会计稳健性经济后果研究述评

会计稳健性的研究评述作者：张蓉来源：《财讯》2018年第27期本文将回顾有关的国内外会计稳健性研究的相关文献，并进行评价。

本文主要将会计稳健性相关的文件梳理为一下几个部分：会计稳健性的界定、类型、影响因素和經济后果等。

最后，对相关文献进行评价并提出自己对会计稳健性研究的思考。

会计稳健性影响因素经济后果会计稳健性，是指财务会计中的稳健原则，也称谨慎性原则。

它作为会计信息的质量特征之一，具有很高的研究价值。

研究财务会计的稳健性，有助于会计准则的制定和证券市场的规范，有助于控制企业的盈余管理以及帮助企业进行优化决策。

针对会计稳健性的研究，国内外学者主要集中在一下几个方面：一是、会计稳健性的界定与类型；二是、会计稳健性的影响因素；三是、会计稳健性的经济后果。

会计稳健性的界定与类型由于关于会计稳健性的界定也是基于不同的理论研究背景，所以理论界从多个方面均可以对会计稳健性进行界定，并取得了丰硕的成果，使得会计稳健性的定义虽不具有一致的结论却使会计稳健性研究本省焕发着令人着迷的理论魅力。

（1）会计稳健性的界定国外的学者Watts（1993）最早对会计稳健性进行了研究。

美国会计原则委员会（APB，1970）认为管理者等为了解决计量过程中的小偏误，都倾向于低估资产和利润，从而导致了会计稳健性。

美国财务会计准则委员会（FASB，1980）认为，稳健性是在面临不确定性是谨慎的反映，以确保企业充分考虑了生产经营中固有的不确定性和风险。

FASB不支持在有了充分的证据仍不确认收入，或者好没有必要的证据之前确认损失。

如果未来受到或支付的两个估计金额有相同的可能性，谨慎性原则要求使用较不乐观的估计数。

但是如果两种金额发生的可能性并不相同，谨慎性原则并不意味着一定要抛弃可能眭更大的估计数而使用更悲观的估计数。

国际准则委员会（IASB）认为，如果存在不确定因素需要估计，就需在判断过程中加入一定程度的谨慎，不少计负债或费用，也不虚计资产或收益，这是稳健性的体现。

会计稳健性影响因素与经济后果分析【摘要】本文旨在探讨会计稳健性的影响因素与经济后果。

引言部分介绍了研究背景和目的，正文部分详细阐述了会计稳健性的概念、特点、影响因素、经济后果以及其重要性和应用。

研究发现，会计稳健性受多方面因素影响，如管理层意图、市场环境、法律法规等，不稳健的会计制度可能导致信息失真，进而影响经济效率和市场稳定性。

结论部分对研究进行总结，并展望未来研究方向，有助于深入探讨会计稳健性问题，提升会计信息质量和经济发展水平。

本文旨在为相关领域研究提供参考和启发，促进会计理论与实践的不断完善与创新。

【关键词】关键词：会计稳健性、影响因素、经济后果、重要性、应用、研究背景、研究目的、概念、特点、结论总结、未来研究方向。

1. 引言1.1 研究背景会计稳健性是会计准则中一个重要的原则，它要求会计师在面临不确定性时要保守对待，确保财务报表中的资产和收入不被过分高估，负债和费用不被过分低估，从而确保财务报表的充分真实和公正。

会计稳健性的实施对于维护财务报表的可靠性和透明度具有关键作用，但是在实际操作中常常会面临各种挑战和困难。

随着经济环境的快速变化和国际贸易的不断发展，会计稳健性的重要性逐渐凸显出来。

在这样的背景下，对会计稳健性影响因素及其经济后果的研究变得愈发重要。

通过深入探讨会计稳健性的概念和特点，分析影响会计稳健性的因素，以及探讨会计稳健性在经济活动中的具体作用，不仅有助于提高会计从业者和投资者对财务报表的信任度，也能为相关法规政策的制定提供重要参考。

本文旨在通过对会计稳健性影响因素与经济后果的深入分析，探讨其在现代会计领域中的重要性和应用前景。

1.2 研究目的研究目的是为了深入探讨会计稳健性对经济运行的影响，进一步了解会计稳健性的概念和特点，分析影响会计稳健性的因素，探讨会计稳健性在经济中所起到的作用，探讨会计稳健性的重要性以及如何在实践中应用。

通过对这些内容的研究分析，可以更好地理解会计稳健性的意义和作用，为优化会计制度、加强会计监管提供理论支持和实践指导。

2015年1期总第776期会计稳健性及其经济后果研究综述▉贾少薇河北大学管理学院摘要：会计稳健性是财务报告的一项重要质量特征也是盈余质量的重要指标。

高质量会计信息的必要条件之一就是会计稳健性，会计信息决定着公司层面的监管治理和投资融资政策，因此，会计信息稳健性很大程度上影响着各类经济组织的财务管理活动以及会计实务。

通过国内外相关文献的研究、整理本文系统的总结了会计稳健性是如何影响投资融资政策和公司治理的。

关键词：会计稳健性；影响因素；经济后果一、会计稳健性的影响因素1.契约的影响。

股东和管理层契约方面，由于代理冲突，管理层因自己的利益往往会做出损害股东利益的决策，基于有效监督和采取合理的激励措施的考虑股东会更加倾向于稳健性的原则从而保护投资者的利益，(peek 等人通过研究发现)；刘凤委、汪洋（2006）研究发现，管理层和债权人之间存在的利益冲突使得管理层为了获取更高的会计利润投资高风险项目，这一举措严重损害了债权人的利益，因此债务也是引起会计谨慎性的重要因素之一。

债权人和股东之间在股利分配政策方面的分歧突出了债务契约中限制性条款的地位，这提高了会计信息的稳健性水平，Ahme (2002)通过实证研究发现；由此可见不管是股东、管理层和债权人之间的债务契约还是股东和管理层之间的代理契约，各方基于自身利益的考虑都会要求采取稳健性的会计信息，从而有效的避免各种机会主义给自己造成的损失。

2.会计准则的影响。

选择不同的会计政策会产生不同的经济后果，由于隐藏的收益难以被发现而高估的资产和收益带来的损失却很容易发现，因此公众期望市场监管者和准则制定者提供稳健的会计信息（Watts，1997）。

Ball ,Robin 和Wu 通过研究发现，稳健的会计信息是会计信息质量的决定性条件因此各种制度要求公司提供稳健的会计信息。

牛建军、岳衡和邱月华（2006）实证研究发现，我国上市公司财务报告所披露的会计稳健性是来自于资产负债表的稳健性，并非真正意义上来自盈余稳健性的改进。

财会研究 ｌ Ｆ ｉ ｎ ａ ｎ ｃ ｅ ａ ｎ ｄ Ｒ ｅ ｃ ｏ ｕ ｎ ｔ ｉ ｎ ｇ Ｒ ｅ ｓ ｅ ａ ｒ ｃ ｈ
关于会计稳健性 的经济后果研 究
杨 华 黑 龙 江省 宝泉 岭 建 筑 安装 工 程 总 公 司 １ ５ ４ ２ １ １
摘要 ： 这篇 文章是 以会 计本 身所具 有的稳健 性 的特 征 为基础 ， 结合 国外先进 的研 究成 果 ， 把会 计的稳 健性原 则分 为 了无条件 的会计稳健 和有 条件的会 计稳健 ， 即资产盈 余的稳健和 资产 负债 表的稳健 。通过这种 资料 收集和分 类， 对 会 计稳健性 的来 源和 它 的检 验方 式以及 无条件和 有 条件 的稳健 的不 同衡量指标 和方 法之间 的关 系进行 了深刻的分 析和 讨论 ， 找 出会 计的稳健 性特征 所产生 的原 因以及 它可 能带来的经 济后 果 ， 并给 出 了相应的解 决措 施。 关键 词 ： 会计稳健 性 ； 经 济后 果 ； 有 条件稳健 ； 无 条件稳 健 ； 研 究 会计 的稳健性特征与 会计 信息的质量有 关， 它是一项具有 限 制作用 的会计特征。 因为在完成会计业务 的过程 中 ， 总是会 出现 很 多不 确定因素影响会计信息 的真 实性 和有 效性 ， 而适 当的会计 稳健 能够使 会计的信息有所保证 ， 增强会计信息 的可靠程度 。就
念的恶意会计操作手段 ， 必须要加 以制止。所 以， 建立健全会计准 从研究方法 看 ， 公 司 层 面 会 计 稳健 性 度 量 方 法 的 Ｅ ｌ 益 完善 也 则和会计制度是 会计 事业发展 的重心 ， 只有 良好的会计环境才能 为会计稳健 『 生经济后果的研究提供 了基础条件。 够使会计事业蓬勃 的发展 ， 使投机者不能有机可乘。 从研 究领 域看 ， 关于会计 稳健性 经济后果还 有许 多值得探讨 的新 问题。企 业融资效率体现为很多具体的方面。会计稳健性融 二 、会计 稳健性 的使用 资效用 的内在形成机理在于其有助于保护投资者 ， 但稳健性对 投 关于会计稳健性 的使用 ， 相 关部 门总结 出了下面几种方法 ： 净 资者的利益究竟体现在哪些方面， 目前还缺乏直接的经验证据。 资产 的计量、盈余股票的有被淘 汰 ， 但是也从原 来的在会计业务 中占有 的主导地位变成 了 联合框架 征求意见稿 的 出台之 后相关文献 的数量呈上升 趋 会计惯 例的附属 ， 只是对 其他的会计准则起着修正 的作用 。而对 势 ， 而我 国学者虽然 已经通过大量研究检验 了我 国会计稳健性的 会计稳健性 规范化的研究虽然从未停止 ， 但也只能够在制定会计 存在性 以及 会计稳健性 的形成 原因或影响因素， 但关于会计稳健 准则的委员会 以及监管机构对会计质量 的界定 中有所体现。 性 经济后果的研究 却刚刚起步 ， 还存在很大的研究 空间： 从研究背 国际中有关机构对会计稳健性 是这样 阐述 的： 在不确定 的会 景 看 ， 我 国特殊 的制度环境为会计稳健性经济后果的研究提供 了 计环境 中， 在必须要做出判断、选择或者估计的情 况下， 要参杂谨 新 的机 遇。考察 会计 稳健性在 我国特殊 制度背景 下的经济后果 ， 慎性 去进行 一定程度上 的考量和 审视 。例 如资产和 负债就不能 有助于我们更为全 面地认识会计稳健性在不同经济环境 中发挥的 用 同一个标准去衡量 ， 需要谨 慎的去审视。负债和支 出不能低估 ， 作用 ， 丰富现有的研究成果 。我国学者 目前 已通过大量研 究发现 而资产和收益不 能过高估计。但是这 里有一点必须引起 我们 的注 制度背景会对会计稳健性 的形成原 因产生 影响， 如国有控股 会削 意， 会计稳健性不是表示在 报告 中不能低估也不可高估就 以最低 弱 债务 等因素与会计 稳健性之 间的相 关关系 ， 而政策性贷款的存 标准或者最高标 准来衡量 。很多企业都会 出现在资产和收人 中报 在是造成国有银行对 国有企 业和非国有企业信贷要求差别的重要 告最低收益 ， 在负债和支出中报告最高费用的情 况， 使 自身的利益 原 因， 稳健性的形成原因与经济后果之间存在密切 的联系 ， 因此在 达到最大化 ， 蓄意的把股 东分 红低报 ， 使股东 的权益受到侵害。这 研究会计稳健性经济后果时也应 当充分考察制度背景对会计稳健 是违背会计稳健性 实际 目的不 良会计现象 ， 是歪曲会计稳健性概 性的经济后果产生 的影响。

深究会计稳健性经济后果深究会计稳健性经济后果会计稳健性是一项由来已久的会计管理，在我国的起步却较晚。

在较为久远的时期，我国的商家普遍采用的理财方式也无不体现会计稳健性的思想，在结账时将应收账款以及显存商品都进行一定的折扣，以此来增强医院实际的资产能力。

与此同时，稳健性在国际上也一直是饱受争议的。

一、会计稳健性对盈余的影响如果对于会计结果没有一个可靠的研究结果，则会使管理者对于未来的现金流量产生高估，在以盈余作为基础的情况下，不能对报酬计划进行科学的制定，可能会使支付的薪酬增加，这就导致了医院的过度投资，致使投资净现值变为负数。

稳健的盈余计量，能够在某种程度上对管理者给予恰当的激励，并且对管理者的报酬进行有效的递延，因为有一些以盈余为基础的报酬完全可以递延至管理者退休之后，这也说明了盈余的预测能力受到稳健性的影响。

根据公认会计准则中相关的规定，以及在非会计信息系统中的体现可以看出，非预期权益的回收和盈余之间存在着一种非线性的关系。

因此，学者根据这些关系，建立了一个衡量稳健性的指标体系，将非预期盈余与全部盈余信息的比例作为一个衡量指标，这时发现该衡量指标的比例较高的医院，往往具有高杠杆、回报率波动较大的特点，而且往往会获得更多的偶然损失，盈余与应计额的比例具有较强的波动性，这也就说明了稳健性对盈余有着很大的影响。

二、会计稳健性对财务报告的影响衡量财务报告质量的一个重要参考指标，就是会计稳健性的程度。

学者对会计稳健性和信息汇总与财务报告质量之间的关系进行了严密的考察，发现有效的会计数据报告应当具有汇总的信息，同时具有稳健性的偏向。

具有较强稳健性的会计信息能够使信息使用者的利益得到很好的保证，在外界因素不变的情况下，信息使用者的福利往往是随着医院控制信息成本的升高而下降的，而在高质量的会计报告影响下，却能够有效地提升。

医院的应计额通常分为预期和非预期两个部分，而在应计金额里所体现出来的稳健性则主要是有非预期的部分组成的；稳健性之间所产生的关系则主要是由有条件的和无条件的稳健性所产生的非预期应计额造成的；高杠杆医院实现的非预期应计额更是将稳健性体现的十分明显。

专题 ： 会 计稳 健性 的影 响研 究
会计稳健性经济后果的实证研究综述
●江西 财经 大 学会 计 学 院 管 考磊
【 摘
要】 本 文从信 息 不 对称 、 融资 效
会计 作 为 一 个信 息 系 统 ， 向公 司 的
更加严格 ， 即 对 收 益 和 损 失 的 确 认 具 有 不 对 称 的及 时 性 （ Ａ ｓ ｙ ｍｍｅ ｔ ｒ ｉ ｃ Ｔ ｉ ｍｅ ｌ ｉ — ｎ ｅ ｓ ｓ ） 。 这 种 不 对 称 性 根 源 于 公 司 有 关 契
损 组 中会 计 稳 健性 对 薪 酬 业 绩 敏 感 度 的影 响并 不 显 著 。王
冲（ ２ ０ １ ３ ） 研究表明 ， 企 业 的会 计 稳 健 性 水 平 越 高 ， 则公 司股
价 暴 跌 的风 险越 低 ，说 明 会计 稳 健 性 水 平 可 以替 代 会 计 信 息 质 量 特 征 具 有 的 市 场功 能 。徐 虹 （ ２ ０ １ ３ ） 验 证 了 内容 控 制 有 效 性 、会 计 稳 健 性 与 商 业 信 息模 式 的关 系 ，研 究 结 果表
率 和投 资效 率 三 个 方 面 对 有 关会 计
稳健 性 经济 后果 的研 究进 行 综述 ， 并
各 利 益 相 关 者 提 供 高 质 量 的会 计 信 息 是其 存在 与 发展 的根 本所 在 。何 为高 质 量 的会 计信 息 ， 以及高 质 量会 计 信 息 具 有 什 么 特 征 一 直 是 学 术 界 研 究 和 争 论
在此 基础 上 分析评 价 了 ３前 － 的研 究 。 ＇
约方 之 间 的信 息不 对 称 、 利 益 函数 的不
一
【 关键 词 】稳 健性 经 济后 果 实证研

• （二）会计稳健性的权益融资效用 • 与会计稳健性的债务融资效用研究相比，对
权益融资效用进行检验的文献则相对较少。 • 1.国外研究方面 • Lara，Osma 和Penalva ( 2006) 认Francis， LaFond，Olsson 和Schipper ( 2004）认为选用 稳健性计量方法降低了权益资本成本与稳健性之 间的相关性，他们采用多种计量组合的方法对稳 健性进行计量，实证结果证明了稳健性与事前资 本成本存在显著的负相关关系，首次验证了会计 稳健性有助于降低权益资本成本。
• 他们首次证明了会计稳健性在订立有效债 务契约中所发挥的作用，验证了稳健性在 债务融资中体现出的经济后果。 • Zhang ( 2008) 在Ahmed 等人研究的基 础上进行了扩展。通过一系列的实验证明： 稳健的债务人更加容易违反债务契约，债 权人会给财务报告稳健的债务人提供较低 的借款利率，稳健性对债务人和债权人均 有利，从而证明了会计稳健性能够提高债 务契约效率。
• 因而稳健性既会抑制管理者对负净现值项目的投 资过度，也有可能造成对正净现值项目的投资不 足。 • 针对过去研究存在的问题，Lara，Osma 和 Penalva ( 2010) 更为直接的检验了会计稳健性是 否能够抑制管理者投资过度和投资不足的动机， 他们利用美国1990 ～ 2007 年的数据研究发现条 件稳健性与投资过度和投资不足存在负相关关系， 与未来盈利能力正相关，并且没有证据表明稳健 性强的公司投资于低风险项目。他们认为条件稳 健性可以从以下三个方面提高公司投资效率: ( 1) 降低外部股东与管理层之间信息不对称的负面影 响; ( 2) 增加管理层尽早放弃不利投资项目的动机， 不执行净现值为负的投资项目; ( 3) 有助于低成本 融入外部资金。

２ 、 会计 稳健性 的权益 融资效用 国外 有关研 究学者检验了投资者要求 回报率与盈余质量之 间的关
系， 并且通过研 究结果证 明了盈余质量较差 的公司都有 比较 高的债务 和权益成本 ， 这样一种不全面的现象 。随后 ， 还有多名研究学者通过多 后 果 进 行 了研 究 和 分 析 。 种计量组合 的方法对稳健性 进行计量研究 ， 并且通过 实验 结果证 明了 关 键词： 会 计 稳 健 性 经 济后 果 会 计 信 息 事前资本 成本与稳健性之间存在着很大的负相关关系 ， 此外 ， 还第一次 通过实验证明了会 计稳健性 能够有效 的降低权益资本成本 。 前 言 在我 国， 有关研 究学者对会 计盈余质量 与权益资本成 本之间 的关 在会计管理 工作 ， 会计稳 健性能够 影响到企业经济 的发展 ， 所以， 系进行了考察 ， 但是没有发现稳健性对权益资本成本造成任何 的影 响 ； 在很早 之前 ， 国外就有不少研究学者关 注会计稳健性 问题 ， 但是我国对 还有学者通过负的应计利润和非经营性应计利润对公司 的稳健． 洼进行 这一 问题 没有引起足 够的重视 ， 并且 我国绝大多数 企业都是在 稳健性 了实验 ， 并且 根据稳健性 对事前和事后权 益资本成本造成 的影响进行 标准下开 展理财工作 ， 那 么在结账 时 ， 就将显示存在 的商品进行 折扣 ， 了具体的考察 ， 但是 没有得 到任何有效 的经验证据 。 就很大程 度增 加 了企业 的资产能力 ， 从 而影响 了会 计稳健性工作 的判 （ 二） 会 计稳健 性的投资效用检验 定。 １ 、 会 计稳健 性对现有投资项 目的影 响 二、 会计稳健性的概述 国外有关研究学者指 出 ， 会计稳健性能够保证 不好的消息及时确 在会计 工作 中 ， 要 素契约 的联结 点是企业 ， 而 主要 的契约方 是股 认 为盈余 ， 并 且管理者 的动机不利于及 时终 止不利项 目的投资。还有 东、 债权人 以及 管理者 ， 但是他们 之间存在很严重 的利益 冲突 ， 这也是 学者把盈余 冒险度作为替代会 计信息 的标 准 ， 从而通过实 验证明 了企 企业急迫需要解决 的问题 。会计稳健 性产生的主要原因是为 了合理的 业投资效率 与会计信息质量 的关系 。此外 ， 还有研究学者 认为如果稳 分配企业股东 、 债权人和管理者之间的利益。 健性可 以有效 的降低管理者 执行负净现值 投资项 目， 就表 明公司 的稳 根据有关 资料显示 ， 影响稳健性存 在的 因素有很 多 ， 主要包括 ： 股 健 性与公 司的利 润水平 和盈利能力成正 比例 。 东诉讼 、 公 司契约 中股东 和管理 者之间的契约等 ， 同时还包括在进行会 ２ 、 会计稳健 性对未来 投资项 目的影 响 计管理 中会计管着者的行为。 在公司经 营生产 中， 会计稳 健性会直接 影响公 司的未来 项 目的投 通常情况 下 ， 人们 认为稳 健的财 务报告是一 种治理 机制 ， 它既能 资 ， 它会使管 理者在任职 的时间 内保证投 资决策结果能够及 时的得到 解决公 司信 息的不对 称 、 提高管 理者操控能力 以及管理者高估 业绩的 反映 ， 并且能 有效 的避免投 资不利于企 业发展的项 目。同时它还能帮 能力 ， 也能提高公 司的现金价值 和流量 。但是 由于会计稳健性 对收益 助企业 以最低 的成本获取最 大的效益 ， 从 而就有效 的缓解 了企业投资 的标准 比较高 ， 它起 到了保 护契 约各方 的基本利益 ， 并且阻止了管理者 资金不足的问题 。 向其他 市场参与者投放信息。 国外 有关研究学者证明 了会计稳健性能够帮助管理者做 出有利于 三、 会计稳健性的经济后果 企业并购 投资的决策 ； 并 且还有研究学 者证 明 了企业 可以通过加速折 （ 一） 会 计 稳 健 性 的融 资效 用检 验 旧法 ， 促进企业 投资额 的加 大。 １ 、 会计稳健性的债务融资效用 在我国研究的范围 内， 其结果与 国外有着很大的 区别 ， 我 国有关研 国外有关研究学者在很早 之前 就通过实验证 实和检验了会计稳健 究学者通 过研 究说明会计稳 健性与企业 的投资成反 比例 ， 并且没有证 性对于缓解股东 和债权人之 间在股 利政策上的矛盾以及降低债务成本 明稳健性对投资效率产生任何 的影响 。同时还有研究学者通过实验对 的作用 。本文 主要是证 明在订 立有效 债务 契约中会计稳健性所起到的 我国 ２ ０ ０ １—２ ０ ０ ６ 年上市企业 的会计 投资效率与稳健性程度之 间的关 作用 ， 并且 检验和证实 稳健性在债务 融资 中所产 生的经济后果 。还有 系进行 了检验 ， 从 而证 明了会计稳健性对无 效投资具有非 常重要 的抑 研究学 者用信用评级 等级来替换 债务资本成本 ， 相 比较 以利 息率代替 制作用 ， 但是必须在控制其他 变量 的基础上 。 债务资本成本 的方式结果更 为精准和直接。同时他们既科学的考察 了 四、 结 束 语 稳健性 与借款利率 的关 系和稳健性 事前的使用效果 ， 又对稳健 性的事 综上所述 ， 契约需求是企业进行会计稳健性工作 的前提条件 ， 并且 后使用效 果进行 了进 一步的考察 ， 从而就证 明了会计稳健性能 够有效 能有效的促进企业计稳健性工作 的开展和进 步。而稳健性这一会计原 的提高债 务契约效率 。此外 ， 还 有国外研究 学者 证 明了稳健 的会计信 则能够有效 的帮助企业缓解 信息 的不对称 ， 调节经理 人和债权人之 间 息能够进一步的提高债券二级交易市场的效率。 的矛盾以及减少企业过度投资等问题 。此外对会计稳健性经济后果进 我 国也对 会计稳健性 的融资效用检 验进行 了研 究 ， 著名研 究学者 行研究 ， 能有帮助企业的投资者更好 的认识稳健性 的重要性 ， 从而促进 钟岳松通过有关 的理论 知识 对债务资本成本与会计稳健性的关系进行 企业的可持续发展。 了具体 的研究 ， 并且 还通过检验 证明 了稳健性对 债务资本成本 具有一 参考文献 ： 定 的影 响作用 ， 即盈余 稳健性能 够有效的降低公 司的债务成本 。同时 【 １ 】 李刚， 张伟． 会计盈余 质量－ ９ 权益资本成本关 系的实证分析［ Ｊ ］ ． 审 还有研究 学者指 出会 计稳健性 的经济后果主要 由三个方面组 成 ， 即定 计 与经济研 究， ２ ０ ０ ８ （ ０ ５ ） ． 价功能 、 投资者保护 功能以及治 理功能 ， 并且从债务期限结构对会计稳 ［ ２ 】 毛新述． 中国上市公 司盈余稳健 性研究［ Ｍ ］ ． 北京 ： 经济科 学 出版 健性在债 务契约 中的使 用效果进行 了具体的考察 ， 通过研究证 明会计 社 ． ２ ０ ０ ９ ： １ ９ ２ － ２ ２ ７ 稳 健性能 帮助政府控制 上市公司获 得债务融资 。此外 ， 还有学 者检验 ［ ３ 】 王璇， 刘文侠 ． 会 计稳健 性 的经济 后果研 究述 评ｆ Ｊ 】 ． 现代 经济 信 了稳健性 的程度会直 接影响公 司再 贷款业务 的经济效用 ， 并 且通过研 息 ， ２ ０ １ ２ （ １ ９ ） 究证明公司会计信息稳健 陛与公司再贷款概率之间成正 比例关 系。

会计稳健性研究述评会计稳健性是会计确认、计量和报告中的一个重要原则，它在财务报表的可靠性、相关性和透明度方面起着至关重要的作用。

本文旨在综述会计稳健性的研究现状、原因分析以及解决方案，以期为未来研究提供参考。

一、主题与研究现状会计稳健性是指在财务报表中不夸大资产和收益，也不缩小负债和费用，即对资产和收益的确认需要找到确切的证据，而对负债和费用的确认则应避免过于乐观。

现有研究主要集中在会计稳健性的影响因素、经济后果以及如何提高会计稳健性等方面。

例如，研究表明，政治关系、审计制度、公司治理结构、市场竞争等因素都会影响会计稳健性。

此外，会计稳健性还与公司股价、股票流动性以及企业投资风险等方面具有显著的相关关系。

二、分析原因1、政策因素：会计稳健性是会计准则制定机构为降低财务报表信息风险而提出的一个重要概念。

由于经济环境的不确定性和复杂性，会计准则制定机构需要制定更为稳健的会计政策，以降低财务报表的可操控性和信息风险。

2、市场因素：市场环境是影响会计稳健性的另一个重要因素。

例如，一个竞争激烈的股票市场通常要求更高的会计稳健性，以降低投资者的信息风险。

此外，债务市场的发展也会促使公司采用更为稳健的会计政策。

3、公司治理因素：公司治理结构也会对会计稳健性产生影响。

例如，董事会规模较大、独立性较高的公司通常会采用更为稳健的会计政策。

此外，管理层的薪酬契约和股权激励计划也会影响他们对会计稳健性的需求。

4、风险管理因素：企业风险管理水平也是影响会计稳健性的一个重要因素。

例如，对未来收益和资产增长过于乐观的企业可能会低估负债和费用，从而降低会计稳健性。

此外，对外部经济环境变化较为敏感的企业通常也需要更高的会计稳健性。

三、解决方案1、完善政策制度：首先，应完善相关会计准则和制度，明确会计稳健性的具体要求和应用范围，防止企业滥用会计准则进行不稳健的会计处理。

其次，应建立有效的监管机制，加强对企业财务报表的审查和问责，提高会计稳健性意识。

102012 会计研究论文会计稳健性影响因素与经济后果分析一、引言会计稳健性原则，又称谨慎性原则，是指在处理不确定的经济业务时，应保持谨慎的态度。

稳健性原则是一项基本的会计计量原则，是财务报告的重要特征和管理要求，也是会计盈余的重要质量特征之一。

它要求企业凡是可以预见的损失和费用都应进行记录和确认，而没有十足把握的收入则不能确认和入账，不应高估资产，也不能低估负债，使会计核算尽可能建立在比较稳妥的基础上。

稳健性很早就已经被确认为会计的基本原则之一，但却是从20世纪90年代很多国家的会计准则中采用了公允价值计量，随后才兴起对其的系统研究。

本文主要探讨三个相关的研究方向：第一是会计稳健性产生的原因，第二是会计稳健性的影响因素，第三是会计稳健性的经济后果。

二、会计稳健性产生的原因会计稳健性最初在民商法中被用于债权人权益的保护，债务契约是会计稳健性产生的重要原因。

最早建议对稳健性进行系统研究的是Watts（1993）。

Watts认为会计稳健性主要来自于会计的契约作用，而且要受到管制及法律的影响。

会计稳健性产生的最重要的契约原因是企业股东、债权人、经理之间利益的合理分配。

基于契约、避税、监管要求、诉讼风险等动机，企业发布更稳健的会计盈余信息。

三、会计稳健性的影响因素（一）管理层判断与会计稳健性之间的替代关系2006年我国发布新版企业会计准则，赋予了管理层更多的判断空间，主要体现在以下2个方面：1.新会计准则提高了管理层在日常会计判断中对实质重于形式原则的执行要求，有利于减少由于会计程序僵化所造成的信息错误。

2.新会计准则下管理层更加频繁的对资产价值进行估值，这将传递管理层对企业未来经营风险的预期，为投资者准确评价企业经营前景在一定程度上提供了帮助；同时，提高了会计信息的时效性，减少了投资者由于信息滞后造成的决策风险。

经研究发现，管理层判断空间加大的同时，投资者对稳健性的需求有所降低，企业的会计稳健性也降低。

会计稳健性影响因素及经济后果研究会计稳健性一直是会计领域的重要议题。

它涉及到财务报告的质量和可靠性，对企业和投资者都有着重大的影响。

本文将简要概述会计稳健性的概念，进一步分析其影响因素，探讨其经济后果，以期为相关利益者和决策者提供参考。

会计稳健性是指财务报告对不确定性和风险进行恰当反映，同时保持必要的谨慎态度。

会计稳健性是财务报告质量的重要保障，它可以帮助企业和投资者更好地评估风险，做出明智的决策。

然而，会计稳健性的影响因素众多，其经济后果也不可忽视。

会计稳健性的影响因素主要可以归结为两大类：内部因素和外部因素。

内部因素包括公司治理结构、管理层激励等；外部因素则包括政府政策、市场环境等。

这些因素在不同程度上影响着会计稳健性。

以我国上市公司为例，研究发现，公司治理结构会对会计稳健性产生显著影响。

具体来说，董事会规模越大、独立性越强，会计稳健性程度越高；而管理层激励则会削弱会计稳健性。

政府政策和市场环境也会对会计稳健性产生影响。

例如，政府的监管力度会影响企业的会计处理方式，而市场竞争则可能促使企业采取更加稳健的会计政策。

会计稳健性的经济后果主要表现在以下几个方面：它可以帮助企业降低债务成本，提高融资效率；它可以帮助投资者更好地评估企业价值和风险，从而做出更明智的投资决策；它还有助于提高市场的整体效率。

然而，过度的会计稳健性也可能带来一些负面影响。

例如，过于保守的会计政策可能导致企业低估资产和收益，从而错失一些有利的投资机会。

因此，如何在保持会计稳健性的同时，避免过度稳健，是企业和投资者需要的问题。

会计稳健性是一个复杂的概念，其影响因素和经济后果都值得深入探讨。

为了提高会计稳健性，企业和投资者需要内部和外部因素的影响，并适度运用会计稳健性，避免过度或不足。

政策制定者和监管机构也应加强对会计稳健性的监管和规范，以促进市场的健康发展。

未来，随着全球经济环境的变化和会计准则的演进，会计稳健性的影响因素和经济后果可能会有所改变。

会计稳健性的经济后果研究述评作者：江权来源：《科技与创新》 2015年第23期江权（江苏方天电力技术有限公司，江苏南京210000）摘要：首先介绍了会计稳健性在国外与国内的发展历程，然后重点介绍了会计稳健性的经济后果——对盈余、财务报告、投资效率的影响，由此看出会计稳健性的存在是有意义的。

随着会计制度的不断发展，稳健性的不足之处会随着一些新手段和新措施的产生而逐渐被消除。

关键词：会计稳健性；经济后果；会计制度；过低投资中图分类号：F233文献标识码：ADOI：10.15913/ki.kjycx.2015.23.013在现代会计制度中，会计稳健性是一个非常具有争议性的会计原则，很多会计方面的机构和专家都提出要废除这个原则。

但在我国，会计稳健性的定义却一直被保留在《企业会计准则》中，这引起了很多专家学者的注意。

对此，我们需要多方面考察这一原则，权衡它存在的利弊。

1会计稳健性的发展历程无论在东方，还是在西方，会计稳健性都有非常久远的历史，人们很早就认识到会计应该具有真实、可靠的特点。

例如，在15世纪，意大利商人就采用了成本与市价孰低法来对某一阶段的剩余存储商品进行计价，而在我国清朝，很多商铺都会将已得利润、现存商品和其他一些资产进行折扣估值，从而得出比较稳健的资产。

但是，会计稳健性同时又存在很多争议。

现代的很多研究学者认为稳健性会低估财务报表的整体情况，从而影响了会计的中立性，所以应该废除稳健性这一指标。

目前，人们对会计稳健性的争论还未止息。

我国在1992年颁布了《企业会计准则》，其中有关于会计稳健性的内容，这代表稳健性在我国的会计应用中受到了国家的认可。

而之后我国对会计稳健性的概念进行了修改、界定，说明我国对会计稳健性这一谨慎原则十分重视。

2会计稳健性的经济后果我们从会计稳健性对盈余、财务报告、投资效率的影响来分析它的经济后果。

2.1会计稳健性对盈余的影响如果没有稳健性的要求，那么经营者就会高估生产活动的盈余，从而投入过高的成本，例如投入价格过高的生产设备、给员工支付过高的工资，甚至过度投资（过度投资是指投资成本大于收益的项目）。

会计稳健性的经济后果研究综述【摘要】会计稳健性是会计准则中的一个重要原则，它对公司的财务状况、投资者和债权人以及市场都有着重要的影响。

本文通过对会计稳健性的经济后果进行综述，从理论基础、公司财务状况、投资者和债权人、市场以及国际财务报告准则中的应用等方面展开探讨。

通过对相关研究的总结和分析，我们可以更深入地了解会计稳健性在不同领域中的作用和影响，为进一步研究和实践提供重要参考。

本文旨在全面剖析会计稳健性的经济后果，为相关学者和从业者提供理论参考和实践指导。

【关键词】会计稳健性、经济后果、研究、公司财务状况、投资者、债权人、市场、国际财务报告准则、理论基础、总结1. 引言1.1 会计稳健性的经济后果研究综述会计稳健性是会计准则中的一个重要原则，其主要目的是保护财务报表的真实性和可靠性。

会计稳健性要求会计人员在面对不确定性时，应该选择较为保守的会计处理方法，以确保财务报表不会过分乐观，从而导致投资者和债权人对公司的风险判断出现偏差。

对于公司而言，会计稳健性对其财务状况产生重要影响，可能影响投资者和债权人的投资决策，以及市场的整体表现。

本文将对会计稳健性的经济后果进行深入研究，分析其对公司财务状况、投资者和债权人、市场的影响，并探讨其在国际财务报告准则中的具体应用。

通过对现有文献和研究成果的梳理和分析，旨在为相关学术界和实践界提供一份系统全面的研究综述，帮助理解会计稳健性对经济的影响机制，同时为进一步研究和实践提供参考。

在接下来的内容中，我们将逐一探讨会计稳健性的理论基础、对公司财务状况的影响、对投资者和债权人的影响、对市场的影响以及在国际财务报告准则中的应用，以全面解析会计稳健性的经济后果。

2. 正文2.1 理论基础在实践中，会计稳健性的基础理论主要有以下几个方面：1. 预见性原则：会计稳健性要求公司在编制财务报表时应当根据已知的信息和数据以及合理的假设来做出判断。

这个原则确保了财务报表的真实性和准确性。

会计稳健性的经济后果研究述评作者：乌达木来源：《商情》2014年第49期【摘要】会计稳健性是一直存在着争议的一项会计惯例，会计准则相关制定机构就FASB 作为代表，一直对其保持反对意见。

学术界针对会计稳健性的经济后果展开了研究热潮。

本文对当前研究现状进行总结评述之后，就研究方法以及背景对未来研究方向进行探究。

国内外针对会计稳健性方面的研究方向，主要集中于对现在投资项目以及未来投资项目方向的影响。

基于我国特殊的经济体制，对会计稳健性方面的研究开发了新路径，可以更全面了解会计稳健性在不同体制下的作用，在公司内对会计稳健性方面计量方式，以及对其投资效应形成的机理，还有在投资期间公司机制发挥的作用之间相互的联系，都展开了比较深入的研究。

【关键词】会计稳健性 ;投资效应 ;经济后果会计稳健性已经是由来已久的会计惯例，英国在十三世纪庄园会计中就运用到了会计稳健性。

更有研究表明，在十五世纪意大利的商人就运用这种方法对期货计价，将利润以及资产稳健确认。

我国的商家在过去通常选用“打厚成”这种理财方式，将稳健计价的资产方式在账面上有所体现，就是通过将年终结账时现存商品以及应收账款还有其他资产进行一定折扣，对企业实际资产进行夯实。

但是长期以来对稳健性的争议也从来没有停止过。

有学者曾对其进行分析探究，认为运用会计稳健性的方式会使整体报表值都被低估。

与会计工作者进行最优职业判断，同时进行报告职责相违背。

在八十年代后期，会计目标从受托责任的观念转向为有用观念，这样观念的转换更将对会计稳健性争议推向了风口浪尖。

很多准则制定类的机构甚至试图将稳健性原则放弃。

一、对会计稳健性进行融资效用的检验（一）债务融资的效用对会计稳健性应用会计稳健性之所以会产生是因为债务契约的存在，债务契约过程中会计稳健性发挥的功效是对其进行研究的一项重要命题。

会计稳健性对股东之间以及债权人，从股利政策层面产生的冲突进行有效缓解，研究显示股东之间以及债权人对股利政策冲突越明显，相应公司中会计稳健性程度就会越高，其有助于对最低债务资本取得，这一研究将有效债务契约订立过程中，会计稳健性发挥的共享功能显现出来。

2015年2期总第777期会计的稳健性也可以称其为谨慎性或审慎性，因为会计稳健性自身具有独特的内涵特点，使得会计稳健性对于会计信息决策所带来的影响不可估量。

从会计稳健性的内涵特征中挖掘影响会计稳健性的各项因素，并探究多种因素之间的紧密联系性。

会计稳健性是衡量会计信息质量的关键指标，会计稳健性对于公司财务治理体系有着极为重要的作用。

一、会计稳健性的内涵企业定期或不定期发布的企业会计信息主要是为广大投资者提供一些真实有效的信息，以便与投资者在选择投资过程中做出较为理性的决策。

可见，在当今社会环境中，企业适时披露各项会计信息有利于市场各方的良性发展。

尽管如此，会计的稳健性原则在企业财务管理中保留至今，但是也从原来的在会计业务中占有的主导地位变成了会计惯例的附属。

简单而言，会计稳健性只是对其他的会计准则起到了一定的修正的作用，而不具备独立的内涵。

但如今，我国经济领域的专家学者及行业管理者对于会计稳健性规范化的研究一直在继续，因其对现实中的经济后果有着更为直观的影响，让人从信息的变化中探寻有价值的经济信息，从而制定出精准的决策。

会计稳健性的影响因素变化对经济后果的形成有着或多或少的影响。

根据会计稳健性因素的不同性质，会计稳健性的影响因素可归结为四个主要方面：公司契约、股东诉讼、税收和会计监管。

在实践中，这四个影响因素可能是单一的，也可能是几项同时作用影响会计稳健性。

另外，会计稳健性的经济后果主要体现在以下四个方面：一是降低信息的不对称性，促进投资者做出正确的投资决策；二是提高了公司的投资效率，由于企业财务管理的透明化，使其具备更高的融资能力；三是降低公司的债务成本，促进企业良性经营；最后，提高了企业价值。

除了以上四种经济后果以外，由于市场经济形态的不确定性，可能会导致更多经济后果同时发生，也可能导致其它不同的经济后果出现。

所以，增强会计稳健性，必须改进与完善公司内部治理机制，完善公司的股权结构，调整传统企业的约束与激励机制，进一步规范独立董事的融资或管理行为。

会计稳健性研究述评更多的研究证明会计稳健性是财务报告的最重要特征。

稳健性的研究主要包括计量方法、产生原因及经济后果三个方面。

本文针对当前会计稳健性的最新研究内容进行了系统评论，主要的内容包括会计稳健性的计量方法及其之间的关系；会计稳健性起因的研究，重点集中在契约影响因素方面；会计稳健性对资本成本、企业经济活动造成的影响等。

通过上述的评论，指出了未来会计稳健性研究的发展方向。

标签：会计稳健性；计量方法；起因；经济后果会计稳健性是会计的基本原则之一。

我国的会计准则中对会计稳健性做出了相关规定：企业在交易、事项的会计确认、会计计量及报告的过程中，要保持谨慎，避免对资产或者收益出现高估、对负债或者费用出现低估的情况。

虽然会计稳健性原则由来已久，但直到上世纪九十年代才真正开始对稳健性进行系统研究，主要的原因是越来越多的国家开始在会计准则中采用公允价值计量。

一、关于会计稳健性的计量方法的相关研究（3330）Watts最早提出了对稳健性进行系统研究，他认为会计的契约作用导致了会计稳健性的产生。

之后，由于稳健性计量方法发展缓慢，导致了系统的检验稳健性的文献几乎没有。

直到Basu之后会计稳健性的研究才开始大量的涌现。

稳健性的研究主要包括计量方法、产生原因及经济后果三个方面。

Basu对会计稳健性做出较为全面的研究，但是这些研究中存在着不完善的地方。

Basu在分析总结的基础之上提出了反向回归法，但Dietrich、Muller、Riedl三人正对Basu的反向回归法从计量经济学的角度提出了两个方面的问题：第一，在回归的过程中，将内生变量作为自变量导致了结果不可接受；第二，负回报观察量较少导致了自变量出现阶段，使得稳健性计量中存在偏差。

Givoly、Hayn、Natarajan将Basu 的会计稳健性计量是为及时性差异计量，也就是指盈余对于坏消息的反应速度要高于对好消息的反应速度。

他们支持企业中存在的一些与稳健性无关对信息环境特征会对及时性差异的计量造成影响，因此指出Basu的稳健性计量存在着较大的计量错误。

会计稳健性研究述评'稳健性研究述评一、会计稳健性定义（1）会计稳健性古典定义。

Bliss（1924）最先为会计稳健性定义，他将其定义为“对于可能发生的损失在可以预期时就进行确认，而对于任何不确定的收益要在实现之后才进行确认”。

（2）会计稳健性准则定义。

FASB SFAC2（1980）将其定义为“对于商业中的不确定性和风险作出的谨慎的反应。

如果未来收到或支付金额有多种不同的估计，且多种估计值发生的可能性相同，则使用较为不乐观的估计值；如果估计值发生的可能不同，并不一定要使用不乐观的估计值而舍弃可能性大的估计值。

”IASB（1980）将其定义为“审慎是指在不确定的情况下必须做出估计时更加谨慎，不虚增资产或收益，也不少计负债或费用。

然而，该原则并不意味着允许过分的提取准备，故意压低资产或收益，或故意抬高负债或费用等损害财务报表可靠性的行为”。

部新准则（2006）认为“企业对交易或者事项进行会计确认、计量和应当保持应有的谨慎，不应高估资产或者收益，低估负债或费用”。

以上对稳健性的界定，可见稳健性已经由“绝对稳健”为了“相对稳健”，强调了企业在不同的环境中面对损失和收益应持有不同态度，但也体现出对合理估计的重视。

二、会计稳健性计量方法（1）盈余——股票收益模型。

根据稳健性原则的要求，相比于确认损失，会计人员在确认收益时需要更高的可验证性，所以损失的确认比收益的确认更加及时。

而在有效市场中，公司股票的价格能对公司资产价格的变化做出反应。

因此，Basu提出公司股票收益率和会计盈余对于“好消息”和“坏消息”的敏感性是不同的，股票收益率的变动与收益和损失的发生基本同时，而会计盈余受稳健性的限制对收益和损失的反应表现出不对称性。

于是，他用公司正股票收益率代表“好消息”，用负股票收益率代表“坏消息”，构建了盈余股票收益“反向回归方程”。

稳健性意味着会计盈余对“坏消息”更为敏感，所以当回归方本文由联盟收集整理程中负股票收益的斜率和拟合优度更高时可以证明稳健性的存在并衡量稳健性的程度。