金融自由化与金融风险关系

金融自由化背景下商业银行的风险与风险管理回顾三十年来中国的金融自由化进程,可以发现,虽然其中不乏波折起伏,但是总体上说中国的金融改革始终是围绕放松管制、培育市场化运行机制、消除金融抑制、提升金融效率展开的。

尤其在加入WTO后,金融自由化的进程显著加快,金融管制逐步放松,金融服务业愈加开放,金融监管也逐渐和国际接轨。

在这一进程中,国有商业银行逐渐由政府保护和指导下的行政机构转变为市场经济中独立承担风险和经营风险的金融企业。

面对由此带来的种种风险,中国商业银行的风险意识和风险管理水平面临着新的挑战。

如何界定、度量、管理和防范这些可能发生的风险已经成为商业银行的战略必答题,特别是在金融自由化进程中会出现哪些新的风险,哪些风险是银行应该承担的,哪些风险是可以进行管理的,如何确定最优的风险管理水平,如何运用金融工具进行风险规避、转移和对冲,从而提升银行的价值。

这些问题的回答对于走上国际舞台,参与国际竞争,不断发展壮大的中国商业银行业来说有着特别重大的意义。

本文将依据国内外商业银行风险管理理论着重在金融开放和自由化的宏观背景下考察我国商业银行在金融风险管理中存在的一些问题。

首先,全面分类当前我国商业银行的经营特点造成的主要风险,研究在金融自由化背景下商业银行风险倾向的变化规律；其次,针对当前我国商业银行风险管理中缺乏对各类风险进行统一管理与控制的理论基础及工具的现状,就建立适合我国商业银行的风险管理模式、工具和风险对冲方式进行深入的分析与研究；第三,从资本结构和资本预算的角度考察商业银行的最优风险管理策略,从模型出发,阐明决定我国商业银行风险管理水平的各种因素；最后,对商业银行以及商业银行风险管理工具——金融衍生品的外部监管和风险控制提出了一些建议。

第一,中国自改革开放以来的金融自由化进程,沿着利率、汇率、金融管制、资本流动、市场准入、国有银行产权改革等各个方面向前推进,这些内外部因素的变化是否会促使商业银行银行承担更多的风险?为此,本文选取了两个有代表性的视角：市场准入的放松以及利率和汇率的市场化。

金融风险概述重点掌握的问题1、金融风险的概念：金融风险是金融活动中，由于各种经济变量，尤其是金融变量发生不确定的变化，导致行为人蒙受损失的可能性。

可以从三个方面进行理解：第一，金融风险广泛存在于一切金融活动之中，是金融活动的一种内在属性。

无论是在资本市场，还是货币市场，无论是国内市场，还是国际市场，金融风险都是无时不有、无处不在。

第二，金融风险是行为人遭受损失的不确定性，也就是说，一方面，金融风险并非一定就会造成损失，如面对股市的巨大风险，如果操作成功也会取得较大收益；另一方面，金融风险的实质是一种可能性，它既可能造成损失的结果，也可能不发生。

第三，金融风险源自经济活动中的不确定性。

不确定性越大，金融风险越大；不确定性越小，金融风险越小。

不确定性既有外在的，也有内在的。

外在不确定性来自于经济体系之外，是经济运行过程中随机性、偶然性的变化或不可预测的趋势，如宏观经济走势等，它所造成的金融风险又称为"系统性风险"；内在不确定性源自经济体系之内，这是由行为人主观决策以及获取信息的不充分性等原因造成的，带有明显的个性特征，如企业的管理能力等，它所产生的风险又称为"非系统性风险"。

2、金融风险的种类：金融风险的种类多种多样，本书介绍了影响较大的十种常见金融风险。

1、汇率风险: 汇率风险就是指汇率波动给行为人造成损失的不确定性。

2、利率风险: 利率是资金的价格，它的变动必须导致市场上资金成本和收益及资金供给和需求的变化，使一些行为人遭受损失。

利率水平的不确定变动，导致行为人受到损失的可能性，就是利率风险。

3、信用风险:由于信用活动中存在不确定性而遭受损失的可能性，就是信用风险。

造成信用风险的原因是多方面的，有的来自主观原因，如债务人不愿履约，有的来自客观原因，如经济恶化、企业倒闭等。

4、流动性风险: 因流动性的不确定变化而遭受损失的可能性，就是流动性风险。

5、购买力风险: 购买力风险也称"通货膨胀风险"，指因一般物价水平的不确定变动而使人们遭受损失的可能性。

金融风险管理简答题Prepared on 22 November 2020《金融风险管理》1、如何从微观和宏观两个方面理解金融风险微观金融风险是指微观金融机构在从事金融经营活动和管理过程中发生资产损失或收益损失的可能性。

这种损失可能性一旦转化为现实损失，就会使该金融机构遭受金融资产的亏损、沉淀，资金受到侵蚀，甚至可能因资不抵债而破产倒闭。

宏观金融风险是指整个金融体系面临的市场风险，当这种金融风险变为现实时，将会导致金融危机，不仅会对工商企业等经济组织产生深刻影响，对一国乃至全球金融及经济的稳定都会构成严重威胁。

2、金融风险与一般风险的区别是什么1、金融风险是资金借贷和资金经营的风险。

2、金融风险具有收益与损失双重性。

3、金融风险有可计量与不可计量之分。

4、金融风险是调节宏观经济的机制。

3、金融风险有哪些特征1、隐蔽性。

金融机构的经营活动是不完全透明的，金融风险并非是金融危机爆发时才存在，可能因信用活动特点的表象而掩盖金融风险不确定性损失的实质。

2、扩散性。

一家金融机构出现支付危机时，不仅危及自身的生存与发展，还会引起多家金融机构的连锁反应，最终使金融体系陷入瘫痪，从而引起社会动荡。

3、加速性。

金融机构一旦发生经营困难，会失去社会信用基础，会加速金融机构倒闭、破产的速度。

4、可控性。

控制金融风险并不是说可以消除风险，也不可能完全消除风险，而是把金融风险降到可承受的范围之内。

4、金融风险如何分类1、按从事风险的形态划分信用风险，又称违约风险，指因交易对方无法履约还款或不愿意履行债务而造成债权人损失的可能性。

流动性风险，是由于流动性不足而给经济主体造成损失的可能性。

利率风险，是由于利率变动导致经济主体收入减少的风险。

汇率风险，是指外汇汇率变动对某一项具体经济活动产生的影响。

操作风险，是指由于企业或金融机构内部控制不健全或失效、操作失误等原因导致的风险。

政策风险，是指国家政策变化给金融活动参与者带来的风险。

金融自由化对经济发展的影响与风险分析近年来，金融自由化逐渐成为了经济学家们讨论的热点话题之一。

由于金融自由化与经济发展之间存在着紧密的联系，因此，对金融自由化对经济发展的影响与风险进行分析，有助于我们更加深入地理解其本质及其带来的深远影响。

1. 金融自由化的定义与背景金融自由化，指的是具有更加灵活的货币政策、资本自由流动和无障碍的跨国业务等特点的金融业发展方式。

金融自由化的背景则是全球化经济发展模式的出现以及新自由主义经济理论的流行。

金融自由化在不同国家和地区实施的效果千差万别，然而在许多情况下，它往往会带来一些显著的影响。

2. 金融自由化的益处在实施金融自由化的过程中，它往往会带来一些显著的益处，这些益处体现在以下几个方面：（1）提高了金融市场的效率金融自由化构建了开放的金融市场环境，吸引来更多的资金投入，同时，也使得资金获得渠道更加广泛，促进了金融市场的发展。

此外，由于资本自由流动，资金可以快速地流向最具有投资价值的领域，提高投资效率，加速了资本积累和企业的发展。

（2）推动了国际贸易的自由化金融自由化可以加快跨境投资和国际贸易速度，进一步降低贸易壁垒，同时，也对全球经济合作和发展起到了推进作用。

在开放的金融市场环境下，更容易实现企业之间的跨国合作，以此推进企业和国家间的经济合作。

（3）提高了金融业的竞争力金融自由化为金融行业带来了激烈的竞争，激励了部分金融机构提高服务质量和效率，也促使了金融机构之间的产品创新以及金融服务的多元化，从而满足了不同人群对于金融服务的多样化需求。

3. 金融自由化的风险金融自由化虽然带来了很多益处，但是也会带来一些风险。

这些风险包括：（1）金融风险在金融自由化的发展过程中，由于各种金融工具的使用和创新的出现，金融风险逐渐加大。

由于商品和服务的交付速度，以及金融机构的复杂性和高度互联性，如果一个国家的金融系统出现问题，可能会对全球的金融市场带来严重的影响。

（2）不平等的财富分配金融自由化虽然为国家经济的快速增长提供了支持和帮助，却也对社会的财富分配、资源分配等问题产生了影响。

浅谈金融自由化对我国的影响金融自由化是指国家对金融市场进行开放，取消对金融业务的监管和控制，允许私人企业和外国资本参与金融市场的竞争和运作。

金融自由化对我国的发展具有重要的影响，主要体现在以下几个方面：金融自由化有利于提高金融市场的效率和竞争力。

通过金融市场的自由化，能够吸引更多的资金流入金融市场，提高金融机构的资本实力，增强金融产品的创新能力。

金融自由化可以提高金融机构的运作灵活性，降低企业和个人融资的成本，促进投资和消费的增长，进一步推动经济的发展。

金融自由化能够扩大国际金融交流与合作。

金融自由化可以打破传统金融机构的壁垒，加强与国际金融市场的联系和合作，吸引更多的外国资本进入中国市场，促进国际金融资本的流动和配置。

金融自由化还可以增加我国在国际金融市场的话语权和影响力，提高我国在全球金融治理中的地位。

金融自由化有助于优化资源配置和产业结构。

金融自由化可以改变传统金融机构对传统产业的支持方式，促进资金更好地流向高技术、高附加值的产业和领域，推动产业结构的优化升级。

金融自由化也可以促使企业更加注重自身的竞争力和创新能力，提高整体经济的竞争力，推动经济的转型升级。

金融自由化也存在一些挑战和风险。

金融自由化可能导致金融市场波动加剧，增加金融风险和不稳定性，对经济产生负面影响。

金融自由化可能导致金融市场垄断现象加剧，加大金融机构之间的竞争，损害小微企业和个体经济的利益。

金融自由化还可能导致金融规模扩张过快和金融创新过度，增加系统性风险的出现。

在推进金融自由化的过程中，需要加强监管力度，建立健全各项制度和机制，避免金融市场的异常波动和风险积聚，保持金融市场的稳定和健康发展。

还需要关注社会公平和民生需求，确保金融自由化对全体人民的福祉产生积极影响。

最重要的是，要坚持稳中求进的原则，稳步推进金融自由化，避免激进和过度的行为，更好地发挥金融自由化对我国经济发展的积极作用。

金融风险管理期末复习总结及参考答案金融风险管理期末复习总结及参考答案第一，复习应该看以下几个文件：《金融风险管理授课和应考指导》（尤其是第10页），《金融风险管理期末指导（文本）（2011.12.12）》，《金融风险管理习题辅导》，《金融风险管理直播课堂文字说明》，《金融风险管理课程辅导》。

这些文件中最重要的是第2个和第3个。

第二，有计算题，请务必考试带计算器。

《金融风险管理授课和应考指导》的第10页对如何准备考试做了说明，指出：1. 在通读教材基础上，牢记“重点掌握”和需要“掌握”的单选、多选题、判断题、简答、论述题；2.把《习题辅导》中的所有计算题都达到熟练演算；3.需要“了解”的习题，也要通读看懂。

第2个文件《金融风险管理期末指导（文本）（2011.12.12）》中的期末复习重点和参考样题，我同样列在了这儿，但期末复习重点没有给出参考答案，简答题和论述题参考样题的参考答案列出，仅供同学们参考（个别题目只列出页码，请同学们自己从教材中找答案），请同学们自己也做一遍。

期末考试复习重点：本课程包括四篇十七章。

主要复习重点如下：第一篇金融风险管理基础第一章金融风险概述金融风险的分类。

金融风险产生的原因。

信息不对称、逆向选择、道德风险。

第二章金融风险管理系统金融风险管理策略。

20世纪70年代以来全球金融领域的新特征。

第三章金融风险管理方法贷款五级分类的类别如何划分。

如何计算一级资本充足率、总资本充足率？如何计算风险调整资产？息票债券的当期售价的折现公式及其含义。

反映资产系统性风险的ß值的含义。

如何用比例指标从信贷资产结构比重角度分析信贷资产风险？从资产负债表的结构来识别金融风险的8项指标。

理解银行盈利分解分析法树形图及其中各项指标如何计算。

统一公债的收益率公式及其含义。

如何计算贴现发行债券的到期收益率？如何用无风险债券利率为参照利率来确定风险贷款利率？第二篇金融风险评估与管理第四章信用风险管理信用风险的广义和狭义概念。

金融市场自由化与经济风险防控随着经济全球化的不断深入发展，金融市场的自由化已经成为了趋势。

在自由市场中，金融机构和投资者可以自由选择投资、融资、交易的方式和对象，买卖价格完全由市场供求关系决定。

自由化金融市场旨在提高金融市场效率、降低交易成本、增强国际间的金融合作，从而促进国际贸易和技术传播。

然而，金融市场自由化也面临一些风险，特别是金融风险问题，需要采取必要的防控措施。

金融自由化的风险金融自由化对于一些经济体而言，是有风险的。

这主要是由于金融自由化可能引发的短期经济动荡和长期结构性风险。

首先，金融自由化可能导致经济波动周期的加剧，包括货币、贸易和金融周期。

其次，自由化可能放大部分经济和金融机构的风险，因为金融机构和投资者容易被高风险和高回报的投资吸引而离开传统的银行融资，导致一些金融机构因资产质量的下降和流动性问题而面临危险。

此外，虽然金融自由化有可能改善金融市场的效率，但是这些标准的效率比较通常是短视的和忽视风险的。

有关数据显示，自由化会增加金融市场不确定性，并强化系统性风险。

特别是小国家和发展中国家，他们会面临突然的资本外流问题，并可能导致国家货币汇率的贬值。

因此，金融自由化应该被视为长期结构性风险的一个因素，并需要采取必要的措施。

防范金融风险为了防范金融市场的风险，包括金融自由化产生的大量风险，需要采取一系列的措施。

包括：1.完善和加强金融监管制度。

金融自由化并不意味着放任金融市场随意自由发展。

在市场自由化的背景下，监管制度应该更加完善和强化，以保障市场秩序和消费者的利益。

制定真正有效的监管政策，不断调整和优化法规、规范和合规标准。

2.开发具有实际价值的金融产品。

这些产品应该具有比较低的风险，能够保护消费者的利益并促进市场效率。

一些金融产品的出现，对个人理财管理的成本和效果都将有所改善。

3.加强金融衍生品市场的监管。

金融衍生品市场通常是金融市场风险的集中体现。

因此，应该采取更加严格和有效的监管措施，保护市场诚信、公正合规，避免泡沫和欺诈。

金融稳定与金融自由化之间的平衡研究随着现代经济体系的不断发展，金融稳定与金融自由化之间的平衡问题在全球范围内也愈加引人瞩目。

传统上，金融稳定与金融自由化被视为相互矛盾的两个概念。

然而，实际上，金融稳定与金融自由化之间可以通过取得平衡关系，共同发挥作用。

本文将对金融稳定与金融自由化之间的平衡关系进行探讨。

第一部分：金融稳定和金融自由化的概念金融稳定是指经济体系中金融市场正常运行并保持稳定的状态。

金融稳定的实现需要确保金融市场充分发挥其功能，包括资金调配的市场作用、风险分担和风险管理的市场功能。

同时，金融市场还需要强大的监管机制，保证市场的规范运行。

金融自由化则是指开放金融市场，放松管制，允许资本自由流动的政策。

金融自由化的目的是打破各种限制，促进金融市场的发展与繁荣。

通过实行金融自由化政策，资本市场可以更好地发挥市场作用，促进资源的最优配置，提高金融市场的效益和流动性。

第二部分：金融稳定与金融自由化的矛盾尽管金融稳定和金融自由化都是金融市场发展中必不可少的因素，但是，它们之间的矛盾仍然十分存在。

一方面，金融自由化可能带来一些风险，例如资金的过度流动，投资偏差，资产泡沫及金融危机等问题。

这一类问题可能会产生不良后果，包括经济衰退、通货膨胀和连锁反应。

另一方面，如果施行过多金融监管，则可能导致金融市场的发展受到限制，带来僵化的结果。

第三部分：金融稳定和金融自由化的平衡关系为了有效地平衡金融稳定和金融自由化，需要采用一些策略，以保证金融市场的稳定。

首先，应当采取负面清单的监管方式。

对于资金和投资行为，应当规定禁止的行为，因为这些行为是对金融稳定和公平性的主要威胁。

同时，应当支持创新和发展，并对合规行为提供便利，使得资金可自由流动，但在这种情况下，对金融市场进行协调管理至关重要。

其次，应当加强风险管理和监测。

监测金融市场中的意外风险，可以及时采取应对措施，防止金融市场因不同的风险而崩溃。

此外，应当加强金融机构之间的合作，共享风险。