情景分析与压力测试20页PPT

监管条例
• 巴塞尔委员会要求银行计算市面”压力测试。与此类似， 银行采用《巴塞尔协议》中的内部评级法来计算信用风险 资本金时，也必须同时通过压力测试来检验模型假设的合 理性。
• 2009年1月，巴塞尔委员会发行了征求意见稿，此征求意 见稿强调，银行在计算能够用于吸收市场巨大变动而触发 的损失资本金变量时，要重视压力测试。
• 完善压力测试情景
• 管理人员应该仔细检测压力测试情景，并要确认是否所有 的不利情景均已被考虑，这些情景不但要包括市场变量对 金融机构自身产品组合的即时效应，同时还要考虑市场变 量对其他众多金融机构的冲击效应，这些冲击对所有金融 机构的效应往往类似，不同的金融机构从而会做出相似的 反应。
• 压力测试情景最好为动态形式。在压力测试中，管理人员 要考虑被测试金融机构的反应，还要考虑其他金融机构对 于同一压力测试的反应。
• 一种克服这一弊端的方法是由银行监管人员对压力情景提 出建议，一旦情景被选定，使得银行关心的重点与监管当 局关心的重点达到一致。由同一监管当局对整个系统选定 压力情景会降低整个金融体系的系统风险，当然压力情景 完全由监管部门来产生，那么希望金融机构选定压力情景 的目的可能不能完全达到，一种折中的做法是对银行管理 部门及监管部门所产生的情景都进行检测分析。
• 监督当局面临的主要问题
• 银行监督人员要求银行要考虑极端情景，并且确保在不同 情景下仍有足够多的资本金。很明显，银行希望监管资本 金越低越好，所以银行管理人员不会主动考虑那些触发监 督人员提高其资本金的极端情景，正是由于这个原因，银 行很自然会在分析过程中只考虑那些可以被淡化并且相对 温和的情景。
• 如果压力测试只是仅仅涉及少数市场变量，一种进行压力 测试的方法是将没有被检验的周边变量的变化设为0。另 一种进行压力测试方法是首先假定被测试的关键变量产生 了剧烈变动，然后将周边变量对被测试的关键变量进行回 归，这种回归可以预测周边变量的变化程度与被预测的关 键变量变化程度的关系，最后将这些预测用于压力测试。 这种压力测试方法被称为条件压力测试，最初由Kupiec提 出。Kim和Finger进一步讲这一想法推广到所谓的“断箭” 压力测试方法中，在分析中，他们假设关键变量与周边变 量之间的相关性是，而不是以过去的平均值为基准的。

压力测试包括检测金融机构的产品组合在极端市场条件下的 表现。这种测试共有两步： 第1步是产生合理的极端市场变化情景； 第2步是在不同情景下对产品组合进行定价。有时在压力测 试中考虑的极端市场变化是以标准差来定义的。如果每天的 变化服从正态分布，那么5个标准差所对应的事件将会每 7000年才发生一次，但在实际中，每10年发生一两次5个标 准差的市场变动并非罕见。
• 如果压力测试只是仅仅涉及少数市场变量，一种进行压力 测试的方法是将没有被检验的周边变量的变化设为0。另 一种进行压力测试方法是首先假定被测试的关键变量产生 了剧烈变动，然后将周边变量对被测试的关键变量进行回 归，这种回归可以预测周边变量的变化程度与被预测的关 键变量变化程度的关系，最后将这些预测用于压力测试。 这种压力测试方法被称为条件压力测试，最初由Kupiec提 出。Kim和Finger进一步讲这一想法推广到所谓的“断箭” 压力测试方法中，在分析中，他们假设关键变量与周边变 量之间的相关性是，而不是以过去的平均值为基准的。
• 一种产生压力测试的方法是由一个高管所组成的委员会定 期集会，并通过头脑风暴的方式来回答以下简单问题： “市场会出现什么预想不到的情景？”Clemens及Winkler 对这种委员会的最佳构成进行了研究，他们的结论是： • 委员会应由3-5个成员来构成 • 委员会成员的背景应各不相同 • 委员会成员之间应有一个健康的交流渠道 • 为了产生好的情景，一个重要的前提是委员会成员必须从 他们的日常工作中抽出身来，从而对全局提出合理看法。 • 公司高管及董事会都要懂得压力测试的重要性，做到这一 点十分重要。公司高管与董事会成员要以压力测试为依据 来做出战略决策。由公司高管来提出分析情景的一大好处 是，这一做法很容易使得高管认识到压力测试的重要性， 而由公司中层管理人员所产生的情景往往不会得到高管的 关注。

三、情绪转移，这也是一种好办法，人们在苦闷时，应当通过 看书、看电影、参加体育活动、参加社交等方法转移注意 力，以转移情绪，减轻心理压力。
四、爱好冲消。就是经常根据自己的爱好去找事干，造成一定 的紧张感，如写作，研究问题、画画、搞发明等，这样可 以使人变得积极开朗
谢谢
SUCCESS
THANK YOU
24.【走出迷宫，你适合什么职业？】终点A的人适合职业：po.lice、教练、作家。终点B 的人适合职业：漫画家、会计、导演、设计师。 终点C的人适合职业：领导、律师、指 挥。终点D的人适合职业：医生、教师、歌手、记者、工人。终点E的人适合职业：演员、 司机、商人、基层管理人员。
25.【打哈欠真的会传染吗？】你是那种看到或听到别人打哈欠自己也容易被“传染”的 人吗？若答案肯定，那么恭喜你，你天生发达的镜像神经元赋予了你超强的语言习得潜 力。同时，你比那些对别人的哈欠无动于衷的人，更容易成为朋友圈里的倾诉对象。多 愁善感、易于产生共鸣、富有同情心是你的特质。
一、自我渲泄，即通过不危害他人的方式将内心怨情发泄出 来， 如可以痛哭一场，也可以大骂一通，还可以用笔来 倾诉自己的痛苦。
二、请人疏导，这个办法更灵活一些。当一个人有了心理上的 痛苦后，要找亲朋好友或同事交谈一下，然后请他们开导 开导，这样不但可以找到解决问题的办法，还可以得到心 理压力的转移机会。
SUCCESS
THANK YOU
2019/5/28
18.只有高度近视才能看到……如果你眼神挺好，请眯着眼睛看，那五个字也代表我想对 你说的
19.在图里，你看到了什么？5秒内看到的话，你很
20.测试你的智力。你能看道多少张脸呢？ 1—3张：轻度弱智；3—6张：正常人；7—10 张：超与常人；11—15张：天才！

2023 WORK SUMMARY
企业部门员工情绪管 理培训压力测试通用
汇报人：可编辑
2023-12-27
REPORTING
目录
• 引言 • 员工情绪管理的重要性 • 压力测试的方法与实施 • 员工情绪管理培训内容 • 企业部门员工情绪管理策略 • 培训效果评估与反馈
PART 01
引言
培训背景
教授员工调节自身情绪的方法和技巧，培养情绪管理能力 。
总结词
帮助员工建立积极的心理防御机制，应对压力和挫折。
详细描述
员工应了解情绪调节的重要性，掌握有效的情绪调节策略 ，如深呼吸、放松训练、积极思考等，能够在不同情境下 灵活运用。
详细描述
员工应了解常见的心理防御机制，如幽默、升华、退行等 ，学会在面对压力和挫折时选择适当的防御机制来调节情 绪，保持心理平衡。
的理解和合作。
详细描述
培养员工在团队中的情感智慧，提高团队协作能力。
情绪应对
总结词
教授员工应对消极情绪和压力的方法和技巧，提 高心理韧性。
总结词
帮助员工建立健康的生活方式和心态，促进身心 健康。
详细描述
员工应了解常见消极情绪和压力源，掌握应对消 极情绪和压力的策略，如积极应对、寻求支持、 调整心态等，提高心理韧性和应对挑战的能力。
培训效果评估方法
01
02
03
04
问卷调查
通过设计问卷，收集员工对培 训的满意度、课程内容的实用
性等方面的反馈。
考核测试
对员工在培训前后的知识、技 能和态度进行考核，评估培训
对员工实际工作的影响。
观察法
通过观察员工在培训后的工作 表现，评估培训效果。
绩效评估

采用过去501天的历史数据来计算1天展望 期、99％置信度的VaR。
这里的样本区间长度、展望期和置信度是 市场风险管理中的一种“典型”选择。
8.1 方法论
具体步骤： 第1步：选定影响资产组合的风险源，如汇率、
股价、利率等，并收集这些市场变量最近501天 的数据；
第2步：将数据开始的第1天记为day0，数据开始 的第2天记为day1，以此类推；
24/69
8.4 产生分析情景
但在实际中，每10年发生一两次5个标准差的 市场变动并非罕见。
这一事实说明在风险管理过程中，假定市场变 化服从正态分布并不理想。
压力测试的关键是如何选择情景，我们接下来 考虑不同的选择方法。
25/69
8.4 产生分析情景
对单一变量进行压力测试
采用假定某一变量有很大变化而其他变量保持不 变的情景
8.4 产生分析情景
完善压力测试情景
管理人员要确认是否所有的不利情景都已在考 虑范围之内
这些情景不仅包括市场变量变化对金融机构自 身产品组合的即时效应，还要考虑市场变量的 变化对其它众多金融机构的冲击。
8.4 产生分析情景
案例1：
许多人声称，他们预见到美国房地产市场的泡沫会在2007年破灭，但 没有想到泡沫破裂的后果如此严重。
原因就在于：没有充分认识到许多金融机构会由此同时蒙受损失，从 而导致严重的信用风险和流动性风险。
8.4 产生分析情景
案例2：
LTCM的业务模式：持有流动性差的债券，卖空流动性好的债券。
俄罗斯对自身债务违约导致投资人一窝蜂涌向流动性好的债券：择优 而栖。
LTCM曾进行压力测试，但所考虑的只是对自身的冲击，未考虑其它对 冲基金在这一情形下的行为。
8.4 产生分析情景

4．摩擦误差 仪表的活动部件运动时，相互间存在摩擦力， 产生摩擦误差。
5．温度误差 环境温度的变化会引起金属材料弹性模量的变 化，造成温度误差。
➢弹性式压力计误差的改善途径
1．用无迟滞误差或迟滞误差极小的“全弹性”材料和 温度误差很小的“恒弹性”材料制造弹性元件。 2．采用新的转换技术，减少或取消中间传动机构，以 减少间隙误差和磨擦误差。 3．限制弹性元件的位移量，采用无干磨擦的弹性支承 或磁悬浮支承等。 4．采用合适的制造工艺，使材料的优良性能得到充分 的发挥。
电阻应变计测量特点
▪ ①测量方法简单，价格低廉； ▪ ②灵敏度高，测量应变的灵敏度可达l微应变，即等于10-6～mm／
mm，准确度可达1％～2％； ▪ ③频率响应好，可测量0～500 000 Hz的动态应变，惯性极小； ▪ ④测量应变范围大，量程宽； ▪ ⑤可在高温(800～1000℃)低温(-100～-270 ℃)高压液(高达上万个大
▪ 2.应变片的温度特性
温度变化 电阻丝与试件的线膨胀系数变化
Rt Rt1 Rt2
R0t R K ( f s )t
电阻应变式压力传感器（2）
▪ 电阻应变片的温度效应：
➢ 由温度变化引起的电阻变化； ➢ 温度补偿方法：
自补偿法； 桥路补偿法：在电桥中加入补偿片，补偿温度变
化引起的电阻偏差。
应变式压力传感器工作原理
应变片是基于应变效应工作的一种压力敏感元 件，当应变片受外力作用产生形变时，应变片 的电阻值也将发生相应变化。
应变式压力传感器是由弹性元件、应变片以及 相应的桥路组成的。
电阻应变式压力传感器（1）
▪ 结构原理
➢ 压力使弹性敏感元件变 形，导致敏感元件的电 阻发生变化。通过电桥 记录电信号的变化，达 到测压的目的。

24/69
17.1 产生分析情景
❖ 这种回归可以预测周边变量的变化程度与被测试的关键变 量变化程度的关系，最后将这些预测（以预测点或概率分 布的形式）用于压力测试
❖ 这种压力测试方式被称为条件压力测试（conditional stress testing），最初由Kuipiec提出
25/69
17.1 产生分析情景
❖ 但是他们并没有认识到泡沫破裂的的严重后果，也没有充 分认识到许多金融机构会同时蒙受损失，从而造成市场的 择优而栖现象并导致流动性问题，进一步触发信用溢差的 巨幅增大
28/69
17.1 产生分析情景
❖ 另外一个关于冲击效应的例子是1998年长期资本管理公司 （Long-Term Capital Management）的失败
❖ 压力测试的关键是如何选择情景，我们接下来考虑不同的 选择方法
9/69
17.1 产生分析情景
❖ 一种方法是采用假定某一变量有很大变化而其他变量保持 不变的情景，对于这种情形，有时会考虑下面的例子
－收益率曲线平行移动（上或下）100个基点 －假定某资产的隐含波动率由当前水平上下波动20% －股指上下变动10% －一个主要货币的汇率上下变动6% －一个非主要货币的汇率上下变动20%
2/69
引言
❖ 风险价值度具有一定应用价值，但这种模型不可避免地采 用历史回望的方式来分析，而风险管理应当更关心今后将 会发生什么
❖ 为了产生可信的极端情景，并将这些情景作为压力测试的 基础，我们需要进行一定的人为判断
3/69
引言
❖ 在本章中我们将讨论产生压力测试情景的不同方法，并说 明为什么2007年和2008年的金融危机会促使银行管理人 员花更多的精力到压力测试
33/69

情景分析和压力测试
46、法律有权打破平静。——马·格林 47、在一千磅法律里，没有一盎司仁 爱。— —英国
48、法律一多，公正就少。——托·富 勒 49、犯罪总是以惩罚相补偿；只有处 罚才能 使犯罪 得到偿 还。— —达雷 尔
50、弱者比强者更能得到法律的保护 。—— 威·厄尔
16、业余生活要有意义，不要越轨。——华盛顿 17、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。——罗素·贝克 18、最大的挑战和突破在于用人，而用人最大的突破在于信任人。——马云 19、自己活着，就是为了使别人过得更美好。——雷锋 20、要掌握书，莫被书掌握；要为生而读，莫为读而生。——布尔沃

数据质量问题及解决方案
数据缺失和不完整性
在信用风险测量中，数据缺失和不完整是一个常见问题。解决方案包括使用插值方法填补缺失值、利用历史 数据或行业数据进行估算，以及建立数据质量监控机制，确保数据的准确性和完整性。
数据不一致性
不同来源的数据可能存在不一致性，如定义、口径和格式等。解决方案包括统一数据标准、建立数据清洗和 整合流程，以及进行数据校验和核对，确保数据的一致性和可比性。
压力测试方法分类
敏感性分析
评估单一风险因素变化对金融机构或投资组合的 影响。
情景分析
模拟多种风险因素同时变化的情景，评估对金融 机构或投资组合的综合影响。
最大损失分析
评估在极端不利情景下，金融机构或投资组合可 能遭受的最大损失。
压力测试在信用风险测量中应用
评估借款人违约风险
01
通过模拟借款人违约情景，评估金融机构的信用风险敞口和潜
保护金融机构资产安全
信用风险是指借款人或交易对手因各种原 因无法履行合约义务，导致金融机构遭受 损失的可能性。
通过准确评估借款人的信用风险，金融机 构可以避免或减少因违约事件导致的资产 损失。
促进金融市场稳定
提高金融机构竞争力
有效的信用风险测量和管理有助于维护金 融市场的稳定和信心，防止系统性风险的 发生。
在损失。
评估债券投资组合风险
02
模拟债券市场价格波动、利率变化等情景，评估债券投资组合
的价值变化和潜在损失。
制定风险管理策略
03
基于压力测试结果，金融机构可以制定相应的风险管理策略，
如调整投资组合结构、增加风险缓释措施等。
03 情境分析概述
情境分析定义与目的
定义
情境分析是一种通过设定多种可能发 生的未来情景，评估和分析这些情景 对目标变量影响的方法。

Jeffrey Huang
6
压力试验
压力试验
情景分析法
系统化压力试验
典型情景构造 情景构造 历史情景构造 VaR情景构造 Monte Carlo情景构造 情景评估 特殊事件假定法
Jeffrey Huang 7
情景构造
情景构造是情景分析法的基础，其目的在于生成若干个不同的极端情景 ，并对极端情境下的风险因子进行评估 假设 r1，r2，…，rn 是影响资产组合价值 P 的 n 个市场风险因子，对 n 个 风险因子依次赋值所得的一个取值组合，称为一个市场情景，用向量表 示为： 于是 ，
Jeffrey Huang
20
不考虑风险因子之间相关性的情形
对于不考虑风险因子相关性的情形，最简单的历史情景构造法就是 首先对每一个风险因子构造出最大的幅度变化，然后把不同风险因 子的最大幅度变化组合在一起得到极端情景 第一，根据历史观测时段内超阈值时间的风险因子变化的时间序列 ，计算变化参数，获得单个因子r i 的最大或极端变化幅度Δr i，i = 1 ，2，…，n 第二，组合不同风险因子的最大幅度变化以构造极端情景，由于资 产组合的价值通常同时受到多个市场风险因子的影响，因此，必须 构造不同市场风险因子极端变化的一个组合，以得到一个压力情景 ，主要的组合方法有以下四种
搜寻最坏情景
Jeffrey Huang
4
Jeffrey Huang
一、情景分析法
Jeffrey Huang
情景分析法
情景分析法是最常用的压力试验方法，主要用于评估一个或几个市场 风险因子突然从当前市场情景变化到某些极端情景或事件的过程中， 对资产组合价值变化的影响程度 情景分析法主要包括典型情景构造法（标准压力情景法）、历史情景 模拟法、VaR情景构造法、Monte Carlo情景模拟法、特殊事件假定法 等 各种情景分析法的实施主要包含两个关键步骤： 情景构造 情景评估

• 客观与主观概率
• 客观概率是通过进行若干次试验来观察某个事件出现的概 率从而得出的概率 • 主观概率是指该概率是通过某个人的对某一特定事件发生 机会的判断而设定的。主观概率估计不是基于历史的数据， 这一概率反映了一种信念程度。对于同样事件，不同的人 可能会给出不同的主观概率。 • 历史模拟法情景所设定的概率为客观概率，给压力测试情 景所设定的概率为主观概率。
• 如果压力测试只是仅仅涉及少数市场变量，一种进行压力 测试的方法是将没有被检验的周边变量的变化设为0。另 一种进行压力测试方法是首先假定被测试的关键变量产生 了剧烈变动，然后将周边变量对被测试的关键变量进行回 归，这种回归可以预测周边变量的变化程度与被预测的关 键变量变化程度的关系，最后将这些预测用于压力测试。 这种压力测试方法被称为条件压力测试，最初由Kupiec提 出。Kim和Finger进一步讲这一想法推广到所谓的“断箭” 压力测试方法中，在分析中，他们假设关键变量与周边变 量之间的相关性是，而不是以过去的平均值为基准的。
• 反向压力测试的优点：可以被压力测试委员会用来引发 更多的讨论。在压力测试委员会集会之前，分析人员可 以通过反向压力测试来求得几种会给金融机构带来灾难 的情景，这些情景和委员会成员自身产生的情景将在压 力测试委员会会议上加以讨论，委员会成员可以凭借自 己的判断来排除那些分析员给出的不合理情景，并对其 他一些情景进行修改来使其合理，然后对这些情景进行 更深刻的研究。
对单一变量进行压力测试
一种方法是采用假定某一变量有很大变化而其他变量保持不 变的情景，对于这种情形，有时会考虑下面的例子： 收益率曲线平行100基点。 假定某资产的隐含波动率由当前水平上下波动20％。 股指上下波动10％。 一个主要货币的汇率上下变动6％。 一个非主要货币的汇率上下波动变动20％。 一般情况下，市场变量一个微小变化所产生的影响可由 Delta来描述，市场变量一个较大变化所产生的影响可由 Delta及Gamma组合来描述。在以上所描述的情景中，市场变 化量太大，就不能再用希腊值来估计产品组合价值的变化。

中等程度的 压力有利于提 高工作绩效
中等程度压力持 续时间过长，则 工作绩效降低
压力与工作绩效之间的倒U曲线关系
第3页/共16页
压力
➢ 远离消极
不说消极的话 不听消极的话 不与消极的人为伍
第4页/共16页
➢ 活在当下
最伟大的“失败者” 涅莫夫
第5页/共16页
➢感恩心常在
感恩伤害我的人，因为他磨练了我的心志； 感恩绊倒我的人，因为他强化了我的双腿； 感恩欺骗我的人，因为他增进了我的智慧； 感恩蔑视我的人，因为他醒觉了我的自尊； ………… 我永远心存感恩， 感恩一切使我成长的人！
嘉善 桐乡二区 桐乡一区 平湖一区 海盐二区 海宁一区 海盐一区
20%目标
163 95 80 132 38 125 163 120 130 80 66.5 156 81.5
受理保费
133.3 71.5 55.88 88.36 24.98 70.8 89.29 56.97 61.23 33.66 27.48 36.61 17.95
心理压力小测试
会计学
1
这是一张静止的图片， 你的心理压力越大，图 片转动越快，而儿童看这幅图片一般是静止的。 测试下您心理的压力。
第1页/共16页
心理压力的调适
1. 塑造积极的心态 2. 合理化解挫折情绪 3. 学会压力管理
第2页/共16页
➢ 正确对待压力
工 作 绩 效
过低和过高 的压力会 使绩效降低
会产生一定的紧张心理，只有任务完成，紧张才 会解除。如果任务没有完成，则紧张持续不变。
第10页/共16页
事不宜迟 速战速决
快鱼吃慢鱼的时代 速度决定人生进退 速度决定事业成败
第11页/共16页