中小企业融资策略

浅探中小企业融资策略

[摘 要] 中小企业在在国民经济中都发挥着不可或缺的作用。然而长期以来,中小企业的融资问题一直是困扰中小企业发展的重要制约因素。为此,本文试图对中小企业融资难问题作些分析,并以此为基础结合实际进行一些策略上的探索。

[关键词] 中小企业融资策略

长期以来,中小企业融资难一直是困扰企业发展的重要因素。解决中小企业融资难的问题迫在眉睫。本文试图对中小企业融资难问题作些分析,并以此为基础结合实际进行一些策略上的探索。

一、发展中小企业的战略意义

无论是工业发达国家,还是发展中的国家和地区,中小企业在国民经济中都发挥着不可或缺的作用。大企业规模大,是国民经济的命脉,其地位举足轻重;中小企业虽然规模小,产量较低,但企业量大面广,经营灵活,作为一个整体,在国民经济中是一支重要而又活跃的力量,在经济发展中起着不可替代的作用。

(一)中小企业是国民经济持续增长的重要力量。

在新古典经济学中,完全竞争市场是最有效率的市场形态,而完全竞争的条件之一是市场存在众多的企业。为数众多的中小企业参与市场竞争,能提高市场效率,促进经济增长。从我国情况看,正是中小企业的长足发展才保证了国民经济整体素质的不断提高,1979-2002年,我国国民经济保持了9.5%的增长速度,而以中小企业为主的非国有经济增长速度达到30%以上。

(二)中小企业是促进市场繁荣的积极因素。

中小企业利用其经营方式灵活、组织成本低廉、转移进退便捷等优势,更快的接受市场信息,调整方向,根据市场需求的变化进行生产,满足消费者追求个性化、潮流化的要求,适应瞬息万变的市场变化,显示出了强大的生命力和适应能力,是市场经济最重要的基础和最活跃的主体。中小企业存在,使市场主体更趋多元化,使市场自身资源配置的功能得到充分发挥,有效阻滞了垄断机制的形成,促进和构建了一个多元竞争、充满活力的市场经济环境。

(三)中小企业是维护社会稳定的重要保证。

Ｊｏｕｒｎａｌ　ｏｆ　Ｗｕｈａｎ　Ｉｎｓｔｉｔｕｔｅ　ｏｆ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ　・工商管理・　

我国中小企业融资的策略分析　

吴波虹　

（江苏财经职业技术学院经贸系，江苏淮安２２３００１）　

摘要：中小企业由于规模小、数量多、经营方式灵活，在复杂多变的市场竞争中具有一定优　

势，能够有效地推动经济稳定增加、吸收大量劳动力、活跃市场气氛、促进自由竞争。　但是中小企业在融资的过程中存在问题。通过对中小企业融资现状的分析，本文从政　

府引导、制度保障、环境建设等方面提出了融资的对策。　关键词：中小企业；融资；策略　

中图分类号：Ｆ８３２．４　文献标识码：Ａ　文章编号：１６７１—９３１Ｘ（２００８）０５—００３０—０３　

在现代市场经济中，中小企业不仅是市场经济的　

主体，也是市场经济活力的源泉。在我国，中小企业在　市场经济中的地位日益重要，成为国民经济中一股不　

可忽视的力量，据统计，目前中国中小企业已超过１０００　

万家，占全部注册企业数的９９％，这些企业创造的工业　

总产值、实现利税和出口总额分别占全国总量的六成、　

四成和六成左右。但是与此同时，我国中小企业也存在　

着严重的问题，普遍表现出来的结果就是企业生存周　

期较短，“第三年”成为中小企业倒闭的高峰期，形成这　

一问题的原因有很多，其中，融资问题，特别是中小企　

业融资风险巨大是企业生存周期短的原因之一ｌｌｌ。　

一、中小企业融资的现状　

第一，中小企业融资渠道狭窄，发展主要依靠自身　

内部积累。根据世界银行下属的国际金融公司的调查，　中国私营公司的发展资金，绝大部分来自于业主资本　

和内部留存收益，近年来一直保持在５０～６０％以上，而　公司债券和外部股权融资等直接融资则小到ｌ％，银行　

贷款大约在２０％左右。　

第二，银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠　

道，但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新　

资金，而很少提供长期信贷。　

第三，亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非　

正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用，但由于　各地经济发展水平以及民间信用体系建设的差异，非　

中小企业融资新模式

【摘要】《欧洲货币》杂志将供应链金融形容为近年来“银行交易性业务中最热门的话题”。过去银行对中小企业进行融资，只关注融资主体本身，把融资企业的财务数据视为重点，但由于中小企业的财务信息透明度较低，资信不足，以及其自身发展的局限性和社会信用体系不健全等原因，很难从金融机构融资，获得所需资金，这使中小企业的资金链条非常紧张。因此为了解决这一问题，供应链金融应运而生。供应链金融的发展一方面缓解了中小企业融资难的问题，运用供应链金融将原本在传统融资中信用等级不高的中小企业通过所处供应链的整体情况增加了其信用等级，同时减少了银行所承担的金融风险。现代企业的竞争已突破传统的单个企业之间的竞争，演化为供应链与供应链间的竞争。另一方面，供应链融资也拓展了商业银行的业务范围，尤其是为中小银行提供了未来发展的途径。面对银行间的竞争，占企业数大头的中小企业融资市场，将成为银行业未来发展的“蓝天”。

【关键词】融资 中小企业 财务

一、供应链金融的概念界定

供应链金融是银行等金融机构基于企业供应链管理需要而发展出来的创新金融服务，是市场竞争由企业间的竞争发展到产业链之间的竞争的产物，同时也是为解决中小企业融资难问题制定的创新金融产品。从供应链的发展来看，供应链金融是物流和金融相结合的产物，通过银行、第三方物流和供应链上各节点企业的信息流、物流、资金流的互补，突破了传统的地域限制，使供应链上的信息流、物流、资金流在封闭流程中运作，迅速提高运营效率，降低运营成本，达到多方共同获利的目的。从为中小企业融资的角度考虑，供应链金融是指以核心企业为中心，视其作为供应链的支撑点，将资金注入核心企业周围的上、下游企业，使核心企业及上、下游企业贯通起来，看作一个整体，以提升整个供应链的竞争能力和内在价值的服务理念。同时，将物流、资金流、信息流统一起来，有效地整合到供应链管理中，为供应链各个环节的企业提供资金融通等各种金融服务。供应链金融正是依托于核心企业将资金注入到弱势的中小企业中，解决中小企业供应链中资金分配的不平衡和整个供应链的资金融通问题。

2024年我国中小企业融资现状和解决对策

一、融资现状分析

在我国，中小企业融资一直面临着诸多挑战。由于企业规模相对较小，信用记录相对薄弱，以及缺乏足够的抵押资产，中小企业往往难以从传统的金融机构如银行获取到足够的资金支持。此外，融资成本高、融资周期长、融资渠道单一等问题也限制了中小企业的融资能力。

从融资渠道来看，目前中小企业融资主要依赖于银行贷款，但银行贷款审批流程繁琐，审批标准严格，这使得很多中小企业难以获得银行贷款支持。同时，由于资本市场的不完善，中小企业通过股权融资、债券融资等直接融资渠道也面临着诸多困难。

从政策层面来看，虽然我国政府出台了一系列支持中小企业融资的政策，如税收优惠、财政补贴、贷款担保等，但这些政策在实际操作中往往难以真正惠及到中小企业，政策效果有限。

二、解决对策探讨

针对中小企业融资难的问题，可以从以下几个方面进行对策探讨：

完善金融服务体系：金融机构应加强对中小企业的服务力度，简化审批流程，降低融资门槛，提高融资效率。同时，金融机构还应创新金融产品，为中小企业提供更加多样化、更加灵活的融资服务。拓宽融资渠道：应进一步完善资本市场，为中小企业提供更多的直接融资渠道，如股权融资、债券融资等。同时，还可以探索发展互联网金融等新兴业态，为中小企业提供更加便捷、低成本的融资服务。强化政策扶持：政府应进一步加大对中小企业的扶持力度，制定更加精准、有效的政策，如设立中小企业发展基金、提供税收减免、加强贷款担保等，以缓解中小企业融资难的问题。

三、政策与市场协同

在解决中小企业融资问题时，政策与市场需要形成协同效应。政策制定者需要深入了解市场情况，制定出符合市场需求的政策。同时，市场也需要对政策做出积极响应，通过创新金融产品和服务，满足中小企业的融资需求。

此外，还需要加强政策与市场的沟通机制，确保政策能够真正落地生效。政策制定者应及时收集市场反馈，对政策进行动态调整和优化。同时，市场也应积极参与政策制定过程，为政策制定提供有益的建议和意见。