美国硅谷银行模式对我国科技型中小企业金融服务的启示

浅析美国硅谷银行倒闭对我国金融风险防范的启示2023年3月10日，美国硅谷银行（SVB）宣布破产。

硅谷银行从科创领域的“特长生”沦为“破产者”，背后有其深刻复杂的原因，既有自身原因，也有货币政策、监管因素，金融风险防范也有很大的启示意义。

一、硅谷银行倒闭的原因分析从负债端来看，根据硅谷银行年报披露，2022年末硅谷银行总负债为1954.98亿美元，其中一般存款为1731亿美元，占比88.5%。

一般存款中活期存款和其他交易账户为1328亿美元，储蓄和定期存款为66.93亿美元。

活期存款和其他交易类账户存款占存款总额的76.72%。

这是一个非常糟糕的负债结构。

同时，硅谷银行平时似乎对如此不稳定的负债结构没有进行有效管理。

比如没有操作同业往来业务，当出现挤兑存款时，没有采取同业拆入、发行大额存单和债券等手段，却直接出售资产并试图通过增发股票筹措资金以弥补存款流失带来的流动性困难。

从资产端看，硅谷银行贷款为736.14亿美元，其中商业和工业贷款584.59亿美元，不动产贷款131.28亿美元。

贷款占总资产34.76%。

此外，持有的各类证券占总资产的52.27%。

而现金及到期存款则只有91.16亿美元，占总资产的4.3%。

如果我们把商业和工业贷款看作是硅谷银行的核心业务，即支持科创企业的直接贷款和给风险投资基金的过桥贷款，则硅谷银行总资产中真正的主营业务只占27.6%。

但从数量上看，它的主营业务却是证券投资。

这样的资产结构是非常不合理的。

持有如此大比例暴露在市场利率风险中的证券，面对量化宽松后美联储一直在等待加息机会的趋势，硅谷银行似乎没有采取适当的利率掉期等利率管理措施。

从客户群看，硅谷银行有近37500个存款客户，平均存款余额461.6万美元，主要是科创企业和风险投资企业，行业高度集中。

同时，硅谷银行存款的源头是社会流向科创领域的投资资金。

当美联储进入暴力加息通道后，银根收紧，科创投资资金的源头收缩，这两类企业的资金只有出、没有进，导致硅谷银行客户存款快速减少。

借鉴硅谷银行商业模式支持科技型小微企业发展作者：周莹来源：《时代金融》2013年第08期【摘要】科技型小微企业凭借其特有的科技创新能力和活力，已成为国民经济的重要组成部分，但在其发展过程中仍普遍存在融资难的问题，束缚了企业的快速发展。

本文从剖析科技型小微企业融资困境出发，比较借鉴美国“硅谷银行”的成功商业模式，从分散融资风险、丰富担保方式、提高贷款效率等方面提出支持科技型小微企业发展的建议对策。

【关键词】借鉴硅谷银行科技型小微企业十二五期间，我国提出立足科技发展的战略前沿，将提高自主创新能力、加快产业结构转型升级作为转变经济发展方式的中心环节。

科技型小微企业以其特有的创新性和灵活性已逐渐成为创造财富和解决就业的重要力量，然而在其科技创新实践中仍面临着融资难的发展瓶颈，直接束缚了企业的快速发展。

因此，如何建立完善科技金融服务体系，支持科技型小微企业又好又快发展，既是商业银行不可推卸的社会责任，更是我们当前亟待研究解决的重要问题。

一、支持科技型小微企业发展势在必行当前，我国已进入工业化转型、城市化加速、经济国际化提升的重要历史时期，立足科教兴国的战略思想，重点培育新能源、新材料、新医药、环保、软件服务和外包、新传感网等新兴产业。

在这些新兴产业中，科技型小微企业占据大多数，凭借其特有的科技创新能力和活力已成为高新技术产业的重要力量，不仅是科技型大中型企业的“孵化器”，更是高新技术开发区的经营细胞和发展基础。

然而，科技型小微企业同样面临着融资难的发展瓶颈。

为支持科技型小微企业发展，解决其融资难的问题，银监会要求各银行业金融机构加大对科技型小微企业的信贷支持，探索科技型小微企业贷款模式、产品和服务创新，鼓励商业银行创新金融组织形式，设立专门从事科技型小微企业金融服务的特色支行，积极向科技型小微企业提供优质的金融服务。

因此，支持科技型小微企业发展已成为商业银行的重要社会责任。

同时，支持科技型小微企业发展也有助于提高商业银行的竞争力。

美国中小企业融资对中国的启示第一篇：美国中小企业融资对中国的启示美国中小企业融资对中国的启示先让我们来看一组数据：美国中小企业融资没有困难的为34.0%，轻微困难的为36.0%，中等困难的为19.0%，较大困难的为11.0%；而中国的中小企业融资没有困难的为10.7%，轻微困难的为8.0%，中等困难的为12.0%，较大困难的为69.3%。

从这些数据我们可以看出美国中小企业的融资情况较为良好，而中国的情况则有较大的困难。

形成这种现象的原因是什么？我国从中又可以得到哪些借鉴与启示？美国中小企业融资的主要渠道美国政府对国内中小型企业的政策性贷款数量很少，主要通过中小企业管理局制定宏观调控政策，引导民间资本向中小企业投资。

美国中小企业的融资方式主要有：中小企业业主自身的储蓄，占中小企业投资的45％左右；中小企业主从亲朋中借款，占中小企业投资总数的13％左右；从商业银行贷款；金融投资公司，由美国中小企业管理局主导的中小企业投资公司和风险投资公司是中小企业筹集资金的一个重要来源，它与商业银行贷款一起约占29％。

但中小企业投资公司和风险投资公司投资的贷款利率要比商业银行贷款的利率更高；政府资助，即主要由中小企业管理局向中小企业提供的数量很少的直接贷款，约占1％；证券融资，这部分资金只占4％左右。

美国政府对中小企业的大力支持（一）完善相关法律，提供政策扶持为了促进中小企业的发展，在艾森豪威尔总统推动下，美国政府于1953年颁布实施了《小企业法》，这就是美国中小企业发展的基本法。

1958年，美国通过了《小企业投资公司法》，其中规定小企业投资公司可以从联邦政府获得非常优惠的信贷支持。

1977年，美国实施《社区再投资法》，鼓励社区银行向该社区的居民及中小企业融资。

1982年，美国通过了《小企业创新发展法》，该法律规定，研究或开发预算额超过1亿美元的联邦机构要设立小企业革新研究项目，并按一定的比例向中小企业提供资金，用于促进中小企业技术创新。

硅谷银行的科技蓝海作者：陶娟来源：《新财富》2011年第02期美国的硅谷银行，只针对被VC投资过的科技型中小企业提供服务，成功实现了特色化经营。

它的成功运作为亟需破解中小企业融资难问题的中国，或可提供一定的借鉴。

2010年，硅谷银行（Sillicon Valley Bank，Nasdaq: SIVB，以下简称SVB）将全体董事拉到了上海，这是该银行首次在美国本部之外召开董事会。

20年前泯然于众人的硅谷银行，如今已发展为特色鲜明的控股型金融平台SVB金融集团，旗下有硅谷银行、SVB分析、SVB资本、SVB全球及SVB私人银行部门，提供从商业贷款、投资、私人银行业务、融资管理、兼并交易、资产管理及针对私募股权公司的一系列服务。

尽管其在美国只有27家分行，海外也只有5处办公室，雇员千余人，但资产规模已达300亿美元。

更重要的是，在帮助科技型中小企业融资的利基领域，硅谷银行拥有其他大银行都难以比肩的影响力和话语权。

SVB的发展与成功运作，对亟需破解中小企业融资难问题的中国来说，或许可以提供一定的借鉴意义。

与风投形成利益共享联盟不同于普通商业银行等客上门，硅谷银行擅长主动出击，借力云集在硅谷的500家风险投资机构寻找中意的客户。

一方面，硅谷银行只面向那些获得VC投资、高科技、尚未上市的创业公司发展存贷款业务，以及为达到一定标准的个人发放贷款；另一方面，硅谷银行的控股母公司SVB金融集团大量参股、控股各类型的VC、PE机构，成为硅谷不同投资风格的437家基金的股东或合伙人，并设立风险投资咨询顾问委员会，确保与VC密切联系，借此形成触角敏锐、情报鲜活的消息网络。

与VC结成的网络具有一定的过滤筛选功能，不符合VC、PE投资标准的客户，在行业前景、管理机制或盈利模式上必定存在某些缺陷，反之，获得VC青睐的企业肯定有值得投资的理由。

从市值堪比微软的思科、到互联网新秀Twitter等公司，在成立初期及发展的关键时刻不仅都获得了风险投资的青睐，同时也得到了来自硅谷银行平台的贷款支持。

《注册会计师法》、《证券法》等法律规章制度个案的，涉案人员受到暂停业务或没收违法所得处罚、取消从业资格或其他行政处分以及司法机关的刑罚制裁等，都将在该系统中进行曝光，通过上述措施来规范其执业。

3.6加强会计人员专业技能和职业道德教育加强对会计人员的后续教育和法律、法规教育，鼓励会计人员自觉地进行财务会计知识的学习，对于新出台的会计制度和会计政策，财政部门要及时组织好对会计人员的业务技能培训。

同时，对会计人员开展有效持久的职业道德教育，强化法律意识，加强会计人员的职业道德，从而避免会计信息造假，提供真实可靠的会计信息。

3.7提高财务管理人员在企业和社会的地位西方国家的CFO，即我国企业的财务总监，在企业中相当于CEO 的左膀右臂，地位举足轻重。

他们运用专业知识和丰富经验判断企业财务状况和经营成果，针对企业战略政策制定合理的财务计划和行之有效的管理制度，从而使企业财务规范，经营进步。

在我国很多企业对会计管理人员存在平面化的狭义理解，无法发挥出财务管理人员的效益最大化。

所以，从根本上改变对财务管理人员的看法，提高对财务管理者的重视程度，也是解决会计信息失真问题的有效办法。

4结束语会计信息失真是一个十分复杂的社会问题，仅就一个方面的治理并不能从根本上解决会计信息失真。

减少会计信息失真是一项复杂的系统工程，涉及到方方面面的内容，需要各个部门齐抓共管、互相配合，才能够减少会计信息失真情况的发生，为我国社会经济的发展营造良好的社会环境。

参考文献:[1]田帅，孙德刚.新时期会计信息失真成因及对策[J].当代经济，2007(7).[2]伍光乙.浅析会计信息失真[J].中国集体经济财务管理，2007 (7).[3]刘迪，周嘉懿.会计信息失真的原因与对策分析[J].沈阳建筑大学学报(社会科学版)，2013(10).[4]王勤田.会计信息失真的分析及对策[J].山东社会科学，2013(5).[5]唐晓光.会计信息失真的表现及对策[J].价值工程，2010(21).[6]关薇.浅谈会计失真的原因及控制措施[J].中小企业管理与科技(上旬刊)，2009(05).[7]杨凤侠.浅析会计失真的原因和对策[J].商场现代化，2012 (33).作者简介:苟爱华(1972-),女,中石化股份勘探南方分公司,会计师、注册会计师,本科,研究方向:财务会计。

基于美国硅谷银行模式的我国科技银行发展思考作者：宋永辉杨海莹来源：《安徽农业科学》2015年第29期摘要科技银行作为解决中小企业融资难的新途径，近年来受到了各方的广泛关注。

美国硅谷银行模式的成功，表明银行可以在风险可控的范围内很好地为科技型中小企业服务。

该研究对美国硅谷银行模式的独特性进行分析，结合我国科技银行的发展现状，构建适合我国的科技银行发展模式，以便更好地服务于科技型中小企业。

关键词硅谷银行模式；科技银行；科技金融中图分类号S-9文献标识码A文章编号0517-6611（2015）29-347-03“创新驱动”是当前我国经济发展的基本取向，这要求资金需求结构要不断适应满足科技创新的需求安排。

科技银行正是将科技创新与金融服务相结合，为处于不同发展周期、研发阶段的科技型创新企业提供专业性的金融服务，它是对现有银行金融功能的创新与完善。

美国硅谷银行是科技银行的成功典范。

经过多年的发展，硅谷银行形成了自己独特的运营模式。

在为科技型中小企业提供金融服务方面，成功将银行贷款、风险投资、资本并购相结合，为解决科技型中小企业融资问题寻找出路。

因此，借鉴硅谷银行模式的成功经验，研究我国科技银行的发展问题将关系着科技创新金融资源配置的效率问题。

1科技银行概念的界定当前对于科技银行的概念，还没有形成统一的定论。

根据科技银行的发展经验，可以将其概括为专为科技型中小企业提供专业的金融服务，这包括技术的引进，新产品的研发与测试，成果的转化直至实现产业经营等各个阶段为其提供金融服务。

商业银行的设立可以是独立的法人机构或者是现有银行的分支机构，在设立性质上兼具政策性和商业性。

除此之外，科技银行与其他金融机构合作（如风险投资公司），为中小型企业提供相关金融创新性的服务。

2美国硅谷银行模式的独特性分析2.1硅谷银行的运营模式2.1.1客户定位明确与资金来源途径多样。

硅谷银行的客户群体为高新技术企业，尤其是一些新成立的科技型中小企业，这些企业成长快但风险巨大，很难从传统的商业银行获得商业贷款。

美国硅谷银行模式对我国中小科技企业的融资启示（作者:___________单位: ___________邮编: ___________）摘要:中小科技企业的成长与金融机构的支持密不可分,国家建立“科技银行”来扶持中小科技企业。

金融创新能力决定了金融机构对中小科技企业的支持力度。

本文在结合美国硅谷银行的成功模式基础上,分析了当前适合我国中小企业的两种新型融资方式:直接创业投资基金和融智型专业化服务。

关键词:硅谷银行中小科技企业直接创业投资基金融智型服务一、对中小科技企业提供创新性金融融资服务的意义2009年1月10日,中国首批科技银行在成都正式亮相。

当天,中国建设银行成都高新支行和成都银行高新支行被银监会批准,变身为“科技银行”。

这两家银行将按照新的要求,重新办理金融许可证。

两家科技银行的业务试点范围将与其他银行略有不同,其支持对象是符合国家产业发展政策的省级以上科技行政主管部门认定的科技型中小企业,在业务范围上鼓励银行探索和开展多种形式的担保,同时将引入贷款的风险定价机制,根据风险水平、筹资成本、贷款目标收益、资本回报等要求以及当地市场利率水平等因素,自主确定贷款利率。

且在3至5年时间内对高新技术企业和科研机构的服务量占其总客户数50%以上。

近年来,我国高新技术企业正在突飞猛进的发展,其规模和数量都在不断地增长,己经成为推动我国经济增长的重要组成部分,是拉动国民经济增长的中坚力量。

中小企业作为高新技术产业的重要组成部分,对高新技术产业和国民经济的发展具有巨大的推进作用。

然而,许多中小科技企业在发展过程中都面临着资金缺乏、融资困难等问题,阻碍了这些企业的进一步发展壮大。

因此,创造性的为中小科技企业提供金融服务已成为国内政府、科技、金融和企业界的共识。

在当前环境下,创新的金融服务方式将显得尤为重要,而美国硅谷银行一直被认为是为中小科技企业提供创新金融服务的榜样。

二、硅谷银行模式(一)硅谷银行的发展总部位于美国加州硅谷地区的硅谷银行是一家完全“硅谷风格”的银行。

发挥浦发硅谷银行在科技金融工作中的示范作用作者：李希义郭戎王元来源：《创新科技》2014年第04期科技金融对于解决高科技企业的融资困难，促进科技成果的转化和产业化具有重要意义。

但是，国内商业银行在支持早期阶段的科技型中小企业信贷融资等方面还存在不足，而美国硅谷银行在支持早期阶段高科技企业信贷融资上取得了显著成效，其支持不同阶段高科技企业的金融创新服务模式成为世界各国金融机构的学习榜样。

为了充分借鉴硅谷银行在支持早期阶段的科技型中小企业贷款融资上的经验，探索解决国内科技金融支持科技创新方面的薄弱环节，我国浦东发展银行和硅谷银行进行了深入合作，双方各出资5亿元于2012年8月9日在上海成立了浦发硅谷银行。

不过，受国内现有关于外资银行法规的限制，当前浦发硅谷银行只能从事外币业务，不能充分发挥其在支持国内早期阶段科技型中小企业贷款融资方面的角色和示范作用。

本报告分析了浦发硅谷银行在国内的业务开展状况，同时对其受到的制约因素进行了深入分析，并就如何尽快促使浦发硅谷银行在支持国内科技创新融资，填补国内科技金融市场空白上的重要作用提出了相关建议。

浦发硅谷银行可以填补国内科技金融的薄弱环节国内科技成果转化的巨大资金需求对科技金融工作提出了挑战，科技成果只有转化为产品和服务，才能真正体现科技创新的作用，才能实现“创建创新型国家”的战略目标。

以国家科技计划为例，仅“十一五”期间，国家重点基础研究发展计划（简称“973计划”）、国家高技术研究发展计划（简称“863计划”）、国家科技支撑计划（简称“支撑计划”）三大计划已取得的知识产权成果中，专利申请达90 939项。

其中，发明专利申请多达73 206项；获得授权专利29 605项，其中发明专利授权20 507项。

如此庞大数量的知识产权科技成果，在转化和产业化过程中需要大量资金支持。

同时，国内的科技型中小企业数量超过了10万家，这些企业在发展过程中也存在巨大的资金需求。