外汇交易练习题

外汇下单练习题在外汇市场中，下单是交易者进行交易的核心操作之一。

为了提高交易者的下单能力和应对各种交易情况的能力，下单练习题成为了许多交易者进行模拟训练的重要环节。

本文将给出一些外汇下单练习题，并对每个练习题进行解析，帮助读者提高下单技巧。

练习题1：你的账户中有5000美元，你想买入欧元/美元（EUR/USD）这对交易品种，并且你计划使用1%的保证金比例进行交易。

当前的EUR/USD报价为1.1200/1.1205，买入手续费为5美元。

请问你可以买入多少手EUR/USD合约？解析1：根据1%的保证金比例，交易资金为5000美元，所以可用于交易的资金为5000乘以1%，即50美元。

但是需要减去买入手续费，所以可用于交易的资金为50减去5，即45美元。

根据当前报价，我们需要计算每手合约的价值。

每手合约价值 = 合约单位 * 报价货币的当前价格每手合约价值 = 100000 * 1.1200 = 112000美元由此可得，根据可用于交易的资金45美元，我们可以计算出可以买入的手数。

可买入手数 = 可用资金 / 每手合约价值可买入手数= 45 / 112000 ≈ 0.0004手练习题2：你计划于欧洲市场开盘时进行交易，而此时美国市场未开盘。

你关注到了EUR/USD交叉盘的价格已经开始上升，你决定以市价单进行买入操作。

在你提交订单后，市场开始出现剧烈波动，你发现你的成交价与市场价相差约10个点，请问可能发生了什么情况？如何避免此类情况？解析2：从题目中可以看出，你提交的是市价单，即以市场当前的价格进行买入操作。

然而，由于市场的快速波动，你的成交价与市场价相差约10个点，这种情况通常发生在市场波动较大、流动性较低的时候。

为了避免此类情况，交易者可以采取以下几种措施：1. 使用限价单：限价单是指按照指定价格或更低价格买入（或卖出）货币对合约的订单。

通过设定一个具体的价格，可以避免在市场波动较大时出现较大偏差的情况。

欢迎共阅《外汇交易》（一）作业1．以单位外币为基准，折成若干本币的汇率标价方法是直接标价法。

2．由于美元是各国的主要储备货币，因而对世界各国来说美元总是外汇。

3．在间接标价法下，外币数额越大，外汇汇率越上涨。

4．甲币对乙币升值10%，则乙币对甲币贬值10%。

5．在直接标价法下，外汇的买入价低于外汇的卖出价，而在间接标价法下则相反。

6．外汇是以外币表示的用于国际结算的支付凭证和信用工具，因而过期的、拒付的汇票也是外汇。

7．对于直接标价法和间接标价法而言，升贴水的概念是正好相反的。

89AC10A作业：1.已知2.A.3.DD4.A5.6.（二）作业1.A2.500经纪人A：7.8058/65经纪人B：7.8062/70经纪人C：7.8054/60经纪人D：7.8053/633.甲、乙、丙三家银行的报价分别为EUR/USD=1.2153/60、1.2152/58、1.2154/59，若询价者要购买美元，哪家银行的报价最好？哪家银行的报价最具竞争性？（）A.甲、丙B.甲、乙C.乙、丙D.丙、丙4.假设美元兑日元的汇率是103.73/103.87，某客户想买入1万日元，需支付给银行（）美元？5.中央银行参与外汇市场的目的是（）A．为了获取利润B．平衡外汇头寸C．进行外汇投机D．对市场自发形成的汇率进行干预作业：1.在通过无形市场进行外汇交易时，交易双方通过电话口头确定的外汇交易价格可以无效，因为双方没有签订正式的书面合同。

（）2.交易双方通过路透交易系统达成了一笔外汇交易，那么这笔外汇交易是在有形外汇市场进行的。

3.商业银行经营外汇业务时遵循的原则是（）。

A．保持空头B．保持多头C．扩大买卖价差D．买卖平衡（三）作业1.当某一交易者未来将有一笔美元的支出，为了防止美元汇率变动的风险，该投资者可以在即期市场上进行（）来规避风险。

A.买入美元B.卖出美元C.先买后卖美元D.先卖后买美元2.判断：为了降低风险，即期外汇交易每日有最高和最低波动幅度限制。

外汇交易习题一：即期外汇交易1.一笔星期三成交的即期外汇买卖，如果星期五是法定假日，那么，交割日在哪一天？2. 假如，即期汇率：USD/DEM: 1.9970-2.0030 问：DEM/FRF=?USD/FRF: 6.1300-6.16003. 假如：即期汇率：GBP/USD:1.5640-1.5800 问：GBP/CHF=?USD/CHF:1.6120-1.62804.有一家公司手中有外汇需要交易，其向6家外汇银行询价，请你帮助决策：①应到哪家银行卖出英镑？②应到哪家银行买入美元GBP/USD: USD/DEM:A银行：1.9505－1.9515 1.4539－1.4544B银行：1.9507－1.9517 1.4540－1.4545C银行：1.9500－1.9510 1.4538－1.4546D银行：1.9502－1.9512 1.4541－1.4547E银行：1.9503－1.9513 1.4543－1.4548F银行：1.9506－1.9516 1.4542－1.45475. 下面是主要货币对美元的即期汇率：①问：一德国出口商向美国出售产品，以美元计价结算，他可将收入的250000美元兑换成多少本国货币？②问：一法国进口商从美国进口机器设备以美元支付，他买入美元用什么汇率？③问：英国客户出售10000000美元以换取英镑，他可获得多少英镑？④问：一荷兰出口商向美国出口花卉价值100000美元，他按上述汇率将收回的美元卖给银行，可获得多少荷兰盾？⑤问：某客户买入30000瑞士法郎，需支付多少美元？6. 某设备公司出口一台仪器原报价为10000美元/套，假设当天的外汇牌价为USD/HKY7.7910-7.7950,现外商要求改用港币报价，该如何报价？7.某设备公司出口一台仪器原报价为10000人民币元/套，假设当天的外汇牌价为USD/RMB 7.2664-7.2694,现外商要求改用美元报价，该如何报价？二：远期外汇交易1.假定即期汇率USD/JPY:106.85 ,美元年利率6％，日元年利率0.5％。

一、单选题1、利用不同外汇市场间的汇率差价赚取利润的交易是（）A.择期交易B.掉期交易C.套利交易D.套汇交易正确答案：D2、目前世界上最大的外汇交易市场是（）A.伦敦B.纽约C.东京D.新加坡正确答案：A3、伦敦外汇市场上，即期汇率为1英镑=1.4608美元，3个月外汇远期贴水0.51美分，则3个月远期英镑/美元=（）A.1.4557B.1.9708C.1.9568D.1.4659正确答案：D4、最后必须进行实际交割的交易是（）A.欧式期权交易B.远期外汇交易C.外汇期货交易D.美式期权交易正确答案：B5、已知巴黎外汇市场某日的牌价为l欧元=1.2385-1.2405美元，则该市场上的美元对欧元的汇率为（）A.0.8061-0.8084B.0.8061-0.8074C.0.8074-0.8061D.0.8084-0.8061正确答案：B6、伦敦外汇市场上，即期汇率为1英镑兑换1.5893美元，90天远期汇率为1英镑兑换1.6382美元，表明美元的远期汇率为（）A.升水B.无法判定C.平价D.贴水正确答案：D7、套期保值的目的是为了以（）A.现货头寸抵补远期头寸B.远期头寸抵补将来的现货头寸C.以上都不对D.将来的现货头寸抵补现在的现货头寸正确答案：B8、期权交易中，期权买方买入看涨期权，其中不可预测的因素有（）A.最大亏损额B.期权合同量C.期权费D.最大收益额正确答案：D9、以下交易中，买卖双方的权利与义务不对等的交易有（）A.期货交易B.掉期交易C.套利交易D.期权交易正确答案：D10、当预测某种货币未来将升值，则应进行该种货币的（）操作A.套期保值B.多头C.空头D.轧平头寸正确答案：B二、判断题1、升水表示远期外汇比即期外汇贱，贴水表示远期外汇比即期外汇贵。

（）正确答案：A2、一般而言，利率低的货币远期汇率会贴水正确答案：A3、商业银行在买卖外汇时，如果卖出多于买入为多头，如果买入多于卖出为空头。

111.60=
1.116亿日元
因此，日本进口商进行远期交易时，避免的损失为：
1.119-
1.116=
0.003亿日元。
例
13.3美国出口商向英国出口200万英镑的货物，预计3个月后才收汇。假如3个月后英镑兑美元的汇率下跌为GBP/USD=
1.51。
假设当天外汇市场行情为：
即期汇率GBP/US
D1.51
但如果投机者预测错误，1个月后美元汇率上升，那么他就会蒙受损失。
套期保值，规避汇率风险，表现在两个方面：
①进口商可以通过远期外汇交易锁定进口付汇成本；
②出口商可以通过远期外汇交易锁定出口收汇收益。
例
13.2某年5月12日日本公司A从美国进口价值100万美元的仪器，合同约定3个月后支付美元。日本公司A担心3个月后美元升值，会增加进口成本，便做了一笔远期外汇交易。假设当天外汇交易市场上的即期汇率为USD/JPY=
111.90=
1.119亿日元（2）如果日本进口商采取保值措施，即在签订进货合同的同时，与银行签订3个月的远期协议，约定在3个月后买入100万美元，从而锁定其以日元支付的进口成本。
3个月期的远期汇率为：
USD/JPY=
111.+
0.=
111.
3个月后进口商按远期汇率买入美元时需要付出的日元为：
100×
779.20万港元
3个月后香港公司卖出100万欧元，可获得港币为：
100×
7.7930=
779.30万港元
通过远期对远期的掉期交易可以获得港元收益为：
779.30－
779.20=1000港元
1.36。假设预期准确，6个月后美元的即期汇率下降到USD/CAD=

（一）单项选择题1.已知巴黎外汇市场某日的牌价为l欧元=1.2385-1.2405美元，则该市场上的美元对欧元的汇率为（）。

A.0.8074-0.8061B.0.8061-0.8074C.0.8061-0.8084D.0.8084-0.8061答案与解析：选B。

可按下列公式计算：本币/外币买入价=1/（外币/本币卖出价），本币/外币卖出价=1/（外币/本币买入价）。

2.即期外汇业务中，汇率最高的是（）。

A.票汇汇率B.信汇汇率C.电汇汇率D.远期汇率答案与解析：选C。

电汇交易的速度较快，银行不能占用客户的资金，因而电汇汇率是最高的即期汇率。

3.一般情况下，利率高的国家的货币，其远期汇率表现为（）。

A.贴水B.升水C.平价D.无法判断答案与解析：选A。

由于国际间投机套利活动的存在，远期汇率与利率存在相互影响的关系。

在其他条件不变的情况下，利率较低的货币其远期汇率升水；利率较高的国家的货币，其远期汇率贴水。

4.在间接标价法下，升水时远期汇率等于即期汇率（）。

A.加上升水点数B.减去升水点数C.乘以升水点数D.除以升水点数答案与解析：选B。

升水表示远期汇率高于即期汇率，也即远期外汇比即期外汇贵。

在间接标价法下，如果远期汇率升水，则远期汇率等于即期汇率减去升水数字。

5.最后必须进行实际交割的业务是（）。

A.外汇期货交易B.美式期权交易C.远期外汇交易D.欧式期权交易答案与解析：选C。

外汇期货交易一般进行对冲交易，不进行最后交割；而外汇期权交易具有选择性，可以进行交割，也可以不交割；只有远期外汇交易通常进行实际交割。

6.伦敦外汇市场上，即期汇率为1英镑兑换1.5893美元，90天远期汇率为1英镑兑换1.6382美元，表明美元的远期汇率为（）。

A.升水B.平价C.贴水D.无法判定答案与解析：选C。

英镑远期汇率为1.6382美元，大于即期汇率1.5893美元，即英镑远期升水，相对而言远期美元贬值，也即美元贴水。

第四章外汇交易部分一、重点外汇市场的概念、类型、参加者、基本功能和特点，各类外汇交易的概念、特点与应用，各种情况下进出口报价的原则二、难点即期汇率的套算，套汇交易，远期汇率的计算方法，外汇期货交易和外汇期权交易，进出口报价的原则三、习题（一）名词解释外汇市场，即期外汇交易，直接套汇和间接套汇，远期外汇交易，外汇期货交易，外汇期权交易，看涨期权，看跌期权，套期保值，套利，套汇交易（二）对比题1.欧式外汇期权交易和美式外汇期权交易的异同点是什么？2.远期外汇交易和外汇期权交易的异同点是什么？3.美式外汇期权交易与择远期外汇交易的异同点是什么？4.外汇期货交易和外汇期权交易的异同点是什么？（三）单项选择题1.按交易的期限划分，外汇市场可分为（）。

A.传统的外汇市场和衍生市场B.即期外汇市场和远期外汇市场C.有形外汇市场和无形外汇市场D.自由外汇市场和平行市场答案与解析：选B。

外汇按支易工具的基本差别划分为传统的外汇市场和衍生市场，按有无集中的、固定的支易场所划分为有形外汇市场和无形外汇市场，按外汇管理划分自由外汇市场、平行市场和外汇黑市。

2.在下列外汇市场中，即期外汇交易的实际交割在成交后的第二个营业日进行的是（）。

A.纽约B.香港C.东京D.新加坡答案与解析：选A。

B项的即期外汇交易的实际交割是成交当日进行的。

CD两项的即期外汇交易的实际交割在成交后的第一个营业日进行的。

3.外汇银行报价，若报全价应报出，若采取省略形式，则应报出（）。

A.整数和小数点后的4位数，小数点后的2位数B.小数点后的4位数，小数点后的最后2位数C.整数和小数点后的4位数，小数点后的最后2位数D.整数和小数点后的2位数，小数点后的4位数答案与解析：选C。

4.一般情况下，利率较高的货币其远期汇率会______，利率较低的货币其远期汇率会______。

（）A.升水，贴水B.贴水，升水C.升水，升水D.贴水，贴水，答案与解析：选B。

一．判断题1．外汇就是指日常中所说的外币。

（）2．相对物价上涨率高，本币趋于贬值，相对物价上涨率低，本币趋于升值。

（）3．以直接标价法表示的外汇汇率升降与本币对外价值的高低成正比例变化。

（）4．从短期看，本国利率上升，本币汇率走强；本国利率下跌，本币汇率走弱。

（）5．货币的标准表示为三个大写字母，前两个字符代表该货币所属的国家或地区，第三个字符表示货币单位。

（）6．在间接标价法中，本国货币的数额保持不变，外国货币的数额随着本国货币币值的对比变化而变动。

（）7．中间汇率是外汇买卖业务中实际成交的价格。

（）8．商人汇率是银行与银行之间买卖外汇时采用的汇率。

（）9．在外汇交易的报价方式中，报出的买卖差价越小，表明银行承受的风险越大，货币的交易性越高。

（）10．在通过无形市场进行外汇交易时，交易双方通过电话口头确定的外汇交易价格可以无效，因为双方没有签订正式的书面合同。

（）11．外汇交易是透明性很强的交易，因为交易双方都可以获得相关的市场信息。

（）12．外汇交易中，银行间的直接交易和通过经纪人进行的交易的程序完全不同。

（）13．对于银行的多头和空头都存在风险，因此要进行对冲交易来规避风险。

（）14．票汇汇率是外汇市场上的基准汇率，是计算其他各种汇率的基础。

（）15．即期外汇买卖双方的权利和义务是不对等的。

（）16．在进出口报价中，本币报价改为外币报价时，应按买入价计算。

（）17．银行间即期外汇交易，主要在外汇银行之间进行，不需外汇经纪人参与外汇交易。

（）18．在外汇市场上，如果投机者预测日元将会贬值，美元将会升值，即进行卖出美元买入日元的即期外汇交易。

（）19．1月29日A银行与B银行进行了一笔远期外汇交易，期限1个月，2月29日为2月份的最后一天，且为营业日，在这种情况下，交割日应在3月1日。

（）20．对债务进行套期保值时，在外汇市场上应做先买入后卖出的套期保值。

（）21．利率低，远期汇率趋于升水。

（）22．为避免外汇交易的风险，外汇银行需不断进行轧平头寸交易。

外币业务练习题尊敬的读者，为了提升你在外币业务方面的能力，我们为你准备了一些练习题。

通过完成这些练习，你将能够更好地理解外币兑换、外汇市场以及相关的交易流程。

希望这些练习题对你有所帮助。

1. 问题一：现有1000美元，按照当日汇率1美元兑换6.7人民币，计算兑换后的人民币金额是多少？解答：1000美元 × 6.7 = 6700人民币所以，兑换后的人民币金额是6700元。

2. 问题二：现在你在巴黎，需要将500欧元兑换成英镑。

已知当前汇率为1欧元兑换0.85英镑，请计算你将获得多少英镑。

解答：500欧元 × 0.85 = 425英镑所以，你将获得425英镑。

3. 问题三：某商店标价500美元的商品，现在正在进行折扣活动，折扣率为20%。

如果你用人民币购买该商品，请计算需要支付的人民币金额。

解答：折后价格 = 原价 × (1 - 折扣率)= 500美元 × (1 - 0.20)= 400美元根据当日汇率，1美元 = 6.7人民币，所以需要支付的人民币金额为: 400美元 × 6.7 = 2680人民币因此，需要支付的人民币金额为2680元。

4. 问题四：你计划在国外旅行，并带上2000澳大利亚元。

你在当地一家兑换店看到的汇率是1澳大利亚元兑换0.7美元，请计算兑换后你将获得多少美元。

解答：2000澳大利亚元 × 0.7 = 1400美元所以，你将获得1400美元。

这些练习题旨在帮助你巩固和应用外币业务的知识。

通过解答这些题目，你将更好地理解汇率的计算、兑换和交易过程。

希望你能从中受益，并能够在实际生活中灵活运用这些知识。

祝你学习进步，外币业务熟练！以上是为你准备的外币业务练习题，请按照题目要求进行解答。

如有任何疑问，请随时向我们咨询。

谢谢！此致，敬礼。

外汇市场练习题一、选择题A. 纽约外汇市场B. 伦敦外汇市场C. 东京外汇市场D. 中国香港外汇市场2. 外汇市场的交易时间特点是什么？A. 全天24小时交易B. 分时段交易C. 周末交易D. 节假日交易A. EUR/USDB. USD/JPYC. GBP/USDD. AUD/USDA. GDPB. CPIC. 利率D. 汇率波动率A. 政治事件B. 经济数据C. 中央银行政策二、判断题1. 外汇市场的交易主体包括各国中央银行。

（√/×）2. 外汇市场的汇率变动完全由市场供求关系决定。

（√/×）3. 人民币汇率实行单一浮动汇率制度。

（√/×）4. 外汇市场的交易时间为周一至周五，全天24小时不间断。

（√/×）5. 在外汇市场中，买入价和卖出价是相同的。

（√/×）三、填空题1. 外汇市场是全球最大的金融市场，其交易量远远超过______市场和______市场。

2. 外汇交易的基本单位是______，表示一个国家的货币兑换另一个国家的货币。

3. 在外汇市场中，______是指买入价和卖出价之间的差额。

4. 人民币汇率制度实行以市场供求为基础的______汇率制度。

5. 外汇市场的参与者主要包括______、______、______和______。

四、简答题1. 简述外汇市场的功能。

2. 影响外汇汇率变动的因素有哪些？3. 什么是汇率风险？如何进行汇率风险管理？4. 简述外汇市场的交易时间及其特点。

5. 什么是外汇掉期交易？其主要用途有哪些？五、计算题1. 假设当前EUR/USD汇率为1.1000，某投资者买入10手EUR/USD，求其买入的总金额。

2. 假设当前USD/JPY汇率为110.00，某投资者卖出5手USD/JPY，求其卖出的总金额。

3. 某企业预计在未来三个月内收到100万美元的出口收入，为规避汇率风险，企业进行远期合约锁定汇率。

假设合约汇率为6.5，求企业通过远期合约锁定汇率可获得的收入（以人民币计算）。

第三章外汇交易一、填空题1、银行间市场，是指银行同业之间买卖外汇形成的市场。

由于每日成交金额巨大，其交易量占整个外汇市场交易量的90％以上，故又称作________。

2、________在第一次世界大战之前就已发展起来，是世界上出现最早的外汇市场，也是迄今为止世界上规模最大的外汇市场，其外汇交易额约占世界外汇交易总额的30％。

3、________是指在成交后的第二个营业日交割。

如果遇上任何一方的非营业日，则向后顺延到下一个营业日，但交割日顺延不能跨月。

4、________是指套汇者在不同交割期限、不同外汇市场利用汇率上的差异进行外汇买卖，以防范汇率风险和牟取差价利润的行为。

其核心就是做到________，赚取汇率差价。

5、由于外汇期货交易的结算是每天进行的，只要结算价格有变化，每天就会发生损益的收付，直到交割或结清为止。

因此，外汇期货交易实际上实行的是________。

二、不定项选择题1、目前世界上最大的外汇交易市场是( )。

A．纽约B．东京C．伦敦D．香港2、外汇市场的主要参与者是( )。

A．外汇银行B．中央银行C．中介机构D．顾客3、按外汇交易参与者不同，可分为( )。

A．银行间市场B．客户市场C．外汇期货市场D．外汇期权市场4、利用不同外汇市场问的汇率差价赚取利润的交易是( )。

A．套利交易B．择期交易C．掉期交易心D．套汇交易5、即期外汇交易的交割方式有( )。

A．信汇B．票汇C．电汇D．套汇6、掉期交易的特点是( )。

A．同时买进和卖出B．买卖的货币相同，数量相等C．必须有标准化合约D．交割期限不同7、外汇期货市场由下列部分构成( )。

A．交易所B．清算所C．佣金商D．场内交易员8、外汇期货交易的特点包括( )。

A．保证金制度B．逐日清算制度C．现金交割制度D．保险费制度9、按外汇期权行使期权的时限可分为( )。

A．欧式期权B．买人看跌期权C．买入看涨期权D．美式期权10、赋予期权买者在有效期内，无论市场价格升至多高，都有权以原商定价格(低价)购买合同约定数额的外汇是( )。

1、某日外汇牌价：即期汇率GBD/USD=1.6783/933个月掉期率80/70问：3个月GBD/USD的远期汇率是多少？GBP/USD=（1.6783-0.0080）/（1.6793-0.0070）=1.6703/1.6723即3个月远期利率GBP/USD=1.6703/1.6723。

2、如果上例中1个月掉期率是20/30，问一个月的远期汇率是多少？3、已知：EUR/USD=1.2850/55USD/CHF=1.5715/25求：EUR/CHF=？EUR/CHF=（1.5715×1.2850）/（1.5725×1.2855）=2.0194/2.02144、（交叉汇率）已知：USD/CHF=1.5715/25USD/JPY=114.50/60求：CHF/JPY=？CHF/JPY=（114.50/1.5725）/（114.60/1.5715）=72.8140/72.92405、已知：GBP/USD=1.9068/73求：USD/GBP=？6、（交叉汇率）已知：EUR/USD=1.2850/55GBP/USD=1.9068/73求：EUR/GBP=？EUR/GBP=（1.2850/1.9073）/（1.2855/1.9068）=0.6737/42交叉汇率（第三种情况）.美元在一种货币的汇率中是基础货币，在另一种货币的汇率中是标价货币。

交叉汇率的计算方法为垂真相乘（同边相乘），即两种汇率的买入价和卖出价分别相乘。

例：已知GBP/USD=1.5870/1.5880USD/EUR=0.8110/0.8120计算GBP/EUR的交叉汇率。

思路为：银行报GBP/EUR的买入价，即该行的客户卖出1英磅，买入若干欧元。

故客户必须先向银行卖出1英磅，获得1.5870美元(用银行GBP/USD的买入价)；客户然后将得到的1.5870美元再卖出（用银行USD/EUR的买入价），可得到1.5870×0.8110欧元，这也就是银行报GBP/EUR的买入价。

1. 如果你向中国银行询问英镑兑美元的汇价，银行告知你为：￡1=US$1.9682/87。

问：（1）如果你要卖给银行美元，应该使用哪个价格？（2）如果你要卖出英镑，又应该使用哪个价格？（3）如果你要从银行买进5000英镑，你应该准备多少美元？×2. 假设汇率：￡1=US$1.9680/90，US$1=SKr1.5540/60，试计算英镑兑瑞典克朗的汇率。

同边相乘，￡1=SKr××=SKr3.假设汇率：US$1=￥JP125.50/70，US$1=HK$7.8090/00，试计算日元兑港币的汇率。

分母交叉相除4.已知去年同一时期美元兑日元的中间汇率为US$1=JP￥133.85，而今年的汇率则为US$1=JP￥121.90，求这一期间美元对日元的变化率和日元对美元的变化率。

美元对日元的变化率：（1/121.90 —1/133.85）/（1/133.85）= 9.8%，美元对日元贬值9.8%日元对美元的变化率：（121.90 —133.85）/133.85= -8.93%，日元对美元升值8.93%5. 如果你是银行的报价员，你向另一家银行报出美元兑加元的汇率为1.5025/35，客户想要从你这里买300万美元。

问：（1）你应该给客户什么价格？（2）你想对卖出去的300万美元进行平仓，先后询问了4家银行，他们的报价分别为：①②③④D银行 1.5022/33，问：这4家银行的报价哪一个对你最合适？具体的汇价是多少？答案为6.有一日本投机商预期美元将贬值。

当时日元3个月期汇是US$1＝JP￥120.01,假设他预期三个月后美元兑日元的即期汇率为：US$1＝JP￥，则此投机商应该怎么做？如果三个月后，汇率果真为：US$1＝J￥，则他可以有多少盈利？若市场汇率刚好相反为：US$1＝JP￥呢？该投机商可作一个卖出USD的3个月远期交易，如果三个月后，汇率果真为：US$1＝J￥，则他每1USD 可盈利3JPY，如果市场汇率刚好相反为：US$1＝JP￥，则他每1USD损失2JPY7.有一美国投机商预期欧元将大幅度升值。

第三章基础外汇交易一、单项选择题1．如果在同一时间两个外汇市场存在明显的汇率差异，人们就可以（ A ）。

A．直接套汇B．间接套汇C．抵制套汇D．汇水套汇2. 某日，USD/SGD．三个月1.7800/920,六个月1.7510/30.客户要买新元,择期从即期—6月,银行选择的汇率是（ C ）。

A．1.7800 B．1.7920 C．1.7510 D．1.75303．外币现钞的买入汇率（ B ）外汇的买入汇率。

A.高于 B．低于 C．等于D．无法确定4．3个月的远期汇率是一种（ C ）。

A．即期汇率 B．3个月后的即期汇率C．现在约定的3个月的契约性汇率 D．以上结论都不对5．若纽约外汇市场开盘汇率为USD1=CNY7.6280收盘汇率USD1=CNY7.6380则当日外汇（人民币）（ B ）。

A．升值 B．贬值 C．平价D．无法确定二、多项选择题1.在掉期交易的买卖中,交易相同的是（ ABC ）。

A．买卖的时间 B.买卖货币的币种 C.买卖货币的数量 D．买卖货币的交割日2. 用三个不同地点的外汇市场汇率差异,同时在三个外汇市场上买卖外汇的行为称之为（ BD ）。

A．直接套汇 B．间接套汇 C．两地套汇 D．三角套汇3.掉期交易有以下几种形式（ ABC ）。

A．即期对远期的掉期 B．即期对即期掉期C．远期对远期的掉期 D．保证金掉期4.全球三个大外汇市场指的是（ ACD ）。

A．东京 B．法兰克福 C．伦敦 D．纽约5. 外汇市场的主要参与者是（ ABC ）。

A．交易性顾客 B．外汇银行 C．中央银行 D．证券公司6.即期外汇交易的交割日的有下面哪几种情况（ ABD ）A.T＋2B.T＋1C.T＋3D.T＋0三、判断题1.外汇交易双方必须恪守信用，共同遵守“一言为定”和“我的话就是合同”的惯例。

（√）2.远期外汇交易最普遍的交割期是6个月。

（×）3.远期外汇交易双方同意按未来的市场汇率进行交割。

外汇业务练习题一、关键词汇：二、外汇、汇率、直接标价法、间接标价法、买入汇率、卖出汇率、中间汇率、基础汇率、套算汇率、即期汇率、远期汇率、外汇升贴水、官方汇率、市场汇率、名义汇率、实际汇率、铸币平价、黄金输送点、货币升贬值、J曲线效应、固定汇率制、浮动汇率制度、联系汇率制、一篮子货币三、判断题1．我国采用直接标价法，而美国采用间接标价法。

（√）2．在间接标价法下，当外国货币数量减少时，称外国货币汇率下浮或贬值。

（ X ）3．在金本位制度下，实际汇率波动幅度受制于黄金输送点。

其上限是黄金输入点，下限是黄金输出点。

（ X ）4.在银行的外汇牌价中，现汇买入价总是高于现钞买入价。

（√）5.一般情况下，外币现钞卖出价与现汇卖出价相同。

（√）6. 一般情况下，现钞买入价总是高于现汇买入价。

（ X ）7. 外国公司的股票，不属于外汇。

（ X ）8. 外币就是外汇。

（ X）9. 自由外汇又称现汇，是指不需要货币当局批准，可以自由兑换成任何一种外国货币或用于第三国支付的外国货币及其支付手段。

（√）10. 软币是指汇率稳定且具有上浮趋势的外汇。

（ X ）11. 在间接标价法下，一定单位外币折算的本国货币减少，说明外币汇率已经下跌，即外币贬值或本币升值。

（ X ）12.开盘汇率是指外汇银行在一个营业日进行交易中，第一笔外汇买入时使用的汇率。

（√）5．只有实现了资本项目下的货币兑换，该国货币才能被称为可兑换货币。

（）8．人民币是自由兑换货币。

（）10．在现实生活和经济业务中，银行买入外汇现钞和现汇的价格是不相等的。

（）12．当一国的国际收支出现顺差时，该国货币会有贬值的压力。

（）13．一国货币对外贬值，有利于扩大该国的商品进口。

（）14．一国货币对外升值，有利于扩大该国商品的出口。

（）15．一国发生通货膨胀会导致该国本币对外贬值。

（）16．固定汇率制，是指两国货币的比价基本固定，不允许有波动。

（）17．布雷顿森林体系的实质是建立一种以英镑为中心的国际货币体系。

一、远期外汇汇率的标价法例题1：日本外汇市场美元即期汇率：USD1=JPY117.6302，3个月美元远期升水1.5935日元。

求3个月美元远期汇率例题2：在巴黎外汇市场上，美元即期汇率为USD1=FRF5.1000，三个月美元升水500点，六月期美元贴水450点。

则在直接标价法下，求：三月期美元汇率六月期美元汇率。

例题3：在德国法兰克福外汇市场上(直接标价)USD／DEM即期汇率 1.6848／1.6858美元3个月贴水248／ 238美元6个月升水520／ 530求：3个月远期汇率6个月远期汇率例题4：伦敦外汇市场即期汇率£1=$1.4608，3个月美元远期升水0.51美分，则3个月美元远期汇率为:£1=$1.4608-0.0051=$1.4557，如果3个月美元远期贴水0.51美分。

求：3个月美元远期汇率例题5：在伦敦外汇市场上，美元即期汇率为GBP1=USD1.5500，一月期美元升水300点，二月期美元贴水400点。

求：一月期美元汇率二月期美元汇率例题6：在伦敦外汇市场上（间接标价）GBP/USD即期汇率 1.4815/1.4825美元3个月升水216/206美元6个月贴水135/145求：3个月远期汇率6个月远期汇率某日香港外汇市场外汇报价如下：即期汇率：USD1=HKD7.7800～7.8000 （直接标价法）一月期USD(升水)：30～50(小数～大数)三月期USD(贴水)：45～20(大数～小数)求：一月期点数三月期点数例题8:某日纽约外汇市场外汇报价为即期汇率:USD1=FRF7.2220～7.2240 (间接标价法)六月期FRF(升水)：200～140(大数～小数)九月期FRF(贴水)：100～150(小数～大数) 求：六月期点数九月期点数例题9:外汇银行在报价时并不说明远期差价是升水还是贴水。

巴黎某外汇银行报价为：即期汇率：USD1=DEM1.8410～1.8420三个月： 200～300六个月： 300～100求：三月期点数六月期点数二、交叉汇率例题1：己知USD/SFR:1.6240—1.6248USD/EUR:0.8110—0.8118计算EUR/SFR的汇率已知CAN/USD 0.8950－0.8953GBP/USD 1.587－1.5880计算GBP/CAN的汇率。

第四章外汇交易部分一、重点外汇市场的概念、类型、参加者、基本功能和特点，各类外汇交易的概念、特点与应用，各种情况下进出口报价的原则二、难点即期汇率的套算，套汇交易，远期汇率的计算方法，外汇期货交易和外汇期权交易，进出口报价的原则三、习题（一）名词解释外汇市场，即期外汇交易，直接套汇和间接套汇，远期外汇交易，外汇期货交易，外汇期权交易，看涨期权，看跌期权，套期保值，套利，套汇交易（二）对比题1.欧式外汇期权交易和美式外汇期权交易的异同点是什么？2.远期外汇交易和外汇期权交易的异同点是什么？3.美式外汇期权交易与择远期外汇交易的异同点是什么？4.外汇期货交易和外汇期权交易的异同点是什么？（三）单项选择题1.按交易的期限划分，外汇市场可分为（）。

A.传统的外汇市场和衍生市场B.即期外汇市场和远期外汇市场C.有形外汇市场和无形外汇市场D.自由外汇市场和平行市场答案与解析：选B。

外汇按支易工具的基本差别划分为传统的外汇市场和衍生市场，按有无集中的、固定的支易场所划分为有形外汇市场和无形外汇市场，按外汇管理划分自由外汇市场、平行市场和外汇黑市。

2.在下列外汇市场中，即期外汇交易的实际交割在成交后的第二个营业日进行的是（）。

A.纽约B.香港C.东京D.新加坡答案与解析：选A。

B项的即期外汇交易的实际交割是成交当日进行的。

CD两项的即期外汇交易的实际交割在成交后的第一个营业日进行的。

3.外汇银行报价，若报全价应报出，若采取省略形式，则应报出（）。

A.整数和小数点后的4位数，小数点后的2位数B.小数点后的4位数，小数点后的最后2位数C.整数和小数点后的4位数，小数点后的最后2位数D.整数和小数点后的2位数，小数点后的4位数答案与解析：选C。

4.一般情况下，利率较高的货币其远期汇率会______，利率较低的货币其远期汇率会______。

（）A.升水，贴水B.贴水，升水C.升水，升水D.贴水，贴水，答案与解析：选B。