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中国与美国期货公司业务范围与盈利模式对比分析近年来，中国和美国期货市场的发展趋势逐渐趋于成熟，期货公司也逐渐成为市场中的重要经营主体。
中国和美国期货公司之间，在业务范围和盈利模式上存在一定差异。
本篇文章将从这两个方面进行比较分析。
一、业务范围（一）美国期货公司的业务范围美国期货公司的主要业务是期货交易和期权交易。
期货交易可以分为商品期货、金融期货和对冲期货等，而期权交易则分为标普500指数期权和CBOE波动率指数期权等。
除此之外，美国期货公司还提供股票交易和外汇交易等业务。
中国期货公司是以商品期货为主要业务，其经营品种包括农产品、能源、有色金属、化工等多个领域。
随着中国期货市场的快速发展，金融期货的经营也得到了相应的推广和发展。
在金融产品方面，中国期货公司也开始拥有股指期货和国债期货等业务。
二、盈利模式美国期货公司的盈利主要依赖于交易佣金和服务费用。
期货公司需要为交易客户提供经纪服务和交易软件等，在这个过程中可以根据交易量和客户绩效收取佣金。
除此之外，还有一些美国期货公司从自营交易中获取收益，而这个收益往往具有一定的波动性。
（二）中国期货公司的盈利模式中国期货公司的盈利主要源自交易佣金和业务拓展。
与美国期货公司不同，中国期货公司在自营交易方面的盈利并不占据主导地位。
在交易佣金方面，由于中国期货市场交易量的不断增加，其收益也得到了相应提高。
此外，中国期货公司还可以通过期货保证金和资金管理等方式获取收益。
三、总结综合来看，中国和美国期货公司在业务范围和盈利模式上存在一定的差异。
与美国期货公司相比，中国期货公司的主要业务在商品期货领域，主要盈利方式是交易佣金和业务拓展。
然而，在金融期货的发展方面，中国市场也在逐渐迎头赶上。
未来，随着国际金融市场的全球化和国内市场的不断开放，中国期货公司有望扩大业务范围，实现更大程度的盈利。
期货行业中的期货市场国内外市场比较期货行业是金融市场中的重要组成部分，其中期货市场作为期货交易的主要场所，在国内外都扮演着重要的角色。
本文将对国内外期货市场进行比较，以了解其异同之处，为投资者提供参考。
一、市场规模比较国内期货市场规模较大，拥有多个交易所，如上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所等。
这些交易所涵盖了多种品种，包括农产品、能源、金属等。
国内期货市场的交易量和市值居于世界前列，吸引了大量投资者的关注。
相比之下，国外期货市场的规模也非常庞大。
全球各地有许多著名的期货交易所，如芝加哥商业交易所（CME）、纽约商品交易所（NYMEX）和伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）等。
这些市场同样拥有广泛的交易品种，并且交易量和市值也非常可观。
二、交易机制比较国内期货市场的交易机制相对简单。
交易所设立仓单制度，投资者在交易所中开立期货账户后可以进行交易。
交易所提供了相应的交易平台和结算系统，保障了交易的顺利进行。
交易所还制定了相应的交易规则和风控措施，以确保市场的稳定运行。
国外期货市场的交易机制更加复杂。
各个交易所有不同的交易规则和适用的法律法规。
投资者需要了解并遵守相关规定，才能顺利进行交易。
国外期货市场通常采用标准合约进行交易，合约细则较为精细。
三、监管体系比较国内期货市场设有完善的监管机构，如中国证监会和各个交易所的监管部门。
这些机构对期货市场进行监督管理，保护投资者的权益，维护市场的公平性和稳定性。
国外期货市场同样设有相应的监管机构，如美国商品期货交易委员会（CFTC）和英国金融市场行为监管局（FCA）等。
这些机构负责监督市场参与者的行为，保护投资者的利益，防范市场风险。
四、投资者群体比较国内期货市场的投资者群体主要包括机构投资者和个人投资者。
机构投资者通常是金融机构、证券公司等专业机构，他们以稳健的投资策略参与市场交易。
国外期货市场的投资者群体更加广泛，既包括机构投资者，也包括个人投资者。
中外期货市场创新的模式比较与借鉴近年来，期货市场的创新模式在中外市场中越来越受到关注。
不同的市场都在努力寻求创新，以促进市场发展和提高交易活跃度。
本文将就中外期货市场的创新模式进行比较与借鉴。
首先，中外期货市场创新模式中一大不同是运用大数据技术。
在国外，特别是在美国，金融机构广泛运用大数据技术来进行市场研究和预测，并根据这些数据做出投资决策。
这种利用大数据的方式极大地提高了交易的效率和准确性。
而在国内期货市场，尽管也有些机构开始使用大数据，但整体运用比较滞后。
中期所和上期所等在数据监管和数据分析方面还有待提高。
因此，中期所和上期所等可以借鉴美国的做法，加强对大数据的利用，在提高市场效率和交易准确性方面取得更大的突破。
其次，中外期货市场创新模式差异主要体现在市场参与者的多样性上。
在发达国家，期货市场的参与者非常多样化，包括金融机构、投资者和期货公司等。
而在中国，市场参与者相对较少，且以金融机构为主导。
为了促进市场的繁荣和发展，国内期货市场可以向国外借鉴，在吸引更多参与者方面做更多的努力。
例如，可以通过积极开展对外合作和交流，吸引更多的外国投资者来参与中国期货市场，提高市场的竞争力和活跃度。
另外，中外期货市场创新模式在产品创新方面也存在差异。
在国外，期货市场的产品种类非常丰富，包括金融期货、商品期货和股指期货等。
而在中国，目前期货市场的产品主要以商品期货为主，金融期货和股指期货的种类相对较少。
在产品创新方面，中国期货市场可以向国外学习，尝试开发更多类型的期货产品，以满足不同投资者的需求。
例如，可以考虑推出更多衍生品期货，如期权和期货组合等。
这样不仅能够丰富市场的投资选择，还能提高市场的流动性和活跃度。
最后，中外期货市场创新模式在监管方面的差异也很明显。
在国外，期货市场的监管非常严格，监管机构会对市场主体的行为进行严格审查，并进行市场风险的预警和防范。
而在中国，期货市场的监管相对较为宽松，监管措施和力度相对较低。
期货市场的国内外发展和比较期货是一种衍生品交易形式，它允许投资者通过合约买卖标的资产在未来特定时间以预定价格进行交割。
期货市场在全球范围内得到广泛应用，为投资者提供了多样化的投资和风险管理工具。
本文将探讨期货市场在国内外的发展情况，并进行比较分析。
一、国内期货市场的发展中国期货市场的发展可以追溯到1988年，当时中国在上海、大连和郑州分别成立了中国金融期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所。
随着中国经济的快速发展，国内期货市场不断壮大。
现如今，中国期货市场已经成为全球规模最大、业务最全面的期货市场之一。
1. 交易品种丰富国内期货市场的交易品种非常丰富，包括农产品、金属、化工品、能源等多个领域。
例如，豆粕、铜、原油等都是备受瞩目的交易品种。
这种多样化使得投资者可以根据自身需求进行合理投资，降低了投资风险。
2. 市场监管健全国内期货市场建立了严格的监管制度，监管机构对期货市场的交易、结算、风险管理等方面进行监督和管理。
中国期货监控中心、中国证券监督管理委员会等监管机构对市场进行监测，维护了市场的稳定和公平。
3. 投资者参与程度高随着金融知识的普及和投资意识的增强，越来越多的个人和机构投资者参与到期货市场中。
他们通过期货市场实现了资本的增值和风险的分散，激发了市场的活力。
二、国外期货市场的发展国外期货市场的发展可以追溯到19世纪，最早起源于芝加哥期货交易所等一些传统的期货交易所。
随着科技的发展和国际贸易的扩大，国外期货市场得到了全球范围内的认可。
1. 主要期货市场国外期货市场中最著名的当属芝加哥期货交易所（CME Group），其交易品种涵盖了农产品、金属、能源、外汇等多个领域。
此外，纽约商品交易所（NYMEX）、伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）等也是国际上重要的期货交易所。
2. 节奏快速、规模庞大国外期货市场的交易节奏通常较快，交易量和规模也非常庞大。
交易者可以通过电子交易平台快速响应市场变化，并进行有效的交易。
期货交易的国内外市场比较随着全球经济的深入发展，期货交易市场成为各国金融市场中重要的一部分。
期货交易作为一种衍生金融工具，提供了一种降低风险、实现投资者避险、套期保值、投机和高杠杆交易等目的的手段。
本文将对国内外期货交易市场进行比较，分析其特点、制度和发展状况。
一、国内期货交易市场概述国内期货交易市场始于上世纪80年代，经过多年的发展壮大，如今已成为全球最大的期货市场之一。
目前，中国期货市场主要以中国金融期货交易所（CFFEX）、上海期货交易所（SHFE）、大连商品交易所（DCE）和郑州商品交易所（CZCE）等为主要交易所。
国内期货市场的特点之一是品种丰富。
中国的期货市场涵盖了农产品、有色金属、能源化工、金融衍生品等多个领域。
在农产品方面，如豆粕、白糖、棉花等品种是相对较为活跃的合约。
而在金融衍生品方面，股指期货等合约也颇受投资者关注。
此外，中国的期货市场在投资者结构上有一定的特点。
相对于国外市场，中国期货市场中散户投资者占据较高比例，这也导致了市场的波动性较大。
二、国外期货交易市场概述国外期货交易市场相较于国内市场，历史更为悠久，发展较为成熟。
主要的国际期货交易所包括芝加哥商品交易所（CME）、伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）、东京商品交易所（TOCOM）等。
各国期货交易市场的特点在于其主导品种的不同。
比如美国的期货市场以股指期货和商品期货为主，英国的期货市场主要以利率期货和外汇期货为主，日本的期货市场以黄金期货和工业品期货为主。
国外期货市场的投资者结构较为多元化，不仅有散户投资者，还有机构投资者、对冲基金等。
机构投资者在国外期货市场中占据较大份额，这也使得市场流动性更为稳定。
三、国内外期货交易市场的制度比较在期货交易市场中，市场的制度安排十分重要，对于市场活力和稳定发挥着重要作用。
国内外期货交易市场的制度体系存在一些差异。
首先是交易时间的差异。
中国的期货交易时间一般为工作日的上午9点至下午3点，而国外市场的交易时间更加灵活，有些市场的交易甚至可以持续至深夜。
自20世纪90年代初我国期货市场产生以来，在经历了无序发展和治理整顿后，进入了一个稳步发展阶段。
然而作为市场主体的期货经纪公司普遍实力偏弱，发展滞后，成为制约我国期货市场进一步发展的重要因素。
与我国期货市场相比，以美、英等国为代表的期货市场已经相当成熟，已经形成了机制完善、结构完备的期货行业体系。
而新加坡、香港、台湾等新兴期货市场也在学习成熟市场经验的基础上取得了长足的发展。
期货行业构成的国内外比较美国和英国的期货行业构成美国是期货市场和期货行业发展最为成熟的国家，其期货行业结构在原发型期货市场中最具代表性。
美国《商品交易法》将其期货市场的中介机构划分为代理业务型、客户开发型以及管理服务型三大类。
代理业务型的中介机构。
主要是期货佣金商FCM(Futures Commission Merchant)、场内经纪商FB(Floor Broker)以及场内交易商FT(Floor Trader)。
FCM是各种期货经纪中介的核心，从其功能来看，与我国的期货经纪公司类似。
据统计，在美国期货业协会(NFA)注册的FCM目前共有192家。
①根据不同的营运模式，美国的FCM又可以分为三种：一是全能型金融服务公司，如高盛公司、花旗环球金融、美林公司以及摩根大通等金融巨头，期货经纪业仅占其业务的一部分；二是专业的期货经纪公司，以瑞富期货公司(Refco)为典型代表；三是现货公司兼营期货经纪业务，这类公司包括一些大型的现货加工商、仓储商、中间商和出口商等。
它们最初涉足期货市场主要是为了套期保值，后来逐渐拓展到期货经纪业务，有些现货公司还下设了专门从事期货经纪业务的子公司，例如嘉吉投资者服务公司(Cargill Investor Services)就承担了其母公司的套保业务。
此外，代理型中介还包括FB 和FT。
FB又称出市经纪人，他们在交易池内替客户或经纪公司执行期货交易指令。
FT与FB正好相反，他们在交易池内替自己所属公司做交易。
中国与美国期货公司业务范围与盈利模式对比分析随着全球经济的不断发展，期货市场逐渐成为国际金融市场的重要组成部分，各大期货公司也在不断地扩大业务范围和盈利模式，以适应市场需求并提高盈利水平。
而中国和美国作为全球两大经济体，其期货市场的业务范围和盈利模式有着很大的差异。
本文将分别从这两个方面进行比较分析。
一、业务范围中国期货市场起步较晚，在经历了几个阶段的发展之后，已经形成了以商品期货为主的业务范围。
目前，国内期货市场主要的业务范围包括农产品期货、能源化工期货、金属期货、贵金属期货、股指期货、债券期货等。
其中，农产品期货和能源化工期货属于中国期货市场的两大主线，是市场上最活跃的品种之一。
而股指期货和债券期货则是近年来才开展的业务，属于较新的品种。
相比之下，美国期货市场的业务范围要更加广泛。
除了商品期货外，美国还有金融期货、外汇期货、股票期货等多种业务。
其中，金融期货是美国期货市场的主导品种之一，包括利率期货、货币期货、股指期货等。
其次是外汇期货，以欧元、英镑、日元、瑞士法郎、澳大利亚元等主要货币对为主要合约。
股票期货则是在近年来才得到发展的业务，主要有标普500指数、道琼斯工业指数等。
综上所述，中国和美国期货公司的业务范围存在显著差异。
中国期货公司的业务主要集中在农产品和能源化工期货上，而美国期货公司则涵盖了多种业务范围，以金融期货为主导，并且在外汇和股票期货等领域上发展更加迅速。
二、盈利模式期货公司的盈利模式主要包括佣金收入和自营交易两大部分。
佣金收入是指期货公司为客户提供交易服务所得到的报酬，是期货公司的主要收入来源。
自营交易则是指期货公司以自身的资金进行投资并赚取盈利的行为。
在这两方面，中国和美国期货公司的情况也有所不同。
首先，在佣金收入方面，中国期货公司的主要盈利方式是通过收取客户交易的手续费和印花税等，手续费收入占据较大比重。
而美国期货公司则通过借出股票、提供融资交易等方式为客户提供更多的佣金收入。
期货公司对标方案概述随着时代的发展，期货市场日益壮大，为了在激烈的市场竞争中获得更大的优势，期货公司需要不断优化自身的经营管理和服务能力。
本文旨在研究期货公司对标方案，探索期货公司如何在激烈的竞争环境中提升自身的运营效率和服务水平。
对标内容期货公司对标的内容主要包括以下几个方面：经营管理期货公司需要从经营管理的层面进行对标，目的是优化公司的内部管理，提高经营效率和盈利能力。
主要对标内容包括：•人力资源管理：包括员工的招聘、培训、福利及激励机制等方面，以及公司的组织架构、管理层级等。
•资金管理：包括公司的资金运作、投资策略、风险控制等方面，以及公司的财务报表和财务指标。
•运营管理：包括业务拓展、风控管理、技术支持和客户服务等方面，以及公司对市场、行业和政策的敏感度和应变能力。
期货公司需要从服务能力的层面进行对标，目的是提高公司的服务水平，满足客户的需求，增强公司的市场竞争力。
主要对标内容包括：•运营平台：包括交易系统、信息服务、投资顾问、客户端和手机APP等方面，以及平台的稳定性和安全性。
•客户服务：包括客户查询、投诉处理，业务咨询、培训和交流等方面，以及服务的人性化和定制化程度。
•产品创新：包括新品种的推出、合约条件的创新、产品组合的优化以及对服务流程和业务流程的持续改进等方面，以及产品的市场需求和竞争状况分析。
对标方法期货公司可以采用以下三种主要的对标方法：内部对标内部对标是指公司内部不同部门之间的对标。
期货公司可以利用内部对标方法，发掘与自身存在同类业务的同事机会，形成内部优势互补，同时也可以找出自身的无效或低效业务，进行改进和优化。
行业对标是指不同公司之间的对标。
通过与同一行业的其他公司分析和比较，发现自身存在的问题和不足，吸取其他公司长处，找到提升自身的方式和方向。
行业对标可以通过分析同业公司的财务报表、经营指标和业务数据等方面进行。
横向对标横向对标是指不同行业之间的对标。
期货公司可以通过横向对标方法，吸取其他行业的优秀管理和服务经验，并将其应用到自身的经营管理和服务能力中，从而提升自身的市场竞争能力和盈利能力。
中国与美国期货公司业务范围与盈利模式对比分析随着全球金融市场的不断发展和全球化，期货市场作为金融市场的重要组成部分，扮演着价格发现、风险管理和投资交易等重要角色。
中国和美国作为世界上两大经济体，期货市场的发展水平和盈利模式也有很大的不同。
本文将从业务范围和盈利模式两个方面对中国与美国期货公司进行对比分析。
一、业务范围对比中国期货公司的业务范围主要包括期货经纪、自营交易、资产管理和金融衍生品业务。
期货经纪是中国期货公司的核心业务，主要包括为客户提供期货交易、风险管理和投资咨询等服务。
自营交易是指期货公司利用自有资金进行期货交易，以谋取交易利润。
资产管理是指期货公司为客户提供资产管理服务，包括期货投资组合管理和资产配置等。
金融衍生品业务是指期货公司参与金融衍生品市场，包括期权、远期合约和利率互换等产品。
相比之下，美国期货公司的业务范围更加广泛。
除了期货经纪、自营交易、资产管理和金融衍生品业务外，还包括证券经纪、期权交易、外汇交易、商品交易、风险管理咨询和投资银行等多项业务。
特别是在金融衍生品业务方面，美国期货公司的产品种类更加丰富，包括股指期货、利率期货、外汇期货、期权等多种衍生品产品。
从业务范围对比来看，美国期货公司的业务范围更加广泛，产品种类更加丰富，能够更好地满足客户的需求，提供更加多样化的服务。
二、盈利模式对比从盈利模式对比来看，美国期货公司的盈利模式更加多元化，能够通过多种业务形式获得更多的盈利来源。
中国与美国期货公司在业务范围和盈利模式上存在较大的差异。
中国期货公司的业务范围相对狭窄，盈利模式相对单一，主要依靠期货交易佣金和自营交易利润。
而美国期货公司的业务范围更加广泛，盈利模式更加多元化，能够通过多种业务形式获得更多的盈利来源。
随着中国期货市场的不断发展和改革开放的不断深化，期货公司的业务范围和盈利模式也将不断丰富和完善，为投资者提供更加多样化和专业化的服务。
第1篇一、引言期货公司作为我国金融市场的重要组成部分，承担着为投资者提供风险管理、价格发现等功能。
随着期货市场的不断发展，期货公司的财务状况对市场稳定性和投资者利益具有重要影响。
本文将对某期货公司的财务报告进行分析，旨在揭示其财务状况、盈利能力、偿债能力、运营效率等方面的特点，为投资者和监管机构提供参考。
二、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析某期货公司资产负债表中，资产总额为XX亿元，其中流动资产占比较高，达到XX%。
具体来看，货币资金、交易保证金、应收账款等流动性较强的资产占比达到XX%。
这表明该公司具有较强的短期偿债能力。
（2）负债结构分析负债总额为XX亿元，其中流动负债占比较高，达到XX%。
具体来看，短期借款、应付账款、应付工资等流动性较强的负债占比达到XX%。
这表明该公司在偿还短期债务方面存在一定压力。
2. 利润表分析（1）营业收入分析某期货公司营业收入为XX亿元，其中手续费及佣金收入、投资收益等主要收入来源占比达到XX%。
这表明该公司在手续费及佣金收入方面具有较强竞争力。
（2）营业成本分析营业成本为XX亿元，主要包括交易手续费、员工工资、折旧摊销等。
营业成本占营业收入的比例为XX%，表明该公司成本控制能力较强。
（3）净利润分析净利润为XX亿元，净利润率为XX%。
与去年同期相比，净利润增长率达到XX%，表明该公司盈利能力有所提升。
3. 现金流量表分析（1）经营活动现金流量分析某期货公司经营活动现金流量净额为XX亿元，主要来源于手续费及佣金收入。
这表明该公司经营活动产生的现金流量较为稳定。
（2）投资活动现金流量分析投资活动现金流量净额为XX亿元，主要用于购买固定资产、无形资产等。
这表明该公司在投资方面较为谨慎。
（3）筹资活动现金流量分析筹资活动现金流量净额为XX亿元，主要用于偿还债务、支付股利等。
这表明该公司在筹资方面较为稳健。
三、财务状况综合评价1. 盈利能力某期货公司盈利能力较强，净利润率持续增长，表明该公司在手续费及佣金收入、投资收益等方面具有竞争优势。
自20世纪90年代初我国期货市场产生以来，在经历了无序发展和治理整顿后，进入了一个稳步发展阶段。
然而作为市场主体的期货经纪公司普遍实力偏弱，发展滞后，成为制约我国期货市场进一步发展的重要因素。
与我国期货市场相比，以美、英等国为代表的期货市场已经相当成熟，已经形成了机制完善、结构完备的期货行业体系。
而新加坡、香港、台湾等新兴期货市场也在学习成熟市场经验的基础上取得了长足的发展。
期货行业构成的国内外比较美国和英国的期货行业构成美国是期货市场和期货行业发展最为成熟的国家，其期货行业结构在原发型期货市场中最具代表性。
美国《商品交易法》将其期货市场的中介机构划分为代理业务型、客户开发型以及管理服务型三大类。
代理业务型的中介机构。
主要是期货佣金商FCM(Futures Commission Merchant)、场内经纪商FB(Floor Broker)以及场内交易商FT(Floor Trader)。
FCM是各种期货经纪中介的核心，从其功能来看，与我国的期货经纪公司类似。
据统计，在美国期货业协会(NFA)注册的FCM目前共有192家。
①根据不同的营运模式，美国的FCM又可以分为三种：一是全能型金融服务公司，如高盛公司、花旗环球金融、美林公司以及摩根大通等金融巨头，期货经纪业仅占其业务的一部分；二是专业的期货经纪公司，以瑞富期货公司(Refco)为典型代表；三是现货公司兼营期货经纪业务，这类公司包括一些大型的现货加工商、仓储商、中间商和出口商等。
它们最初涉足期货市场主要是为了套期保值，后来逐渐拓展到期货经纪业务，有些现货公司还下设了专门从事期货经纪业务的子公司，例如嘉吉投资者服务公司(Cargill Investor Services)就承担了其母公司的套保业务。
此外，代理型中介还包括FB 和FT。
FB又称出市经纪人，他们在交易池内替客户或经纪公司执行期货交易指令。
FT与FB正好相反，他们在交易池内替自己所属公司做交易。
如果是替自己账户做交易，通常称之为自营商(Local)。
客户开发型的中介机构。
主要有介绍经纪商IB(Introducing Broker)和经纪业务联系人AP(Associated Person)。
IB既可以是机构也可以是个人，但一般都以机构的形式存在。
它可以开发客户或接受期货期权指令，但不能接受客户的资金，且必须通过FCM进行结算。
IB又分为独立执业的IB(IIB)和由FCM担保的IB(GIB)。
IIB必须维持最低的资本要求，并保存账簿和交易记录。
GIB则与FCM签订担保协议，借以免除对IB的资本和记录的法定要求。
在NFA注册的IIB目前共有466家，GIB则有1043家。
我国尚不存在类似于IIB的期货中介机构，而期货经纪公司在异地的分支机构、营业网点则与GIB颇为相似。
在FCM的业务结构中，许多IB的客户量和交易量都远比FCM直接开发的要大，IB的引入极大地促进了美国期货业的发展。
经纪业务联系人主要从事所属的FCM、IB等机构的业务开发、客户代理等工作。
他们均以个人形式存在，包括期货经纪公司的账户执行人、销售助理和分店经理等。
经纪业务联系人不允许存在双重身份，即不能同时为两个期货经纪机构服务。
在NFA注册的经纪业务联系人共有53898人。
其中，以账户执行人AE(Account Executive)最为典型，他们是FCM的业务代表，是专门为期货经纪公司招揽客户并替客户执行交易和提供市场咨询的人，与我国期货经纪公司内部经纪人的角色类似。
管理服务型的中介机构。
主要包括商品基金经理CPO(Commodity Pool Operator)、商品交易顾问CTA(Commodity Trading Advisor)等。
CPO是指向个人筹集资金组成基金，然后利用这个基金在期货市场上从事投机业，以图获利的个人或组织。
CTA可以提供期货交易建议，如管理和指导账户、发表即时评论、热线电话咨询、提供交易系统等，但不能接受客户的资金。
目前，在NFA注册的CPO有1470家，CTA有790家。
图1反映了美国期货行业中几种主要中介机构之间的业务联系。
其他原发型期货市场与美国的期货经纪行业既有共同点，又存在差异。
英国的期货经纪中介主要可以分为全能期货经纪商(Full-Service Brokerage)、贴现期货经纪商(Discount Brokerage)、介绍经纪商(Introducing Broker)。
全能期货经纪商全方位地提供期货期权代理业务、FOREX业务以及场外市场现货与衍生品的交易，同时也开展了电子交易和网上交易，并且为投资者提供咨询、培训等服务。
英国最具代表性的全能期货经纪商有曼金融(Man Financial)、GNI有限公司和Berkeley期货公司；贴现期货经纪商仅接收客户的指令，并在市场上代客户操作执行，不提供交易建议、市场信息以及其他服务，所有决策由客户自己做出。
英国的IB与美国的略有不同，它们是全能期货经纪商的一种，提供的服务与全能期货经纪公司是一样的，只是规模往往较小，通常仅致力于期货经纪业务。
但正是由于IB规模小，分布的范围要比全能期货经纪商广得多，为小城镇居民进行期货交易提供了便利。
亚洲国家(地区)期货行业构成日本从事期货经纪业务的企业主要有三种类型：一是金融公司兼营期货经纪业务，主要是一些拥有投行背景的公司，如小林洋行和一些证券公司等；二是一些拥有现货背景的大型企业，它们大都下设了专门从事期货经纪业务的子公司。
这类期货公司的代表有三井物产、住友商事、丰商事、冈藤商事、三菱商事等。
三是专业型期货经纪公司，以创建于1958年的日商联贸期货经纪股份有限公司(Nihon Unicom Corporation)为代表。
①继发型期货市场中，香港的期货市场主要有四类参与者，一是自营商(Trader)，仅从事自有账户交易；二是经纪商(Broker)，既从事自有账户交易，也为其他会员代理交易；三是期货商(FCM)，可从事自有及客户账户交易，也可代理其他会员的经纪业务；四是商品自营商(Merchant Trader)，它们是可交割商品的期货自营商。
①台湾地区的期货经纪商主要有四类：一是专营期货经纪商，只受托从事证期局公告的国内外期货期权交易；二是兼营期货商，包括一些本土及外国券商和金融机构；三是期货交易辅助人，主要是一些获许经营期货交易辅助业务的证券经纪机构，期货交易辅助业务包括招揽客户、代理期货商接受客户开户，接受客户的委托单并交付期货商执行等；四是复委托公司，就是代理本土客户从事国外期货交易的机构，它们将委托单转给境内的国外复委托期货商，然后再转给境外的交易所达成交易。
②我国期货业构成中的问题我国期货业的发展时间较短，但行业发展历程几经坎坷。
目前，我国共有188家注册期货经纪公司，期货营业部500多家。
我国目前的期货业态构成主要存在以下问题：第一，期货业态过于单一。
国外的原发型期货市场和继发型期货市场的期货业，均已形成多层次、多元化的，较为完善的行业结构。
各种类型的期货中介机构，可以根据自身的优势在多层次的代理服务体系中自我定位，相互分工协作，共同发挥中介职能。
而我国目前的期货中介机构只有专业型期货经纪公司一种类型，它既是一个交易代理机构也就是通道服务商，又承担着客户开发、信息咨询、客户账户管理和交割服务等职能，相当于一个全能经纪商。
但受制于目前的资本实力和经营能力，我国现有期货经纪公司还没有能力扮演全能经纪商的角色。
第二，期货业态链缺损，市场开发和服务能力不足。
目前，我国期货业既缺乏像美国的IIB、台湾的期货交易辅助人这样的客户开发型期货中介，也没有法律意义上正规的CPO、CTA等管理服务型期货中介。
一方面，造成了期货经纪公司长期以来在客户开发与代理服务这两个业务领域顾此失彼、难以两全；另一方面，由于得不到专业、安全的资产管理服务，使得大量潜在的客户因为专业知识匮乏而无法投资于期货市场。
期货公司经营模式的国内外比较四种国外期货公司经营模式国外期货经纪公司的经营模式大致分为四种，具体为：综合型、融资服务型、专业型和贸易型期货经纪公司。
综合型经纪公司。
代表性公司为美国的瑞富期货(Refco)，全球排名第6。
瑞富期货是以经纪业务为基础的多元化发展的期货经纪公司，拥有最广泛的客户群，是全球最大的非银行金融机构。
从瑞富期货的发展史可以看出，经纪人和经纪商制度是其拥有活力的关键，购并是其扩张的主要手段。
瑞富公司的最大特点就是业务发展非常全面和均衡，凡是期货经纪公司能够涉及的领域，该公司均成功进入。
目前，瑞富期货涉足的主要业务包括衍生品交易、服务、资本市场业务、资产管理业务和收购业务等四大块。
融资服务型经纪公司。
代表性公司为法国的飞马期货(Fimat)，全球排名第7。
Fimat 的控股股东是法国兴业银行。
大型国际化商业银行背景使飞马期货在客户融资方面能够提供最优质的服务，飞马期货有相当数量的工业领域客户，兴业银行往往是这些客户的债权人。
同时，飞马期货也非常重视其他机构客户，譬如金融机构和基金，其完备的环球经纪网络也为服务机构客户带来方便。
专业型经纪公司。
代表性公司为法国的卡利翁金融(Calyon Financial)和英国的曼金融(Man Financial)集团，全球排名第8和第9位。
专业型经纪公司又可分为市场专业化和产品专业化两种模式。
前者以卡利翁金融为代表，其完全是投资银行风格，该公司的工作重点就是服务好基金，在其期货合约的总成交量中基金的份额占了六成左右；后者以曼金融为代表，它的发展被认为是贸易公司成功转型为金融机构的经典案例。
目前，曼金融主营业务为资产管理，其2003年的收入结构中，资产管理费收入为2.711亿英镑，资产管理业绩收入为1.391亿英镑，代理费收入仅为0.708亿英镑。
也就是说，经纪业务收入仅占曼金融总利润的25%左右①。
参见图2、图3。
贸易型期货公司。
代表性公司为美国的富士通集团(FCStone)。
富士通的经营规模虽比不上上述期货公司，但却独具特色。
作为一个从事商品交易风险管理的专业化公司，其特点是业务渗透商品价值链中包括生产、销售、加工、运输、批发和零售的每一个环节。
为客户提供纵向一体化的商品贸易服务，从而成为美国最大的农产品贸易商之一，美国中西部的农场70%的农民通过富士通进行保值交易。
国内期货公司经营模式单一。
创新能力不足目前，我国代表性期货经纪公司的经营模式大致可以分为网络型、区域型和贸易型经纪公司等三种类型。
在2003年国内期货公司综合实力排名前20位的期货经纪公司中，网络型经纪公司共5家，其中4家为中期公司的分支机构；区域型公司共11家，数量最多；贸易型公司共4家，也占据相当份额。
网络型经纪公司。
其代表是中期集团公司，2003年综合实力排名第1位。
