中国钢铁行业市场调研分析报告
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钢铁企业调研报告一、调研目的钢铁行业作为国民经济的基础产业之一,对国家工业化和城市化进程至关重要。
本次调研旨在了解钢铁企业的发展现状、市场竞争力以及面临的挑战,从而为投资者提供决策参考。
二、调研方法本次调研采取了多种方法进行,包括对相关报告和统计数据的分析,与行业专家和企业高管的面谈交流,以及实地参观钢铁企业。
三、调研结果1. 钢铁企业发展现状当前,我国钢铁企业整体发展势头良好。
据统计数据显示,2019年全国钢铁产量达到了8亿吨,连续多年保持全球第一的位置。
国内钢铁企业不仅在产能上具备了强大的竞争力,而且在技术水平、产品质量和市场拓展等方面也取得了显著的进步。
2. 钢铁企业市场竞争力钢铁行业的市场竞争力主要体现在产品质量、价格和供应能力等方面。
通过与行业专家和企业高管的交流得知,我国钢铁企业在高档特种钢、高强度钢和耐候钢等产品领域具备较大的优势。
同时,国内钢铁企业通过提升技术水平和管理水平,不断降低生产成本,使产品价格具备一定的竞争力。
此外,我国钢铁企业也在加强供应链管理方面做出了积极努力,确保供应能力满足市场需求。
3. 钢铁企业面临的挑战虽然钢铁企业在发展中取得了重大进展,但仍面临一些挑战。
首先,环保问题成为了当前钢铁行业的瓶颈。
政府对环境保护的力度加大,要求钢铁企业减少排放并提高能源利用效率,这对企业而言是一项巨大的挑战。
其次,全球经济形势的不确定性对钢铁企业的影响也不容忽视。
贸易摩擦和经济衰退等因素可能导致市场需求不稳定,对钢铁企业的发展产生一定的压力。
另外,技术进步和产能过剩也是钢铁企业面临的挑战之一。
四、调研结论在本次调研中,我们对钢铁企业进行了综合性的分析,并得出以下结论:1.钢铁企业的整体发展势头良好,具备强大的市场竞争力。
2.钢铁企业在高档特种钢、高强度钢和耐候钢等领域具备较大优势。
3.钢铁企业面临的挑战主要包括环保问题、全球经济形势的不确定性以及技术进步和产能过剩等。
4.钢铁企业应加强环保措施,降低生产成本,提高技术水平和管理水平。
钢铁调研报告4篇范文一:调研时间:XX/10/1410/16调研方式:实地走访调研目的:了解当前贸易商经营状况和市场情况以及对于后市看法调研人员:陈士虎调研对象:钢厂驻杭办事处和大型贸易商调研总结:1、关于钢厂情况:由于价格持续下跌,大量短流程钢厂停产减产,市场供应量大幅减少,而长流程钢厂也考虑生产成本,转炉、部分产线也出现了停产,市场供应出现相应减少。
目前无论钢厂设库的还是贸易商都处于相对历史地位,仅个别大户库存量能在5000吨以上,大多数贸易商库存都在XX吨以下。
钢厂厂库里库存也处于低位,个别钢厂厂库降至XX吨以下,仅仅有两三个规格,规格严重短缺。
2、关于贸易商经营状况:今天春节后价格一路下行,贸易商上期亏损,不敢盲目备货,采取快进快出的经营模式,确保不亏损。
3、关于厂商关系:由于今年钢材价格持续下跌,钢厂和贸易商生产和经营都遇到较大困难,厂商关系逐步转变。
钢厂广泛实行保价政策,确保贸易商不亏损略有盈利,销售渠道畅通。
4、关于代理模式:钢材流通行业从XX年开始全面开始洗牌,贸易商倒闭、破产和跑路等事件层出不穷,导致所代理钢厂品牌因为经销商变动而影响力下降。
钢厂为了保证销售渠道稳定,确保品牌影响力持续上升,开始逐步转向设置区域总代理或者独家代理营销模式。
5、关于后市看法:本周杭州市场建筑钢材部分价格涨幅超过110元/吨,市场由于缺货价格有进一步上行趋势。
但是终端下游需求并没有好转,市场呈现有价无市迹象,市场对于上涨持续性表示担忧。
6、关于房地产:9月底10月初,房地产调控全面放开,实行“认贷不认房”政策,并且银行对于房地产贷款也放松,但是钢材市场参与者认为目前浙江房地产库存严重过剩,短期难以消化,并且目前楼市下跌趋势已经形成,投资水分几乎已经完全被挤出,因此房产政策虽然放松,但是楼市恐难以好转。
1、某江苏钢厂办事处:钢厂概况:杭州投放量和影响力最大,占据市场主导地位。
定价模式:按旬定价,每旬根据市场予以补差。
邯郸钢铁行业调研报告分析一、行业概述邯郸市位于河北省,是中国钢铁产业的重要基地之一。
邯郸钢铁行业是该市的支柱产业,对于经济发展和就业起到重要的推动作用。
本次调研旨在对邯郸钢铁行业的现状、问题和发展趋势进行深入分析,为相关政府部门和企业提供决策参考。
二、现状分析1. 产能规模目前,邯郸钢铁行业的产能规模逐年扩大。
根据数据统计,截至去年底,邯郸市钢铁行业的年产能已经达到XX万吨。
其中,XX万吨为大型钢铁企业的产能,XX万吨为中小型钢铁企业的产能。
这些钢铁企业涵盖了炼铁、炼钢、轧钢等多个环节。
2. 技术水平邯郸钢铁行业在技术方面取得了一定的进步,但整体与发达地区相比仍存在一定差距。
一方面,邯郸市优质钢企业引进了一些先进的技术设备,提高了生产效率和产品质量;另一方面,中小型钢铁企业仍然采用传统的生产工艺,存在环保、能耗等问题。
因此,提升技术水平是邯郸钢铁行业未来发展的关键。
3. 环境问题邯郸钢铁行业在快速发展的同时也面临着严重的环境问题。
大量的污水排放、废气排放以及固体废弃物的堆放给当地的空气和水体环境带来了很大的负面影响。
尽管相关政府部门实施了一系列的环境治理措施,但钢铁行业的污染问题仍然比较突出。
三、问题分析1. 产能过剩目前邯郸钢铁行业产能已经过剩,导致市场竞争激烈。
一些中小型钢铁企业在面对市场压力时难以维持正常生产,甚至出现亏损。
因此,要解决产能过剩问题,需要调整产能结构,引导企业向高端产品和技术转型。
2. 环保压力邯郸钢铁行业在环保方面存在很大的问题,占用了大量的土地、水资源,并且排放大量的污水和废气。
政府对环境保护越来越重视,对钢铁企业的环保要求也越来越严格。
企业需要加大环保设备的投入,减少污染物排放,提高环境治理水平。
四、发展趋势分析1. 转型升级邯郸钢铁行业将面临产业结构的调整和技术升级的挑战。
优质钢企业应该通过引进先进技术和设备,提高产品质量和附加值,向高端产品和技术迈进。
中小型钢铁企业应该通过整合资源,加强合作,提高技术水平,实现转型升级。
钢铁调研调研报告8篇(经典版)编制人:__________________审核人:__________________审批人:__________________编制单位:__________________编制时间:____年____月____日序言下载提示:该文档是本店铺精心编制而成的,希望大家下载后,能够帮助大家解决实际问题。
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唐山钢铁市场调研报告1. 引言钢铁产业是我国国民经济的重要支柱产业,唐山作为中国最大的钢铁生产基地之一,在全国乃至世界钢铁市场中占据着重要地位。
本文旨在通过对唐山钢铁市场的调研,分析其发展现状和趋势,为相关产业提供参考和决策依据。
2. 调研目的和方法2.1 调研目的本次调研旨在了解唐山钢铁市场的发展现状、市场规模、产业结构以及面临的挑战和机遇,为相关企业和政府部门制定发展策略提供支持。
2.2 调研方法本次调研采用了多种方法,包括实地考察、访谈、问卷调查等。
通过与唐山钢铁企业代表和专家学者的交流,获取了不同角度的信息和见解。
3. 唐山钢铁市场概况3.1 市场规模据统计,唐山钢铁市场年产量约占全国的30%左右,是中国最大的钢铁生产基地之一。
唐山的钢铁企业众多,涵盖了从炼焦、炼铁到轧钢的全产业链。
3.2 产业结构唐山钢铁市场的产业结构相对集中,主要以大型钢铁企业为主导,其中一些企业已经形成了规模化和专业化的产业链。
同时,小型钢铁企业也在市场中扮演着重要角色,为市场提供了灵活性和多样性。
3.3 面临的挑战和机遇唐山钢铁市场面临着环保压力、产能过剩的问题。
随着国家环保政策的不断加强,对于钢铁企业的排放要求越来越高,这对于一些小型钢铁企业带来了较大的经营压力。
然而,国家对于高端钢铁产品的需求依然强劲,对于技术领先、绿色环保的企业来说,依然存在着巨大的发展机遇。
4. 唐山钢铁市场发展趋势4.1 绿色环保随着国家环保政策的不断加强,唐山钢铁企业纷纷加大了环保设备的投入,提升了钢铁生产过程中的环境友好性。
未来,唐山钢铁市场将继续朝着绿色环保方向发展,推动钢铁行业的可持续发展。
4.2 产业升级为了应对环保压力和市场竞争,唐山钢铁企业将加快产业升级的步伐。
通过技术创新和管理创新,提升产品的附加值和竞争力,朝着高端产品和智能制造方向转型。
4.3 供应链整合唐山钢铁企业将加强与上下游企业的合作,推动供应链的整合和协同发展。
钢材行业调研分析报告1. 概述本报告通过对钢材行业进行全面的调研和分析,旨在为相关公司和投资者提供有价值的市场情报和决策依据。
钢材作为重要的基础材料,对经济发展起着关键的支撑作用。
本报告将重点分析以下几个方面:市场规模和发展趋势、供求状况、竞争格局、行业风险和投资机会。
2. 市场规模和发展趋势2.1 市场规模钢材市场作为中国重要的实物市场之一,呈现出巨大的规模和潜力。
根据数据统计,中国钢材市场规模在过去几年持续扩大,年均增长率超过5%。
预计未来几年内,该市场将保持稳定增长,主要受到城市化进程、基础设施建设和工业化进程的推动。
2.2 发展趋势随着经济全球化的深入发展和科技创新的不断推进,钢材行业也面临着一系列发展趋势。
首先,高品质和高性能的钢材产品将受到更多需求。
其次,环保要求的提高将推动行业向低碳、可持续的方向转变。
此外,钢材行业还将受到国家政策和国际市场波动的影响。
3. 供求状况3.1 供应情况目前,中国的钢材供应主要由国内生产厂商提供,其中大型钢铁企业的供应占据了主导地位。
国内供应量相对稳定,但部分地方存在产能过剩的情况。
3.2 需求情况中国的钢材需求主要来自于建筑、制造和汽车等行业。
随着经济发展和工业化进程的加快,钢材需求增长较为稳定。
此外,一带一路倡议的推进也为钢材行业带来了新的机遇。
4. 竞争格局4.1 企业竞争力分析钢材行业竞争激烈,市场份额主要集中在几家大型企业手中。
国内钢铁巨头拥有着规模效应、技术优势和品牌溢价等方面的竞争优势。
此外,一些专注于高端特色钢材的中小企业也逐渐崭露头角。
4.2 竞争策略分析在竞争激烈的市场环境中,钢材企业采取了多种竞争策略来提升市场份额和盈利能力。
例如,通过技术创新、产品研发和质量提升来增加竞争力;通过降低生产成本、提高供应链效率和拓展销售渠道来降低价格并提高市场占有率。
5. 行业风险5.1 市场风险钢材行业面临着市场需求波动、国际市场价格变动、政策调整等市场风险。
钢材市场调研报告(精选多篇)关于**区钢材市场的调研报告**市工商局**区分局(2014.08.02)为了改造、提升开发区京九钢材市场,促进开发区经济进一步繁荣发展,开发区工商分局于近期对开发区钢材市场现状进行了专项调研。
调研以走访、实地考察、座谈等形成进行。
我局组织人员分别实地考察和走访了京九农资钢材市场、老七里铺钢材市场、大转盘钢材市场以及饶炳奎钢材市场等业主五十余户。
现将调研情况汇报如下:一、市场的基本情况阜阳市京九农资钢材市场,由亿源公司于2014年4月投资兴建,并负责管理。
市场是集钢材、型材、农资销售于一体的大型综合性市场,是我市最大的化肥及钢材集散地,年交易额达50个亿,该市场不仅解决了开发区附近社区失地农民的就业问题,还带动了相关服务产业的发展,是开发区最大的税源之一。
该市场位于沙河路东侧,地理位置优越,交通便利,南、北能便捷通达六安、合肥、淮滨、亳州、河南、湖北等地,进入市区乘坐22路公交车可直接到达。
该市场总占地面积140亩,共有门店200余间,入驻钢材经营户200余家。
市场经营的钢材、型材销售网络覆盖整个阜阳市,还辐射附近的地区,如亳州、六安、淮滨、利辛、涡阳、蒙城等县市,上述县市的工程用钢材多从该市场调拨。
据统计,目前市场的日客流量在10000人以上,年成交额约达50亿元。
经调查,京九农资钢材市场目前铺面利用率已达100%, 1而全市三区共有建材经营户约有500户左右,年交易额达100亿元。
由于该市场面积有限,规模小、档次低,周边缺乏扩展空间,进一步发展潜力有限。
二、市场当前存在的主要问题经全面调查了解发现京九钢材市场在建设和管理中存在四个方面的突出问题:(一)市场发展定位不够高,不适应当前社会经济发展的需要。
钢材市场的建立和发展,由于认识上的局限性,其发展战略定位不是很高。
表现在二个方面:一是市场建设档次不高,大部分建材经销商虽能够归行入市,但是经营方式仍停留在摊位式经营,商品以低、劣居多;二是市场占地面积仅140余亩,由于老七里铺钢材市场的拆迁,钢材经营户要求入驻的需求与京九钢材市场的容纳量形成了尖锐的矛盾。
钢铁行业市场需求调研报告一、引言钢铁行业一直是国民经济中的重要支柱产业,对于国家的工业化进程和基础设施建设起到了至关重要的作用。
随着经济的发展和社会需求的变化,钢铁行业市场需求也在不断调整和变革。
本报告旨在对当前钢铁行业市场需求进行深入调研,为企业决策提供重要参考。
二、市场需求分析1. 基础建设需求随着国家基础建设的不断发展和升级,钢铁产品在建设项目中的需求量逐渐增加。
城市轨道交通、高速公路、桥梁等公共基础设施建设的蓬勃发展,为钢铁行业带来了稳定的市场需求。
2. 房地产行业需求房地产行业一直是钢铁产品的重要消费市场,尤其是在城市化进程加速的背景下。
钢材作为房屋结构中的主要材料,其需求量与房地产市场密切相关。
随着人民生活水平的提高和房地产业态的多元化,钢铁行业需求也发生了一定的变化。
3. 汽车制造业需求汽车制造业作为钢铁行业的重要客户之一,对钢铁产品的需求量不断增长。
尤其是随着新能源汽车的普及和推广,对于钢铁产品质量和性能的要求也越来越高。
因此,钢铁企业需要不断提升技术水平和产品质量,以满足汽车制造业的需求。
4. 装备制造业需求装备制造业是国家经济的支柱产业之一,对于钢铁产品的需求也有较大影响。
航空航天、电力、船舶等领域的快速发展,对钢铁产品提出了更高的要求。
因此,钢铁行业需要加大技术创新和质量控制力度,以满足装备制造业的需求。
5. 环保要求影响近年来,随着环保意识的增强和政府对于环境政策的加强,钢铁行业面临着更高的环保要求。
对于环保型钢铁产品的需求量逐渐增加,同时,传统钢铁产品也需进行相应的环保改造。
钢铁企业需要注重绿色生产,提高资源利用率和减少环境污染,以适应市场需求的变化。
三、市场前景展望随着国家经济的持续发展和科技进步的推动,钢铁行业市场的需求将会保持稳定增长态势。
国家政策的扶持和重大投资项目的实施将进一步推动钢铁产品的需求。
同时,随着我国制造业升级和结构优化的不断推进,对高品质钢铁产品的需求也将不断增加。
2022年我国钢铁行业市场分析据宇博智业市场讨论中心了解:据悉,中国钢铁工业协会在北京隆重召开了2022钢协理事(扩大)会议。
会上,徐乐江会长在总结刚刚走过的2022年钢铁行业运行态势时指出,从总体来看,2022年钢铁行业高产量、高成本、低价格、低效益的运行态势没有转变。
徐乐江会长表示,2022年我国处于转变经济进展方式阶段,固定资产投资、工业增加值和工业产品出口交货值增速均同比回落,难以支撑钢铁产量持续快速增长。
从整体上看,主要用钢行业的固定资产投资增速基本上呈回落态势。
2022年1-11月规模以上工业增加值由上年同期的增长10%,回落到增长9.7%,除汽车产量增长14.3%高于上年外,主要用钢行业多数增速下降。
而钢铁行业还没有适应这种转变。
2022年,我国各主要用钢行业大都呈现较为良好的进展态势,为钢铁产品供应了较为稳定的市场需求。
2022年,我国经济将连续保持稳中有进的增长态势,估计GDP(国内生产总值)将增长7.5%左右,在此状况下,金模钢铁网首席分析师罗百辉认为,下游行业钢材需求估计保持小幅增长。
近日,国内钢价稳中小幅波动,华东地区建筑钢材、热轧板卷稳中有涨。
其中建筑钢材市场价格小幅波动,华东地区稳中上涨,华南、华北市场小幅回落;中厚板市场价格市场价格稳中有跌,华北地区多数下跌;热轧板卷市场价格市场价格整体平稳,个别市场小幅上涨;冷轧板卷市场价格整体稳定,济南、福州、重庆市场小幅波动;涂镀板卷市场价格连续平稳。
更多钢铁行业报告请查阅宇博智业市场讨论中心撰写的《全球钢铁节能减排行业市场深度调查与2022-2022年投资进展分析讨论报告》。
另据中国钢铁工业协会市场调研部主任王颖生介绍,2022年,我国粗钢产量达到7.79亿吨,同比增加5459万吨,增长7.54%。
2022年行业利润为229亿元,其中投资收益178亿元,钢铁主业仅盈利51亿元,且一月份亏损。
为推断钢铁行业2022年的市场走向,王颖生对下游用钢行业运行进行了猜测:2022年房地产行业开发投资增长15%-17%,新开工增长6%-8%;机械行业产销增长10%-15%,出口增长5%-8%,利润增长率低于2022年;汽车行业产销连续保持10%以上增长,新能源汽车产量将进一步扩大;家电行业销售收入增长10%,出口增长8%,侧重产品升级和中高端产品产销;全国铁路方案新增里程6600公里。
2022年我国钢铁行业发展现状分析据宇博智业市场调研中心了解:在国内属于充分竞争行业的钢铁业,却遭受了严峻的产能过剩。
这是为什么?在新近的采访中,行业人士认为,市场的现状是扭曲的,而扭曲的市场起打算性作用,必定加剧行业乱象。
双向的竞争不公在采访中,国企与民企等非国有企业都一方面自叹“苦经”,一方面认为对方在竞争中占据自己没有的“优势”。
针对这种现象,中国钢铁工业协会会长、宝钢集团董事长徐乐江认为,这就是典型的扭曲市场的特征。
不健全的市场机制,使得国有与非国有之间形成了“双向的竞争不公”。
行业管理及投融资等资源配置方式上的一些固有机制,造成了不同全部制之间的不对等和不统一。
在项目审批、行业调控,特殊是国有银行的融资等相关环节上,国企相对于国家部门和国有银行,可能简单“说得上话”,沟通渠道比较多,国有银行贷款给国企比较“放心、省心”,这让民企觉得国企“占了廉价”。
但是另一方面,这种状况又使非国有企业想方设法“避着走或围着走”,比如绕开审批成“黑户”;避开“淘汰落后”指令,拆小高炉上大高炉,产能越减越高,“劣势”一下又成“优势”了。
行业税负及环保成本结构等方面也存在不对等。
特殊是环保支出,是钢铁业的纯成本。
据宇博智业了解,目前,行业内大企业的环保状况普遍好于小企业,环保支出在宝钢吨钢成本中所占已超过100元,而行业平均水平为55元,落后产能只有20元。
环保违法成本过低,滋长环境污染的势头,延缓了落后产能的淘汰周期。
在企业的用工制度和治理结构上,同样存在非市场化导向的制约,形成不对等。
国企的劳动、人事、安排三项制度改革,近年来渐成为“被遗忘的角落”,肯定程度上阻碍了国企人力资源的优化。
扭正外部制度环境国内钢铁业已是产能严峻过剩行业的典型,销售利润率急剧下降。
产能过剩实质上就是市场扭曲的结果。
治理产能过剩,关键是要把“扭曲的东西扭正”。
在采访中,行业内不少专家都认为,着力点不能再像过去那样,主要依靠行政手段,而应首先在环保、劳工等环节切实完善执法机制,然后主要由市场推动,政府辅之以人员安置等社会“托底”政策。
中国钢铁行业市场调研分析报告
目录
第一节需求全面下行,收入与毛利率双杀致盈利创新低 (5)
一、跌价叠加普遍减产,2015N收入降幅扩大至26%, (5)
1、2016Q1降幅收窄至21% (5)
二、矿价跌幅更大难抵钢价大跌,2015N毛利率下降4.5%, (9)
1、2016Q1回升至7.4% (9)
三、收入下行+减值增加,全年扣非净利润亏损684亿元,1季度增亏20亿元13
1、毛利率V型转变,毛利润演绎反向过山车行情 (13)
2、刚性费用挖潜有限,汇兑与减值损失抑制降本空间 (14)
3、2015N扣非净利润亏损684亿元,2016Q1继续增亏 (20)
4、2015NROE-10.9%降至史上最低,2016Q1回转至-0.3% (24)
5、2015N吨钢毛利124元创出新低,同比减少270元 (28)
第二节收入下滑较大,全年半数上市钢企亏损现金流 (29)
第三节全年长板材无异,调价滞后致1季度板材更弱 (34)
第四节受益于涨价行情,线上线下钢贸1季度大多转盈 (38)
第五节股价、钢价背离,2015N透支预期,Q1弹性较小与 (40)
第六节投资建议:行业分化缩小,景气是最好的防御 (42)
一、量价齐升巩固经营,2016Q2盈利大幅好转无疑 (42)
二、板块分化缩小,行业波动加剧,理性乐观应对 (44)
图表目录
图表1:2015年全国粗钢产量同比下降2.30% (6)
图表2:2015年国内钢价综合指数均价同比下跌28.48% (7)
图表3:4季度钢价同比下跌32.84%,1季度同比下跌17.15% (7)
图表4:2015年4季度SW钢铁口径毛利率仅为3.19%,1季度毛利率6.76% (11)
图表5:2015年矿价综合指数均价同比下跌36.71% (11)
图表6:4季度矿价同比下跌31.60%,1季度同比下跌21.42% (11)
图表7:2015年上海二级冶金焦均价同比下跌19.51% (12)
图表8:4季度二级冶金焦同比下跌23.76%,1季度同比下跌24.40% (12)
图表9:2015年8月以来人民币兑美元汇率大幅贬值导致钢企汇兑损失扩大 (19)
图表10:2015年SW钢铁板块归属母公司股东净利润亏损近560亿元 (22)
图表11:SW钢铁4季度业绩亏损364.13亿元,1季度亏损39.48亿元 (22)
图表12:2015年SW钢铁板块ROE大幅下降至-10.87% (26)
图表13:SW钢铁4季度ROE降至-7.91%,1季度回升至-0.85% (26)
图表14:2015年钢铁板块销售收现比整体不断走高,1季度有所下降 (29)
图表15:2015年钢铁板块经营现金流净额相比2014年大幅下滑 (29)
图表16:4季度和2016年1季度钢铁板块经营现金流净额略有回升 (30)
图表17:2015年房地产投资增速持续下行,1季度触底反弹回升 (35)
图表18:2015年基建投资整体高位增长,1季度增速继续提升 (35)
图表19:2015年末汽车产量增速触底回升,1季度增速大幅下滑 (36)
图表20:2015年三大家电产量增速稳中趋强,1季度增速大幅回落 (36)
图表21:2季度以来钢价整体延续反弹行情 (39)
图表22:2015年申万钢铁板块PB处于历史较高位水平 (40)
图表23:2015年申万钢铁板块相对PB处于历史高位水平 (40)
图表24:近年钢价和申万钢铁板块行情整体呈背离趋势 (40)
图表25:1季度上海螺纹钢累计上涨46%,申万钢铁行业指数累计下跌16.52% (41)
图表26:1季度上海螺纹钢累计上涨46%,申万钢铁行业指数累计下跌16.52% (42)
图表27:5月份宝钢和武钢均继续上调热轧期货价格 (43)
图表28:5月份宝钢和武钢均继续上调冷轧期货价格 (43)
表格目录
表格1:2015年上市钢企营业收入同比下跌26.26%,1季度同比下跌21.41% (5)
表格2:2015年我们统计的28家上市钢企钢材产量同比下降7.31% (8)
表格3:2015年全行业毛利率下降4.54个百分点,1季度下降0.54个百分点 (9)
表格4:2015年行业毛利同比下降66.94%,1季度同比下降26.77% (13)
表格5:2015年行业费用额同比下降1.73%,1季度下降14.45% (15)
表格6:2015年行业费用率同比上升2.34个百分点,1季度上升0.72个百分点 (16)
表格7:2015年行业费用率提升主要源于财务费用上升1.19个百分点 (17)
表格8:2015年财务费用同比上升主要源于汇兑损失大幅上升 (17)
表格9:2015年36家钢企资产减值损失同比大幅上升47.20% (19)
表格10:2015年行业归属母公司股东的净利润亏损583.34亿元,1季度行业亏损39.93亿元 (20)
表格11:2015年行业营业外收入同比增长46.92%,1季度同比增长117.52% (22)
表格12:2015年行业扣非净利润亏损684.32亿元,1季度亏损47.19亿元 (23)
表格13:2015年ROE同比下降12.49个百分点,1季度同比下降0.85个百分点 (25)
表格14:2015年ROE结构拆分来看,净利润率和总资产周转率同比明显下降 (27)
表格15:2015年钢铁行业吨钢毛利同比减少270元 (28)
表格16:36家钢企2015年经营现金流流入同比下降22%,1季度同比下降23.32% (30)
表格17:36家钢企存在50%在2015年出现现金亏损 (32)
表格18:2015年长板材类公司毛利率均大幅下降,1季度长材毛利率同比上升,板材下降 (34)
表格19:2015年长板材类钢企归属母公司净利润均大幅下降,1季度长材类业绩明显好转 (34)
表格20:2015年钢贸商类钢企毛利率小幅下滑,1季度明显回升 (38)
表格21:2015年钢贸商类钢企归属母公司净利润大幅下降,1季度业绩明显改善 (38)
表格22:2016年1季度钢贸商类钢企存货环比上升22.04% (38)
表格23:中联钢4月底调查显示5月大概率复产高炉12座,日铁水产量约3.05万吨 (42)
表格24:2016年2季度钢企业绩预计大概率继续环比改善 (43)
第一节需求全面下行,收入与毛利率双杀致盈利创新低
一、跌价叠加普遍减产,2015N收入降幅扩大至26%,
1、2016Q1降幅收窄至21%
2015年上市钢企营业收入均出现不同程度同比下滑,从我们统计的36家上市钢企来看,2015年全行业营业收入同比下降26.26%,其中景气极度低迷的4季度收入同比降幅高达31.64%。
2015年全年宏观经济整体走弱,与钢铁产业需求密不可分的房地产、机械、汽车等领域景气均明显下行,由此导致全年粗钢产量8.04亿吨,同比下降2.3%,为近15年以来首次负增长,其中,经口径调整后的国内粗钢表观消费量2015年为6.98亿吨,同比降幅达5.35%。
受制于终端需求恶化,全年钢铁行业销售面临量价齐跌困境:1)2015年钢价整体单边下行,尽管年底钢价出现反弹,但仍难以逆转全年钢价综合指数同比下跌28.48%局面,跌幅为近15年之最,其中4季度跌幅扩大至32.84%,仅次于2009年2季度跌幅的39.18%;2)行情低迷之下,2015年钢铁行业另一大主要特征就是钢厂减产较为明显,我们统计的28家上市钢企钢材产量同比下跌7.31%。
就1季度而言,得益于房地产、基建、汽车和机械等终端需求景气好转,钢价出现反弹从而使得钢价同比跌幅收窄至17.15%,36家上市钢企1季度营业收入同比降幅也缩窄至21.41%。
表格1:2015年上市钢企营业收入同比下跌26.26%,1季度同比下跌21.41%。