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第⼀章 1.企业财务就是企业再⽣产过程中的资⾦运动。
（单选）P1 2.在企业再⽣产过程中，客观的存在着⼀种资⾦的运动。
这同商品经济的存在和发展是分不开的。
（单选）P1 3.资⾦的实质是社会主义再⽣产中运动着的价值。
（单选）P1 4.社会主义企业资⾦运动存在的客观基础，是社会主义的商品经济。
（单选）P2 5.在企业再⽣产过程中，企业资⾦从货币资⾦形态开始，顺次通过购买、⽣产、销售三个阶段，分别表现为固定资⾦、⽣产储备⾦、未完⼯产品资⾦、成品资⾦等各种不同形态，然后⼜回到货币资⾦形态。
P2 6.从货币资⾦开始，经过若⼲阶段，⼜回到货币资⾦形态的运动过程，叫做资⾦的循环。
企业资⾦周⽽复始不断重复的循环，叫做资⾦的周转。
（单选）P2 7.从⽣产企业来看，资⾦运动包括资⾦的筹集、投放、耗费、收⼊和分配五个⽅⾯的经济内容。
（多选03年）P2 8.资⾦的筹集和使⽤，以价值形似反映企业对⽣产资料的取得和使⽤；资⾦的耗费，以价值形式反映企业物化劳动和活劳动的消耗；资⾦的收⼊和分配，则以价值形式反映企业⽣产成果的实现和分配。
所以，企业资⾦运动是企业再⽣产过程价值⽅⾯。
（单选）P4 9.企业资⾦运动形成的财务关系。
（论述）P4-6 1 ）财务关系，就是指企业在资⾦运动中与各有关⽅⾯发⽣的经济关系。
2 ）（1 ）企业与投资者和受资者之间的财务关系，在性质上属于所有权关系。
（单选）P4 （2 ）企业与债权⼈、债务⼈、往来客户之间的财务关系，在性质上属于债权关系、合同义务关系。
（单选）P5 （3 ）企业与税务机关之间的关系，使⽣产经营者对国家应尽的义务。
（4 ）企业内部各单位之间的财务关系，发⽣资⾦结算关系。
（5 ）企业与职⼯之间的财务关系，体现着职⼯个⼈和集体在劳动成果上的分配关系。
10. 财务管理的内容和特点。
（论述97年）P6、7 （1 ）财务管理是基于企业再⽣产过程中客观存在的财务活动和财务关系⽽产⽣的，是组织企业资⾦活动、处理企业同各⽅⾯的财务关系的⼀项经济管理⼯作，使企业管理的重要组成部分。
《财务管理》知识点总结第一章财务管理总论《财务管理》对于大多数学文科考生来说是比较头疼一门课程，复杂公式让人一看头就不由自主疼起来了。
但头疼了半天，内容还是要学，否则就拿不到梦寐以求中级职称。
因此，在这里建议大家在紧张学习过程中有一点游戏心态，把这门课程在某种角度上当成数字游戏。
那就让我们从第一章开始游戏吧！首先，在系统学习财务管理之前，大家要知道什么是财务管理。
财务管理有两层含义：组织财务活动、处理财务关系。
企业所有财务活动都能归结为下述四种活动中一种：1、投资活动。
通俗讲，就是怎么样让钱生钱（包括直接产生和间接产生）。
因为资金世界是不搞计划生育，所以投资所产生收益对企业来说是多多益善。
该活动有两种理解：广义和狭义。
广义投资活动包括对外投资和对内投资（即内部使用资金）。
狭义投资活动仅指对外投资。
教材所采用是广义投资概念。
该活动在第四、第五章讲述。
2、资金营运活动。
企业在平凡日子里主要还是和资金营运活动打交道，该活动对企业总体要求只有一个：精打细算。
该活动在第六章讲述。
3、筹资活动。
企业所有资产不外乎两个来源：所有者投入（即权益资金）和负债（即债务资金）。
该活动在第七、第八章讲述。
4、资金分配活动。
到了该享受胜利果实时候了，这时就有一个短期利益和长远利益如何权衡问题，这就是资金分配活动所要解决问题。
该活动在第九章讲述。
至于八大财务关系及五大财务管理环节，只要是认识中国字，并能把教材上内容认认真真看一遍，这些内容也就OK了。
财务管理忙活了半天，目是什么，这就牵扯到财务管理目标问题。
一开始，企业追求利润最大化，但后来发现它是个满身缺点“坏孩子”，其主要缺点有四：1、没有考虑资金时间价值；2、没有反映利润与资本之间关系；3、没有考虑风险；4、有导致企业鼠目寸光危险。
后来，人们又发现了一个“孩子”，这个“孩子”有一个很大优点，那就是反映了利润与资本之间关系，但上一个“坏孩子”其余三个缺点仍未克服，因此人们对这个“孩子”并不满意。
财务管理知识点总结整理第一章财务管理总论1、资金运动的经济内容：①资金筹集。
筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前②资金投放。
投资是资金运动的中心环节。
③资金耗费。
资金的耗费过程又是资金的积累过程。
④资金收回。
资金收入是资金运动的关键环节。
⑤资金分配。
资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。
2、财务关系：①企业与所有者之间的财务关系。
②企业与债权人之间的财务关系。
③企业与税务机关之间的财务关系。
④企业内部的财务关系。
⑤企业与往来客户之间的财务关系。
3、企业财务管理的主要内容包括：①筹资管理。
②投资管理。
③营运资金管理④成本费用管理。
⑤收益分配管理。
4、特点（1）资金的管理（2）综合性强5、财务管理职能（1）筹资职能（2）投资职能（3）分配职能（4）监控职能6、财务管理的总体目标：①每股收益最大化。
②利润最大化。
④股东财富最大化或普通股每股价格最大化。
⑤企业价值最大化。
7、财务管理原则：（1）竞争环境原则（2）创造价值与经济效率原则（3）财务交易原则（风险-报酬权衡原则、货币时间价值原则）【①资金合理配置原则。
②收支积极平衡原则。
③成本效益原则。
④收益风险均衡原则。
⑤分级分口管理原则。
⑥利益关系协调原则】8、中国企业财务管理原则：（1）资本结构优化原则（2）现金流转平衡原则（3）风险收益匹配原则（4）利益关系协调原则9、财务管理的环境：（1）法律环境（2）金融市场的组成（3）经济环境（4）技术环境10、财务管理的方法;（一）基础性方法（二）循环性方法（1）财务预测方法（2）财务决策方法（3）财务预算方法（4）财务控制方法（5）财务分析方法第二章1、货币时间价值，指资金经历一定时间的投资和再投资后所增加的价值；精髓在于，①不同时点上的等量货币具有不同的含金量，不能直接比较和简单汇总②不同时点上的货币只有借助于货币时间价值换算为同意时点上的价值，才能汇总、比较、分析2、年金的含义：是指一定期间内每期相等金额的收付款项。
财务管理第一章1, 资产负债表资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。
它以“资产=负债+全部者权益”会计等式为依据, 依据肯定的分类标准和次序反映企业在某一时点上全部资产, 负债和全部者权益的基本状况。
它表明企业在某一特定日期所拥有或限制的经济资源, 担当的负债义务以及全部者对净资产的索偿权。
揭示了企业某一特定时点有关资产, 负债, 全部者权益及其结构或相互关系的信息, 既反映企业经营活动的物质基础, 又反映了企业的规模和发展潜力。
因此, 利用该表的资料可以分析企业资产的分布状态, 负债水平, 负债结构和全部者权益的构成状况, 据以评价企业的资产, 资本结构是否合理；可以分析企业资产的流淌性, 长, 短期债务金额及偿债实力, 评价企业的财务弹性以及承受风险的实力。
2, 利润表肯定时期内生产经营成果的财务报表。
它是依据企业肯定会计期间发生的各项收入与各项费用的配比计算得出的净收益编制而成的, 并通过其附表“利润安排表”来反映对净利润的安排状况。
利润表能够说明企业某一特定时期的净收益状况及其形成过程。
在财务分析中, 利润表供应了评价企业的经营管理效率, 推断资本保全程度和预料将来利润变化趋势的主要信息来源。
第一层次计算营业利润。
营业利润由营业收入减去营业成本, 营业税金及附加, 销售费用, 管理费用和财务费用, 资产减值损失, 再加上公允价值变动收益, 投资收益构成。
第二层次计算利润总额。
利润总额由营业利润加上营业外收入, 减去营业外支出构成。
第三层次计算净利润。
净利润是由利润总额减去所得税费用构成。
第四层次计算每股收益。
每股收益包括基本每股收益和稀释每股收益两部分。
通过利润表分析可以考核企业利润执行状况, 评价经营活动的业绩, 分析企业的盈利实力以及利润增减变化的缘由, 预料企业利润的发展趋势。
将利润表项目与资产负债表项目结合起来分析, 可以计算企业所得与所占用资产之间的比例关系, 分析企业的盈利实力, 评价企业收益水平。
第一章财务管理概述1、财务管理的概念：财务管理是一种有关价值的评估和决策的管理活动，它包含两个方面的内容，一是组织企业的资金运动，二是协调企业的财务关系。
其中，资金运动是财务管理产生的基础，资金运动的组织、管理是财务管理的重要内容之一。
2、财务管理活动：能以货币计量的经济活动就是企业的资金运动，也称价值运动。
（1）融资活动：为了满足投资和用资的需要，筹措和集中所需资金的过程。
一方面，要预测融资规模，以保证投资所需的资金数量；另一方面，通过融资渠道和融资方式，确定合理的融资结构，降低融资成本和风险。
（2）投资活动：广义的投资，是指企业将筹集的资金投入使用的全部过程；狭义的投资仅指对外投资。
（3）资金营运活动：主要是为了满足企业日常活动所需而垫支的资金，营运资金的周转与生产经营周期具有一致性。
资金周转速度越快，资金的利用效率就越高。
（4）分配活动：广义的分配是对投资收入和利润进行分割和分派的过程；狭义的分配是对利润的分配。
3、财务管理目标：是企业财务活动所要达到的根本目的，决定着企业财务管理的方向。
（1）利润最大化。
企业追求利润最大化，就必须不断加强管理，降低成本，提高劳动生产率，提高资源利用效率。
（2）股东财富最大化。
股东财富的概念非常明确。
股东财富最大化在一定程度上克服了企业追求利润的短期行为。
股东财富的计量考虑是时间价值和风险因素。
股东财富最大化目标有利于股东对管理者的监督和考核。
股东财富比较容易观察和量化。
（3）企业价值最大化。
企业价值，是指企业全部资产的市场价值。
企业价值最大化，是通过经营者的经营管理，采用最优的财务政策，在考虑货币时间价值和风险的情况下，不断增加企业的财富，使企业的总价值达到最大。
企业价值最大化，是股东财富最大化的演化和延伸。
4、财务管理的环境：主要包括经济环境，金融环境，法律环境，企业内部环境。
第二章现金流与价值评估1、现金流量的含义：现金流是企业在一定会计期间按照收付实现制，通过一定经济活动而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称，即企业在一定时期的现金和现金等价物流入和流出的数量。
第一章总论1.1财务管理的概念一、企业财务活动：企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。
二、企业财务活动可分为以下四个方面：①企业筹资引起的财务活动②企业投资引起的财务活动③企业经营引起的财务活动④企业分配引起的财务活动三、企业财务关系：是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。
四、企业的财务关系可概括为以下几个方面：①企业同其所有者之间的财务关系：这主要指企业的所有者向企业投入资金。
反映着经营权和所有权的关系。
②企业同其债权人之间的财务关系：体现的是债务与债权关系③企业同其被投资单位的财务关系：体现的是所有权性质的投资和受资的关系④企业同其债权人的财务关系：体现的是债权与债务关系⑤企业内部各单位的财务关系：体现了企业内部各单位之间的利益关系。
⑥企业与职工之间的财务关系：体现了职工和企业在劳动成果上的分配关系。
⑦企业与税务机关之间的财务关系：反映的是依法纳税和依法征税的权利义务关系。
五、企业价值最大化，在将股东财富最大化进行一定约束后，股东财富最大化成为财务管理的最佳目标。
这些约束条件是：①利益相关者的利益受到了完全的保护以免受到股东的盘剥②没有社会成本第二章财务管理的价值观念六、货币的时间价值：是指货币经过一定时间的投资和再投资所增加的价值2.1.4年金终值和现值七、年金是指一定时期内每期相等金额的收付款项。
年金按付款方式，可分为后付年金、普通年金、先付年金（即付年金）、延期年金和永续年金八、永续年金现值的计算八、计息期短于一年的时间价值的计算，当计息期短于1年，而利率又是年利率时，计息期数和计息利数均应按下式进行换算：r=i/mt=m*n式中，r表示期利率，i表示年利率；m表示每年的复利计息频数；n表示年数；t表示换算后的计息期数。
九、收益率=（投资所得-初始投资）/初始投资十、单项资产的风险与收益十一、当股票收益完全负相关（ρ=-1.0）时，所有的风险都能被分散掉；而当股票收益完全正相关（ρ=+1.0）时，则风险无法分散。
第一章财务管理总论一、财务管理的概念（一）财务1.定义：存在于企业生产经营过程中，体现着企业与各个方面经济利益关系的资本运行系统。
2.性质：财务的经济属性和社会属性3.财务活动：以现金收支为主的资金收支活动。
4. 财务关系：企业在组织财务活动过程中与各有关方面之间的经济利益关系。
二、财务管理（一）定义：财务管理是指企业以货币为主要度量形式，对资本运行系统所形成的财务活动以及财务关系进行的管理，在依托企业战略管理与经营管理目标促使企业资本高效有序地加以运作。
（二）基本特点: 广泛、综合、迅速（三）存在原因：资本的稀缺性边际效益递减规律三、财务管理的目标（一）定义：又称理财目标，它是企业财务活动所要达到的根本目的，是企业一切财务活动以及处理各种财务关系的出发点和归宿，决定着企业财务管理的基本方向。
（二）特点：相对稳定性、多元性和层次性（三）财务管理的总体目标：1、产值最大化缺点：只讲产值、数量、生产、投入2. 利润最大化缺点：易形成短期行为；没有考虑利润的取得时间、获取利润和所承担的风险的大小、所获利润和投入资本额的关系。
3. 股东财富最大化目标量化指标：股价优点：（1）考虑了资金的时间价值和风险问题；（2）在一定程度上能够克服短期行为。
（3）比较容易量化，便于考核和奖惩。
缺点：（1）只适用于上市公司；（2）只强调股东利益，对企业其他关系人的利益重视不够；（3）股价受多种因素影响，并非都是公司所能控制的。
4. 企业价值最大化目标涵义：企业价值是企业未来现金流量按加权平均资本成本进行折现的现值。
优点：（1）考虑了取得报酬的时间，并用时间价值原理进行计量；（2）科学地考虑了风险与报酬的关系；（3）能够克服企业在追求利润上的短期行为。
（四）财务管理的具体目标1. 筹资管理的目标：降低资金成本、财务风险2. 投资管理的目标：提高投资报酬，降低投资风险3.资本营运管理的目标：合理使用资金，加速资金周转，提高资金使用效果。
第一部分各章节知识点思维图前言教材结构:八章内容可以分为三部分：一个基础；两大环节；五大主题。
【思维导图】——重点推荐的学习工具第一章总论【思维导图】【总结】第二章预算经管【思维导图】预算的分类与体系预算工作组织预算编制方法销售预算编制生产预算的编制材料采购预算编制直接人工预算制造费用预算单位生产成本预算销售及经管费用预算现金预算【总结】第三章筹资经管思维导图上市公司的股票发行资金需要量预测销售百分比法资金习性预测法（先分项后汇总）总杠杆效应【总结】第四章投资经管【思维导图】产出阶段的成本投入类财务可行性要素的估算建设投资的估算——第一个投入类要素【总结】【总结】经营成本的估算运营期相关税金的估算产出类财务可行性要素的估算投资工程财务可行性评价指标的测算五个指标。
运用相关指标评价投资工程的财务可行性【第四章总结】一、财务可行性要素三、评价指标的计算四、财务可行性评价五、投资决策方法第五章营运资金经管【思维导图】流动资产融资战略应收账款的监控第六章收益与分配经管【思维导图】【定价方法小结】成本费用经管规范成本的制定变动成本差异的计算与分析责任成本经管的流程如图所示：第七章税务经管【思维导图】企业筹资税务经管企业投资税务经管【涉税情况总结】企业营运税务经管企业收益分配税务经管税务风险经管体系第八章财务分析与评价【思维导图】财务分析的方法第二部分财务经管公式助记表第二章预算经管一、目标利润预算方法1.量本利分析法：目标利润 = 预计产品产销数量×（单位产品售价一单位产品变动成本）一固定成本费用2.比例预算法：= 产品销售收入一变动成本一固定成本费用（1）销售收入利润率法：目标利润＝预计销售收入×测算的销售利润率（2）成本利润率法：目标利润＝预计营业成本费用×核定的成本费用利润率（3）投资资本回报率法：目标利润＝预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率（4）利润增长百分比法：目标利润＝上期利润总额×（1＋利润增长百分比）3.上加法：目标利润＝净利润/（1－所得税率）净利润 = 盈余公积+股利分配+未分配利润=净利润×盈余公积提取比率+股利分配+未分配利润净利润 =（股利分配+未分配利润）/（1-盈余公积提取比率）预期目标利润＝预测可实现销售×（预期产品售价－预期产品单位成本）－期间费用二、主要预算的编制1. 销售预算编制：现金收入=本期应当收现 + 收回以前赊销（从后往前推）2. 生产预算的编制：预计生产量＝预计销售量＋预计期末结存量－预计期初结存量期未结存量 = 期初结存（上期期末结存）+ 本期增加–本期减少3. 材料采购预算编制：某种材料采购量＝某种材料耗用量＋该种材料期末结存量－该种材料期初结存量某种材料耗用量（生产需要量）＝产品预计生产量×单位产品定额耗用量材料采购支出 = 当期现购支出+支付前期赊购4. 直接人工预算：直接人工小时数＝预计生产量（件）×单耗工时（小时）单耗工时（小时＝直接人工小时数×单位工时工资率5. 制造费用预算：＝变动制造费用 + 固定制造费用6. 单位生产成本预算：编制基础→生产预算、直接材料消耗及采购预算、直接人工预算和制造费用预算。
自考《财务管理》复习资料第一章财务管理总论1、资金运动的经济内容：①资金筹集。
筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。
②资金投放。
投资是资金运动的中心环节。
③资金耗费。
资金的耗费过程又是资金的积累过程。
④资金收入。
资金收入是资金运动的关键环节。
⑤资金分配。
资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。
2、企业同各方面的财务关系：①企业与投资者和受资者之间的财务关系。
②企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。
③企业与税务机关之间的财务关系。
④企业内部各单位之间的财务关系。
⑤企业与职工之间的财务关系。
3、企业财务管理的主要内容包括：①筹资管理。
②投资管理。
③资产管理。
④成本费用管理。
⑤收入和分配管理。
4、财务管理的特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。
①涉及面广。
财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系。
②灵敏度高。
财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息。
③综合性强。
财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量。
5、财务管理目标含义：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。
财务管理目标的作用：①导向作用。
②激励作用。
③凝聚作用。
④考核作用。
6、财务管理目标的特征：①财务管理目标具有相对稳定性。
②财务管理目标具有可操作性。
（可以计量、可以追溯、可以控制）③财务管理目标具有层次性。
7、财务管理的总体目标：①经济效益最大化。
②利润最大化。
③权益资本利润率最大化。
④股东财富最大化。
⑤企业价值最大化。
8、企业价值最大化理财目标的优点：①它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。
②它科学地考虑了风险与报酬的联系。
③它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。
④它不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。
第一章、总论1.1 财务管理的概念1、财务管理：组织企业财务活动、处理财务关系的一项综合性的经济管理工作。
1.1.1 企业财务活动1、企业财务活动：以现金收支为主的企业资金收支活动的总称（1）、企业筹资引起的财务活动筹资活动：筹资是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集所需资金的行为。
收入：企业通过发行股票、发行债券、吸收直接投资等方式筹集资金支出：企业偿还借款，支付利息和股利以及付出各种筹资费用等注意：筹资活动不光只是资金的流入还有流出，与筹资活动相关流入、流出都属于筹资活动。
权益资本：吸收直接投资、发行股票负债资本：申请借款、发行公司债券关键问题：选择什么样的筹资工具？权益资金与债务资金比例如何搭配？（2）、企业投资引起的财务活动投资活动：投资是指企业根据项目资金需要投出资金的行为对内投资：企业把筹集到的资金用于购置自身经营所需的固定资产、无形资产等对外投资：企业把筹集到的资金投资于其他企业的股票、债券，与其他企业联营进行投资以及收购另一个企业等关键问题：如何评估投资方案？（3）、企业经营引起的财务活动采购材料或商品、支付工资、销售商品……为满足企业日常营业活动的需要而垫支的资金，称为营运资金，因企业日常活动经营而引起的财务活动，也称为资金的营运活动（营运资金=流动资产-流动负债）例、下列各项中，属于企业资金营运活动的有（）ABA、采购原材料B、销售商品C、购买国库券D、支付利息（4）、企业分配引起的财务活动股东收益利润留存关键问题：利润这块饼子如何切？1.1.2 企业财务关系企业财务关系：企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。
1、企业同其所有者之间的财务关系主要指企业的所有者向企业犹如资金，企业向其所有者支付投资报酬所形成的经济关系。
2、企业同其债权人之间的财务关系指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系。
3、企业同其被投资单位之间的财务关系指企业将其闲置资金以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系。
第一章 总论1.财务管理：财务管理是企业管理工作的一部分，它是依据财经法规制度，组织财务活动,处理各种财务关系，以实现企业经营目标的一种经济管理工作。
2。
财务管理内容:公司财务活动是以现金收支为主的资金收支活动的总称。
这些财务活动构成了财务管理的内容。
－企业筹资引起的财务活动－企业投资引起的财务活动－企业经营引起的财务活动－企业分配引起的财务活动3.财务管理的目标:公司理财活动所希望实现的结果，是评价公司理财活动是否合理的基本标准.以利润最大化为目标 以股东财富最大化为目标4.财务管理的环境：又称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业外部条件的总和。
1经济环境是影响企业财务管理的各种经济因素。
2法律环境指影响企业财务活动的各种法律、法规和规章。
3金融市场环境 4社会文化环境第二章 财务管理的价值观念1。
复利现值：是指未来年份收到或支付的现金在当前的价值.2。
复利终值：是指当前的一笔资金在若干期后所具有的价值。
3。
年金是指一定时期内每期相等金额的收付款项。
4。
后付年金的终值:一定时期内每期期末等额收付款项的复利终值之和。
5。
后付年金的现值: 一定期间内每期期末等额的系列收付款项的现值之和。
6。
先付年金-—每期期初有等额收付款项的年金。
7。
债券的特征及估价：债券是由公司、金融机构或政府发行的，表明发行人对其承担还本付息义务的一种债务性证券,是公司对外进行债务融资的主要方式之一。
作为一种有价证券,其发行者和购买者之间的权利和义务通过债券契约固定下来.8.债券的主要特征：（1）票面价值：又称面值，是债券发行人借入并且承诺到期偿付的金额（2)票面利率：债券持有人定期获取的利息与债券面值的比率（3）到期日：债券一般都有固定的偿还期限，到期日即指期限终止之9.债券投资的优点：本金安全性高。
收入比较稳定。
许多债券都具有较好的流动性。
10.债券投资的缺点:购买力风险比较大。
没有经营管理权。
需要承受利率风险。
第一章财务管理总论、资金运动的经济内容：资金筹集。
筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。
②资金投放。
投资是资金运动的中心环节。
③资金消耗。
资金的消耗过程又是资金的积累过程。
④资金收入。
资金收入是资金运动的关键环节。
⑤资金分配。
资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。
2、企业同各方面的财务关系：企业与投资者和受资者之间的财务关系。
②企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。
③企业与税务机关之间的财务关系。
④企业内部各单位之间的财务关系。
⑤企业与职工之间的财务关系。
3、企业财务管理的主要内容包括：筹资管理。
②投资管理。
③资产管理④本钱费用管理。
⑤收入和分配管理。
4、财务管理的特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。
涉及面广。
财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系。
②灵敏度高。
财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息。
③综合性强。
财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量。
5、财务管理目标含义：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要到达的根本目的。
财务管理目标的作用：导向作用。
②激励作用。
③凝聚作用。
④考核作用。
6、财务管理目标的特征：财务管理目标具有相对稳定性。
③财务管理目标具有层次性。
②财务管理目标具有可操作性。
（可以计量、可以追溯、可以控制）7、财务管理的总体目标：经济效益最大化。
②利润最大化。
③权益资本利润率最大化。
④股东财富最大化。
⑤企业价值最大化。
8、企业价值最大化理财目标的优点：它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。
②它科学地考虑了风险与报酬的联系。
③它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。
④它不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。
9、企业价值最大化理财目标的缺陷：公式中的两个基本要素—未来各的企业报酬和与企业风险相适应的贴现率是很难预计的，预计中可能出现较大的误差，因而很难作为对各部门要求的目标和考核的依据。
【知识框架】第一节企业与企业财务管理【知识点】1企业与企业财务管理一、基本要求1.理解不同企业组织形式的责任承担；2.掌握公司制企业的优缺点。
二、重点内容回顾【结论1】合伙企业分为普通合伙企业和有限合伙企业, 有限合伙企业中的有限合伙人承担有限责任；普通合伙人承担无限连带责任。
【结论2】公司制企业分为有限责任公司和股份有限公司, 国有独资公司是有限公司特殊形式。
三、核心公式略四、典型例题【例题·多选题】下列不同的企业组织形式中, 由投资人对企业债务承担无限（连带）责任的有（）。
A.个人独资企业B.合伙企业C.有限责任公司D.股份有限公司『正确答案』AB『答案解析』对于个人独资企业而言, 全部债务由投资者个人承担。
对于合伙企业而言, 合伙人对债务承担无限连带责任。
所以正确答案为AB。
【例题·单选题】下列关于个人独资企业的说法中, 错误的是（）。
A.不需要交纳企业所得税B.需要业主对企业债务承担无限责任C.容易转让所有权D.难以从外部获得大量资金用于经营『正确答案』C『答案解析』个人独资企业所有权的转移比较困难。
所以选项C的说法错误。
【2022考题·单选题】与普通合伙制企业相比, 下列各项中, 属于公司制企业特点的是（）。
A.组建成本低B.设立时股东人数不受限制C.有限存续期D.有限债务责任『正确答案』D『答案解析』公司制企业的优点: 容易转让所有权、有限债务责任、无限存续、容易筹集所需资金。
公司制企业的缺点: 组建公司的成本高、存在代理问题、双重课税。
【知识点】2企业财务管理的内容一、基本要求理解财务管理的各阶段的内容及相互之间的关系二、重点内容回顾三、核心公式略四、典型例题【例题·多选题】以下关于财务管理各内容的说法中, 正确的有（）。
A.企业的根本目的是盈利, 而盈利是通过投资实现的, 所以投资管理是基础B.企业的筹资活动决定了投资的规模和时间C.成本管理渗透在企业财务管理的每个环节中D.收入与分配管理会影响企业的成本管理『正确答案』CD『答案解析』筹资管理是财务管理的基础, 选项A的说法不正确；企业的投资活动决定了筹资的规模和时间, 选项B的说法不正确。
财务管理基础所有章节知识财务管理是企业运营的核心部分，它涉及到资金的筹集、使用和管理，以及如何通过有效的财务决策来提高企业的盈利能力和市场价值。
以下是财务管理基础的主要内容概述，按照章节形式呈现：### 第一章：财务管理概述- 财务管理的定义和目标- 财务经理的角色和职责- 财务管理的重要性### 第二章：财务报表分析- 资产负债表、利润表和现金流量表的构成- 财务比率分析- 垂直分析和水平分析### 第三章：资金时间价值- 复利和单利的概念- 未来价值和现值的计算- 普通年金和永续年金### 第四章：资本预算- 投资决策的基本概念- 净现值（NPV）和内部收益率（IRR）的计算- 投资风险分析### 第五章：资本成本- 加权平均资本成本（WACC）的计算- 债务和权益成本的确定- 资本成本在投资决策中的应用### 第六章：资本结构- 债务和权益的权衡- 财务杠杆的影响- 资本结构理论### 第七章：股票和债券估值- 股票估值模型- 债券定价和收益率分析- 风险和收益的关系### 第八章：风险管理- 风险的类型和度量- 风险分散和对冲策略- 保险和衍生品在风险管理中的应用### 第九章：流动资产管理- 现金和有价证券的管理- 应收账款和存货管理- 流动资金需求预测### 第十章：长期融资- 股权融资和债务融资的特点- 发行股票和债券的过程- 融资结构的优化### 第十一章：利润分配- 利润分配政策- 股息政策的制定- 股票回购的决策### 第十二章：财务规划和预测- 财务预测的方法- 长期财务规划- 预算编制### 第十三章：国际财务管理- 国际金融市场的运作- 外汇风险管理- 跨国公司的财务策略### 第十四章：企业并购与重组- 并购的类型和动因- 重组和破产处理- 并购后的整合### 第十五章：伦理和社会责任- 财务管理中的伦理问题- 企业的社会责任- 可持续性报告和治理每个章节都应该包含详细的理论解释、实际案例分析、关键概念的总结以及相关的练习题，以帮助学习者更好地理解和掌握财务管理的基础知识。
财务管理第一章1、资产负债表资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。
它以“资产=负债+所有者权益”会计等式为依据，按照一定的分类标准和次序反映企业在某一时点上全部资产、负债和所有者权益的基本状况。
它表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源，承担的负债义务以及所有者对净资产的索偿权。
揭示了企业某一特定时点有关资产、负债、所有者权益及其结构或相互关系的信息，既反映企业经营活动的物质基础，又反映了企业的规模和发展潜力。
因此，利用该表的资料可以分析企业资产的分布状态、负债水平、负债结构和所有者权益的构成情况，据以评价企业的资产、资本结构是否合理；可以分析企业资产的流动性，长、短期债务金额及偿债能力，评价企业的财务弹性以及承受风险的能力。
2、利润表一定时期内生产经营成果的财务报表。
它是根据企业一定会计期间发生的各项收入与各项费用的配比计算得出的净收益编制而成的，并通过其附表“利润分配表”来反映对净利润的分配情况。
利润表能够说明企业某一特定时期的净收益状况及其形成过程。
在财务分析中，利润表提供了评价企业的经营管理效率、判断资本保全程度和预测未来利润变化趋势的主要信息来源。
第一层次计算营业利润。
营业利润由营业收入减去营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用和财务费用、资产减值损失，再加上公允价值变动收益、投资收益构成。
第二层次计算利润总额。
利润总额由营业利润加上营业外收入、减去营业外支出构成。
第三层次计算净利润。
净利润是由利润总额减去所得税费用构成。
第四层次计算每股收益。
每股收益包括基本每股收益和稀释每股收益两部分。
通过利润表分析可以考核企业利润执行情况，评价经营活动的业绩，分析企业的盈利能力以及利润增减变化的原因，预测企业利润的发展趋势。
将利润表项目与资产负债表项目结合起来分析，可以计算企业所得与所占用资产之间的比例关系，分析企业的盈利能力，评价企业收益水平。
根据利润表还可以提供反映企业营业成本、利润率等信息资料，明确企业加强成本管理的着眼点。
、现金流量表3现金流量表是以现金及现金等价物为基础编制的财务状况变动表，它为财务报表使用者提供企业一定会计期间内现金流量的信息、收益质量信息和财务弹性信息，并用于预测企业的未来现金流量。
现金流量表的主要作用：一是提供报告期现金流量的实际数据；二是评价报告期收益质量的信息；三是有助于评价企业的现金流动性和财务弹性；四是可据以预测企业的未来现金流量。
财务分析主体通过对经营活动产生的现金流量，投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量的分析，可以了解企业现金增减变动的具体原因。
对现金流量表分析，可以弥补受财务会计信息质量要求和会计方法影响的资产负债表和损益表的不足。
二、财务分析概述?财务分析概念财务分析目的?财务分析内容??财务分析的基础?财务分析方法财务分析程序?1、财务分析概念通过对企业过去和现在有关筹资活动、投资活动、收益分配活动的偿债能力、盈利能力、营运能力和成长能力等进行分析与评价，从而使经营者以及企业的利益相关者能够了。
解企业过去、评价企业现在、预测企业未来，做出正确决策，提高决策水平、按分析的主体A内部分析与外部分析、按分析的客体－－对象B资产负债表分析、收益表分析、现金流量表分析和报表之间的交叉分析、按分析的方法C比率分析与比较分析比率分析 1.构成比率－－反映部分与整体关系 2.效率比率－－反映所得与所费关系 3.相关比率－－两个相关但又不同的项目进行对比比较分析 1.纵向比较分析 2.横向比较分析2、财务分析程序明确财务分析的目标搜集有关信息资料选择适当的分析方法发现财务管理中存在的问题提出改善财务状况的具体方案判别财务指标优劣的标准、3以经验数据为准a)以历史数据为准b)以同行业数据为准c)d)以本企业预定数据为准、财务分析的数据4主要是财务报表中的数据，但也要结合其他数据，如统计数据、成本数据、宏观a)经济数据等。
财务分析的目的是指财务分析主体对企业进行财务分析所要达到的目的。
、5考察企业财务状况评价企业经营成果预测企业发展前景A、投资者财务分析的目的通过对企业财务状况和经营成果的分析，了解企业的盈利能力、竞争能力和企业的发展前景，决定是否对企业追加投资或转让股份。
、债权人分析的目的B企业债权人包括贷款银行和其他金融机构，以及购买企业债券的单位与个人等。
为了解债务人的短期偿债能力，要分析其资产的流动性，尤其要预测债务人的现金流量；为了解债务人的长期偿债能力，要分析其盈利状况，以及债务人对现有债务资本成本的承受能力，决定是否继续持有企业的债权，是否给企业追加新的贷款。
、企业管理者分析的目的C．企业管理者受企业所有者的委托，对投资者投入资本的保值增值以及企业的经营成败负主要责任。
D、其他分析者财务分析的目的其他财务分析主体主要是指与企业经营有关的企业单位和国家有关部门、员工与竞争对手等。
国家有关部门进行财务分析的目的一是监督检查企业纳税的执行情况，二是调查了解企业的职工收入和就业情况以及承当社会责任的情况，为宏观决策提供可靠依据。
与企业经营有关的企业单位主要是指材料供应商，他们向企业提供商品和劳务后可能成为企业的债权人，其财务分析的主要目的在于监控企业的信用状况，包括商业信用和财务信用。
6、财务分析的内容偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析和增长能力分析。
A、偿债能力分析主要反映企业支付现金的能力和偿还债务的能力上。
企业的现金支付能力是指企业可用立即变成现金的资产来满足企业需要立即支付现金的经营业务的能力。
企业偿还债务的能力是指企业用资产和经营收益偿还长、短期债务的能力。
企业的支付能力和偿债能力，与企业的资产、资本构成有着密切的联系。
、营运能力分析B企业的营运能力主要指企业营运资产的效率与效益。
企业营运资产的效率主要指资产的周转率或周转速度，体现在企业应收账款、存货的周转及其他各项资产的周转速度上。
企业营运资产的效益主要是指企业的产出额与资产占用额之间的比率。
企业营运能力分析的实质是要以尽可能少的资产占用，尽可能短的时间周转，生产尽可能多的产品，实现尽可能多的销售收入，创造尽可能多的纯收入。
、盈利能力分析C企业的盈利能力是企业投入的各种经营资源创造利润的能力，也是企业经营管理各方面工作成果的综合反映。
通过盈利能力分析可反映和衡量企业的经营业绩以及发现企业经营管理中存在的问题，进而衡量管理人员综合管理水平增长能力分析D、企业的增长能力通常是指企业未来生产经营的发展趋势和发展水平，包括企业的资产、销售收入、收益等方面的增长趋势和增长速度。
增长能力是企业盈利能力、营运能力、偿债能力的综合体现。
因为无论是增强企业的盈利能力、偿债能力，还是提高企业的资产营运效率，都是为了企业未来的生存和发展的需要。
财务分析依据：财务报表趋势分析法比率分析法因素分析法分析方法：比较分析法比较分析法：通过两个或两个以上相关指标进行对比，确定数量差异，揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。
在实际工作中，其形式主要有： 1.实际指标与计划指标比；同一指标纵向对比（实际指标与前期比较）；2.。
3.同一指标横向相比（同行业比较）比较分析是财务分析的一种基本方法。
可进行绝对数量与相对数量的比较分析，两者不可偏废。
通过对比，可以揭示出企业有关方面存在的问题，为深入地分析企业财务活动情况奠定了基础。
科学合理的对比标准有历史标准、预算标准、行业标准和经验标准等。
趋势分析法：通过对比不同时期财务报表中相同指标，确定其增减变动的方向、．额和幅度，来说明企业财务状况和经营成果变动趋势的一种方法。
趋势分析法既可用于对财务报表的整体分析，又可以对某些主要财务指标进行分析。
通过分析，可以了解引起财务指标变化的主要原因，并预测企业未来的发展前景。
趋势分析法的具体运用主要有两种方式：一是重要财务指标的比较；二是财务报表的比较。
主要财务指标的比较是将不同时期报表中的相同指标或比率进行比较，直接观察其增减变动幅度，显示企业未来的发展趋势。
对不同时期财务指标的比较，通常有两种方法：一是定基动态比率，即以某一固定时期为基期而计算出来的各个时期的动态比率。
其计算公式为定基动态比率；二是环比动态比率，即分别以分析期的前一期为基期数值而计算出来的动态比率。
在运用趋势分析法时，必须注意以下问题：）以本企业历史数据作为比较基础具有不合理的因素。
由于企业经营外部的环境的变（1化、物价变动的存在，各期会计政策的不同选择等因素的影响。
趋势分析法涉及的时间跨（2）用于对比的各期指标数据在计算口径上必须一度越长，则财务报表的可比性就越差；（3）应运致，并且应该剔除非常年度偶发性项目的影响，能够反映企业正常的经营状况；用例外原则，对某些有显著变动的指标作重点分析，研究报表各项目之间存在的因果关系，满足分析目的需要。
比率分析法：比率分析法是利用财务报表各指标之间存在的内在逻辑关系。
比率指标可以有不同的类型，主要有三类：一是构成比率；二是效率比率；三是相关比率。
A、构成比率：某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系。
B、效率比率：是某项财务活动中所费与所得的比例，反映投入与产出的关系。
C、相关比率：以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关财务活动的相关关系。
因素分析法：是根据分析指标与其影响因素之间的关系，按照一定的程序和方法，从数量上确定各因素对指标差异的影响程度的一种立法。
采用这方法主要基于，当有若干因素对分析指标产生影响时，假定其它各个因素既定的情况下，顺序的确定每一个因素单独变化所产生的影响。
因素分析法具体有两种：一是连环替代法；二是差额分析法。
连环替代法是将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关，据以系，顺次用各因素的比较值（通常是实际值）替代基准值（通常是标准值或计划值）测定各因素对分析指标的影响。
差额分析法是连环替代法的一种简化形式，它是利用各个因素的比较值与基准值之间的差额，来计算对分析指标的影响。
7基本财务比率分析、偿债能力比率增长能力比率营运能力比率盈利能力比率偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析短期偿债能力分析是指企业流动资产对流动负债及时足够偿还的保证程度，是衡量企业当前产生现金的能力。
通常流动负债需以流动资产来偿付，因此通过分析企业近期转化为现金的流动资产与流动负债之间的关系可以判断企业短期偿债能力。
反映企业短期偿债能力的比率主要有流动比率、速动比率、现金比率等。
短期偿债能力分析指标流动资产=A．流动比率/流动负债，它反映企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证。
流动比率越高，反映企业短期偿还能力越强，债权人的权益越有保障。
根据西方企业的长期经验，生产型企业合理的流动比率在2：1左右。
