍生品，为投资者提供更好的投资策略和风险控制手段。

金融工程的应用领域非常广泛。

在风险管理方面，金融工程可以帮助金融机构对市场风险、信用风险和操作风险进行量化和管理，提高风险管理的效率和准确性。

在投资组合管理方面，金融工程可以通过构建优化模型和风险模型，帮助投资者选择最佳的投资组合，实现风险和收益的平衡。

在金融市场定价方面，金融工程可以应用各种定价模型和交易策略，为投资者提供合理的交易价格和投资建议。

二、金融工程的工具和技术金融工程的研究和实践需要运用到多种工具和技术。

其中，数学和统计学是金融工程的基础。

金融工程使用概率论、微积分、线性代数等数学工具来建立和求解金融模型，使用统计学方法来分析和预测金融市场的行为和变动。

另外，金融工程还运用到计算机科学和信息技术。

金融工程师可以使用计算机编程语言和软件工具来开发和应用各种金融模型和算法，进行数据分析和模拟实验。

金融工程中常用的工具和技术包括：期权定价模型（如Black-Scholes模型）、风险价值模型、蒙特卡洛模拟、时间序列分析、回归分析、人工智能和机器学习等。

这些工具和技术可以帮助金融工程师更好地理解金融市场的特点和规律，提高金融产品的定价和风险管理的准确性。

三、金融工程的发展趋势随着金融市场的不断发展和创新，金融工程也在不断演进和更新。

未来的金融工程将面临以下几个发展趋势。

金融工程将更加注重风险管理。

第一节金融工程简介一、金融工程的基本概念金融工程（Financial Engineering）是20世纪80年代中后期在西方发达国家兴起的一门新兴学科。

1998年，美国金融学家费纳蒂（Finnerty）首次给出了金融工程的正式定义：金融工程包含新型金融工具与金融工序、开发与实施，并为金融问题提供制造性的解决办法。

该定义不仅强调了对金融工具的运用，而且还强调了金融工具的重要性。

金融工具重要包含各类原生金融工具与各类衍生金融工具。

原生金融工具有外汇、货币、债券与股票交易，而衍生工具有远期、期货、期权与互换交易等。

金融工序要紧指运用金融工具与其他手段实现既定目标的程序与策略，不仅包含金融工具的创新，而且还包含金融工具运用的创新。

通常来说，金融工程的概念有狭义与广义之分。

狭义的金融工程要紧指利用先进的数学及通讯工具，在各类现有基本金融产品的基础上，进行不一致形式的组合分解，以设计出符合客户需要并具有特定风险与收益的新的金融产品。

而广义的工程手段则是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发。

他不仅包含金融产品设计，还包含金融产品定价、交易策略世界、金融风险管理等各个方面。

不管是广义还是狭义的概念，作为一门新兴的学科，金融工程能够被认为是将工程思维引入金融领域，综合的使用各类工程技术（要紧有数学建模、数值计算、网络图解与仿真技术等）设计、开发与实施新型的金融工具盒金融工序，制造性的解决各类金融问题。

它是一门将金融学、统计学、计算机技术相结合的交叉学科。

【例1】1993年，法国政府在对R-P化工公司实施私有化（Privatization）时遇到了困难。

按照政府的设想，在出售股权的同时，R-P化工公司应将一部分股权售予公司的员工，以保护公司员工的利益，同时也使他们保持工作积极性。

但是，R-P公司的员工却对这一职工持股计划反映非常冷淡。

在政府与公司决定对员工提供10%的价格折扣之后，仍仅有20%左右的员工购买本公司的股票。

金融工程名词解释金融工程是一种利用财务技术和计算机技术来开发金融产品，使其能更加灵活地满足客户的需求和要求的金融学分支。

金融工程的形成受到金融危机的极大影响，在金融危机的背景下，金融工程实现了从传统的金融理论走向更加复杂可灵活使用的金融数学模型。

具体到技术，金融工程是将金融投资和银行管理等金融服务融入到系统化的财务技术中，以更加精确、安全和高效地处理金融交易和管理。

首先，金融工程名词解释中的金融产品，是指以金融危机背景下金融机构、企业和个人之间的财务交易，其衍生的金融服务或金融结构性产品(如理财产品、抵押贷款、外汇交易等)。

其次，金融工程名词解释中的财务技术，是指在金融领域中使用的专业知识和技能，它集经济学、金融学、计算机等学科的理论和技术，旨在有效满足金融产品的需求，并为金融行业带来最佳绩效和收益最大化。

其中，财务技术包括财务计算和报表分析、财务估值、金融分析和定量分析、会计准则和财务报告准备等。

再次，金融工程名词解释中的计算机技术，是指在金融工程中，计算机应用作为金融理论和技术的一种发展工具和手段，它以自动化的方式对复杂的金融投资和银行管理等活动进行模拟和分析，让金融投资和管理活动更加高效、更具有成效性。

计算机技术也能有效地应用于金融市场中，为金融市场提供投资分析和风险管理等活动，实现金融市场的数据采集和分析，确保金融投资的高效率和准确性。

最后，金融工程名词解释中的金融数学模型，是指金融工程研究中的关键理论，以数学的方法对金融市场的偏好和行为进行模拟和分析，以估算和解答金融市场中的风险、收益和价格等经济学问题。

金融数学模型包括市场价格模型、期限结构模型、衍生品定价模型、利率定价模型、经典分析模型等，这些数学模型在金融市场的风险管理、投资决策、经典业务分析等领域应用广泛，能为金融市场提供更准确、高效的风险评估和投资决策支持。

总之，金融工程是一门对财务技术和计算机技术与金融理论结合使用的新兴学科，它使金融服务能够更加灵活、更加有效地满足客户的需求，为金融市场提供风险管理、投资决策和报表分析等方面的支持，也为投资者提供更全面的风险报酬结构。