2015年高级会计师考试考点梳理：套期保值的会计处理(一)

（一）做好套期保值前的准备——主要是了解期货市场运行特点，健全风险管理制度、套期保值管理制度和交割制度。

（二）识别和评估被套期风险——主要包括价格波动风险、汇率风险和利率风险等。

（三）制定套期保值策略与计划——确定方向、比例、品种等。

（四）优化套期保值方案——根据方向选择建仓时机、灵活策略。

（五）套期保值跟踪与控制——主要包括正确评价保值效果、建立应急处理机制。

【案例分析】甲公司是境内国有控股大型化工类上市公司，其产品所需的原材料主要依赖进口。

近期以来，由于国际市场上原材料C价格波动较大，且总体上涨趋势明显，甲公司决定尝试利用境外衍生品市场开展套期保值业务。

套期保值属该公司新业务，且需向有关主管部门申请境外交易相关资格。

甲公司管理层组织相关方面人员进行专题研究，主要观点如下：（1）公司作为大型上市公司，如任凭原材料C价格波动，加之汇率波动较大的影响，可能不利于实现公司成本战略。

因此，应当在遵守国家法律法规的前提下，充分利用境外衍生品市场对原材料C进口进行套期保值。

（2）近年来，某些国内大型企业由于各种原因发生境外衍生品交易巨额亏损事件，造成负面影响，鉴于此，公司应当慎重利用境外衍生品市场对原材料C进口进行套期保值，不应该开展境外衍生品投资业务。

（3）公司应当利用境外衍生品市场开展原材料C套期保值。

针对原材料C国际市场价格总体上涨的情况，可以采取卖出套期保值方式进行套期保值。

（4）公司应当在开展境外衍生品交易前抓紧各项制度建设，对于公司衍生品交易前台操作人员应予特别限制，所有重大交易均需实行事前报批、事中控制、事后报告制度。

假设不考虑其他因素。

要求：指出上述观点是否存在不当之处，如存在不当之处，指出不当之处，并说明理由。

【参考答案及分析】（1）不存在不当之处。

（2）存在不当之处。

理由：不能因为其他企业曾经发生境外衍生品交易巨亏损事件，就不利用境外衍生品市场进行原材料C套期保值。

（3）存在不当之处。

高级会计考试试题及答案：套期保值的会计处理华源公司是境内国有控股大型化工类上市公司，其产品所需A材料主要依赖进口。

近期以来，由于国际市场上A材料价格波动较大，且总体上涨趋势明显，该公司决定尝试利用境外衍生品市场开展套期保值业务。

资料一：套期保值属该公司新业务，且需向有关主管部门申请境外交易相关资格。

2014年10月30日华源公司管理层组织相关方面人员进行专题研究。

主要发言如下：发言一：公司作为大型上市公司，如任凭A材料价格波动，加之汇率波动较大的影响，可能不利于实现公司成本战略。

因此，应当在遵守国家法律法规的前提下，充分利用境外衍生品市场对A材料进口进行套期保值。

发言二：近年来，某些国内大型企业由于各种原因发生境外衍生品交易巨额亏损事件，造成重大负面影响。

鉴于此，公司应当慎重利用境外衍生品市场对A材料进口进行套期保值，不应展开境外衍生品投资业务。

发言三：公司应当利用境外衍生品市场开展A材料套期保值。

针对A材料国际市场价格总体上涨的情况，可以采用卖出套期保值方式进行套期保值。

发言四：公司应当在开展境外衍生品交易前抓紧各项制度建设，对于公司衍生品交易前台操作人员应予特别限制，所有重大交易均需实行事前报批、事中控制、事后报告制度。

发言五：公司应当加强套期保值业务的会计处理，将对A材料预期进口进行套期保值确认为公允价值套期，并在符合规定条件的基础上采用套期会计方法进行处理。

资料二：根据公司决议，华源公司开展了如下套期保值业务：华源公司于2014年11月1日与境外DEF公司签订合同，约定于2015年1月30日以每吨6万美元的价格购入100吨A材料。

华源公司为规避购入A材料成本的外汇风险，于当日与中国银行签订一项3个月到期的远期外汇合同，约定汇率为1美元=6.4元人民币，合同金额600万美元。

2015年1月30日，华源公司以净额方式结算该远期外汇合同，并购入A材料。

假定：(1)2014年12月31日，1个月美元对人民币远期汇率为1美元=6.2元人民币，人民币的市场利率为6%;(2)2015年1月30日，美元对人民币即期汇率为1美元=6.0元人民币;(3)该套期符合套期保值准则所规定的运用套期会计的条件;(4)不考虑增值税等相关税费以及其他因素。

套期保值的会计处理衍生金融工具（deriativefinancialinstruments），又称派生金融工具、金融衍生产品等，顾名思义，是与原生金融工具相对应的一个概念，它是在原生金融工具诸如即期交易的商品和约、债券、股票、外汇等基础上派生出来的。

衍生金融工具是指从传统金融工具中派生出来的新型金融工具。

股票期货合约，股指期货合约，期权合约，债券期货合约都是衍生金融工具。

套期关系是指套期工具和被套期项目之间的关系。

按照套期关系可以将企业为规避资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或在境外经营的净投资有关的外汇风险、利率风险、股票价格风险、信用风险等而开展的套期保值业务，区分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期三类。

（一）、公允价值套期---公允价值套期，指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺（或该资产、负债或确定承诺中可辨认的一部分）的公允价值变动风险进行的套期，该类价值变动源于某特定风险，且将影响企业的损益。

比如发行方和持有方对因利率变动而引起的固定利率债务公允价值变动风险的套期；或对以企业的报告货币表示的以固定价格买卖资产的确定承诺进行的套期，都属于公允价值套期。

（二）、现金流量套期---现金流量套期，指对现金流量变动风险进行的套期，该类现金流量变动源于与已确认资产或负债（如浮动利率债务的全部或部分未来利息支付）、很可能发生的预期交易（如预期的购买或出售）有关的特定风险，且将影响企业的损益。

（三）、境外经营净投资套期---境外经营净投资套期，指对境外经营净投资外汇风险的套期。

境外经营净投资指报告企业在境外经营净资产中的权益份额。

套期工具，是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具，对外汇风险进行套期还可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具。

会计处理：衍生金融工具会计准则模式的选择，取决于各国市场的发展程度、发展趋势以及会计信息的可操纵程度等因素。

期货套期保值的会计处理财政部1997年印发的《企业商品期货业务会计处理暂行规定》（财会1997年51号），及以后施行的《股份有限公司会计制度》（已被《企业会计制度》取代）附件《商品期货业务会计处理规定》（以下将上述两文件合称为《规定》），对期货业务的会计处理都作了规定。

但是，近年来施行的《企业会计制度》、《金融企业会计制度》、《小企业会计制度》，却都未涉及期货业务，而且，笔者也未见1998年2月至今财政部有关于期货业务会计处理的规范性文件印发，这正好与近几年来期货市场逐渐发展和成熟构成较大的反差。

因此，现在研究期货套期保值的会计处理，仍必须以上述《规定》为基础。

一、科目设置和报表列示（一）《规定》增设的科目《规定》要求凡有商品期货业务的企业，应增设以下总账科目和明细科目：1、“期货保证金”科目，核算企业向期货交易所（以下简称交易所）或期货经纪机构（以下简称经纪所）交存和追加的用于办理期货业务的保证金。

2、“应收席位费”科目，核算企业为取得基本席位以外的席位而交纳的席位占用费。

3、“期货损益”科目，核算企业在办理期货业务过程中所发生的手续费、平仓盈亏和会员资格变动的损益。

期货年会费及期货业务违规、违约罚款，应分别在“管理费用”、“营业外支出”科目内单列明细科目反映，不列入期货损益。

4、在“长期股权投资”科目中设置“期货会员资格投资”明细科目。

核算投资缴存和退回投资；缴存的金额与能够退回的金额不一致时，差额记入“期货损益”科目。

（二）尚需补设的科目1、“待确认期货盈亏”科目，核算按交易所或经纪所通知发生的持仓浮动盈亏。

2、“买入期货合约”、“卖出期货合约”、“期货结算”科目。

按照《规定》，企业买入或卖出期货合约的份数（手）、标的数量、金额都不在账内核算，这样做对期货内部控制会带来负面影响。

为此，企业可增设以上三个科目，核算买入、卖出期货合约的数量、种类和初始成交价格。

（三）报表列示1、资产负债表：（1）在“其他应收款”项目上设置“期货保证金”和“应收席位费”项目，分别根据两个同名科目的期末余额填列。

套期保值会计处理套期保值（简称套期）是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。

套期可分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期注：境外经营净投资是指企业在境外投资净资产中的权益份额一、套期保值的适用条件套期保值必须高度有效，并符合企业最初为该套期保值确定的风险管理策略；预期交易应当很可能发生并将使企业面临影响损益的现金流量变动风险；套期保值的有效性能够可靠的计量；在套期保值开始时,企业对套期保值关系要有正式指定,要准备关于套期保值关系、风险管理目标和套期保值策略的正式书面文件。

无论哪类套期保值都必须同时满足这几个条件才能运用新会计准则对套期保值进行会计处理。

其中，认定高度有效的条件是：（1）在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动；（2）该套期的实际抵销结果在80%至125%的范围内二、套期保值的会计处理套期保值会计处理方法分为公允价值的套期保值、现金流量的套期保值和境外经营净投资法的套期保值三种。

套期保值会计处理方法将套期工具和被套期项目作为一个经济组合来进行会计处理, 从而将套期工具和被套期项目的会计处理紧密的联系在一起,它改变了套期工具和被套期项目常规的确认,计量程序,使套期工具和被套期项目的相互抵消的损益能在同期计入利润表。

（一）对公允价值套期会计处理公允价值套期保值会计的基本要求是，不管套期工具还是被套期工具的公允价值变动都是要计入当期损益的。

（1)套期保值会计账户的设置：套期保值会计要求单独设置三个会计科目：套期工具(共同类)、被套期项目(共同类)、套期损益(损益类)。

共同类科目借方余额表示资产，贷方余额表示负债。

套期工具公允价值变动后的账务处理是：借：套期工具贷：套期损益/ 公允价值变动损益或者做相反分录。

货币互换套期保值的会计处理套期保值是指企业为了保护自身对外汇波动的风险，通过进行外汇套期保值交易，即购买或卖出外汇期货合约，以锁定未来外汇买入或卖出的价格，从而在未来履行外汇合约时可以避免亏损。

货币互换是套期保值的一种重要方式，它通过与银行或金融机构之间签订货币互换合约，将一种货币的未来现金流与另一种货币的未来现金流进行交换，从而实现对汇率风险的套期保值。

在进行货币互换套期保值时，企业需要进行相应的会计处理，以反映其套期保值交易的影响。

下面将详细介绍货币互换套期保值的会计处理。

1. 货币互换套期保值的会计分类：货币互换套期保值分为套期利率互换和套期汇率互换两类，其会计分类如下：- 套期利率互换：应分别将定期利息交付及定期利率交付的现金流规定为计息本金和利息成本，计入未到期负债。

- 套期汇率互换：应将交付外币及交付本币的现金流分别规定为相关货币现金流，计入未到期负债。

2. 货币互换套期保值策略的会计处理：企业进行货币互换套期保值时，应确保其财务报表反映其真实的财务状况和经营成果，因此需要进行相应的会计处理。

一般而言，货币互换套期保值交易的会计处理包括以下几个方面：- 记录套期保值合约：企业应在签订货币互换套期保值合约时，记录该合约的相关信息，包括合约金额、交割货币、套期期限等。

- 账面价值调整：根据市场变动情况，套期保值合约的账面价值可能会发生变化，企业应按照公允价值对其进行调整。

- 确认交易损益：企业应将货币互换套期保值合约的交易损益确认为当期损益，以反映该合约对企业财务状况的影响。

- 报表披露：企业应在财务报表中披露货币互换套期保值合约的相关信息，包括合约金额、未到期负债、公允价值等。

货币互换套期保值的会计处理涉及合约记录、账面价值调整、损益确认和报表披露等方面，企业应根据相关会计准则和规定，准确记录和报告货币互换套期保值交易的影响，以保护自身对外汇波动的风险。

2015年高级会计师考试考点梳理：套期保值的会计处理（三）2015年高级会计师考试时间为9月13日，各省报名时间预计4月份开始，大家的高级会计师备考也应提上日程了。

小俗语大道理：早下手，早准备，充裕的时间是扫清各个知识点盲区最有效的保证。

今天，我们就一起来学习一下高级会计师考试科目《高级会计实务》会计部分考点：第八章金融工具会计——套期保值的会计处理（三）。

【案例1】20×7年1月1日，ABC公司为规避所持有存货X公允价值变动风险，与某金融机构签订了一项衍生工具合同（即衍生工具Y），并将其指定为20×7年上半年存货X价格变化引起的公允价值变动风险的套期。

衍生工具Y的标的资产与被套期存货在数量、质次、价格变动和产地方面相同。

20×7年1月1日，衍生工具Y的公允价值为零，被套期项目（存货X）的账面价值和成本均为1 000 000元，公允价值是1 100 000元。

20×7年6月30日，衍生工具Y的公允价值上涨了25 000元，存货X的公允价值下降了25000元。

当日，ABC公司将存货X出售，并将衍生工具Y结算。

ABC公司采用比率分析法评价套期有效性，即通过比较衍生工具Y和存货X的公允价值变动评价套期有效性。

ABC公司预期该套期完全有效。

假定不考虑衍生工具的时间价值、商品相关的增值税及其他因素。

「参考答案」ABC公司的账务处理如下（金额单位：元）：（1）20×7年1月1日借：被套期项目――库存商品X 1 000 000贷：库存商品――X 1 000 000（2）20×7年6月30日借：套期工具――衍生工具Y 25 000贷：套期损益25 000借：套期损益25 000贷：被套期项目――库存商品X 25 000借：应收账款或银行存款1 075 000贷：主营业务收入 1 075 000借：主营业务成本975 000贷：被套期项目――库存商品X 975 000借：银行存款25 000贷：套期工具――衍生工具Y 25 000【分析提示】由于ABC公司采用了套期策略，规避了存货公允价值变动风险，此存货公允价值下降没有对预期毛利额100 000元（即，1 100 000-1 000 000）产生不利影响。

高级会计师考试辅导《高级会计实务》第四章讲义１套期保值考点一、衍生金融工具及其核算思路（属补充讲解内容）一、衍生金融工具的定义和特点（一）金融工具及其分类（二）衍生金融工具的特点衍生金融工具通常是指具有下列特征的金融工具或其他合同：1.价值随着特定利率金融工具的价格、商品的价格、汇率、价格指数或股票指数等的变动而变动；衍生金融工具一定涉及一个标的资产的价格的变动，而衍生金融工具的价值是在标的资产价格变动基础上进行变动。

比如：·股指期货·大豆期货·外汇期货。

2.衍生工具通常是不要求有净投资，或相对于其他投资类型来讲有很少的初始净投资。

比如：·期货市场购买合约的价值是远远小于合同金额的金额，只需缴纳很少比例的保证金。

·货币互换和利率互换往往不需要初始净投资。

3.在未来的某一个日期结算本质上不是现在结算，而是通过合同将未来的交易价格锁定。

（三）对衍生金融工具的具体解释：衍生金融工具的本质是合同或合约。

合同形成了债权债务关系，从而形成了金融资产、金融负债以及权益工具。

1.期货期货的起源是远期合同/合约。

期货是指标准化的远期交易、标准化的远期合同/合约。

期货的公允价值就是签订的合同的公允价值。

合同的价值主要是取决于现货市场上合同标的物的价格变动。

2.期权期权是一种选择权，主要是股票期权或是股份激励计划。

3.互换互换包括货币的互换和利率的互换比如：A公司有一笔固定利率的外币贷款，B公司有一笔浮动利率的外币贷款。

假定因某种原因，A公司与B公司都想改变支付利息的方式，经协商，A公司支付浮动利率的利息给B公司，B公司支付固定利率的利息给A公司。

二、衍生金融工具核算的思路衍生工具交易的目的：●投机——通过“衍生工具”科目核算，按交易性金融资产或者交易性金融负债的规定进行核算；●套期保值——按照《企业会计准则第24号――套期保值》的规定进行核算。

考点二、套期保值的本质与作用一、套期保值的本质1.定义：套期保值是指以规避现货价格风险为目的的期货交易行为。

高级会计师考试《高级会计实务》考点总结：套期保值高级会计师考试《高级会计实务》考点总结：套期保值套期保值，是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。

下面是店铺为大家带来的关于套期保值的知识，欢迎阅读。

一、套期保值的原则与方式(一)套期保值的原则主要包括：种类相同或相关原则、数量相等或相当原则、交易方向相反原则、月份相同或相近原则等。

(二)套期保值的方式1.买人套期保值2.卖出套期保值二、套期保值的'操作(一)做好套期保值前的准备(二)识别和评估被套期风险(三)制定套期保值策略与计划(四)优化套期保值方案(五)套期保值跟踪与控制三、套期保值的会计处理从会计角度看，套期保值可分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。

(一)套期工具及被套期项目的认定(二)运用套期保值会计的条件同时满足下列条件的，才能运用企业会计准则规定的套期保值会计方法进行处理：1.在套期开始时，企业对套期关系有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。

2.该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略。

只有同时符合下列两项条件才能将该套期保值认定为高度有效：在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵消套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动;该套期的实际抵消结果在80%~125%的范围内。

常见的套期保值有效性评价方法包括主要条款比较法、比率分析法和回归分析法。

3.对预期交易的现金流量套期，预期交易应当很可能发生，且必须使企业面临最终将影响损益的现金流量变动风险。

4.套期有效性能够可靠地计量。

5.企业应当持续地对套期有效性进行评价，并确保该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效。

(三)套期保值的确认和计量1.公允价值套期(1)套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计人当期损益;为非衍生工具的，套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计人当期损益。

贷:应收票据 58987.5财务费用 243.75转入应收账款后不再计息。

三、商业汇票贴现核算票据贴现金额的计算要用到以下公式:到期值=面值(不带息)/面值+利息(带息)贴现息=到期值*贴现率*贴现期贴现额=到期值-贴现息1.不带息票据贴现核算不带息票据的到期值就是面值,计入财务费费用科目借方的金额就是贴现息。

例二:甲公司于2011年6月1日向甲公司出售商品一批,价税合计23400元。

乙公司交来一张出票日为6月1日,面值为23400元,期限为3个月的商业承兑无息汇票,因临时资金需要,甲公司于7月1日持票据到银行申请贴现,贴现率为8%。

贴现期为2个月,到期值为23400元,贴现息=23400*8%*2/12=312(元)贴现额=23400-312=23088(元)则账务处理为:借:银行存款 23088财务费用 312贷:应收票据 234002.带息应收票据贴现核算例三:接例二,假设甲公司取得的商业汇票为带息票据,票面利率为10%,其他条件不变。

贴现期同上为两个月,到期值=23400+23400*10%*3/12=23985(元)贴现息=23985*8%*2/12=319.8(元)贴现额=23985-319.8=23665.2(元)借:银行存款 23665.2贷:应收票据 (23400+195)23595财务费用 70.2通过上述两类票据贴现核算我们会发现,无息票据贴现后,贴现额肯定小于票据面值,因此财务费用记在借方;而带息票据贴现后,贴现额可能小于也可能大于票据面值(或应收票据的账面余额),因此财务费用就有可能记在借方或贷方。

(作者单位:兰州职业技术学院)一、套期工具及被套期项目的界定(一)套期工具套期工具,是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具,对外汇风险进行套期还可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具。

(二)被套期项目被套期项目,是指使企业面临公允价值或现金流量变动风险,且被指定为被套期对象的下列项目:一是,单项已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易,或境外经营净投资;二是,一组具有类似风险特征的已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易,或境外经营净投资;三是,分担同一被套期利率风险的金融资产或金融负债组合的一部分(仅适用于利率风险公允价值组合套期)。