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一级建造师《建设工程经济》计算公式总结建设工程经济是一级建造师考试中的一门重要科目，掌握建筑工程经济计算公式对于考试和日常工作都具有重要意义。
下面是一些常用的建设工程经济计算公式总结。
1.单位工程造价计算公式：单位工程造价=总造价/总建筑面积2.单位工程设计、施工与材料预算计算公式：设计费用预算=每平米设计费用×单位建筑面积施工费用预算=每平米施工费用×单位建筑面积材料费用预算=每平米材料费用×单位建筑面积3.施工单位工程量清单预算计算公式：施工工程量预算=工程量单位价格×工程量4.财务指标计算公式：收入=销售额成本=直接成本+间接成本利润=收入-成本总资产=固定资产+流动资产净资产=总资产-负债投资回收期=全部投资额/年净利润总资金投入回收期=总资金投入/平均每年净利润投资效益指数=净利润/总资产投资回报率=年净利润/平均资产资本金利润率=净利润/平均资本金5.偿债能力计算公式：流动资产周转率=销售额/平均流动资产存货周转率=销售额/平均存货固定资产周转率=销售额/平均固定资产应收款项周转率=销售额/平均应收款项总资产周转率=销售额/平均总资产6.经济效益计算公式：工程收入=计划成本/计划成本率净工程收入=工程收入-合同约定成本经济效益率=净工程收入/合同约定成本以上是一些常用的建设工程经济计算公式总结，掌握这些公式对于进行建筑工程的预算、经济效益评估、财务指标分析等方面都具有重要意义。
当然，实践中还会存在更加复杂的计算情况，需要根据具体情况灵活运用相关公式进行计算。
一级建造师工程经济考点重点总结工程经济是一级建造师考试中的重要科目之一，涵盖了诸多关键考点。
以下为大家详细总结这一科目中的重点内容。
一、资金时间价值的计算及应用资金具有时间价值，这是工程经济的基础概念。
理解资金时间价值的概念对于后续的计算和分析至关重要。
1、利息的计算利息的计算有单利和复利两种方式。
单利仅以本金计算利息，而复利则是将每一期的利息加入本金，再计算下一期的利息。
公式：单利 I ＝ P × i × n；复利 F ＝ P ×（1 ＋ i)＾n ，其中 P 为本金，i 为利率，n 为计息周期数。
2、现金流量图现金流量图是一种直观表示资金流动情况的工具。
它包含横轴（时间轴）、纵轴（资金数额）以及表示现金流入和流出的箭头。
通过现金流量图，可以清晰地分析不同时点的资金收支情况。
3、资金等值计算及应用资金等值计算是将不同时点的资金按照一定的利率折算到同一时点进行比较。
重点掌握几个等值计算公式，如一次支付终值公式、一次支付现值公式、等额支付终值公式、等额支付现值公式等。
二、技术方案经济效果评价1、经济效果评价的内容包括盈利能力分析、偿债能力分析和财务生存能力分析。
盈利能力分析指标主要有财务内部收益率、财务净现值等；偿债能力分析指标包括利息备付率、偿债备付率等。
2、经济效果评价的指标体系静态分析指标：投资收益率（总投资收益率、资本金净利润率）、静态投资回收期等。
动态分析指标：财务内部收益率、财务净现值等。
3、投资收益率总投资收益率＝年息税前利润／总投资 × 100%；资本金净利润率＝年净利润／资本金 × 100% 。
4、静态投资回收期不考虑资金时间价值，通过计算累计净现金流量来确定回收期。
5、财务净现值按基准收益率将各年净现金流量折现到建设起点的现值之和。
6、财务内部收益率使技术方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。
三、不确定性分析1、盈亏平衡分析通过计算盈亏平衡点（BEP），分析技术方案成本与收入的平衡关系。
一级建造师《建设工程经济》计算公式总结考点归纳1：单利方式计算利息考点归纳2：复利方式计算利息考点归纳3：一次支付现金流量的终值计算(已知P，求F)考点归纳4：一次支付现金流量的现值计算(已知F，求P)考点归纳5：等额支付系列现金流量的终值计算(已知A,求F)考点归纳6：等额支付系列现金流量的现值计算(已知A，求P)考点归纳7：名义利率的计算r=i×m名义利率r是指计息周期利率i乘以一年内的计息周期数m所得的年利率。
考点归纳8：有效利率的计算考点归纳9：计息周期小于(或等于)资金收付周期时的等值计算——按计息周期利率计算。
考点归纳10：投资收益率式中R——投资收益率；A——技术方案年净收益额或年平均净收益额；I——技术方案投资。
考点归纳11：总投资收益率(ROI)式中EBIT——技术方案正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润；TI——技术方案总投资(包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金)。
考点归纳12：资本金净利润率(ROE)式中NP——技术方案正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润，净利润=利润总额-所得税；EC——技术方案资本金。
考点归纳13：静态投资回收期(Pt)式中P t——技术方案静态投资回收期；CI——技术方案现金流入量；CO——技术方案现金流出量；(CI-CO)t——技术方案第t年净现金流量。
考点归纳14：各年的净收益(即净现金流量)均相同时的静态投资回收期式中I——技术方案总投资；A——技术方案每年的净收益，即A=(CI-CO)t考点归纳15：各年的净收益(即净现金流量)不相同时的静态投资回收期考点归纳16：财务净现值考点归纳17：财务内部收益率考点归纳18：基准收益率i c≥i1=max{单位资金成本，单位投资机会成本)考点归纳19：投资者自行测定的基准收益率——现金流量按当年价格预测估算考点归纳20：投资者自行测定的基准收益率——现金流量按基年不变价格预测估算考点归纳21：借款偿还期考点归纳22：实际工作中的借款偿还期推算公式考点归纳23：利息备付率(ICR)式中EBIT——息税前利润，即利润总额与计入总成本费用的利息费用之和；PI——计人总成本费用的应付利息。
一级建造师《建设工程经济》计算公式汇总(记住你就过了)1）单利计算公式：单利计算公式中，I代表第t个计息周期的利息额，P代表本金，i单代表计息周期单利利率。
2）复利计算公式：复利计算公式中，I代表第t个计息周期的利息额，i代表计息周期复利利率，Ft-1表示第（t－1）期末复利本利和，Ft 表示第t期末复利本利和。
3）一次支付的终值和现值计算公式：终值计算公式中，已知P求F即本利和；现值计算公式中，已知F求P。
4）等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算公式：等额支付系列现金流量序列是连续的，且数额相等，公式包括终值计算、现值计算、资金回收计算和偿债基金计算。
5）名义利率r和有效利率的计算公式：名义利率r是指计息周期利率乘以一年内的计息周期数m所得的年利率；有效利率包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况。
6）静态投资回收期和借款偿还期计算公式：静态投资回收期计算公式中，Pt代表静态投资回收期；借款偿还期计算公式中，Pd代表借款偿还期。
借款偿还开始出现盈余的年份数为上一年。
盈余当年可用于还款的余额为盈余当年应偿还借款额减去当年应付利息费用。
利息备付率的计算公式为税息前利润除以当期应付利息，其中税息前利润等于利润总额加上计入总成本费用的利息费用。
偿债备付率的计算公式为可用于还本付息的资金除以当期应还本付息的金额。
可用于还本付息的资金包括可用于还款的折旧和摊销、成本中列支的利息费用和可用于还款的利润等。
总成本的计算公式为总固定成本加上单位产品变动成本乘以产销量。
量本利模型中，利润等于销售收入减去成本，销售收入等于单位产品售价乘以产销量减去单位产品营业税金及附加乘以产销量。
产销量表示的盈亏平衡点BEP(Q)的计算公式为年固定总成本除以单位产品售价减去单位产品变动成本减去单位产品销售税金及附加。
生产能力利用率盈亏平衡分析中，BEP(%)等于BEP(Q)乘以100%除以正常产销量或设计生产能力。
敏感度系数的计算公式为不确定因素F的变化率除以不确定因素F发生变化率时，评价指标A的相应变化率。
一级建造师《建设工程经济》计算公式汇总1、单利计算单i P I t ⨯=式中 I t ——代表第t 计息周期的利息额；P ——代表本金；i 单——计息周期单利利率。
2、复利计算1-⨯=t t F i I式中 i ——计息周期复利利率；F t-1——表示第（t －1）期末复利本利和。
而第t 期末复利本利和的表达式如下：)1(1i F F t t +⨯=-3、一次支付的终值和现值计算①终值计算（已知P 求F 即本利和）m i r ⨯=②现值计算（已知F 求P ）m i r ⨯=4、等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算等额支付系列现金流量序列是连续的，且数额相等，即：），，，，常数（n t A A t 321===①终值计算（即已知A 求F ）i i AF n11-+=）（②现值计算（即已知A 求P ）nn ni i i Ai F P ）（）（）（+-+=+=-1111③资金回收计算（已知P 求A ）111-++=nni i i PA ）（）（④偿债基金计算（已知F 求A ）11-+=ni i FA ）（5、名义利率r是指计息周期利率：乘以一年内的计息周期数m 所得的年利率。
即：m i r ⨯= 6、有效利率的计算包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况。
（1）计息周期有效利率，即计息周期利率i ，由式（1Z101021）可知：mr I =（1Z101022-1）（2）年有效利率，即年实际利率。
年初资金P ，名义利率为r ，一年内计息m 次，则计息周期利率为 mr i =。
根据一次支付终值公式可得该年的本利和F ，即：mm r P F ⎪⎭⎫ ⎝⎛+=1根据利息的定义可得该年的利息I 为：⎥⎥⎦⎤⎢⎢⎣⎡-⎪⎭⎫ ⎝⎛+=-⎪⎭⎫ ⎝⎛+=111m m m r P P m r P I再根据利率的定义可得该年的实际利率，即有效利率i eFF 为：11i eff-⎪⎭⎫⎝⎛+==mm r P I 7、财务净现值()()tc tnt i CO CI FNPV -=+-=∑10（1Z101035）式中 FNPV ——财务净现值；（CI-CO ）t ——第t 年的净现金流量（应注意“＋”、“-”号）；i c ——基准收益率； n ——方案计算期。
2024工程经济（总结归纳）第一章：工程经济一、资金时间价值的计算及应用1、利息的计算⑴、资金时间价值：其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转运用的结果。
⑵、影响资金时间价值的因素A、资金的运用时间B、资金数量的多少C、资金投入和回收的特点D、资金周转的速度⑶、利率的凹凸是发展国民经济的重要杠杆之一、利率的凹凸的确定因素A、社会平均利润率（首先取决、最重要）B、借贷资本的供求状况（其次取决。
借大于求，利率下降。
反之上升）C、风险（风险与利率成正比）D、通货膨胀（可以使利息无形中成为负值）E、期限⑷、对于资金时间价值的换算方法与采纳复利计算利息的方法完全相同⑸、利息经常被看成是资金的一种机会成本⑹、以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率2、资金等值的计算及应用⑴、资金有时间价值，即使金额相同，因其发生在不同时间，其价值就不相同。
反之，不同时点肯定不等的资金在时间价值的作用下却有可能具有相等的价值。
这些不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金成为等值。
A、两笔资金假如金额相同，在不同时点，在资金时间价值作用下（即利率不为0）两笔资金是否可能等值。
不行能B、两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，两笔资金是否可能等值。
可能C、两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，假如等值。
则在其他时间点上其价格关系如何。
相等D、现在的100元和5年以后的248元，这两笔资金在其次年年末价值相等，若利率不变，则这两笔资金在第三年年末的价值如何。
相等⑵、影响资金等值的因素有哪些A、资金数额的多少B、资金发生的长短C、利率的大小（关键因素）⑶、现金流量图作图方法规则A、以横轴为时间轴（0表示时间序列的起点即现在）B、相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量状况（横轴上方现金流入）C、箭线的长短与现金流量数值大小成比例D、箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点（表示时间单位的末期，是2年末不是3年初）⑷、现金流量图的三要素A、流量的大小（现金流量数额）B、方向（现金流入或现金流出）C、作用点（现金流量发生的时点）⑸、一次支付的终值存入银行100万元，年利率5%，时间为3年，在第3年年末连本带利一起取出，问可以取出多少钱？F=P（1+i）n （F-终值，P-现值，i-利率，n-年限）⑹、一次支付的现值现在存入一笔钱，银行依据复利5%，按年付利息，在第三年年末，连本带利取出100万，问现在需存入多少钱？P=F（1+i）-n （F-终值，P-现值，i-利率，n-年限）⑺、等额支付的终值将来3年每年年末在账户里面存入1万元，银行依据复利5%，按年付利息，在第3年年末连本带利一起取出，问可以取出多少钱？F=A（1+i）n-1/i （F-终值，i-利率，n-年限，A-年金）⑻、等额支付的现值现在存入一笔钱，银行依据复利5%，按年付利息，在将来三年每年年末，取出1万元，在第三年取出后账面余额为0，问现在需存入多少钱？P=A（1+i）n-1/i（1+i）n（P-现值，i-利率，n-年限，A-年金）3、名义利率与有效利率的计算⑴、计息周期：某一笔资金计算利息的时间间隔⑵、计息周期利率（i）⑶、计息周期数：某一笔资金在一年内计算利息的次数（m）⑷、名义利率：指的是年利率（单利计算的年利率）（r）r=i*m⑸、实际利率：又称有效利率，复利计算利率A、计息周期的有效利率：（等效计息周期利率）B、年有效利率：（i eff））=(1+r/m)m-1⑹、已知某一笔资金的按季度计息，计息周期数3%，问资金的名义利率？r=i*m=3%*4=12%⑺、已知某一笔资金半年计息一次，名义利率10%，问半年的利率是多少？i=r/m=10%/2=5%⑻、甲施工企业，年初向银行贷款流淌资金200万，按季计算并支付利息，季度利率1.5%，则甲施工企业一年应支付的该项流淌资金贷款利息为多少万元？200*1.5%*4=12万元⑼、年利率8%，按季度复利计息，则半年的实际利率为多少？季度利率 i=r/m=8%/4=2%半年的有效利率（i eff））=(1+r/m)m-1=（1+2%）2-1=4.04%⑽、有一笔资金，名义利率r=12%，按月计息，计算季度实际利率月利率i=1%季度的有效利率（i eff））=(1+r/m)m-1=（1+1%）3-1=3.03%⑾、某企业从金融机构借款100万，月利率1%，按月复利计息，每季度付息一次，则该企业一年须向金融机构支付利息多少万元季度的有效利率（i eff））=(1+r/m)m-1=（1+1%）3-1=3.03%季度有效利率*100万*4=3.03%*100*4=12.12万元⑿、某施工企业，希望从银行借款500万元，借款期限2年，期满一次还本，经询问有甲乙丙丁四家银行情愿供应贷款，年利率均为7%，其中甲要求按月计算并支付利息，乙要求按季度计算并支付利息，丙要求按半年计算并支付利息，丁要求按年计算并支付利息，对该企业来说借款实际利率最低的是哪一家？（丁）二、技术方案经济效果评价1、经济效果评价的内容⑴、所谓经济效果评价就是依据国民经济与社会发展以及行业、地区发展规划的要求，在拟定的技术方案、财务效益与费用估算的基础上，采纳科学的分析方法，对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证，为选择技术方案供应科学的决策依据。
《工程经济》是一门研究工程项目决策以及资源配置的学科，也是工程管理的重要组成部分。
在工程经济学中，有一些重要的公式需要我们掌握和运用。
下面是2024年一建《工程经济》公式汇总讲解。
1.总成本计算公式：
总成本=直接成本+间接成本+利润+税金
2.利润率计算公式：
利润率=(销售收入-成本)/销售收入
3.利润计算公式：
利润=销售收入-成本
4.剩余年限计算公式：
剩余年限=总年限-折旧年限
5.折旧计算公式：
折旧=(原值-残值)/总年限
6.平均利润计算公式：
平均利润=利润/年限
7.回收期计算公式：
回收期=投资额/平均利润
8.扣除后净现值计算公式：
净现值=现金流入-现金流出
9.净现值比率计算公式：
净现值比率=净现值/投资额
10.平均回报率计算公式：
平均回报率=年平均利润/投资额
11.资金利用率计算公式：
资金利用率=平均回报率/平均投资额
12.投资回收期计算公式：
投资回收期=项目总投资/每年净收入
13.内部收益率计算公式：
内部收益率=(年净收入/项目总投资)*100%
14.费用比较计算公式：
费用比较=(现金流出1-现金流出2)/现金流量2
15.报酬率计算公式：
报酬率=(总投资收益-总投资成本)/总投资成本
以上是2024年一建《工程经济》中常用的公式汇总讲解。
这些公式在工程经济学的学习和实践中起着重要的作用，可以用来分析和评估工程项目的经济效益，帮助我们做出决策。
掌握和理解这些公式，对于工程经济学考试和实际工作都是非常重要的。
《建设工程经济》重要公式汇总1、单利（P3）单i P I t ⨯=t I ：第t 计息周期的利息额；P ：本金；单i ：计息周期单利利率。
n 期末单利本利和F 等于本金加总利息，即：）（单i n P I P F n ⨯+=+=12、复利（P4）1-⨯=t t F i Ii ：计息周期复利利率；1-t F ：第（t －1）期末复利本利和。
第t 期末复利本利和为：)1(1i F F t t +⨯=-3、终值（P6）n i P F ）（+=1F ：一次支付n 年末终值（本利和）；n i ）（+1：一次支付终值系数。
4、现值（P7）n n i F i F P —）（）（+=+=11 n i -1）（+称为一次支付现值系数。
计算现值P 的过程叫“折现”或“贴现”，其使用利率称为折现率或贴现率。
5、等额支付终值计算（P9）ii A F n 11—）（+= A ：年金，发生在（折算为）某一特定时间序列各计息期末（不包括零期）的等额资金序列的价值。
ii n 11—）（+称为等额支付系列终值系数或年金终值系数。
6、等额支付现值计算（P9）n n ni i i A i F P ）（—）（）（—++=+=11117、名义利率（P11）名义利率是计息周期利率i 乘以一年内计息周期数所得的年利率，未考虑利息再生因素。
即：m i r ⨯=8、计息周期有效利率（P12）mr i =9、年有效利率（P12）11—）（m eff mr i += 年有效利率考虑了利息再生因素。
10、投资收益率（P19）％100⨯=IA R R ：投资收益率；A ：技术方案年净收益额或年平均净收益额；I ：技术方案投资；c R R ≥时，方案可以接受。
c R 为基准收益率。
11、总投资收益率（P19）总投资收益率（ROI ）表示总投资的盈利水平。
％100⨯=TIEBIT ROI EBIT ：技术方案正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润；TI ：技术方案总投资（含建设投资、建设贷款利息和全部流动资金）。
一建工程经济计算公式总结归纳1.折旧计算公式：
折旧费用=(原值-残值)/使用寿命
2.利润计算公式：
利润=总收入-总成本
3.投资回收期计算公式：
投资回收期=投资额/年净现金流量
4.净现值计算公式：
净现值=投资额+年净现金流量/(1+折现率)^n-资产残值5.利润率计算公式：
利润率=净利润/总收入
6.计价器械台班费用计算公式：
台班费用=台班数×台班单价
7.总成本计算公式：
总成本=直接成本+间接成本
8.施工任务单价计算公式：
施工任务单价=施工任务成本/施工任务量
9.劳动生产率计算公式：
劳动生产率=单位产量/劳动力量
10.产值计算公式：
产值=产量×对应单价
11.动态平衡计算公式：
动态平衡=(静态平衡-历史帐款差额)/未收款
12.合同工期计算公式：
合同工期=开工日期+施工天数
13.毛利润率计算公式：
毛利润率=毛利润/销售额
14.利息计算公式：
利息=本金×利率×时间
15.资本金计算公式：
资本金=资本成本×折现率/(1-折现率^期数) 16.定额计算公式：
定额=标准工日/工日产值
17.已收款项计算公式：
已收款项=合同价款×已收款百分比
18.安全储备计算公式：
安全储备=施工成本×安全预警值
19.利息资本化计算公式：
利息资本化=固定资本×利息×（建设工期/12）
20.动态投资损益计算公式：
动态投资损益=建设投资额-以前期末余额
以上是一建工程经济计算的常用公式总结归纳，能够在经济计算过程中提供参考和指导。
一级建造师考试《建设工程经济》常用计算公式1.名义利率r是指计息周期利率: 乘以一年内旳计息周期数m 所得旳年利率。
即:2.有效利率旳计算包括计息周期有效利率和年有效利率两种状况。
（1）计息周期有效利率, 即计息周期利率i, 由式（1Z101021）可知:m rI = （1Z101022-1）（2）年有效利率, 即年实际利率。
年初资金P, 名义利率为r, 一年内计息m 次, 则计息周期利率为。
根据一次支付终值公式可得该年旳本利和F, 即：m m r P F ⎪⎭⎫ ⎝⎛+=1根据利息旳定义可得该年旳利息I 为:⎥⎥⎦⎤⎢⎢⎣⎡-⎪⎭⎫ ⎝⎛+=-⎪⎭⎫ ⎝⎛+=111m m m r P P m r P I再根据利率旳定义可得该年旳实际利率, 即有效利率ieFF 为:11i eff -⎪⎭⎫ ⎝⎛+==mm r P I 3.设备及工器具购置费旳构成设备购置费＝设备原价或进口设备抵岸价＋设备运杂费进口设备抵岸价＝货价＋国外运费＋国外运送保险费＋银行财务费＋外贸手续费＋进口关税＋增值税＋消费税＋海关监管手续费（1）进口设备货价=离岸价（FOB 价）×人民币外汇牌价（2）国外运费＝离岸价×运费率（3）国外运送保险费=（离岸价＋国外运费）×国外运送保险费率（4）银行财务费（银行手续费）=离岸价×人民币外汇牌价×银行财务费率（一般为0.4%～0.5%）（5）外贸手续费＝进口设备到岸价×人民币外汇牌价×外贸手续费率（一般取1.5%）式中, 进口设备到岸价（CIF ）=离岸价（FOB ）＋国外运费＋国外运送保险费（6）进口关税: 进口关税=到岸价×人民币外汇牌价×进口关税率（7）增值税=构成计税价格×增值税率（基本税率为17%） 构成计税价格=到岸价×人民币外汇牌价＋进口关税＋消费税（8）消费税: 对部分进口产品（如轿车等）征收。
工程经济1.资金时间价值的影响因素：1.资金的使用时间；2.资金数量的多少；3.资金投入和回收的特点；★前期投入的资金越多，资金的负效益就越大4.资金周转的速度。
2.利率的高低决定因素：社会平均利润率（是利率的最高界限）；借贷资本的供求情况；市场风险；通货膨胀；借出资本的期限长短。
3.影响资金等值的因素有三个：资金数额的多少、资金发生的时间长短、利率（或折现率）的大小。
4.现金流量图: 1.时间轴；2.确定方向（注意系统角度）；3.数额大小；4.发生时点。
本期末即等于下期初5.经济效果评价包括方案盈利能力、偿债能力、财务生存能力等评价内容。
是对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证，为选择技术方案提供科学的决策依据。
6.财务生存能力基本条件：有足够的经营净现金流量；必要条件：在整个运营期间，各年累计盈余资金不应出现负值。
对于非经营性方案，经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存能力。
7.静态分析指标适用范围:对技术方案进行粗略评价，或对短期投资方案进行评价，或对逐年收益大致相等8.对于技术方案而言，若总投资收益率或资本金净利润率高于同期银行利率，适度举债是有利的；反之，过高的负债比率将损害企业和投资者的利益。
9.【确定性、盈利、静态】投资收益率是衡量技术方案获利水平的评价指标，是技术方案建成投产达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益额与技术方案投资的比率。
总投资收益率=达产期年平均息税前利润/ 总投资（建设投资＋建设期贷款利息＋全部流动资金）资本金净利润率=达产期年平均税后利润/ 资本金（建设投资＋建设期贷款利息＋流动资金）10.【确定性、盈利、静态】静态投资回收期：在不考虑资金时间价值的条件下，以技术方案的净收益回收其总投资（包括建设投资和流动资金）所需要的时间。
优点：简便，易懂；反映了资本的周转速度（越快越好）；适合于更新迅速、资金短缺或未来情况难于预测但投资者又特别关心资金补偿等情况。
缺点：没能反映资金回收之后的情况；只能作为辅助指标11.【确定性、盈利、动态】财务净现值FNPV：用一个预定的基准收益率（或设定的折现率），分别把整个计算期间内各年所发生的净现金流量都折现到技术方案开始实施时的现值之和。
FNPV＞0，获得超额收益，可行；FNPV＝0，刚好满足要求，可行；FNPV＜0，不可行。
优点：考虑时间价值，整个计算期内现金流量的时间分布的状况；明确直观，以货币额表示技术方案的盈利水平。
缺点：基准收益率取值困难；不同技术方案需要相同的计算期；难以反映单位投资的使用效率；对运营期各年的经营成果，反映不足；不能反映投资回收的速度。
12.【确定性、盈利、动态】财务内部收益率：技术方案在整个计算期内，各年净现金流量的现值累计（FNPV）等于零时的折现率。
FIRR≥基准收益率（ic），则技术方案可行；优点：可以反映投资全过程的收益；无需选择折现率，不受外部因素影响。
由方案内部决定。
缺点：计算麻烦；非常规方案会出现不存在或多个内部收益率的情况，难以判断。
FNPV与FIRR的比较：对于常规、独立方案，两者的结论一致。
FNPV计算简便；FIRR不受外部因素影响。
13.基准收益率的测定：1.政府投资项目，根据政府的政策导向进行确定；2.行业财务基准收益率；3.境外投资技术方案，应首先考虑国家风险因素；4.自行测定：发展战略和经营策略、技术方案的特点与风险、资金成本、机会成本等因素综合测定。
14.资金成本：取得资金使用权所支付的费用，主要包括筹资费和资金的使用费。
基准收益率最低限度不应小于资金成本。
作用【选择资金来源--确定筹资方案】【决定投资取舍】【评价经营成果的尺度】15.机会成本：将有限的资金用于拟实施技术方案而放弃的其他投资机会所能获得的最大收益。
在技术方案外部形成，不能反映在该技术方案财务上。
表现形式有销售收入、利润利率等16.投资风险：从客观上看，资金密集型的技术方案，其风险高于劳动密集型的；资产专用性强的风险高于资产通用性强的；以降低生产成本为目的的风险低于以扩大产量、扩大市场份额为目的的。
从主观上看，资金雄厚的投资主体的风险低于资金拮据者。
17.【确定性、偿债】借款偿还期：偿还技术方案投资借款本金和利息所需要的时间。
预先给定借款偿还期的技术方案，可以只分析利息备付率和偿债备付率（不分析借款偿还期）。
偿债资金来源：利润、固定资产折旧、无形资产及其他资产摊销费和其他还款资金来源。
18.【确定性、偿债】利息备付率：指技术方案在借款偿还期限内，各年可用于支付利息的息税前利润与当期应付利息的比值。
应当大于1，但并非越大越好。
19.【确定性、偿债】偿债备付率：在技术方案借款偿还期内，各年可用于还本付息的资金（EBITDA－TAX）与当期应还本付息金额（PD）的比值。
利息备付率和偿债备付率的理论最低值均为1；利息备付率和偿债备付率的实际最低值分别为2和1.3。
20.【不确定性】在拟实施技术方案未作出最终决策之前，均应进行技术方案不确定性分析。
21.【不确定性】盈亏平衡分析：盈亏平衡分析也称量本利分析，就是将技术方案投产后的产销量作为不确定因素，通过计算技术方案的盈亏平衡点的产销量，据此分析判断不确定性因素对技术方案经济效果的影响程度，说明技术方案实施的风险大小及技术方案承担风险的能力，为决策提供科学依据。
★盈亏平衡点越低，抗风险能力越强。
★前提条件：①生产量等于销售量；②产销量变化，单位可变成本不变，总生产成本是产销量的线性函数；③产销量变化，销售单价不变，销售收入是产销量的线性函数；④只生产单一产品（生产多种产品，可以换算为单一产品计算，且不同产品的生产负荷率的变化应保持一致）。
22.固定成本：一定产品范围内，不随产品产量的增减发生变化的各项成本费用。
工资及福利费（计件工资除外）、固定折旧费、修理费、无形资产及其他资产摊销费、其他费用等。
可变成本：原材料、燃料、动力费、包装费和计件工资等。
半可变（或半固定）成本23.【不确定性】敏感性分析：分析各种不确定性因素发生增减变化时，计算敏感度系数和临界点，找出敏感因素。
★做法：假设各个不确定性因素之间相互独立，每次只考察一个因素变动，其他因素保持不变。
单因素敏感性分析的步骤：1.确定分析指标；2.不确定性因素；3.每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况；4.确定敏感性因素；5.选择方案。
确定分析指标：★如果主要分析技术方案状态和参数变化对技术方案投资回收快慢的影响，则可选用静态投资回收期作为分析指标；★如果主要分析产品价格波动对技术方案超额净收益的影响，则可选用财务净现值作为分析指标；★如果主要分析投资大小对技术方案资金回收能力的影响，则可选用财务内部收益率指标等。
★敏感性分析的指标应与确定性经济效果评价指标一致。
临界点:允许不确定因素向不利方向变化的极限值；可以用绝对数或相对数的形式表示。
敏感度系数SAF的绝对值！24.现金流量表：投资现金流量表（总投资、融资前的盈利能力）；资本金现金流量表（用以比选融资方案，为投资者投资决策、融资决策提供依据）；投资各方现金流量表；财务计划现金流量表（用于计算累计盈余资金，分析技术方案的财务生存能力）。
投资现金流量表，反应【技术方案】整个计算期（包括运营期和生产期）内现金的流入和流出。
通过投资现金流量表可计算技术方案的财务内部收益率、财务净现值、静态投资回收期等经济效果评价指标。
资本金现金流量表：是从【技术方案权益投资者】整体（即项目法人）角度出发，以技术方案资本金作为计算基础，把借款本金偿还和利息支付作为现金流出，用以计算资本金财务内部收益率，反应在一定融资方案下投资者的(获利能力)，用以必选融资方案，为投资者投资决策、融资解除提供依据。
投资各方现金流量表：是分别从技术方案各个投资者的角度出发，以投资者的出资额作为计算基础，用以计算技术方案投资各方财务内部收益率。
财务计划现金流量表：反应技术方案计算期各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出、用以计算累计盈余资金，分析技术方案的(财务生存能力。
25.总投资= 建设投资+ 建设期利息+ 流动资金；流动资金= 流动资产- 流动负债；总成本费用= 外购原材料、燃料及动力费＋工资及福利费＋修理费＋折旧费＋摊销费＋利息支出＋其他费用；经营成本=总成本费用－折旧费－摊销费－利息支出；经营成本=外购原材料、燃料及动力费＋工资及福利费＋修理费＋其他费用26.有形磨损：第一种在使用过程中，在外力的作用下实体产生的磨损、变形和损坏，与使用强度和使用时间有关；第二种在闲置过程中，受自然力的作用而产生的实体磨损，与闲置的时间长度和所处环境有关27.无形磨损：第一种由于技术进步，设备市场价格降低了，致使原设备相对贬值。
不产生提前更换现有设备的问题；第二种由于科学技术的进步，现有设备出现，使原有设备相对陈旧落后，其经济效益相对降低而发生贬值。
产生是否用新设备代替现有陈旧落后设备的问题28.磨损的补偿：★有形磨损的局部补偿是修理，设备无形磨损的局部补偿是现代化改装；★设备有形磨损和无形磨损的完全补偿是更新。
★无维修设计：设备需要进行大修理时，恰好到了更换的时刻，即有形磨损期限和无形磨损期限接近。
29.经济寿命：★使设备在经济寿命内平均每年净收益（纯利润）达到最大；★使设备在经济寿命内一次性投资和各种经营费总和达到最小。
30.设备租赁：融资租赁不得任意中止和取消租约。
经营租赁双方的任何一方可以随时以一定方式在通知对方后的规定期限内取消或中止租约。
优点（承租人）：①在资金短缺的情况下，既可用较少资金获得生产急需的设备，也可以引进先进设备，加速技术进步的步伐；②可获得良好的技术服务；③可以保持资金的流动状态，防止呆滞，也不会使企业资产负债状况恶化；④可避免通货膨胀和利率波动的冲击，减少投资风险；⑤设备租金可在所得税前扣除，能享受税费上的利益。
缺点（承租人）：①在租赁期间承租人对租用设备无所有权，只有使用权，承租人无权随意对设备进行改造，不能处置设备，也不能用于担保、抵押贷款；②承租人在租赁期间所交的租金总额一般比直接购置设备的费用要高；③长年支付租金，形成长期负债；④融资租赁合同规定严格，毁约要赔偿损失，罚款较多等。
租赁费=保证金+租金+担保费。
租赁费>租金>购置原价。
年金法租金：将一项租赁资产价值按动态等额分摊到未来各租赁期间内的租金计算方法。
有期末支付和期初支付租金之分。
附加率法租金: 在租赁资产的设备货价或概算成本上，加上一个特定的比率来计算租金。
31.价值工程分析阶段:工作步骤是功能定义→功能整理→功能成本分析→功能评价→确定改进范围。
应选择功能价值低、改进期望值大的功能作为价值工程活动的重点对象。
