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2017-2018年新版中国轻卡行业现状及发展前景趋势展望投资策略分析报告

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2017年轻卡行业分析报告2017年7月出版文本目录1、轻卡行业迎触底反弹，产品向中高端发展 (5)2、排放标准升级带动行业复苏 (10)3、政策松绑，皮卡迎来发展契机 (12)4、电动物流车是轻卡新兴发展方向 (14)4.1、受益政策支持，电动物流车有望快速放量 (14)4.2、相对比较安全，推广也不会有太大的顾虑。

(14)4.3、东风汽车——电动物流车龙头企业 (15)4.4、江淮汽车——定增 23 亿发力高端及纯电动轻卡 (16)4.5、福田汽车——打造中高端电动轻卡 (17)5、轻卡企业同求转型 (17)5.1、江淮汽车：发力新能源，携手大众与蔚来助力新台阶 (18)5.2、福田汽车：再造宝沃，另辟康庄大道 (20)5.3、江铃汽车：借力福特，持续推进自主品牌 SUV (21)5.4、东风汽车：转向大众消费市场，大力发展 SUV (22)6、部分相关企业分析 (23)6.1、福田汽车：卡车业务迎来全面复苏，宝沃贡献业绩弹性 (23)6.2、云内动力：销量爆发推动业绩高速增长 (27)6.3、万里扬：业绩高速增长，变速箱巨头快速崛起 (29)6.4、江淮汽车：携手大众与蔚来，发力新能源 (31)6.5、东风汽车 (36)6.6、江铃汽车：商用车业务有望回稳，乘用车业务仍处投入期 (38)图表目录图表 1：轻卡年销量 (5)图表 2：轻卡（不含皮卡）年销量 (7)图表 3：国内主要轻卡企业近年销量市占率 (7)图表 4：SCR 示意图 (11)图表 5：EGR+DOC+DPF 示意图 (11)图表 6：皮卡市场 2016 年迎来拐点 (12)图表 7：国内主要皮卡企业近年销量市占率 (13)图表 8：江淮帅铃 i 系列电动车 (16)图表 9：福田汽车奥铃与欧马可电动轻卡 (17)图表 10：轻卡四龙近年毛利率趋于下降 (18)图表 11：SUV 市场空间广阔 (18)图表 12：大众、蔚来助力公司新能源上升新台阶 (19)图表 13：宝沃汽车 BX7、BX5 (20)图表 14：撼路者 (21)图表 15：全新驭胜 S350 与驭胜 S330 (22)图表 16：风度 MX5、MX6 (22)图表 17：宝沃汽车 BX7 (23)图表 18：宝沃汽车 BX5 (24)图表 19：宝沃汽车 BX6TS (25)图表 20：宝沃汽车 BXi7 概念车 (26)图表 21：江淮新能源车型参数对比表 (33)图表 22：大众在华新能源战略 (34)图表 23：江淮汽车与大众汽车达成战略意向 (34)图表 24：蔚来汽车将与江淮汽车合力打造首款量产车型 ES8 (35)表格 1：轻卡档次划分 (8)表格 2：主要轻卡企业变速箱配套供应商 (8)表格 3：国内高档轻卡主配发动机情况 (9)表格 4：主要中低端轻卡品牌发动机配套情况 (9)表格 5：国三至国六排放标准实施时间表 (10)表格 6：国五升级技术路线对比 (12)表格 7：新能源专用车中央补贴按电池容量梯次补贴 (14)表格 8：各地政策支持电动物流车发展 (14)表格 9：东风汽车汽车累计多家电动物流车订单 (16)表格 10：江淮汽车新能源汽车规划 (19)表格 11：福田汽车财务数据预测 (26)表格 12：云内动力财务数据预测 (29)表格 13：万里扬财务数据预测 (30)表格 14：大众新能源车型 (33)表格 15：江淮汽车财务数据预测 (36)表格 16：东风汽车财务数据预测 (37)表格 17：江铃汽车财务数据预测 (39)报告正文1、轻卡行业迎触底反弹，产品向中高端发展根据中国汽车分类国家标准，轻型载货车（轻卡）是指公路运行时厂定最大总质量在1.8 吨至6 吨之间的载货汽车，主要用于半径500 公里以内的短距离运输，可作为城市、乡镇、农村物流运输或乡镇农村的交通工具，还可用于小型工程作业等。

此外，在国外具有广泛用途和较大产销规模的皮卡（PICKUP）在我国被纳入轻卡统计范围内。

我国经济进入21 世纪后经历高速增长10 年，轻卡市场也处于较快增长期。

2009 年国家推出四万亿投资，出台汽车产业振兴调整规划，以旧换新、汽车下乡等多项政策有利轻卡，2010 年轻卡销量达202.6 万辆创历史新高。

近年来随着经济增速放缓，国四排放政策影响与淘汰黄标车力度不够等多重因素，轻卡连续3 年下滑，2016 年轻卡销量仅154.0 万辆，创近8 年新低。

受河北、河南、云南和辽宁四省对皮卡进城解禁试点政策刺激，2016 年皮卡销售34.7 万辆，同比增长10.8%。

扣除皮卡，2016 年轻卡销售119.3 万辆，同比下滑3.0%，较2015 年降幅有所扩大。

2017 年1-4 月轻卡销售58.8 万辆，同比增长9.8%，扣除皮卡同比增长7.4%，行业迎来触底反弹。

图表 1：轻卡年销量图表 2：轻卡（不含皮卡）年销量随着轻型车排放标准升级，城市物流结构的调整与用户升级的影响，轻卡销售结构朝高端化发展，进入门槛和市场集中度也在提高，北汽福田汽车、东风汽车、江淮汽车、江铃汽车四家是市场主力，近几年市占率稳定在50%左右。

图表 3：国内主要轻卡企业近年销量市占率轻卡市场在2014 年国三升国四时，经济型和中端轻卡售价普遍上升2 万-3 万元，而高端轻卡价格上涨只有数千元。

主打高端产品路线的江铃汽车、庆铃汽车由于产品排放达标及时，产品准备充分显著受益，市占率逐渐提升。

传统的轻卡三强福田汽车、江淮汽车、东风汽车积极调整产品结构以求挽回颓势，福田汽车推出中高端品牌奥铃与欧马可，江淮汽车骏铃、帅铃主打中高端市场，东风汽车打造中高端物流新东风多利卡D 系列、凯普特N 系列车型，从2016 年情况来看市占率均有所回升。

表格 1：轻卡档次划分从整体配套市场情况来看，轻卡车企主要从事整车的组装生产和销售工作，除龙头车企中高端发动机主要由本企业组织生产完成，其他零配件主要由社会配套体系完成。

在轻卡领域，变速箱以外部采购为主，集中度相对较高，如福田汽车、江淮汽车、东风汽车变速箱供应商主要有万里扬、法士特等，江铃汽车与一汽集团则主要是内部配套。

表格 2：主要轻卡企业变速箱配套供应商发动机是汽车的“心脏”，高端发动机技术引领着整个轻卡行业的发展方向。

20世纪80 年代后国产轻卡特别是中高端轻卡基本上都源于日系五十铃产品4JB1 发动机。

近年随着排放法规的升级，机型不再是对日系发动机简单的局部改进，需要全套引进外国先进机型，技术来源成为了欧美系企业，如福田康明斯ISF、江铃腾豹3.0、南京依维柯F1C 等。

由于国四和国五排放不断升级要求，中高端轻卡主要限于能够自制国四和国五发动机的主流轻卡车企，如江铃、庆铃、福田的中高端轻卡都用自产柴油发动机。

经济型中低端轻卡自制发动机比例较小，主要向发动机企业购买，主要供货商有云内动力、全柴动力、广西玉柴等发动机生产厂家，价格战是主要竞争方式。

表格 3：国内高档轻卡主配发动机情况表格 4：主要中低端轻卡品牌发动机配套情况发动机供货商中云内动力2016 年全年销售各型柴油机31.7 万台（含非车用发动机），同比增长45.5%，行业销量排名由2015 年第七名上升至第一名，市场占有率11%。

YN、100、102 系列商用车柴油机排放达到国Ⅳ水平，主要配套轻卡车型，市场地位稳居前列。

D 系列发动机包括乘用车柴油机和高端商用车发动机，排放达到国Ⅳ、国Ⅴ水平。

随着国家节能减排日渐严苛，柴油车国五政策即将实施，云内动力领先于市场排放标准发动机得到市场认可，高端发动机占比进一步提高，市场占有率有望进一步提升。

2、排放标准升级带动行业复苏车辆的排放标准及检测按轻型车和重型车分类，即按车辆最大总质量不超过3.5 吨（N1 类车）或超过3.5 吨（N2 类车3.5 吨＜ga≤12 吨，N3 类车ga>12 吨属于重卡）来区分，分别执行轻型汽车GB18352.5 或重型汽车GB17691 排放标准。

其中涉及到轻卡的车型为N1 和N2 类车型。

2017 年7 月1 日，N2 类轻卡将实施国五排放；2018 年1 月1 日，N1 类轻卡将实施国五排放。

表格 5：国三至国六排放标准实施时间表目前我国国五技术路线大致有2 种，EGR（废气再循环）+DOC（微粒催化转换器）+DPF（颗粒捕集器）技术与SCR（选择性催化还原）技术路线。

根据不同排放标准，N1 类车主要选择EGR+DOC+DPF，N2 类车主要采用SCR 技术路线。

SCR 系统在国四阶段已趋于成熟，升级国五排放标准只需要调整一下技术参数，对发动机改变不大，开发成本相对较低，是满足国五标准主流技术。

但SCR 系统价格昂贵、体积庞大，并需要定期添加车用尿素，用车成本提高。

图表 4：SCR 示意图EGR+DOC+DPF 是净化柴油机颗粒物最有效的方法之一，但需要改变发动机结构，DPF 标定工作复杂，技术主要掌握在外企手中，标定周期长且研发成本很高，需要定期除去 DPF 内沉积的颗粒物或更换，使用成本也很高。

但此路线更容易顺利过渡到国六以满足颗粒排放要求，从长期来看，随着油品质量的提高和 DPF 技术的完善，后处理技术将会向EGR+DOC+DPF 倾斜。

图表 5：EGR+DOC+DPF 示意图表格 6：国五升级技术路线对比目前市场上国五车普遍比国四车贵 5,000 元以上，单车成本显著上升，轻卡行业在连续三年下滑后接近行业底部，又迎来国五实施后产品涨价影响，2017 年或将迎来国四抢装。

部分城市的黄标车在2017 年将强制淘汰更新，2017 年1 月1 日起，停止生产、销售低速货车，轻卡行业将扭转下滑趋势，预计全年轻卡销量166 万辆，较2016 年增长10%。

排放升级将会继续带动轻卡市场向中高端化升级，经济型轻卡的规模会继续缩减，并带来行业集中度提升，轻卡四龙——福田、江淮、江铃、东风在发动机资源与销售网络皆占优势，有望获益。

3、政策松绑，皮卡迎来发展契机皮卡在我国被划分为轻卡，受到城市限行的约束、载重量小于轻卡以及承担的保险费、过路费明显高于微客等原因，使得其竞争力弱于轻卡。

虽然在中小城镇、城乡结合部和广大农村越来越受到用户的青睐，但在城市除部分政府机关单位使用皮卡外，几乎很少有普通消费者在使用。

2016 年2 月国家三部委颁发通知，在河北、河南、云南和辽宁四省对皮卡进城解禁试点，皮卡行业出现拐点，2016 年皮卡销售34.7 万辆，同比增长10.8%，远好于扣除皮卡后下滑3.0%的轻卡市场。

继河北等四省皮卡进城解禁试点后，2017 年1 月湖北、新疆第二批试点，“皮卡解禁”区域有望继续扩大，刺激皮卡的购车热情，皮卡有望成为轻卡行业新增长点，预期2017 年整体皮卡车市场有望达40 万辆。

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微型卡车市场分析

微型卡车市场分析

微型卡车市场分析摘要：本文旨在对微型卡车市场进行深入分析，包括市场规模、竞争格局、发展趋势和前景。

微型卡车作为一种适用于城市小型运输需求的交通工具，近年来在市场上越来越受到关注。

通过对市场数据和行业研究的综合分析，我们可以对微型卡车市场的发展做出预测，并为相关企业提供决策参考。

1. 引言微型卡车，又称为轻型货车，是指装载容量小于2.5吨的货车。

由于其小巧灵活、适用于城市狭小道路的特点，微型卡车在城市运输领域发挥着重要作用。

随着城市物流需求的增加，微型卡车市场也迅速扩大。

2. 市场规模根据市场调研机构的数据，微型卡车市场在过去几年间呈现出强劲的增长势头。

截至目前，全球微型卡车市场规模约为1000亿美元，并且有望在未来几年内保持稳定增长。

国内市场方面，中国是全球最大的微型卡车市场，销量居高不下。

3. 竞争格局微型卡车市场的竞争格局相对较为集中。

主要竞争者包括各大汽车制造商和商用车企业。

其中一些企业具有多年的研发和生产经验，拥有庞大的销售网络和品牌影响力，这使得他们在市场上占据了较大的份额。

同时，一些新兴的初创企业也加入到微型卡车市场中，以自身的创新技术和低价策略来争夺市场份额。

4. 发展趋势微型卡车市场的发展受到多个因素的影响。

首先，城市物流需求的增加和城市化进程的推进是微型卡车市场不断扩大的主要驱动力。

其次，环保意识的提高和政府对节能减排的要求也促使着微型卡车市场向环保型、新能源驱动的方向发展。

此外，技术创新也是微型卡车市场发展的重要推动力，包括自动驾驶技术、智能物流等方面的应用。

5. 前景展望根据市场分析师的预测，微型卡车市场的前景相当乐观。

随着城市化进程的不断加速和物流需求的增加，微型卡车市场将继续保持稳定增长。

同时，新能源微型卡车市场有望快速发展，成为未来的发展方向之一。

然而，市场竞争激烈，企业在研发创新、服务质量和市场营销等方面需注重提升，以保持竞争优势。

结论：微型卡车市场具有较大的发展潜力，尤其是在城市物流需求不断增加的背景下。

小卡货车市场分析报告

小卡货车市场分析报告

小卡货车市场分析报告一、市场背景小卡货车是指装载能力在2至5吨之间的商用车辆，通常用于城市配送、建筑材料运输、快递服务等领域。

近年来，随着社会经济的发展和电商的兴起，小卡货车市场迅速崛起。

本报告将对小卡货车市场进行深入分析，探讨其发展趋势和存在问题。

二、市场规模和增长趋势小卡货车市场规模庞大，持续增长。

根据市场调研数据显示，2019年我国小卡货车销量达到了100万台以上的规模，占整个商用车市场的半壁江山。

尤其是在二三线城市，小卡货车需求量更是迅速增长，成为城市物流领域的主要动力。

从增长趋势来看，小卡货车市场具有韧性。

一方面，城市快递服务的迅速发展带动了小卡货车的需求，越来越多的人选择在网上购物，快递行业持续壮大，使得货车配送需求不断增加。

另一方面，不少建筑工地和工厂需要进行材料和产品的运输，小卡货车成为了首选。

三、市场竞争格局小卡货车市场竞争激烈，主要由国内外品牌共同参与竞争。

国内品牌包括福田、东风、解放等，外国品牌有日本五十铃、美国福特等。

这些品牌通过广告宣传、产品质量、售后服务等方面来争夺市场份额。

在市场份额上，目前国内品牌在小卡货车市场占据主导地位。

国内品牌凭借着价格优势、适应国情等优势，让自身更受消费者欢迎。

然而，外国品牌也在不断加大力度进入中国市场，通过技术创新、品牌营销等手段来争夺市场份额。

四、市场发展趋势与挑战1. 新能源化：随着社会对环境保护的日益重视，小卡货车市场将逐渐向新能源化方向转变。

政府相关政策的支持、新能源技术的不断成熟将推动新能源小卡货车的发展。

2. 自动驾驶技术：随着自动驾驶技术的不断进步，小卡货车的自动驾驶将逐渐成为现实。

自动驾驶技术可以降低运营成本、提高运输效率，对市场竞争力具有重要意义。

3. 运营模式创新：随着互联网+、共享经济的发展，小卡货车市场的运营模式也在不断创新。

例如，一些小卡货车租赁公司可以提供车辆租赁和驾驶员服务，降低了企业和个人的使用门槛。

小卡货车市场也面临一些挑战。

中国汽车产业现状及前景

中国汽车产业现状及前景

中国汽车产业现状及前景一、世界汽车产业现状1、集中化程度提高在新时期，各大跨国集团为获得更高利益，强强联合推动了汽车产业的集中化，提高了各大企业的竞争力，同时，面对市场冲击力，世界汽车产业的承受能力明显增强，所获经济效益明显提高。

但是，产业高度集中也带来了一定难题，各个汽车集团对市场控制能力增强，市场秩序性难以保障，新企业的发展壮大越发困难。

2、国际化新时代下，跨国集团明显增多，汽车产业逐渐向国际化产业发展。

在这一过程中，汽车产业主要经历了以下三步，国际贸易发展，直接对外投资，不同国家的汽车企业相互融资。

当前，汽车产业已经部分国别，跨国集团成为诸多国家的主要追求。

而国际化的到来，成为发展中国家汽车行业发展的重要途径。

3.零部件模块化，改变了传统产业组织结构零部件模块化使得与整车企业进行直接交易的企业数量大为削减。

模块化生产活动的空间集中，可节约运输成本和交易成本，改变了以往整车企业和大大小小的零部件企业构成的汽车企业群关系，出现了整车企业、模块集成供应商、模块构件生产企业，以及非模块零部件生产企业共生、层次更为清晰的企业群关系。

二、中国汽车产业发展现状我国汽车行业的产量在迅速提升，出口量也在不断增长，推动了我国汽车行业在世界上的地位。

但是，相对于西方发达国家，我国汽车行业仍存在产品结构混乱，汽车产量大而不强，自主品牌有待提升，节能减排存在问题等，影响了我国汽车行业的发展。

1、中国汽车产量与销量位于世界第一但技术上仍然不足近年来，我国工业迅猛发展，带动了我国汽车产业的发展。

据统计，自2008年世界经济危机之后，我国汽车产销量迅速占据市场，成为世界第一位，并且，我国汽车行业整体呈稳定增长态势，全年产销量不断提升，至2017年，我国汽车产销量已经连续九年位居第一，据统计，2017年，我国汽车产量达2901.5万量，同比增长3.2%，汽车销量达2887.7万辆，同比增长3%。

由此可见，在世界上，我国汽车行业占据极大优势。

中国轻型商用车行业发展研究报告

中国轻型商用车行业发展研究报告

中国轻型商用车行业发展研究报告一、引言轻型商用车是指整备质量不超过3.5吨，可用于货物运输、物流配送和城市运营的商用车辆。

随着我国经济的发展和城市化进程的加快，轻型商用车行业在过去几年中有了显著的发展。

本报告旨在通过分析中国轻型商用车行业的发展现状、存在的问题及未来发展趋势，为相关企业和政府部门提供参考。

二、行业现状1.市场规模2.市场竞争格局中国轻型商用车市场竞争激烈，主要由国内外企业共同竞争。

国内企业主要有福田、江铃、五菱等，而外资企业主要有日本的丰田和日野、德国的戴姆勒等。

目前，福田是中国轻型商用车市场的龙头企业，占据着重要的市场份额。

3.技术水平在技术水平方面，中国轻型商用车行业整体较为落后。

尽管国内企业在一些领域取得了一定的成就，如电动轻型商用车的研发和应用，但与国外企业相比，还存在较大差距。

因此，国内企业需要不断加强自主研发能力，提高产品技术水平。

三、存在问题1.产品质量2.燃油经济性目前大部分轻型商用车使用的是传统燃油动力，燃油经济性较差。

随着环保意识的提高，用户对燃油经济性的要求也越来越高。

因此，在未来的发展中，企业需要加大对新能源技术的研发投入，提高车辆的燃油经济性。

3.市场分散四、发展趋势1.技术升级随着国家对环保要求的提高，轻型商用车行业将面临技术升级的趋势。

未来，轻型商用车将逐渐向新能源化发展，如电动轻型商用车、混合动力轻型商用车等将成为市场的主流产品。

2.市场集中度提高随着市场竞争的加剧，中国轻型商用车市场将逐渐向市场集中的方向发展。

一些弱势企业可能会被其他企业兼并或淘汰，市场份额将主要被少数大型企业瓜分。

3.国际合作加强由于技术壁垒和市场壁垒的存在，中国轻型商用车企业在国际市场上的竞争力较弱。

因此，未来中国轻型商用车企业将加强国际合作，与国外企业合作开展研发和生产，提升自身的竞争力。

五、结论中国轻型商用车行业在过去几年中取得了较快的发展，市场规模不断扩大，但仍存在产品质量、燃油经济性等问题。