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《证券发行与承销》证券从业资格考试训练卷（附答案及解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。
1、债券的承销可采取包销和代销方式。
承销或者自行组织的销售，销售期最长不得超过（）日。
A、90B、50C、30D、20【参考答案】：A2、招股说明书正式披露后，根据询价结果确定的发行价格市盈率高于同行业上市公司平均市盈率25%的，发行人应召开（），结合适合本公司的其他定价方法，分析讨论发行定价的合理性因素和风险性因素。
A、股东大会B、董事会C、监事会D、以上均不对【参考答案】：B【解析】掌握首次公开发行股票的询价与定价的制度。
见教材第五章第二节，P157。
3、上市公司就重大资产重组事项作出决议，必须经出席会议的股东所有持表决权（）以上通过。
A、2/3B、3/4C、1/2D、1/3【参考答案】：A4、发行人应披露交易金额在（）万元以上，或虽未达到但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同内容。
A、100B、200C、300D、500【参考答案】：D5、下列有关持续监督期间的说法有误的是（）。
A、首次公开发行股票的，持续督导的期间为股票上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度B、在创业板首发上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度C、申请恢复上市的，持续督导期间为股票恢复上市当年剩余时问及其后3个完整会计年度D、持续督导的期间自股票或者可转换公司债券上市之日起计算【参考答案】：C【解析】申请恢复上市的，持续督导期间为股票恢复上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。
故C项的说法错误。
6、改变招股说明书所列发行股票所募集资金用途，必须经（）作出决议。
A、董事会B、监事会C、股东大会D、证监会【参考答案】：C7、A公司拟发行一批普通股，发行价格12元，每股发行费用2元。
预定每年分派现金股利每股1.2元，其资本成本率为（）。
A、8%B、10%C、12%D、15%【参考答案】：C8、H股的发行方式是（）。
证券发行与承销真题2013年3月一、单项选择题在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求1. ______是指股票发行之前，发行人必须按法定程序向监管部门提交有关信息，申请注册，并对信息的完整性、真实性负责。
A.核准制B.注册制C.额度制D.辅导制答案：B[解答] 注册制是指股票发行之前，发行人必须按法定程序向监管部门提交有关信息，申请注册，并对信息的完整性、真实性负责。
这种股票发行监管制度强调市场对股票发行的决定权。
2. 申请人申请记账式国债承销团成员资格的，应当将申请材料提交______。
A.财政部B.中国人民银行C.中国银监会D.中国证监会答案：A[解答] 记账式国债承销团成员的资格审批由财政部会同中国人民银行和中国证监会实施，并征求中国银监会和中国保监会的意见。
申请人申请记账式国债承销团成员资格的，应当将申请材料提交财政部。
3. 证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币______万元。
A.5000B.2000C.3000D.1000答案：B[解答] 《证券公司风险控制指标管理办法》规定：证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2000万元。
4. 下列关于核准制的特点的表述中，错误的是______。
A.证监会决定股票的发行价格B.发挥股票发行审核委员会的独立审核功能C.发行审核逐步转向合规性审核D.保荐机构培育、选择和推荐企业答案：A[解答] 与行政审批制相比，核准制的特点主要有：(1)在选择和推荐企业方面，由保荐机构培育、选择和推荐企业，增强了保荐机构的责任；(2)在企业发行股。
1. 证券市场的结构发行人以筹资为目的，按照一定的法律规定，向投资者出售新证券形成的市场称为（）。
(单项选择题)（第一章4）1: A：一级市场[对] 2: B：二级市场[错] 3: C：二板市场[错] 4: D：三板市场[错]2. 证券市场的结构证券市场按照证券进入市场的顺序，可以分为（）。
(单项选择题)（第一章4）1: A：发行市场与流通市场[对]2: B：场外市场与交易所市场[错]3: C：主板市场与二板市场[错]4: D：二板市场与三板市场[错]3. 有价证券的分类广义的有价证券包括（）、货币证券和资本证券。
(单项选择题) （第一章2）1: A：商品证券[对] 2: B：凭证证券[错] 3: C：权益证券[错] 4: D：债务证券[错]4. 有价证券的分类商业汇票和商业本票属于（）。
(单项选择题)（第一章2）1: A：货币证券[对] 2: B：权益证券[错] 3: C：资本证券[错] 4: D：凭证证券[错]5. 有价证券的分类按证券所代表的权利性质分类，有价证券可分为（）。
(单项选择题)（第一章3）1: A：政府证券、金融证券、公司证券 [错]2: B：上市证券、非上市证券[错]3: C：公募证券和私募证券[错]4: D：股票、债券和其他证券[对]6. 有价证券的分类证券按照它的（），可分为股票、债券和其他证券三大类。
(单项选择题)（第一章3）1: A：募集方式[错] 2: B：收益是否固定[错]3: C：所代表的权利性质分类[对] 4: D：发行主体[错]7. 有价证券的分类向少数特定的投资者发行、审查条件相对较松、不采用公示制度的证券是（）。
(单项选择题)（第一章3）1: A：国际证券[错] 2: B：特定证券[错] 3: C：私募证券[对] 4: D：固定收益证券[错]25. 中国证券市场对外开放根据我国政府对WTO的承诺，我国加入WTO后3年内，允许外国证券公司设立合营公司，外资比例不超过（）。
北京证券从业资格考试：发行市场和交易市场考试试卷一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）1、股票价格水平现在已成为经济周期变动的（）。
A．先导性指标B．投资指标C．滞后性指标D．同步性指标2、下列关于机构投资者的说法，不正确的是__。
A．在我国证券市场上，资金量超过100万元的投资者被称为机构投资者B．机构投资者包括基金公司、证券公司、保险公司、QFII，还包括投资公司和企业法人C．机构投资者具有资金与人才实力雄厚、投资理念成熟、抗风险能力强等特征D．在成熟的证券市场上，机构投资者的发育程度被视为评价市场稳定性的重要指标3、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于__亿元人民币。
A．1B．2C．3D．54、依上题，则投资者的期货头寸盈亏是（）元人民币。
A．-2280000B．-5280000C．-8280000D．-112800005、股息的来源是公司的（）。
A．税前利润B．税后利润C．所有利润D．公积金转增收益6、套期保值的基本做法是（）。
A．在现货市场交易同时，做一笔与现货交易品种、数量、期限相当但方向相反的期货交易B．在现货市场交易同时，做一笔与现货交易品种、数量、期限相当且方向相同的期货交易C．在现货市场交易同时，做一笔与现货交易品种、期限相当但数量更大的期货交易D．在现货市场交易同时，做一笔与现货交易品种、期限相当但数量更小的期货交易7、垄断竞争型市场特点不包括__。
A．生产者众多，各种生产资料可以完全流动B．生产的产品同种但不同质C．产品之间存在着差异D．生产者对其产品的价格有一定的控制能力8、一般来说，当其他影响变量保持不变时，无风险利率的增加将导致__。
A．认股权证的价值不变B．认股权证的价值减少C．认沽权证的价值增加D．认沽权证的价值减少9、公平交易要求投资者投资行为所产生的现金流的净现值__零。
证券资格（证券基础知识）发行市场和交易市场章节练习试卷3(题后含答案及解析)全部题型 3. 判断题判断题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选B。
1．证券交易市场是证券发行市场的基础和前提。
()A．正确B．错误正确答案：B解析：证券发行市场是证券交易市场的基础和前提。
证券交易市场是证券发行市场得以持续发展的必要条件。
知识模块：发行市场和交易市场2．场内交易市场是没有固定场所的无形市场。
()A．正确B．错误正确答案：B解析：场内交易市场又称证券交易所市场或集中交易市场，是指由证券交易所组织的集中交易市场，有固定的交易场所和交易活动时间。
没有固定场所的无形市场指的是场外交易市场。
知识模块：发行市场和交易市场3．证券发行注册制实行实质管理原则，实质上是一种发行公司的财务公布制度。
它要求发行人提供关于证券发行本身以及同证券发行有关的一切信息。
()A．正确B．错误正确答案：B解析：证券发行注册制实行的是公开管理原则，而非实质管理原则。
知识模块：发行市场和交易市场4．证券发行的种类、数量和发行方式决定着流通市场的规模和运行。
() A．正确B．错误正确答案：A 涉及知识点：发行市场和交易市场5．证券发行价格制约和影响着证券的交易价格。
()A．正确B．错误正确答案：B解析：交易市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格，是证券发行时需要考虑的重要因素。
知识模块：发行市场和交易市场6．上网公开发行方式是指利用证券交易所的交易系统，主承销商在证券交易所开设股票发行专户并作为惟一的卖方，投资者在指定时间内，按现行委托买入股票的方式进行申购的发行方式。
()A．正确B．错误正确答案：A 涉及知识点：发行市场和交易市场7．在注册制发行制度下，发行人只要充分披露了有关信息，在注册申报后的规定时间内未被证券监管机构拒绝注册，即可进行证券发行，无须再经过批准。
()A．正确B．错误正确答案：A 涉及知识点：发行市场和交易市场8．实行证券发行注册制可以向投资者提供证券发行的有关资料，可以保证发行的证券资质优良，价格适当。
证券资格（证券基础知识）发行市场和交易市场章节练习试卷2(题后含答案及解析)全部题型 2. 多项选择题多项选择题本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。
多选、少选、错选均不得分。
1．关于债券发行的定价方式，下列论述正确的有()。
A．债券发行的定价方式以公开招标最为典型B．按照招标标的分类，有美式招标和荷兰式招标C．按价格决定方式分类，有价格招标和收益率招标D．以价格为标的的荷兰式招标，全体中标者的中标价格是单一的正确答案：A,D解析：B项，按招标标的分类，有价格招标和收益率招标；C项，按照价格决定方式分类，有美式招标和荷兰式招标。
知识模块：发行市场和交易市场2．场外交易市场的特征有()。
A．是一个高度组织化、制度化的市场B．组织方式采取做市商制C．是一个分散的无形市场D．是一个拥有众多证券种类的市场正确答案：B,C,D解析：场外交易市场是一个分散的无形市场，组织方式采取做市商制，拥有众多证券种类和证券经营机构，以议价方式进行证券交易，但管理比证券交易所要宽松，不是高度组织化、制度化的市场。
知识模块：发行市场和交易市场3．关于证券发行市场与交易市场的关系，下列说法正确的有()。
A．既相互依存，又相互制约，是一个不可分割的整体B．证券发行市场是交易市场的基础和前提，有了发行市场的证券供应，才有流通市场的证券交易，证券发行的种类、数量和发行方式决定着流通市场的规模和运行C．交易市场是发行市场得以持续扩大的必要条件，有了交易市场为证券的转让提供保证，才使发行市场充满活力D．交易市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格正确答案：A,B,C,D 涉及知识点：发行市场和交易市场4．关于证券发行市场，下列论述正确的有()。
A．证券发行市场是发行人向投资者出售证券的市场B．证券发行市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所C．证券发行市场通常无固定场所，是一个无形的市场D．证券发行市场是交易市场的基础和前提正确答案：A,B,C,D 涉及知识点：发行市场和交易市场5．证券发行市场的作用主要包括()。
一、单选题1、发行人以筹资为目的，按照一定的法律规定，通过证券承销商，向投资者出售新证券形成的市场称为（）A.一板市场B.一级市场C.二级市场D.二板市场正确答案：B2、向少数特定的投资者发行、审查条件相对较松、监管和公示制度较松的证券是（）A.私募证券B.公募证券C.固定收益证券D.国际证券正确答案：A3、美国工业革命后证券市场上取代政府债券主导地位的是（）A.金融债券B.商业票据C.公司股票D.战争债券正确答案：C4、信用风险最小的债券是( )A.地方政府债券B.中央政府债券C.企业债券D.公司债券正确答案：B5、我国目前股票发行实行的是下面哪种发行制度（）A.审批制B.核准制配之以配额管理C.注册制D.核准制配之以发行审核制和保荐人制度正确答案：D6、场内市场是指（）A.有固定场所的有形市场B.没有固定场所的无形市场C.没有固定场所的有形市场D.有固定场所的无形市场正确答案：A7、关于会员制交易所，以下说法不正确的是（）A.会员制交易所的参加者主要是券商，一般管理者同时亦是交易的参加者B.证交所得到政府的支持，一般没有破产倒闭的可能C.拥有较好的第三方担保，因交易所成员违约而使投资者遭受损失，证交所将予以赔偿D.不以盈利为目的，交易费用低正确答案：C8、证券交易所是高度组织化的（）A.分散市场B.集中市场C.网络市场D.无形市场正确答案：B9、关于场外市场，以下说法不正确的是（）A.场外市场一般都有统一的交易时间和交易规则B.在场外市场，一般上市和没有上市的证券都可以交易C.柜台交易市场是其中一种场外市场，也被叫做第二市场D.场外市场一般是分散的、无固定交易场所正确答案：A10、关于会员制交易所，以下说法不正确的是（）A.会员制交易所的参加者主要是券商，一般管理者同时亦是交易的参加者B.证交所得到政府的支持，一般没有破产倒闭的可能C.不以盈利为目的，交易费用低D.拥有较好的第三方担保，因交易所成员违约而使投资者遭受损失，证交所将予以赔偿正确答案：D11、关于做市商制度，以下说法不正确的是（）A.做市商制度中，证券交易的买卖价格一般均由做市商给出B.投资者在看到做市商报价后才下订单C.做市商制度中，证券买卖双方并不直接成交，而是与做市商成交D.做市商制度是一种订单驱动的制度正确答案：D12、把交易期划为若干时间片以后，按每个时间片的长度权重分配该时间段内需完成的交易量，这种算法交易被称为（）A.时间加权平均价格（TWAP)B.交易量加权平均价格（VWAP）C. IS策略D.盯住盘口策略（PEG)正确答案：A13、关于高频交易，以下说法不正确的是（）A.高频交易一般日内交易次数很多B.高频交易的交易量往往巨大C.高频交易每笔收益率较高，所以受到投资者欢迎D.高频交易通常是由计算机自动完成的程序化交易正确答案：C14、由独立的经纪公司为机构投资者提供一个高效的交易平台，而组织者则从中赚取手续费用的有别于传统交易所的暗池市场被称为（）A.监听目标池B.独立暗池C.联合暗池D.内部撮合池正确答案：B15、关于交易量加权平均价格（VWAP）说法不正确的是A.传统的VWAP算法交易完全依赖于日内交易量分布预测B.VWAP算法交易的目的是最小化冲击成本，并不寻求最小化所有成本C.VWAP算法交易的原则是让自己交易量提交比例与市场成交量比例尽可能匹配D.传统的VWAP算法交易是一种动态策略，可以根据交易过程中的变换调整决策正确答案：D二、多选题1、以下关于证券发行，正确的说法有（）A.核准制在发行新证券之前，不仅要充分公开公司的真实状况，而且必须合乎公司法中规定的若干实质条件B.中国大陆证券发行制度目前是核准制C.美国和欧洲证券市场的发行制度都是注册制D.注册制从申报到发行的时间总体而言一般少于核准制正确答案：A、B、D2、以下关于证券交易，正确的说法有（）A.会员制交易所具有较好的第三方担保B.交易所包括会员制交易所和公司制交易所C.证券交易不仅存在场内的交易所交易，还可以在场外进行交易D.公司制交易所的所有权和管理权较好的进行了分离正确答案：B、C3、关于算法交易，以下说法正确的有（）A.成交量加权平均价格（VWAP）属于被动型算法交易B.时间加权平均价格（TWAP)属于主动型算法交易C.VWAP算法交易的原则是让自己交易量提交比例与市场成交量比例尽可能匹配D.主动型交易算法需要根据市场的状况做出实时的决策，判断是否进行交易、交易的数量、交易的价格等。
证券发行与承销：单选题试题及答案单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分)以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分1.下列关于证券发行核准制的说法中，错误的是()。
B.由企业根据资本运营的需要进行选择股票发行的规模C.在发行审核上，将逐步转向强制性信息披露和合规性审核D.在股票发行定价上，与发行人直接确定发行价格2.2005年l0月9日，()两家国际开发机构在全国银行间债券市场分别发行人民币债券11.3亿元和10亿元，熊猫债券由此诞生。
A.亚洲开发银行和国际货币基金组织B.国际金融公司和亚洲开发银行C.世界银行和亚洲开发银行D.国际货币基金组织和世界银行3.申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务还应当位于前()名以内。
A.10B.20C.25D.304.证券公司在承销过程中违反相关规定撰写或者发布投资价值研究报告，除承担《中华人民共和国证券法》规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起()个月内不得参与证券承销。
A.12B.24C.36D.485.公司作出减少注册资本决议后应当通知债权人，债权人自接到通知书之日起()日内，未接到通知书的自第一次公告之日起()日内，有权要求公司清偿债务或提供相应的担保。
A.10，20B.15，25C.10，30D.30，456.根据《中华人民共和国公司法》的规定，股东大会审议代表公司发行在外有表决权股份总数的()以上的股东的提案。
A.1%B.5%C.3%D.10%7.上市公司股东大会可审议批准为资产负债率超过()的担保对象提供的担保。
A.70%B.60%C.50%D.40%8.采取募集方式设立的股份公司，章程草案须提交()表决通过;发起人向社会公开募集股份的，须向()报送公司章程草案。
A.董事会，财政部B.股东大会，中国证监会C.监事会，财政部D.创立大会，中国证监会9.以募集方式设立股份有限公司的，发起人应当自股款缴足之日起()日内主持召开公司创立大会。
证券发行市场
一、单项选择题
1、发行人申请初次公开发行股票，应当符合的条件之一是，发区人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额（A）。
A．25% B．30% C．35% D．35%
2、发行人申请初次公开发行股票，应当符合的条件之一是，公司股本总额不少于人民币（B）。
A．2000万元 B．3000万元 C．4000万元 D．5000万元
4、发行人申请初次公开发行股票，应当符合的条件之一是，向社会公众发行的部分不少于公司拟发行股本总额的（B）。
A．20% B．25% C．30% D．35%
5、由承销商先全额购买发行人该次反省的股票，然后再向投资者发售的承销方式称为（A） A．全额包销 B．余额包销 C．助销 D．代销
6、证券公司在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式成为（B）。
A．全额包销 B．余额包销 C．报销 D．代销
6、证券公司先自行认购一部分发行人发行的证券，然后向社会公众代理发售剩余部分，这种承销方式称为（C）。
A．全额包销 B．余额包销 C．定额包销 D．代销
7、助销又成为（D）。
A．全额包销 B．余额包销 C．定额包销 D．代销
8、证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还个发行人的承销方式称为（D）
A．全额包销 B．余额包销 C．定额包销 D．代销
9、市盈率是指（C）之间的比率。
A．股票市价与每股股息 B．股票市价与每股净资产
C．股票市价与每股收益 D．每股股息与每股收益
10、亚洲美元债券属于（B）
A．本国债券 B．外国债券 C．欧洲债券
11、武士债券、扬基债券属于（B）。
A．本国债券 B．外国债券 C．欧洲债券
12、根据《基金办法》，目前我国允许设立的基金类型是（B）
A．公司型基金 B．契约型基金 C．开放式基金
13、按照筹资对象的不同，基金的发行方式可以分为（A）
A．公募发行和私募发行 B．自行发行和代理发行
C．直接销售方式和包销方式 D．集团销售方式和计划公司销售方式
14、按照有无发行中间人，基金的发行方式可以分为（B）
A．公募发行和私募发行 B．自行发行和代理发行
C．直接销售方式和包销方式 D．集团销售方式和计划公司销售方式
15、基金的（A）是指基金按照面值加一定比例的手续费发行。
A．平价发行 B．溢价发行 C．折价发行 D．竞价发行
16.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金就可以签约，这是衍生工具的（C）特点。
A.跨期性
B.风险性
C.杠杆性
D.投机性
17.若期货保证金比例是5%,则期货投资者可以控制所投资金额的( B )倍资产.
A.5
B.20
C.50
D.100
18.金融衍生工具产生的基本原因是( A ).
A.规避风险
B.金融自由化
C.追逐利润
D.技术创新
19.金融期货交易的是( D )
A.基础性金融商品
B.基差
C.价格
D.标准化期货和约
20.期货交易有专门的结算机构---结算所,结算所结算实行( D ).
A.每日限价制度
B.逐日盯市制度
C.限仓制度
D.保证金制度
21.任何金融工具都可能出现价格的不利变动而带来资产损失的可能性,这是( B ).
A.违约风险
B.市场风险
C.法律风险
D.结算风险
22.下列关于投机者参与金融衍生品市场的形象描述是( D ).
A．规避风险 B．承担风险 C．追逐利润 D．高利润高风险23.在期货市场中，出于规避风险目的而进行交易的是（ C ）。
A．投机者 B．经纪商 C．套期保值者 D．期货交易所
24.持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的某种商品的权利称为（ C ）
A.期货
B.远期
C.期权
D.互换
25.金融资产价格波动性的提高增加了资产持有者的机会成本，这促使了债权债务人对金融资产（ D ）的高要求。
A.保值
B.增值
C.保值增值
D.流动性
26.80年代普遍兴起的资产证券化和衍生工具的发展有一个共同的方面，就是增强了资产的（ A ）。
A.流动性
B.增值性
C.收益性
D.风险性
27.债权证券表现为（C ）
A．股票 B．认股权证 C．期权 D．各种债券
28.先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不致因价格上涨而造成经济损失的期货交易方式是（A ）。
Ａ.多头套期保值Ｂ.空头套期保值
Ｃ.交叉套期保值Ｄ.平行套期保值
29.先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时，以期货市场的盈利弥补现货市场的损失从而达到保值的期货交易方式是（ B ）。
Ａ.多头套期保值Ｂ.空头套期保值Ｃ.交叉套期保值Ｄ.平行套期保值
30.看涨期权的买方具有在约定期限内按（D）价格买入一定数量金融资产的权利。
Ａ.市场价格Ｂ.买入价格Ｃ.卖出价格Ｄ.协议价格
31.金融期货的交易对象是（ B ）。
Ａ.金融商品Ｂ.金融商品合约Ｃ.金融期货合约Ｄ.金融期权
33.可转换证券实际上是一种普通股票的（ A ）。
Ａ.长期看涨期权Ｂ.长期看跌期权Ｃ.短期看涨期权Ｄ.短期看跌期权
三、多项选择题
1、（ABDE）是发行人发行股票的主要目的。
A．募集资金，满足企业发展需要 B．改善财务结构
C．转换证券 D．股份的分割与合并 E．公司兼并
2、（BCE）是发行人申请初次公开发行股票时应符合的条件。
A．发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的35 %
B．公司股本总额不少于人民币5 000 万元
C．向社会公众发行的部分不少于公司拟发行股本总额的25 %
D．公司预期利润率可达同期银行存款利率
E．发起人在近3 年内没有重大违法行为
3、股票发行的承销方式有（ABC）。
A．自销 B．包销 C．代销 D．传销 E．直销
4、武士债券、扬基债券是（BD）。
A．本国债券 B．国际债券 C．欧洲债券 D．外国债券
5、依据《基金办法》的规定，基金主要发起人是按国家有关规定设立的（CDE）。
A．商业银行 B．证券公司基金部
C．证券公司 D．信托投资公司 E．基金管理公司
6、下列交易者中，潜在亏损风险无限的是（ ABD ）
A.期货购买者
B.期货出售者
C.期权购买者
D.期权出售者
7、可转换债券的要素有（ ABCD ）
A.可转换价格
B.转换比例
C.转换条件
D.转换期限
8、金融期货的类型主要有（ACD）。
Ａ.外汇期货Ｂ.股票期货Ｃ.利率期货Ｄ.股价指数期货
9、可转换证券的特点是（ABD）。
Ａ.有事先规定的转换期限Ｂ.持有者的身份随证券的转换而相应转换
Ｃ.可转换成优先股Ｄ.可转换成普通股
10、认股权证的三要素是（ABC）。
Ａ.认股价格Ｂ.认股期限Ｃ.认股数量Ｄ.认股方式
11、可转换公司债券的特征是（ ABD ）。
Ａ.具有公司债券和股票的双重特征
Ｂ.投资者可自行选择是否转股
Ｃ.转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权
Ｄ.转债持有人拥有是否实施赎回条款的选择权
四、是非题
√1、全额包销的承销商承担全部发行风险，发行人可以及时得到所需资金。
√2、余额包销的承销商要承担全部发行风险，因此手续费较高。
×3、采用代销方式时，股票发行的风险由发行人部分承担。
×3、股票发行承销团成员平均承担发行责任。
×4、在我国，股票的发行价格可以低于股票票面金额。
√5、若股市处于牛市，股票发行价格可定得高一点；若处于熊市，发行价格应定得低一点。
×6、公债和国债是相同的两个概念。
√7、武士债券是外国债券。
×8、根据《基金办法》的规定，目前我国只允许设立公司型基金。
×9、投资基金募集未结束，基金管理人就可动用已募集的资金进行投资。
×10、依据《基金办法》的规定，基金主要发起人可以是商业银行。
×11、在包销方式下，股票发行的风险和责任由发行人和承销商共同负担。
√12、采用代销方式时，股票发行风险由发行人自行承担。
×13、股票发行承销团成员平均分享承销收益和均等承担承销风险。
√14、股票的发行价格可以等于、高于或低于股票面值。
×15、金融衍生工具产生的直接原因是投资者为了规避风险进行套期保值，所以应该杜绝市场上投机者的行为。
（）
√16、杠杆效应决定了金融衍生工具低成本、高收益的特点（）]
√17、金融期货合约时只有交易双方订立的、既约定未来某个时期按未来价格交割的、一定数量某种金融产品的标准化协议（）
√18、绝大多数的期货交割并不是以货币或政权的易手而结束，而主要是通过作相反的交易实现对冲结算的（）。
