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论企业投资的税务筹划内容摘要：税收与企业利润是此消彼长的关系，如何合理合法地安排企业本身的生产经营活动，实现利润与税收的合理合法化，是每个企业关心的问题。
本文着重阐述税收对企业投资决策的影响，分析企业投资方面的税务筹划策略。
关键词：企业投资税务筹划在社会主义市场经济条件下，税收在经济环境中的要素地位越来越高，日渐成为企业投资、融资等选择的重要因素。
企业从事生产经营活动的目的是以最小的投入获得最大的收益，等量的资本投入，投资成本越低，投资收益就越高，投资成本越高，投资收益就越低。
一个企业如何合理合法地安排本身的生产经营活动，才能缴纳尽可能少的税收，称之为税务筹划。
税务筹划的具体方法很多，比如：分税种筹划、分经营环节筹划、分国别筹划、投资融资筹划等。
为了使企业整体效益最大化，在进行具体税务筹划时，可以综合使用各种筹划方法。
本文仅论述企业投资方面的税务筹划方法。
投资决策的税务筹划企业进行投资决策所关心的是企业投资所获得的所得税后净收益。
因此，企业所得税对企业投资决策的影响最为明显。
税收负担轻或者减税有利于刺激企业投资，而税收负担重或者增税会抑制企业投资。
税收负担轻重或税收负担增减可以从国家在某个时期的税收政策中显现出来，税收优惠是国家税收政策的组成部分，是减轻税收负担的一种手段。
国家实施税收优惠引导企业投资方向，调整产业结构，刺激经济增长，而企业投资利用税收优惠可以减轻税收负担。
企业在进行投资决策时应分析国家的税收政策的导向，预测税收特别是企业所得税对企业投资收益的影响。
从目前看，在这方面可以从几个方面筹划：一是投资于固定资产可以享受折旧抵税待遇，减轻税负。
在不远的将来，我国现行的生产型增值税将改为消费型增值税，投资于资本有机构成高的行业，增值税税负将比现在有一定幅度的下降。
二是在投资总额中压缩注册资本的比例，根据税法规定，借款利息能够列入企业的财务费用，进而减少所得税开支，并且可以减少投资风险，享受财务杠杆利益。
企业筹资税收筹划(doc 5页)企业筹资管理的税收筹划【06/20/2002信息】企业持续的生产经营活动，会不断的产生对资金的需求，需要及时、足额的筹措资金。
同时，企业因开展对外投资活动和调整资本结构，也需要筹集和融通资金。
与之相应，企业筹资管理的税收筹划，也是整个税收筹划方法体系的重要内容之一。
一、企业筹资税收筹划的一般原理在分析企业筹资的税收筹划时，需要考虑以下两个方面的问题：一是筹资结构的变动对企业经营绩效与整体税负的影响；二是企业应如何合理调整筹资结构，以同时实现节税与所有者总体收益最大化的双重目标。
筹资结构是由企业筹资方式决定的，不同的筹资方式，将形成不同的税前、税后资金成本。
企业筹资方式主要有：向银行借款、向非金融机构或企业借款、企业内部筹资、企业自我积累、向社会发行债券或股票、租赁等。
所有这些筹资方式基本上都可满足企业从事生产经营的资金需要，但就税收负担而言，这些筹资方式产生的税收后果却彼此迥异。
从税收筹划的角度分析，可以将上述筹资方式分为负债筹资(包括向银行借款、向非金融机构或企业借款、企业内部筹资、发行债券)和权益筹资(包括企业自我积累、发行股票)和其他筹资(如租赁)三种类型。
通常情况下，企业内部筹资和企业之间拆借资金方式效果最好，向金融机构借款次之，自我积累最差。
这可以从空间与时间两个层面加以分析。
从空间上看，通过企业内部融资和企业之间拆借资金，涉及的人员、机构较多，这就为企业寻求降低融资成本和实现税收筹划提供了较为广阔的运作空间：而向金融机构借款的效果虽然不如前两种方式，但企业仍旧可以利用与金融机构的长期业务往来关系，寻求一定规模的税负减轻；企业自我积累方式由于资金拥有与使用者融为一体，税收负担难以转嫁与分摊，因而往往难以实现税收筹划。
从时间上看，税收筹划的长期性决定了其与企业的生产经营周期紧密结合，最的最大优势则在于，企业借款利息可以在所得税前作为一项财务费用加以扣除，具有一定的抵税作用，能够降低企业的资金成本。
申请人永雷指导教师二零零四年五月I 中文摘要本文站和处理等方面的纳税活动进行了筹划分析。
中国已经加入WYO资活动中正确利用税益的最大化。
II Abstract From the viewpoint of the investor, the article started with the tax polices faced by the investor. It analyzed every aspect been relevant to the investment, and the particular regulation of the tax law. Form the investment location, the investment direction, the character of the new company, the structure of the organization, the mode of the investment and the accounting management of the fixed assets, intangible asserts, the article discusses the concept of tax planning. Our country has joined WTO, so the business competition will become much severly. The article strived to give the integrated and all-round planning methods to investor. Using the tax planning correctly and scientifically, the company will be lowering the tax burden and realize the largest investment valuation of corporation. Key words : Tax planning Investment Corporation III 目录第一篇企业投资的纳税筹划.....................................1 1.1 概述........................................................1 1.1.1 纳税筹划的基本含义...................................1 1.1.2 投资纳税筹划的意义...................................5 1.2 企业投资的纳税筹划..........................................6 1.2.1 企业投资纳税筹划的方法. (6)1.2.2 投资地点的纳税筹划...................................8 1.2.3 投资方向的纳税筹划..................................15 1.2.4 企业组织形式的纳税筹划..............................17 1.2.5 企业性质的纳税筹划..................................19 1.2.6 投资方式的纳税筹划. (26)1.2.7 固定资产投资的纳税筹划..............................28 1.2.8 无形资产纳税筹划....................................34 1.2.9 通过在投资总额中压缩注册资本比例的纳税筹划. (36)1.2.10 选择分期投资方式的纳税筹划.........................36 1.3 总结与建议.................................................37 第二篇青岛海信电器股份有限公司财务报表分析报告..............40 2.1 公司概况..................................................40 2.1.1 海信公司基本情况....................................40 2.1.2 相关公司概况........................................40 2.1.3 我国家电行业背景介绍................................41 IV 2.2 公司经营情况分析..........................................41 2.2.1 偿债能力分析........................................41 2.2.2 资产负债管理能力分析.. (43)2.2.3 经营效率分析........................................44 2.2.4 盈利能力分析........................................46 2.2.5 公司成长能力分析....................................52 2.2.6 现金流量分析........................................53 2.3 公司总体评价..............................................54 2.4 机遇与挑战................................................54 第三篇JN 公司全面预算编制报告...............................57 3.1 引言......................................................57 3.2 公司概况..................................................57 3.2.1 公司背景............................................57 3.2.2 公司战略............................................58 3.3 公司预算组织管理体系......................................59 3.3.1 组织机构............................................59 3.3.2 预算管理成员构成....................................60 3.3.3 预算管理职责........................................60 3.4 JN 公司的年度预算 (62)3.4.1 销售预算............................................63 3.4.2 生产预算............................................64 3.4.3 直接材料预算........................................64 V 3.4.4 直接人工预算(基本工资加效益工资)....................65 3.4.5 制造费用预算........................................65 3.4.6 产品成本预算........................................66 3.4.7 销售及管理费用预算..................................66 3.4.8 现金预算............................................66 3.5 预算编制中的注意事项......................................66 3.5.1 预算宽余............................................66 3.5.2 预算人员的选择问题..................................67 3.5.3 预算编制中的道德问题................................67 3.6 分析与评价 (67)第四篇北京大唐发电股份有限公司分析报告.......................69 4.1 行业分析..................................................69 4.1.1 公司概况............................................69 4.1.2 电力行业分析及发展趋势预测..........................70 4.2 会计分析..................................................72 4.3 财务分析..................................................80 4.3.1 基本财务数据. (80)4.3.2 盈利能力分析........................................82 4.3.3 资产运营能力分析....................................85 4.3.4 长期偿债能力分析....................................86 4.3.5 短期偿债能力分析....................................87 4.3.6 资产结构及其趋势分析................................88 VI 4.3.7 现金流量分析........................................89 4.4 公司估值..................................................96 4.4.1 权益资本成本........................................96 4.4.2 以报表数据为依据进行估值............................97 参考文献.....................................................100 致谢.........................................................101 个人简历.....................................................102 第一篇企业投资的纳税筹划1第一篇企业投资的纳税筹划 1.1 概述 1.1.1 纳税筹划的基本含义市场经济的主要征管等途径进行征税筹划。
企业投资税收筹划1税收筹划的涵义和特点税收筹划，是指纳税人在法律许可的范围内，通过对筹资、投资、经营等事项的事先精心安排和筹划，充分利用税法所提供的包括减免税在内的一切优惠政策及可选择性条款，从而获得最大节税利益的理财行为。
它是企业独立自主权利的体现，也是企业对社会赋予其权利的具体运用。
随着市场经济体制的日趋完善，税收筹划必将成为企业经营管理不可缺少的组成部分。
税收筹划具有以下特点：行为的合法性。
企业税收筹划本质是一种法律行为，由税收政策指导筹划活动。
即税收筹划是在国家法律许可范围内，以税法为依据，深刻理解税法精神，在有多种应税方案可供选择时，做出承担税负最低、合理又合法的抉择，是有别于避税、偷税、骗税、逃税的行为。
时间的超前性。
企业税收筹划行为相对于企业纳税行为而言。
在现实的经济活动中,纳税义务的发生具有滞后性。
税收筹划是在纳税义务确立之前所作的经营、投资、理财的事先筹划与安排。
如果经济活动已经发生，应纳税款已确定，就必须严格依法纳税，再进行税收筹划已失去现实意义。
现实的目的性。
企业税收筹划的目的是最大限度地减轻企业的税收负担，取得节税利益。
企业的节税利益可从两方面获取：一是选择低税负或总体收益最大化的纳税方案；二是滞延纳税时间。
但税收筹划不能为节税而节税，必须与企业财务管理的根本目标保持一致，为实现企业价值最大化服务，为实现企业发展目标服务。
择优性。
企业在经营、投资、理财活动中面临几种方案时，税收筹划就是在两种或更多的方案中，选择税负最轻或最佳的一种方案，以实现企业的最终经营目的。
对纳税方案的择优标准不是税负的最小化而是企业价值的最大化。
普遍性。
从世界各国的税收体制看，国家为达到某种目的或意图，总要牺牲一定的税收利益，对纳税人施以一定的税收优惠，引导和规范纳税人的经济行为，这就为企业提供了进行税收筹划、寻找低税负、降低税收成本的机会，这种机会是普遍存在的。
时效性。
国家税收政策是随着政治、经济形势的不断变化而变化的。
企业投资的主要目的是盈利。
在追求盈利过程中，由于投资领域、企业组织形式、投资方式等差异，企业税负也不尽相同。
由于税收因素的存在，企业在投资决策中应注重运用税务筹划策略，税务筹划日益成为企业投资决策过程中的一项重要工作。
本文主要从直接投资的角度分析投资决策的税务筹划策略。
一、选择投资领域税务筹划策略投资领域亦即投资方向，从宏观上讲就是投资产业或投资区域，从微观上讲就是确定企业的经营范围，即具体的生产经营产品。
我国税法规定了一些区域性和产业性的税收优惠政策，对一些特定企业给予税收优惠待遇。
另外，纳税人生产经营的产品不同，缴纳的税种尤其是流转税也不相同，由此看出，投资者的投资领域是影响税负的首要环节。
企业所得税法倡导“以产业优惠为主、区域优惠为辅”的原则，利用税收优惠的纳税筹划可以考虑以下策略：投资可享受减免税优惠的行业或项目。
包括：农林牧鱼业、国家重点扶植的公共基础设施项目、符合条件的环境保护和节能节水项目等。
投资建立国家重点扶植的高新技术企业，建立符合条件的小型企业，建立创业投资企业并从事国家需要重点扶持和鼓励的创业投资。
二、选择企业组织形式的税务筹划策略企业组织形式的不同税收政策也不尽相同。
如公司制企业、合伙企业、个人独资企业之间以及总分公司、母子公司之间的税收待遇就不相同。
因此，企业组织形式也是投资者在进行投资决策税务筹划时应予考虑的一个因素。
第一，公司制企业与个人独资企业或合伙企业的选择。
投资者在投资创办经营主体时，在组织形式上可以选择股份有限公司、有限责任公司，个人投资者也可以选择合伙企业、个人独资企业或以个体工商户形式。
企业的经营成果缴纳所得税时，公司制企业缴纳企业所得税，其税后利润以股息形式分配给投资者时，企业投资者要以双方税率的差异决定是否补税，个人投资者要就其股息收入依20%的税率缴纳个人所得税；而合伙人和个人独资企业投资者的生产经营所得，只征收一道个人所得税。
企业创立之初，应根据规模大小、生产经营范围、资金雄厚程度以及发展需要，结合税收负担的轻重，恰当的选择组织形式，以便既满足长远经营发展的需要，又有利于增加投资者的税后投资收益。
