平煤股份2019年财务状况报告

平煤股份2019年财务分析综合报告平煤股份2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为171,410.6万元，与2018年的123,951.88万元相比有较大增长，增长38.29%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析2019年营业成本为1,873,993.97万元，与2018年的1,616,104.2万元相比有较大增长，增长15.96%。

2019年销售费用为21,871.56万元，与2018年的18,168.48万元相比有较大增长，增长20.38%。

2019年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

2019年管理费用为70,126.49万元，与2018年的64,268.86万元相比有较大增长，增长9.11%。

2019年管理费用占营业收入的比例为2.97%，与2018年的3.19%相比变化不大。

管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。

2019年财务费用为111,692.12万元，与2018年的106,535.43万元相比有所增长，增长4.84%。

三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。

因此与2018年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，平煤股份2019年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析平煤股份2019年的营业利润率为7.07%，总资产报酬率为5.49%，净内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

煤炭行业上市公司财务业绩分析一、煤炭行业发展态势近年来，全球经济持续增长，石油及天然气价格大幅上涨，导致全球煤炭需求快速增长，价格逐步攀升。

近十年来，2019年，中国煤炭产量、煤炭消费量分别达到25.36亿吨和25.8亿吨，是1998年的2.02倍和1.99倍。

据行业快报统计，2019年一季度，我国煤炭产销量大幅增长。

原煤产量完成7.37亿吨，比去年同期增加1.67亿吨，同比增长29.3％；煤炭销量完成7.29亿吨，比去年同期增加1.85亿吨，同比增长34％。

2019年国家继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，扩大内需和改善民生的政策效应将继续显现，电力、钢铁、建材等主要用煤行业将继续呈现平稳发展态势，煤炭消费需求还将继续保持平稳增长。

煤炭行业面临大好发展形势。

但也必须看到，由于外需不足，经济增长仍然主要依靠投资拉动的态势还没有根本改变。

煤炭安全生产形势依然很严峻；在煤炭产能建设速度加快，全国煤炭总量大幅增加、产能过剩的形势下，行业转型发展仍然面临许多不确定、不稳定因素；从建设资源节约型和环境友好型社会，转变经济发展方式的战略高度看，成本面临急剧上升压力煤炭行业自身发展也还面临着许多深层次的矛盾和问题。

随着国民经济的发展，煤炭需求总量不断增加，资源、环境和安全压力进一步加大。

二、我国典型煤炭行业上市公司财务业绩评价我国现行的财务分析体系是以企业的资产负债表和利润及利润分配表为主要依据，根据表内各指标值之间的相互关系，从分析和评价企业的盈利能力、偿债能力、营运能力和发展能力等方面设计并计算出各种财务指标，来反映企业的经营情况，正确评价财务业绩，满足不同财务信息使用者的需要。

本文选取了10家煤炭上市公司（A）股为研究样本，它们具有优秀的经营管理水平，取得了良好的业绩，并具有很好的发展潜力。

（一）偿债能力分析评价偿债能力的财务指标投资者在对上市公司资产负债表中负债科目的分析中，重点应关注其偿债能力。

平煤股份公司2020年财务分析研究报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、平煤股份公司实现利润分析 (3)（一）、公司利润总额分析 (3)（二）、主营业务的盈利能力 (3)（三）、利润真实性判断 (4)（四）、利润总结分析 (5)二、平煤股份公司成本费用分析 (6)（一）、成本构成情况 (6)（二）、销售费用变化及合理化评判 (7)（三）、管理费用变化及合理化评判 (7)（四）、财务费用的合理化评判 (8)三、平煤股份公司资产结构分析 (9)（一）、资产构成基本情况 (9)（二）、流动资产构成特点 (10)（三）、资产增减变化 (11)（四）、总资产增减变化原因 (12)（五）、资产结构的合理化评判 (12)（六）、资产结构的变动情况 (12)四、平煤股份公司负债及权益结构分析 (14)（一）、负债及权益构成基本情况 (14)（二）、流动负债构成情况 (15)（三）、负债的增减变化 (15)（四）、负债增减变化原因 (16)（五）、权益的增减变化 (17)（六）、权益变化原因 (17)五、平煤股份公司偿债能力分析 (18)（一）、支付能力 (18)（二）、流动比率 (18)（三）、速动比率 (19)（四）、短期偿债能力变化情况 (19)（五）、短期付息能力 (19)（六）、长期付息能力 (20)（七）、负债经营可行性 (20)六、平煤股份公司盈利能力分析 (21)（一）、盈利能力基本情况 (21)（二）、内部资产的盈利能力 (22)（三）、对外投资盈利能力 (22)（四）、内外部盈利能力比较 (22)（五）、净资产收益率变化情况 (22)（六）、净资产收益率变化原因 (23)（七）、资产报酬率变化情况 (23)（八）、资产报酬率变化原因 (23)（九）、成本费用利润率变化情况 (23)（十）、成本费用利润率变化原因 (24)七、平煤股份公司营运能力分析 (25)（一）、存货周转天数 (25)（二）、存货周转变化原因 (25)（三）、应收账款周转天数 (25)（四）、应收账款周转变化原因 (26)（五）、应付账款周转天数 (26)（六）、应付账款周转变化原因 (26)（七）、现金周期 (26)（八）、营业周期 (27)（九）、营业周期结论 (27)（十）、流动资产周转天数 (27)（十一）、流动资产周转天数变化原因 (28)（十二）、总资产周转天数 (28)（十三）、总资产周转天数变化原因 (28)（十四）、固定资产周转天数 (29)（十五）、固定资产周转天数变化原因 (29)八、平煤股份公司发展能力分析 (30)（一）、可动用资金总额 (30)（二）、挖潜发展能力 (31)九、平煤股份公司经营协调分析 (32)（一）、投融资活动的协调情况 (32)（二）、营运资本变化情况 (33)（三）、经营协调性及现金支付能力 (33)（四）、营运资金需求的变化 (33)（五）、现金支付情况 (33)（六）、整体协调情况 (34)十、平煤股份公司经营风险分析 (35)（一）、经营风险 (35)（二）、财务风险 (35)十一、平煤股份公司现金流量分析 (37)（一）、现金流入结构分析 (37)（二）、现金流出结构分析 (38)（三）、现金流动的协调性评价 (39)（四）、现金流动的充足性评价 (40)（五）、现金流动的有效性评价 (40)（六）、自由现金流量分析 (42)十二、平煤股份公司杜邦分析 (43)（一）、资产净利率变化原因分析 (43)（二）、权益乘数变化原因分析 (43)（三）、净资产收益率变化原因分析 (43)声明 (44)前言平煤股份公司2020年营业收入为2,239,748.47万元，与2019年的2,365,255.53万元相比有较大幅度下降，下降了5.31%。

大同煤业2019年上半年财务指标报告内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页大同煤业2019年上半年财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表项目名称2019年上半年 2018年上半年 2017年上半年 数值 增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)营业收入 570,043.03 7.38 530,876.168.68 488,489.51 0 实现利润 113,614.81 -5.32 119,995.58 0.77 119,081.050 营业利润 113,998.48 -5.94 121,203.13 85.03 65,503.83 0 投资收益 6,413.11 10.125,823.8239.854,164.410 营业外利润-383.6768.23 -1,207.55-102.25 53,577.222019年上半年实现利润为113,614.81万元，与2018年上半年的119,995.58万元相比有所下降，下降5.32%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

成本构成变动情况表(占营业收入的比例)项目名称2019年上半年 2018年上半年 2017年上半年 数值 百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)营业收入 570,043.03 100.00 530,876.16 100.00 488,489.51 100.00 营业成本 257,622.62 45.19 221,367.22 41.70 196,766.22 40.28 营业税金及附加 35,774.34 6.28 34,078.24 6.42 28,311.64 5.80 销售费用 115,296.17 20.23 107,398.44 20.23 126,466.68 25.89 管理费用 20,657.73 3.62 18,398.56 3.47 42,111.94 8.62 财务费用24,601.984.32 29,373.535.53 25,927.245.31二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)项目名称2019年上半年2018年上半年2017年上半年营业毛利率 48.53 51.88 53.92 营业利润率 20 22.83 13.41 成本费用利润率 25.03 28.87 27.88 总资产报酬率 10.64 11.44 10.76 净资产收益率13.7915.0517.67。

平煤股份2019年一季度财务分析综合报告平煤股份2019年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2019年一季度实现利润为48,701.87万元，与2018年一季度的17,000.2万元相比成倍增长，增长1.86倍。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析2019年一季度营业成本为454,635.6万元，与2018年一季度的381,853.43万元相比有较大增长，增长19.06%。

2019年一季度销售费用为4,928.79万元，与2018年一季度的4,701.09万元相比有所增长，增长4.84%。

2019年一季度在销售费用增长的同时营业收入有较大幅度的增长，并且营业收入的增长明显快于销售成本的增长，企业销售活动取得了理想的市场效果。

2019年一季度管理费用为18,250.65万元，与2018年一季度的16,297.54万元相比有较大增长，增长11.98%。

2019年一季度管理费用占营业收入的比例为3.2%，与2018年一季度的3.54%相比变化不大。

管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。

2019年一季度财务费用为28,618.65万元，与2018年一季度的27,032.59万元相比有较大增长，增长5.87%。

三、资产结构分析2019年一季度企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

与2018年一季度相比，2019年一季度存货占营业收入的比例明显下降。

应收账款占营业收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。

因此与2018年一季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，平煤股份2019年一季度是有现金支付能力的。

企业内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

平煤股份2018年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况平煤股份2018年资产总额为4,895,838.97万元，其中流动资产为1,642,892.78万元，主要分布在货币资金、应收票据、存货等环节，分别占企业流动资产合计的70.78%、12%和6.76%。

非流动资产为3,252,946.19万元，主要分布在固定资产和在建工程，分别占企业非流动资产的87.62%、8.23%。

资产构成表2、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的82.78%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

流动资产构成表3、资产的增减变化2018年总资产为4,895,838.97万元，与2017年的4,305,439.82万元相比有较大增长，增长13.71%。

4、资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：固定资产增加436,380.18万元，货币资金增加370,358.64万元，其他流动资产增加30,584.92万元，在建工程增加24,879.39万元，长期投资增加1,832.64万元，固定资产清理增加1,403.3万元，递延所得税资产增加537.97万元，共计增加865,977.03万元；以下项目的变动使资产总额减少：长期待摊费用减少26.48万元，预付款项减少644.39万元，其他应收款减少1,117.5万元，其他非流动资产减少1,550.06万元，无形资产减少2,195.37万元，存货减少44,783.23万元，应收票据减少94,646.77万元，应收账款减少130,614.08万元，共计减少275,577.88万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长590,399.15万元。

主要资产项目变动情况表二、负债及权益构成1、负债及权益构成基本情况平煤股份2018年负债总额为3,425,052.5万元，资本金为236,116.5万元，所有者权益为1,470,786.47万元，资产负债率为69.96%。

内蒙古平庄能源股份有限公司2019年财务决算报告及2020年财务预算报告内蒙古平庄能源股份有限公司（以下简称“公司”）于2020年4月29日召开了第十一届董事会第七次会议，审议通过了《2019年财务决算报告及2020年财务预算报告》，已提请2019年年度股东大会审议，具体内容如下：一、2019年财务决算报告（一）经营成果2019年完成商品煤销量551.50万吨，盈利总额-7409.73万元，净利润-7802.1万元。

具体分析如下。

1.营业收入2019年实现营业收入21.54亿元，同比减少3.18%，实现主营业务收入17.4亿元，同比增加3.71%，增加的主要原因是煤炭销售数量有所提高。

2019年商品煤售价315.62元/吨，同比下降22.23元/吨；销量551.50万吨，同比增加54.72万吨；商品煤销售收入17.41亿元，同比增加0.62亿元，其中售价下降减收1.23亿元，销量增加增收1.85亿元。

2019年公司前五名客户销售收入7.26亿元，占商品煤销售收入的41.75%。

2.营业成本2019年公司营业成本16.61亿元，同比增加6.02%,主要原因是主营业务成本增加。

2019年公司前五名供应商不含税采购金额为1.06亿元，占年度采购金额的21.65%。

3.营业税金及附加2019年营业税金及附加2.03亿元，与同期相比变动仅为0.10%。

4.销售费用2019年销售费用0.52亿元，同比增加17.68%，主要原因是煤炭销量增加。

5.管理费用2019年管理费用5.85亿元，同比减少20.34%，主要原因是1.西露天矿支援平能各生产矿人员发生的人工成本从停工损失转到生产成本核算；外出劳务人员人工成本计入劳务成本。

6.财务费用2019年财务费用-0.33亿元，同比增加20.55%，主要原因是定期存款减少，利息同比减少。

7.信用减值损失2019年信用减值损失-0.81亿元，同比减少320.21%，主要原因是应收款较期初减少，本期收回应收款项较大，导致部分坏账准备金转回。

平煤股份2018年经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2018年实现利润为123,951.88万元，与2017年的166,236.44万元相比有较大幅度下降，下降25.44%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润2018年营业利润为122,307.27万元，与2017年的168,023.86万元相比有较大幅度下降，下降27.21%。

以下项目的变动使营业利润增加：管理费用减少29,777.97万元，营业成本减少13,216.19万元，资产减值损失减少9,503.84万元，销售费用减少856.59万元，营业税金及附加减少137.41万元，共计增加53,491.99万元；以下项目的变动使营业利润减少：财务费用增加6,961.76万元，营业收入减少58,808.25万元，共计减少65,770.01万元。

增加项与减少项相抵，使营业利润下降12,278.02万元。

3、投资收益2018年投资收益为3,601.64万元，与2017年的4,032.54万元相比有较大幅度下降，下降10.69%。

4、营业外利润2017年营业外利润亏损1,787.42万元，2018年扭亏为盈，盈利1,644.62万元。

5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2018年的营业收入为2,015,341.99万元，比2017年的2,074,150.24万元下降2.84%，营业成本为1,616,104.2万元，比2017年的1,629,320.4万元下降0.81%，营业收入和营业成本同时下降，但营业收入下降幅度大于营业成本，表明企业经营业务盈利能力下降。

实现利润增减变化表二、成本费用分析1、成本构成情况2018年平煤股份成本费用总额为1,865,577.72万元，其中：营业成本为1,616,104.2万元，占成本总额的86.63%；销售费用为18,168.48万元，占成本总额的0.97%；管理费用为64,268.86万元，占成本总额的3.44%；财务费用为106,535.43万元，占成本总额的5.71%；营业税金及附加为63,098.2万元，占成本总额的3.38%。

平煤股份2020年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况平煤股份2020年资产总额为5,352,240.71万元，其中流动资产为1,237,452.72万元，主要以货币资金、存货、应收账款为主，分别占流动资产的61.88%、9.08%和7.99%。

非流动资产为4,114,787.98万元，主要以固定资产、在建工程、长期股权投资为主，分别占非流动资产的82.27%、8.06%和4.21%。

资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产4,895,838.97 100.005,426,079.8100.00 5,352,240.71100.00流动资产1,642,892.78 33.56 1,688,878.9531.13 1,237,452.7223.12货币资金1,162,808.15 23.75 1,093,813.5820.16765,706.6714.31存货111,133.47 2.27145,542.982.68112,312.262.10应收账款62,216.68 1.27171,891.933.17 98,897.39 1.85非流动资产3,252,946.19 66.44 3,737,200.8568.87 4,114,787.9876.88固定资产2,850,158.15 58.22 3,170,340.3258.43 3,385,227.8363.25在建工程267,673.12 5.47292,994.125.40331,742.186.20长期股权投资42,134.58 0.86115,029.46 2.12173,241.333.242.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的61.92%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

不过，企业的货币性资产主要来自于短期借款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。