【股票技术分析】如何知道主流资金动向
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【股票技术分析】如何知道主流资金动向
【核心提示】在股票市场中，无论我们采用何种技术手段进行分析，最终的目的都是为了研判股价运行趋势，并据此做出买卖行为。
股市中影响股价运行趋势的因素有很多，但无论哪种因素，最终影响的都是市场中主流资金的动向，而主力资金的动向最终影响了筹码的供求关系从而导致价格趋势发生改变。
因此，股价未来的运行趋势与市场中主流资金的动向紧密相联。
如果存在某种因素促使资金流入股市，那么就会使市场的筹码需求量增加，甚至出现抢筹现象，导致股价上扬；如果由于某种因素使得资金流出市场，则很容易引发筹码集中抛售，导致股价下跌。
无论是投资者还是投机者，只要细心观察市场中筹码资金变动方向即可洞察先机。
背离王，就是一个研究主流资金动向的指标（筹码流动的指标可根据软件中的“六彩神龙”来研判）。
下面我们将细致、全面地讲解背离王指标的使用要点：
1、看资金流向
在筹码总量一定的情况下，市场中主流资金的流向很容易导致供求关系发生改变。
如果背离王显示主流资金以流出市场为主（即持续的绿色柱体），那么筹码的需求量就会减少，进而导致供大于求，价格因此会滞涨甚至下跌；如果背离王显示主流资金以流入市场为主（即持续的红色柱体），那么筹码的需求量就会上升，甚至导致筹码供不应求，价格因此会止跌或上涨。
（如图1、2所示）
图1
背离王柱体由绿变红，说明资金由流出转为流入，流入的资金最终导致股价上涨。
在盛世赢家软件（可百度免费下载）中，图1为中国联通（600050）2007年4月24日至6月22日的日K线图，附图是背离王指标。
其中绿色柱体代表资金流出，红色柱体代表资金流入。
（因为使用的是日K线，因此，此时使用背离王分析的是短期市场资金流向，若想分析中期市场资金流向，请使用周K线；分析中长期资金流向请使用月K线。
）2007年6月11日，背离王的绿色柱体变为红色（图中A处），说明市场中的资金流向发生变化，由之前的流出转为流入，市场中筹码需求量增加，股价因此出现一小波上涨。
散户如果在B 处跟进，便可获取小段利润。
图2
在盛世赢家软件中，图2为维维股份（600300）2007年5月10号至6月29日的日K 线图。
期间该股从最高13.27元跌至最低7.30元，使高位追进没能及时卖出者损失惨重。
如图所示，背离王指标分别于5月29日和6月22日显示有两次较佳离场时机：当背离王红柱变绿柱时，表明市场资金由流入转为流出，场内筹码供大于求，最终导致股价出现两次较大幅度的下跌。
（见图中A、B处）
2、看资金的流量
股票价格的变化除了受资金流向变化的影响外，也跟资金的流量有关系。
同样是资金的流入，如果资金流入的数量持续增加，表明市场多方坚决看好后市，愿意把更多的资金投入到股市中。
如果流入的资金量越来越多，会更加促使场内筹码供不应求，那么股价上涨持续的时间就相对较长。
而如果主流资金虽然在流入，但流入的数量逐渐减少，表明看好后市的信心开始不足，投入的资金在减少，一旦后续资金供应不上，甚至资金流向发生改变，那么极易引起获利盘和恐慌盘的大量出局，从而导致股价下跌。
（如图3）
图3
在盛世赢家软件中，图3为维维股份（600300）2007年3月29日至2007年5月30日间的日线图。
根据图中背离王指标显示，资金不断流入，从圈中A到B对应的红柱实体越来越长，表明流入的资金量越来越大，伴随着越来越多的资金流入，股价会出现抢筹性上涨。
散户若在初期就已经介入，便可分享股价盈利。
从图中B到C对应的部分，红色柱体越来越短，显示流入市场的资金在减少，市场做多意愿有所减弱，上升趋势可能因此而停滞或转
向。
散户如果此时追入，很有可能买在阶段性高位。
总之，流入市场的资金量增加（背离王显示红色柱体持续加长），导致股价上扬；流入市场的资金量减少（背离王红色柱体逐渐缩短），股价的上升趋势就会减弱。
同理，如果越来越多的资金从市场中持续撤离（背离王显示绿色柱体加长），那么，股价就会出现持续下跌；如果流出市场的资金量持续减少（背离王显示绿色柱体缩短），那么，股价下跌趋势就可能得到暂时的抑制。
（如图4所示）
图4
在盛世赢家软件中，图4为维维股份（600300）2007年5月10日至6月29日的日线图。
在图中圆圈处背离王显示资金在不断流出，从A到B期间绿色柱体越来越长，说明流出市场的资金量越来越多，市场做空的意愿越来越强，股价此时不容易止跌，大家要有足够的耐心等待机会到来。
从B到C期间，绿色柱体越来越短，表明流出的资金量在减少，市场做空力量在减弱，股价随时可能止跌回稳，大家要时刻做好抄底的准备。
激进型投资者可择机逢低少量介入。
3、看资金的背离
1.顶背离
行情持续上涨，需要靠不断流入的增量资金维持；反之，持续流出市场的资金会造成下跌行情不断延续。
如果资金与行情背离，那么行情的持续性会受到影响，甚至引发大趋势的改变。
图5
在盛世赢家软件中，图5为ST南化（600301）2007年3月5日至6月1日的日线图。
在圈1处的走势中，背离王指标顶、底依次抬高，显示增量资金在不断流入，把股价推向一个新的高点。
但是从图中A处开始，股价上涨趋势仍在持续，可背离王指标显示资金的上升趋势发生了改变（见C、D之间），显然股价与背离王指标出现了顶背离（股价创新高，指标没有同步创新高）的走势，如果投资人及时发现这个征兆，便可考虑择机出局，规避风险。
2.底背离
股价创新低，背离王不再创新低，表示股价与背离王指标出现了底部背离，意味着下降趋势随时有可能逆转。
图6
在盛世赢家软件中，图6为中原高速（600020）2005年7月29日至2006年1月24日日线图。
图中AB段显示当股价创新低的时候，背离王指标（CD段）并没有同步创新低（即底背离），意味着该股的抄底资金已经悄然入场，投资者可逢低吸纳，耐心持股，坐享抄底之乐。
对于一只正处在中期上涨过程中的股票，调整之后还能不能创新高，以及何时显示中期调整的迹象是中线投资者比较关心的问题。
如果从资金面上来考虑，我认为，只要投入股市的资金能够创新高，那么后期该股就具备创新高的潜力，直至投入股市的资金和股价的走势出现顶背离，暗示中期调整随时展开才离场。
（如图7）
图7
在盛世赢家软件（可百度免费下载）中，图7是武钢股份（600005）2006年9月13日至2007年7月19日的日线走势图。
该股从2006年8月8日到2007年1月11日期间股价走势符合上升趋势的特征，即顶、底依次抬高的走势（图中A、C处），且背离王同步处于顶底抬高的上升趋势中（图中B、D处）。
2007年1月10日该股的背离王随股价创出新高，这表明在不断加大投入的资金的支撑下股价稳步上扬。
一直到2007年1月30日，股价依然创新高，与背离王出现顶背离，显示中短期投入市场的资金有所减弱，因而该股后期开始中短期调整。
2007年4月10日股价再次创了新高，宣告中短期调整结束，期间背离王指标显示和趋势同步，当5月23日股价创新高之后，背离王与1月30日相比再次出现顶背离，该
股再次展开中期调整。
